Fin del boom extractivo y sus impacto económicos en el Perú. Epifanio Baca Tupayachi Grupo Propuesta Ciudadana Agosto de 2015

Transcripción

1 Fin del boom extractivo y sus impacto económicos en el Perú. Epifanio Baca Tupayachi Grupo Propuesta Ciudadana Agosto de 2015

2 1. El fin del súper-ciclo de las materias primas La caída de precios de los minerales y del petróleo marca el fin del súper ciclo de las materias primas que sustentó el crecimiento sostenido de América Latina durante 10 años. Desde 2012 América Latina registra un proceso de desaceleración económica con un crecimiento de 3.1% ese año, 2.5% en el 2013 y por debajo de 1.5% en el En el Perú se esperaba crecimiento de 5% en 2014 y sólo fue 2.3%, en 2015 estaremos por debajo del 3%. Salida de capitales de los países emergentes y aumento progresivo del costo del crédito. No se avizoran mejoras en próximos años: china en dificultades, crisis griega y el euro,

3 Fuente: BCRP Las cotizaciones de los principales commodities han caído en los últimos años - Fin del súper-ciclo Precio del cobre US$ / Libra Precio del Oro US$ / Oz % entre % entre Año Año , , , , ,210 Precio del plata US$ / Libra % entre Año Precio del Petróleo US$ / Barril Año

4 2. El impacto en principales indicadores economicos

5 El peso de las industrias extractivas en el PBI disminuye PBI Industrias Extractivas (a precios constantes de 2007)

6 Las exportaciones mineras caen y el peso de la IE también

7 Deterioro de los términos de intercambio incrementa el déficit de la balanza comercial. Fuente: BCRP; Elaboración: propia

8 En el 2015 la inversión minera disminuirá en 13,8%, en el 2014 lo hizo en -10.6% (BCRP) Inversiones privadas en minería (millones de dólares) Fuente: MINEM

9 22% 25% 20% 12% 17% 19% 17% 12% 12% 11% 11% 12% 7% 10% 14% 6% 5% Tributos Internos según sectores económicos, (En porcentajes) El peso de las actividades extractivas en la tributación disminuye sustancialmente Fuente: SUNAT Otros Servicios Manufactura Minería e Hidrocarburos Comercio Otros

10 Impuesto a la Renta por sectores económicos (Millones de nuevos soles) Sector Variación Agropecuario % Comercio ,213 1,602 2,235 2,099 2,267 2,909 3,430 3,878 3,790-2% Hidrocarburos ,056 1,835 2,253 2,057 2,228 8% Manufactura 891 1,110 1,597 1,729 2,235 2,004 2,307 2,938 3,267 3,167 2,860-10% Otros Servicios 2,137 2,333 3,195 3,541 4,454 4,604 5,377 6,585 8,131 8,527 8,936 5% Pesca % Minería 989 2,168 5,767 8,703 6,743 3,018 5,618 7,764 6,456 3,321 2,251-32% Construcción ,050 1,385 1,522 1,972 30% TOTAL 5,386 7,223 13,100 17,087 17,169 12,907 17,507 23,308 25,141 22,662 22,239-2% Participación Sector Minero 18% 30% 44% 51% 39% 23% 32% 33% 26% 15% 10% Fuente: SUNAT Cuadro 37 Nota Semanal

11 Renta capturada por el Estado en minería e hidrocarburos, (En millones de nuevos soles) Minería Hidrocarburos

12 Las medidas tributarias del 2011 (IEM, GEM) no produjeron el aumento de la recaudación esperado (En millones de nuevos soles) Gravamen Especial a la Minería Regalías Mineras (Ley Nº 29788) Impuesto Especial a la Minería Regalías Mineras TOTAL 646 1,035 1,968 1,664 1,557 Fuente: MEF

13 Transferencias acreditadas por Ind. Extractivas según tipo, (Millones de nuevos soles) Fuente: MEF, Elaboración: propia

14 Recentralización del presupuesto y privatización del gasto publico GN 37,959 42,838 48,603 47,402 58,954 62,733 65,019 72,693 83,238 95,387 GL 4,294 8,619 10,882 12,438 13,007 12,028 15,772 18,150 16,944 15,811 GR 8,609 10,170 11,566 12,516 9,897 13,700 14,743 17,575 18,752 19,423 TOTAL 50,862 61,627 71,050 72,355 81,857 88,461 95, , , ,621 Participación GN 74.6% 69.5% 68.4% 65.5% 72.0% 70.9% 68.1% 67.0% 70.0% 73.0% Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas.

