El Marco Conceptual para la Información Financiera

Transcripción

1 1

2 El Marco Conceptual para la Información Financiera Un camino hacia la interpretación de las NIIF Expositores: Cr. Jorge Ramos Cr. Jorge Daghero 2

3 Qué es? Es un cuerpo de bases teóricas contables sobre las cuales se sustenta el desarrollo de las normas contables adecuadas, permitiendo armonizar las mismas a nivel mundial y ayudar a los emisores y receptores de la información financiera. Antecedentes Estructura actual 3

4 Objetivos Facilitar la formulación de nuevas NIIF y revisión de las existentes. Armonizar la presentación de EE.FF. Establecer los conceptos acordados, sobre los cuales el IASB basa las Normas. Aportar elementos de análisis al aplicar las NIIF y en el tratamiento de situaciones no contempladas. 4

5 Motivos para revisar el Marco Conceptual vigente Falta de cobertura sobre temas relevantes Falta de claridad en algunas áreas Conceptos del Marco Conceptual actual no totalmente en línea con ciertas NIIF 5

6 Estructura del Proyecto de Marco Conceptual El objetivo de la IFPG (*) Características cualitativas de la IF útil (*) EE.FF y la entidad que informa Los elementos de los EE.FF Reconocimiento y baja en cuentas Medición Presentación e información a revelar Concepto de capital y de mantenimiento del capital Apéndices : Técnicas de medición basadas en los Flujos de Efectivo Glosario 6

7 El Objetivo de la información financiera con propósito general 7

8 Brindar información que sea útil a los principales usuarios que permita tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la empresa. 8

9 Evaluación e información Los usuarios pueden evaluar: Rendimientos y Liquidez Informar sobre : Situación financiera Actividad o desempeño Flujos de fondos 9

10 Tipo de información Recursos Derecho de los acreedores Grado de cumplimiento de responsabilidades en el uso de recursos por parte de la gerencia Estimaciones, Juicios y Modelos. 10

11 Recursos Derechos de los acreedores Cambios: Originados en Rendimiento - Base de lo devengado - Base de Flujo de Fondos - Operación - Inversión - Financiación No originados en Rendimiento 11

12 Características de la información financiera 12

13 Calidad de la información Características cualitativas fundamentales Relevancia Representación fiel 13

14 Calidad de la información RELEVANCIA Influye en las decisiones que toman los usuarios. Naturaleza magnitud. Prudencia? Asimétrica Cauta Juicios: no ser más cautos con lo relativo a activos y ganancias que con pasivos y pérdidas. 14

15 Calidad de la información Qué valor tiene la información? Predictivo Datos de entrada para predecir resultados futuros. Confirmatorio Confirma o cambia evaluaciones previas. 15

16 Calidad de la información Materialidad o importancia relativa Omisión o expresión por error influye en la toma de decisiones. Aspecto específico de la relevancia (Naturaleza y Magnitud). No fija guías cuantitativas. Realidad versus Forma legal 16

17 Calidad de la información REPRESENTACIÓN FIEL No significa exactitud Información: Completa Neutral Libre de error 17

18 Calidad de la información Información fiel pero no relevante Información no fidedigna pero relevante Equilibrio entre el interés por la información y el nivel de incertidumbre en su medición 18

19 Calidad de la información Identificar: fenómeno económico tipo de información relevante sobre el mismo que la información esté disponible y pueda representarse fielmente 19

20 Formas de mejorar la relevancia y fidelidad Comparabilidad Verificabilidad Oportunidad Comprensibilidad 20

21 Otro aspectos relevantes Devengado Restricción del costo 21

22 La entidad que informa 22

23 La entidad que informa Informes financieros preparados desde el punto de vista de la entidad, no de sus usuarios principales y los intereses en la misma. Hipótesis de negocio en marcha: Entidad en funcionamiento y que continuará dentro de un futuro previsible. No hay intención ni necesidad de liquidación o cese. 23

