Ficha país Sudáfrica

Transcripción

1 Ficha país Sudáfrica

2 Forma de Estado: República parlamentaria Capital: Pretoria, Ciudad del Cabo, Bloemfontein Idioma oficial: Inglés, africaans y nueve lenguas de la familia bantú (zulú y xhosa, principalmemte) Población: 56,1 millones de habitantes (216) Moneda: Rand (ZAR) Tipo de cambio: 1 EUR = 14,4 ZAR (28/2/218) 1 USD = 11,8 ZAR (28/2/218) PIB: 295 miles de millones $ (,6% del PIB mundial) PIB per cápita: 5.32 $ ( $ en paridad de poder adquisitivo) Facilidad para hacer negocios: 82 mejor país del mundo de 19 según el Banco Mundial (Doing Business) Religión: Cristianismo protestante evangélico Huso horario: 1 hora más que la España peninsular (misma hora en verano) Fichas País es una publicación de CaixaBank Research, que contiene informaciones y opiniones que proceden de fuentes que consideramos fiables. Este documento tiene un propósito meramente informativo, por lo cual CaixaBank no se responsabiliza en ningún caso del uso que se pueda hacer del mismo. Las opiniones y las estimaciones son propias de CaixaBank Research y pueden estar sujetas a cambios sin notificación previa.

3 Previsiones económicas PIB. Variación interanual (%) 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, La economía sudafricana seguirá recuperándose en 218 y 219 gracias a la notable mejora del sector agrícola y de la minería, este último favorecido por un aumento simultáneo tanto de la demanda mundial de minerales como de los precios. Con todo, se trata de avances inferiores al promedio de los últimos años. El principal factor que lastrará el ritmo de actividad es la incertidumbre política que pesará negativamente sobre las decisiones de inversión.,9 1,2 1,3 IPC. Variación interanual (%) La tasa de inflación seguirá moderándose ligeramente en 218 ante la débil demanda interna y un contenido avance de los precios alimentarios (tras las fuertes subidas por la sequía). La leve depreciación prevista del rand ejercerá cierta presión al alza en la inflación de 219, aunque moderada. 5,3 5,1 5,4 Política económica Tipo de interés de referencia (%) y tipo de cambio (ZAR/USD) Tipo de interés de referencia (esc. izda.) Tipo de cambio (esc. dcha.) 6,9 13,3 6,75 15, 13,3 6, Saldo fiscal (% PIB) ,5-4,3-4,3 Cuenta corriente (% PIB) ,9-3,3-3,6 Deuda pública (% PIB) , 55,6 57,1 Sudáfrica presenta desequilibrios macroeconómicos importantes que lo sitúan en una posición muy frágil ante cambios del entorno exterior. La pérdida del grado de inversión de la deuda en moneda extranjera endurecerá las condiciones financieras del país. Algo que podría acentuarse si Moody s rebaja también el rating de la deuda denominada en rand (tras Fitch y S&P), puesto que la mayor parte de la deuda pública está denominada en esta moneda. El déficit público se mantendrá en niveles similares al de los últimos años, por lo que se espera que la deuda pública siga aumentando a pesar de que ya se encuentra en cotas elevadas. En el ámbito exterior, el déficit por cuenta corriente seguirá siendo considerable ante la baja competitividad externa del país. Condiciones financieras Crédito privado (% PIB) El sector bancario se ha mantenido relativamente saludable, con una tasa de morosidad situada en el 2,9% y un capital regulatorio del 15,1%. Sin embargo, se enfrenta a retos importantes ante el endurecimiento de las condiciones financieras internacionales. 72,5 75, 73,8 Deuda externa bruta (% PIB) ,5 45,7 48,5 El significativo déficit por cuenta corriente y la elevada posición deudora externa del país (en su mayoría empresarial) son una fuente de vulnerabilidad económica importante. Más aún ante la rebaja del rating del país. Con todo, el nivel de reservas internacionales y el elevado stock de activos extranjeros de Sudáfrica son un amortiguador que matiza su vulnerabilidad exterior. Fuente: CaixaBank Research, a partir de datos de Thomson Reuters Datastream, FMI, Bloomberg y Oxford Economics.