15 El presupuesto de inversiones se concentran en el nivel nacional: por decisión política y el mecanismo del mercado. Distribución del Presupuesto no previsional ni financiero por niveles de gobierno (en porcentajes)

16 El componente discrecional en el manejo del presupuesto aumenta. Transferencias por Canon, Regalías, Foncomun mas Recursos Ordinarios (Millones de nuevos soles)

17 3. El impacto en las economías regionales Disminución de las inversiones, alta volatilidad de los ingresos El numero de regiones con crecimiento negativo del PIB aumenta

18 Regiones más impactadas con la reducción del canon Transferencias Canon Minero Millones de nuevos soles Transferencias Canon Petrolero Nota: Para fines comparativos no se consideran las universidades públicas Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Comparando 2015 con 2014: Las regiones más afectadas con la reducción por canon minero son Ancash (menos S/. 294 millones), La Libertad (S/. 119 millones), Cajamarca (S/. 150 millones) y Arequipa (S/. 22 millones). En el caso del canon petrolero, considerando los precios actuales, se estima que Loreto y Piura reciban S/. 98 millones y S/. 275 millones menos respectivamente.

19 El número de regiones con crecimiento negativo aumenta a 10

20 Piura AREQUIPA

21 PBI por actividades económicas (sin dpto. de Lima) (Valores a Precios Constantes 2007) Variación porcentual entre Variación del PBI, En las regiones extractivas el PBI crece en 29% en el periodo indicado, y en las no extractivas en 47%.

22 EL IMPERATIVO DE LA DIVERSIFICACION PRODUCTIVA El Plan Nacional de Diversificación Productiva contiene las líneas maestras para el despegue del sector productivo nacional en los próximos años. Se organiza en tres ejes estratégicos: a) promoción de la diversificación productiva; b) adecuación de regulaciones y simplificación administrativa, y c) expansión de la productividad.

23 GRACIAS

24

25 Transferencias per cápita por Industrias Extractivas, transferencias discrecionales e inversiones directas de los sectores, 2014 (En soles)

26 Tributos Internos por sectores económicos (Millones de nuevos soles) Variación Agropecuario % Comercio 3,056 3,619 4,345 5,354 6,684 7,053 7,731 9,223 10,643 12,082 12,346 2% Construcción ,142 1,491 1,820 2,316 2,904 3,566 4,677 5,604 6,256 12% Hidrocarburos 995 1,380 1,859 1,996 2,304 1,932 2,665 3,895 4,445 4,369 4,395 1% Manufactura 7,275 7,673 8,397 8,898 9,166 9,740 10,352 11,593 12,923 13,527 12,936-4% Minería 1,741 3,123 7,731 10,761 8,985 4,859 8,132 11,258 10,633 7,181 7,430 3% Otros Servicios 9,788 10,801 12,859 14,359 17,370 18,816 20,805 23,658 28,112 32,828 36,589 11% Pesca % TOTAL 24,009 27,991 36,925 43,598 46,932 45,383 53,478 64,243 72,463 76,683 81,104 6% Participación Sector Minero 7.3% 11.2% 20.9% 24.7% 19.1% 10.7% 15.2% 17.5% 14.7% 9.4% 9.2% Fuente: SUNAT Cuadro 31 Nota Semanal

27 Las exportaciones mineras caen, el peso de las no tradicionales aumenta Fuente: BCRP; Elaboración: propia

28 LOS SUPUESTOS DEL MMM Revisado La inversión pública crecerá 9.9% en promedio durante Entre el 2015 y 2017, el incremento anual promedio del gasto estará en S/. 12 mil millones, de ellos el 51% ira a gasto de capital. Para el 2015 se proyecta, un crecimiento de 6%, basado en la esperanza de que empiecen grandes proyectos mineros: Las Bambas, Toromocho, Constancia, Ampliación Cerro Verde, Tía María. Las estimaciones indican que estará alrededor del 3%. En suma, el panorama económico para el 2015 y los próximos años avizora un crecimiento menor y, por tanto, restricciones en el presupuesto público, principalmente para regiones con canon.