24 La entidad que informa Prepara EE.FF. con propósito de información general No necesita ser una entidad legal Puede ser parte de una entidad Puede comprender dos o más entidades 24

25 Estados Financieros y la entidad que informa Control directo: Estados Financieros No consolidados (estados financieros separados de la NIC 27). Control directo e indirecto: Estados Financieros consolidados (a través del control sobre entidades subsidiarias). 25

26 Elementos de los Estados Financieros 26

27 Introducción Los EE.FF reflejan los efectos de las hechos financieros y otros eventos. Se agrupan en categorías. Elementos referidos a: Situación financiera Rendimiento financiero Importante: Existen partidas que no cumplen criterios de reconocimiento. 27

28 Elementos Activo Situación Financiera: Patrimonio (Residual) Pasivo Ingresos Rendimiento Financiero: Gastos 28

29 Relacionados con la situación financiera Las definiciones de Activo Pasivo y Patrimonio delimitan las características aunque para su registración se debe cumplir las condiciones de reconocimiento Probabilidad que cualquier beneficio económico llegue o salga de la entidad, supone un cierto grado de incertidumbre Medición fiable 29

30 Relacionados con la situación financiera Activo Definición (MC vigente) Recurso controlado como resultado de sucesos pasados, del que se espera obtener beneficios futuros. Definición (Proyecto de MC) Recurso económico presente controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados. Un recurso económico es un derecho que tiene el potencial de producir beneficios económicos. 30

31 Relacionados con la situación financiera Pasivo Definición (MC vigente) Obligación presente, a partir de sucesos pasados, al vencimiento de la cual y para cancelarla, espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios futuros. Definición (Proyecto de MC) Un pasivo es una obligación presente de la entidad de transferir un recurso económico como resultado de sucesos pasados. 31

32 Relacionados con la situación financiera Pasivo Obligación es un deber actuar de una forma determinada Tipos de obligaciones: Obligaciones legales Como resultado de un contrato vinculante o requisito legal Obligaciones implícitas Práctica normal de los negocios, costumbre, forma de actuar correctamente o actuar en forma equilibrada PROVISIONES: Requiere juicios y estimaciones 32

33 Relacionados con la situación financiera Patrimonio Es la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Importe, depende de la medición de activos y pasivos. Por tanto, dicho valor generalmente es diferente a: Valor de mercado de las acciones. Importe supuestamente a recibir al realizar activos y pasivos separadamente. Importe supuestamente a recibir por la venta del Negocio en Marcha. 33

34 Relacionados con la situación financiera Si la entidad no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo para liquidar la obligación entonces no es patrimonio, es pasivo. 34

35 Relacionados con el desempeño Ingresos Incrementos en activos o disminuciones en pasivos que dan lugar a incrementos en el patrimonio, distintos de los relacionados con aportaciones de los tenedores de derechos sobre el patrimonio. Ingresos en sentido amplio - Ingresos : actividades habituales - Ganancias : ingresos no recurrentes. 35

36 Relacionados con el desempeño Gastos Disminución en los activos o incrementos en los pasivos que dan lugar a disminuciones en el patrimonio, distintas de las relacionadas con distribuciones de los tenedores de derechos sobre el patrimonio. Gastos en sentido amplio - Gastos: Son partidas recurrentes - Pérdidas: No recurrentes 36

37 Reconocimiento 37

38 Marco Conceptual vigente Proceso de incorporación en los EE.FF de un elemento que satisface : definición criterio de reconocimiento - Probabilidad - Medición fiable Aspectos a considerar: Grado de incertidumbre y evidencia disponible Información : Completa - Neutral - Libre de error 38

39 Criterios de reconocimiento propuestos en el Proyecto Los elementos a incluir en los EE.FF serán reconocidos siempre que proporcione a los usuarios lo siguiente: Información relevante Problemas? Incertidumbre Separabilidad Baja probabilidad Representación fiel Efectos múltiples (resultados, evitar asimetrías contables, información a revelar) Beneficios en exceso respecto al costo respectivo 39