4 Rating BB Baa3 BB+ Las perspectivas de rating son negativas para S&P y Moody s y estables para Fitch. Aunque Moody s está pendiente de revisión. El país perdió el grado de inversión en deuda en moneda extranjera en 217. En moneda local Moody s todavía mantiene el país en grado de inversión por un escalón. Un país tiene grado de inversión si su rating es BBB- o superior (S&P y Fitch) o Baa3 o superior (Moody s). Situación política Las próximas elecciones legislativas está previsto que se lleven a cabo en 219. Aunque lo más probable es que el Congreso Nacional Africano (CNA) se mantenga en el poder, la probabilidad de victoria se ha reducido a raíz de los escándalos de corrupción alrededor del presidente Jacob Zuma. Con todo, la elección de Cyril Ramaphosa como nuevo presidente del país, tras la dimisión forzada de Zuma, puede rehacer la imagen del partido y apoyar la confianza, tanto interna como externamente. La agenda de Ramaphosa es ambiciosa, aunque la situación social y económica dificultarán su implementación. Perspectivas a largo plazo Crecimiento del PIB (%) 4 3 1, ,2 Población. Millones de habitantes , , A pesar de que, a largo plazo, cabe esperar una mejora de las infraestructuras y una disminución de las desigualdades (mediante el impulso de políticas educativas y del mercado laboral que persiguen una mayor inclusión), el crecimiento será bajo, del orden del 2%. Este bajo crecimiento a largo plazo deriva de los lastres que representan un cuadro macroeconómico con desequilibrios macroeconómicos y sociales importantes, cuellos de botella, un mercado laboral poco eficiente (tasa de paro >25%) y una de las mayores incidencias de sida en el mundo. Riesgos CORTO PLAZO Disminución de la confianza inversora - + Endurecimiento de la financiación internacional - + Brexit duro - + LARGO PLAZO Dependencia del sector minero - + Desigualdad - + Eficiencia de las empresas públicas - + Entorno empresarial FORTALEZAS Desarrollo del sistema financiero. Tamaño de mercado. Uso de la innovación tecnológica. DEBILIDADES Mercado laboral rígido. Déficit de infraestructuras. Calidad educativa. Principales sectores Platino, oro y otros minerales. Sector automovilístico. ICIE Índice CaixaBank para la Internacionalización Empresarial POSICIÓN EN EL RANKING DE PAÍSES PILARES 5. Estabilidad 43,2 52,9 46,8 1. Accesibilidad , 42,2 2. Facilidad de operar SUBPILARES Top Facilidad desarrollo negocio Gustos parecidos a España Infraestructuras Bottom Poder adquisitivo Estabilidad macroeconómica Distancia, comunicaciones y acuerdos con España 4. Entorno financiero 3. Atractivo comercial África Sudáfrica (Mín. - Máx. 1) Nota: el ICIE mide la facilidad de internacionalización de las empresas españolas en cada país. El análisis se lleva a cabo para un total de 67 países y permite elaborar un ranking que refleja su atractivo para las empresas españolas (en el ranking global, cuanto menor es el número, más fácil es la internacionalización). Por su parte, en los pilares, cuanto mayor es el número, más fácil es la internacionalización. Véase el documento ICIE. Índice CaixaBank para la internacionalización empresarial, disponible en Fuente: CaixaBank Research, a partir de datos de Thomson Reuters Datastream, FMI, Bloomberg y Oxford Economics. 165

