INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Transcripción

1 SECRETARÍA GENERAL DE PESCA INSTRUMENTOS FINANCIEROS II COMITÉ DE SEGUIMIENTO FEMP Madrid, 25 de enero de 2017

2 SECRETARÍA GENERAL DE PESCA El Reglamento de Ejecución (UE) No 964/2014 de la Comisión, de 11 de septiembre de 2014, establece disposiciones de aplicación en lo que respecta a las condiciones generales para los instrumentos. En sus anexos II, III y IV establece algunos modelos de instrumentos, con descripción detallada. A continuación se muestra el planteamiento de los dos tipos de instrumentos no especificados por finalidad de la operación (es decir, sin temática objetivo).

3 SECRETARÍA GENERAL DE PESCA 1. PRÉSTAMOS PARA LAS PYMES BASADOS EN UN MODELO DE CARTERA DE PRÉSTAMOS CON RIESGOS COMPARTIDOS (PRÉSTAMO CON RIESGOS COMPARTIDOS) El préstamo con riesgos compartidos (o instrumento financiero) adoptaría la forma de un fondo de préstamos que sería creado por un intermediario financiero con contribuciones del programa y el intermediario financiero para financiar una cartera de préstamos recientemente generados, con exclusión de la refinanciación de los préstamos existentes. El objetivo es doble: Combinar recursos procedentes de un Programa Operativo y del intermediario financiero para apoyar la financiación de pymes. Facilitar el acceso de las pymes a la financiación, mediante una contribución financiera al intermediario financiero y el reparto de los riesgos del crédito, de manera que se ofrezcan más fondos a las pymes en condiciones preferenciales en términos de reducción del tipo de interés y, en su caso, de reducción de la garantía secundaria.

4 Contribución del programa Contribución del programa Contribución del intermediario financiero SECRETARÍA GENERAL DE PESCA Préstamos con riesgos compartidos Cartera de nuevos préstamos Contribución del préstamo con riesgos compartidos (según la tasa de reparto del riesgo) Tasa de reparto del riesgo Recuperación Pérdidas de cartera Tasa de reparto del riesgo Cofinanciación del intermediario financiero Se transfieren a las pymes todos los beneficios del tipo de interés

5 Institución financiera erdo de financiación tribución del programa Autoridad de gestión SECRETARÍA GENERAL DE PESCA Fondo de 2. GARANTÍA DE CARTERA fondos CON UN LÍMITE MÁXIMO PARA PYMES (GARANTÍA CON UN LÍMITE MÁXIMO) Acuerdo operativo tribución La del garantía programade cartera con un límite máximo proporcionará una cobertura de los riesgos del crédito por cada préstamo concreto, para Intermediario la creación financiero de una que cartera de nuevos préstamos a pymes gestiona hasta el Fondo un importe de garantía máximo de pérdidas promisos (límite de garantía máximo). con límite máximo Recuperación pagos de pérdidas El objetivo del instrumento será: Instituciones financieras Proporcionar un mejor acceso de las pymes destinatarias a la financiación haciendo frente a carencias Reembolso del Préstamos mercado concretas y claramente identificadas. recuperación Riesgo retenido por la institución financiera (riesgo propio de la institución financiera Tasa de la garantía préstamo a préstamo Institución financiera Multiplicador Tasa del límite máximo de la garantía Apalancar los Fondos EIE Pymes en apoyo de la financiación de las pymes. Cobertura de la garantía por la contribución del programa

6 Nivel destinatario final Nivel instrumentos Nivel Fondo de fondos SECRETARÍA GENERAL DE PESCA Modelo de gobernanza Autoridad de Gestión Financiero de Pesca (IFP) Organismos Intermedios PO FEMP BEI Aportación PO Ingreso de fond financiación de finales. Cuenta de des MODELO DE GOBERNANZA Fondo de fondos Consejo de Inversión Contabilidad se identificación A intereses, bene reutilización de Uso exclusivo p financiación a d inversión por e Intermediarios Intermediarios Disposiciones c demandas de t Trimestralment Cuentas de in financiero financiero Contabilidad se Uso exclusivo p financiación a d finales. Empresas, autónomos y emprendedores Destinatarios finales Empresas, autónomos y emprendedores Destinatarios finales Destinatarios

7 Nivel destinatario final Nivel instrumentos Nivel Fondo de fondos delo de gobernanza SECRETARÍA GENERAL DE PESCA Esquema de cuentas Autoridad de Gestión Circuito descendente Circuito ascendente Organismos Intermedios Aportación PO FEMP inanciero ) PO FEMP Ingreso de fondos para la financiación de destinatarios finales. Ingreso del equivalente de costes/comisiones de gestión máxima para el primer año. Ingreso para financiación de destinatarios finales (revolving), previa aprobación del Consejo de inversión. Estrategia de salida BEI Fondo de fondos Consejo de Inversión ESQUEMA DE CUENTAS Cuenta de desembolso Cuenta a la vista Cuenta de reserva Contabilidad separada: identificación AGE/Galicia, intereses, beneficios y reutilización de recursos. Uso exclusivo para otorgar financiación a dotar a cuentas de inversión por el BEI. Contabilidad separada. Transferencias en concepto de costes/comisiones de gestión, previa aprobación del Consejo de inversión. Ingreso del equivalente de costes/comisiones de gestión para sucesivos años, previa aprobación del Consejo de inversión. iarios ieros ento iero Intermediarios financiero Disposiciones conforme a demandas de tesorería (p.ej. Trimestralmente). Cuentas de inversión Contabilidad separada. Uso exclusivo para otorgar financiación a destinatarios finales. Contabilidad separada. Ingreso de las devoluciones de principal, intereses y garantías. tónomos y edores tarios es Empresas, autónomos y emprendedores Destinatarios finales Destinatarios finales

8 SECRETARÍA GENERAL DE PESCA HOJA DE RUTA Comunicación con organismos intermedios La DGOP mantiene informado. Actualizando hasta firma del Acuerdo de Financiación Manuales de gestión y documentos modelo Adecuar procedimientos y plantilla de informe Divulgación a destinatarios Preparación y publicación para captar destinatarios Publicación evaluación ex ante Resumen del informe Hoy Sep 17 Ago 17 Jul 17 Jun 17 May 17 Abr 17 Mar 17 Feb 17 Ene 17 Dic 16 Selección del gestor Acordar el modelo de gestión entre SGPF y BEI Firma del Acuerdo de Financiación Proceso de consenso con BEI sobre los criterios establecidos Acuerdos Operativos Preparación concurso y modelo de acuerdo para la selección de interm. Cuentas fiduciarias Creación de cuentas y dotación del Financiero Comité de Seguimiento Consejo de inversión Estatutos y primera sesión. Ejecución del Financiero de Pesca