40 Uso de estimaciones Requiere juicio profesional. Informar las causas fundamentales sobre las incertidumbres en las estimaciones. No contradice la medición fiable. Revelar supuestos claves sobre el futuro y otras fuentes que tengan riesgos significativos de originar ajustes en los importes en libros en períodos contables posteriores. 40

41 Bajas en cuentas 41

42 Bajas en cuentas Enfoque de control: el elemento deja de cumplir los criterios para el reconocimiento. Enfoque de riesgos y recompensas: el elemento deja de estar expuesto a riesgos y recompensas asociados. Eliminación total o parcial de un activo o pasivo previamente reconocido en el ESF. El MC vigente no define ni describe cuándo y cómo proceder. 42

43 Medición 43

44 Concepto Es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se incorporan los elementos dentro de los EE.FF. Para ello, es necesario determinar una base de medición, la cual obviamente debe contribuir en el cumplimiento del objetivo fundamental de los EE.FF. 44

45 Bases de Medición en el Marco Conceptual vigente COSTO HISTÓRICO Valor pasado COSTO CORRIENTE Valor presente (de entrada) V.NETO REALIZABLE Valor presente (de salida) VALOR PRESENTE Valor futuro Existen actualmente otras bases de medición que se incorporan en el Proyecto. 45

46 Medición en el Proyecto de MC El capítulo 6 trata de : Bases de medición Factores a considerar para su selección Utilización de más de una base de medición Medición del patrimonio Bases de medición Costo Histórico Valores Corrientes 46

47 Medición en el Proyecto de MC Costo Histórico Activos No Financieros: Valor de costos incurridos para adquirir o construir incluyendo la contraprestación entregada y los costos de transacción. Ajustable en el tiempo por : consumo del recurso y deterioro Pasivos No Financieros: Valor de la contraprestación recibida menos los costos de transacción incurridos. Ajustables en el tiempo por : acumulación de intereses, cancelaciones y pasivos onerosos 47

48 Medición en el Proyecto de MC Valores Corrientes Valores que se actualizan a efectos de reflejar las condiciones en la fecha de la medición. Asumen los cambios positivos y negativos desde la fecha de medición previa Base de medición a Valores Corrientes Valor razonable Valor en uso Valor de cumplimiento 48

49 Medición en el Proyecto de MC Valor razonable: Precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. Tiene en cuenta la visión de los participantes del mercado (no de la empresa) Refleja: Estimaciones del FF Eventuales variaciones de importe y flujo de fondos futuros Valor tiempo del dinero Primas de riesgo y otros factores financieros 49

50 Medición en el Proyecto de MC Para un pasivo, ver riesgo crediticio propio. En el VR no se considera los costos de transacción. Información con valor predictivo Si se proporciona valores estimados anteriores, tiene valor confirmatorio. Valor razonable: - si hay mercado activo: fácil determinación - si no hay : - utilizar técnicas complejas, subjetividad en los datos de entradas utilizados y estimados. - operaciones más recientes (si existiera) 50

51 Medición en el Proyecto de MC Valor razonable Determinar el elemento sujeto a medición. Buscar el mercado en el que una transacción ordenada tendría lugar. Características a considerar: Condiciones que los participantes del mercado considerarían Antigüedad Vida económica residual Condición Localización Restricciones para su utilización o desapropiación 51

52 Medición en el Proyecto de MC Valor razonable Mercado: - principal - más ventajoso. 52

53 Medición en el Proyecto de MC Valor en Uso Es un valor específico de la entidad que informa. Es el valor presente de los flujos de efectivo que la entidad espera obtener del uso continuado de un activo y de su disposición final. Valor de cumplimiento También es un valor específico de la entidad que informa. Es el valor presente de los flujos de efectivo en que un entidad espera incurrir a medida que satisface un pasivo. 53

54 Jerarquía del Valor Razonable Existe precio cotizado? no Existen datos observables distintos a los precios cotizados para un elemento idéntico? sí sí no Datos (sin ajustes) nivel 1 Datos nivel 2 Datos no observables nivel 3 54

55 Reconocimiento y Medición Ejemplo 1 Una empresa de capitales extranjeros cuya Casa Matriz tiene como política sanear toda situación o perjuicio que origine problemas medioambientales, está ubicada en un país sin normas al respecto y ha volcado material de deshecho a un terreno lindero a la planta. En caso de contratar el servicio de limpieza, el costo estimado sería de unidades monetarias. 55

56 Reconocimiento y Medición Ejemplo 1 Se reconoce un pasivo dada la existencia de: Obligación implícita Originada en un suceso pasado Medible Con cargo a resultados. 56

57 Reconocimiento y Medición Ejemplo 2 Una entidad que vende automotores de alta gama ha incrementado significativamente su operativa y ha decidido arrendar parcialmente un espacio de 300 metros cuadrados en un local de 1000 metros cuadrados que ya se dedica al estacionamiento de vehículos. Se le ha asignado toda la planta alta de dicho inmueble en exclusividad con las siguientes condiciones: Alquiler anual: u.m pagadero al final del mes 12. Plazo : 2 años Tasa de interés aplicable al contrato: 10 % anual. Supuesto: Fecha de contrato coincide con fecha de inicio del período contable. 57

58 Reconocimiento y Medición Ejemplo 2 a) Al inicio Reconocimiento de: * Activo por Derecho de Uso y Pasivo por Arrendamiento 10000/ /1.21= b) Al cierre del año 1 Reconocimiento de: Cargo a Resultados * Amortización: /2 años = * Intereses: x 0.10 = Además: pago de arrendamiento anual por u.m. 58

59 Presentación e Información a revelar 59

60 Aspectos relevantes 1. Objetivos 2. Comunicación eficiente 3. Rendimiento financiero Clasificación Formato Otro Resultado Integral - Concepto (no previsto en el MC vigente) - Antecedente normativo NIC 1 - Justificativo para su reconocimiento 60

61 Capital Concepto - Mantenimiento 61

62 Concepto Variantes previstas (sin cambios con el MC vigente) Capital Financiero Definición del patrimonio : Residual Medición: En términos de cantidad de dinero invertida Capital Físico u Operativo Se basa en la capacidad producida de la entidad. 62

63 Mantenimiento Variantes previstas ( sin cambios con el MC vigente) Capital Financiero Existe ganancia si el Capital al final del período es superior al Capital al inicio, sin considerar aportes ni retiros de los tenedores de derechos sobre el Patrimonio. Capital Físico u Operativo Existe ganancia si la capacidad productiva en términos físicos al final supera la inicial. 63

64 Modelos Contables Elementos No se prescribe ningún modelo en particular 64

65 Conclusiones 65

66 Marco Conceptual Revisado Se orienta a satisfacer las necesidades de información de los usuarios para la toma de decisiones No es una NIIF No sustituye ninguna NIIF En caso de incongruencias entre el MC y una NIIF, prevalece la Norma (NIC NIIF) Será una guía actualizada para el desarrollo de nuevas NIIF o revisión de las existentes. 66

67 Los cambios propuestos no tendrán efectos en el corto plazo salvo en aquellas entidades que se vean en la necesidad de aplicar el MC revisado para fijar una política contable a transacciones en que las NIIF no dan respuesta directa. Eventuales incongruencias entre el MC revisado y las NIIF ya existentes no implicará una inmediata modificación de la NIIF si la misma funciona correctamente en la práctica. En el ámbito académico es prioritaria la enseñanza de Contabilidad basada en el MC para posteriormente, ingresar por etapas en el estudio de las distintas NIIF. 67

68 Muchas gracias por vuestra atención Expositores Cr. Jorge Ramos Cr. Jorge Daghero Agosto