5 Fiscalidad Existen dos tipos de impuestos para los beneficios obtenidos por las diferentes sociedades que actúan en territorio sudafricano, según el tamaño de las mismas. El tipo general para las empresas grandes está fijado en un 28%. En el caso de compañías fiduciarias, el tipo se eleva hasta el 4%, aunque algunas compañías fiduciarias especiales tienen un tipo impositivo que varía entre el 18% y el 4%. También existe un impuesto para los fondos de compañías de seguros a largo plazo que varía entre el 28% y el 3%. Las empresas que repartan ganancias después de impuestos en concepto de dividendos están sujetas a retener el 15% de la cantidad del dividendo en concepto de impuesto. Las empresas de menor tamaño (small business corporations, SBC) que no superan los 14 millones de rands en facturación están sujetas a un impuesto progresivo en función de sus beneficios. Los beneficios que no superen los 7.7 rands no están obligados a pagar impuesto alguno, las empresas que obtengan unos resultados comprendidos entre los 7.71 y los 365. rands están gravadas con el 7%, el beneficio que vaya de los a los 55. rands aplica un impuesto del 21% y toda compañía que supere los 55.1 rands pagará el tipo general del 28%. Las denominadas microempresas (cuya facturación no supere al millón de rands) tienen un escalado impositivo diferente al de las pequeñas empresas: hasta 15. rands, %; de 15.1 a 3. rands, 1%; de 3.1 a 5. rands, 2%; hasta los 75. rands, 4% y beneficios superiores a 75.1 rands, 6%. Inversiones En Sudáfrica, la inversión extranjera directa para 215 ha sido de millones de dólares. Se prevé que este flujo de entrada de inversiones siga decreciendo. Los sectores que continúan absorbiendo los fondos procedentes de otros países son: servicios financieros, minería, sector manufacturero, logística y comercio. Establecimiento SOCIEDAD LOCAL Las principales formas de sociedades o empresas que existen en Sudáfrica son: sociedades públicas (Ltd.) o privadas (Pty. Ltd.), colaboraciones comerciales, propietario único, compañías fiduciarias y sucursales de empresas extranjeras. Los procedimientos para poner en funcionamiento una compañía son relativamente sencillos. Las denominadas compañías públicas (Ltd.) son similares a las de responsabilidad limitada y deben disponer de un mínimo de siete socios, sin límite máximo. En el caso de las privadas (Pty. Ltd.), el número de socios debe estar comprendido entre uno y 5. En ninguna de las dos modalidades se requiere un mínimo de capital para la fundación de las sociedades. Las colaboraciones o partnershipsse pueden formar entre socios no residentes o con residentes sudafricanos, pero deben ser mínimo dos o un máximo de 2 y tendrán responsabilidad plena sobre las deudas de la empresa. SUCURSAL Para el establecimiento de una sucursal por parte de una empresa extranjera, debe registrarse como external company en la Comisión de Empresas y Propiedad Intelectual de Sudáfrica dentro de los 2 primeros días a partir del comienzo de la actividad comercial. Alianzas estratégicas ZONA FRANCA En Sudáfrica son denominadas Zonas de Desarrollo Industrial y existen cinco de este tipo en todo el país. Están posicionadas cerca de aeropuertos o puertos y están orientadas a potenciar la competitividad de los productos sudafricanos. Estas cinco zonas son: East London, Coega, Richards Bay, Mafikeng y el aeropuerto OR Tambo. JOINT VENTURE Existen dos maneras posibles de entender una JV en Sudáfrica según la legislación sudafricana: non-equity joint venture y equity joint venture. La primera se trata más bien de una colaboración entre dos o más empresas y la sociedad resultante no dispone de personalidad jurídica propia. Este tipo de asociación debe constituirse a través del denominado partnership agreement, donde quedarán reflejados todos los aspectos básicos de la asociación. En el caso del segundo tipo de colaboración se puede decir que se trata más bien de una sociedad o compañía conjunta, y se trata de una sociedad mercantil independiente. Deberá registrarse en el país de acuerdo con la legislación vigente y estará obligada por la ley de sociedades como si de una empresa local se tratase. 166

6 Condiciones arancelarias TRATADOS DE LIBRE COMERCIO Los principales tratados firmados por Sudáfrica y el resto del mundo son los siguientes: Con la UE: Trade, Development and Cooperation Agreement (TDCA). Con Suiza, Noruega, Liechtenstein e Islandia: EFTA-SACU FTA. Acuerdos comerciales preferenciales: Con Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay y Zimbabue. Otros acuerdos: Con EE. UU.: Trade and Investment Framework Agreement (TIFA) y Trade, Investment and Develpment Cooperation Agreement (TIDCA). Actualmente se encuentra en negociaciones con India para un Acuerdo Comercial Preferencial y un Tratado de Libre Comercio tripartito: SADC-EAC-COMESA. ZONA DE DESARROLLO INDUSTRIAL Los beneficios de dichas zonas se centran en: Seguridad Aduanera (Customs Controlled Area) por lo que se facilitan los servicios aduaneros y sus trámites, permiten importar sin IVA maquinaria y materias primas si es para la fabricación de productos que van a ser exportados, facilidad de acceso a la información administrativa para la realización de proyectos de inversión, infraestructuras de mayor calidad que las que existen en otras zonas del país y acceso a los programas de incentivos del Gobierno sudafricano. SISTEMA GENERALIZADO DE PREFERENCIAS (SGP) Sudáfrica dejó de formar parte como beneficiario del SGP de la UE a partir del 1 de enero del año 214, cuando se aprobó el nuevo sistema que durará hasta el año 224. Negociación y protocolo CULTURA EMPRESARIAL Sudáfrica es un país marcado por su historia. El aislamiento internacional como rechazo al apartheid ha formado empresarios reacios a negociar con empresas extranjeras, por lo cual su carácter y cultura deberán tenerse en cuenta. Al entablar relaciones comerciales, es recomendable contar con la figura del agente-distribuidor local y, una vez se hayan establecido los primeros contactos, se debe ser constante. El ambiente de las negociaciones suele ser cordial y se deben evitar las presiones. Convenios ACUERDOS Sudáfrica es miembro de la Unión Aduanera de África del Sur (SACU), junto con Botsuana, Lesoto, Namibia y Swazilandia, y de la Comunidad de Desarrollo de África del Sur (SADC), también integrada por Angola, Botsuana, Lesoto, Madagascar, Malawi, Mauricio, Mozambique, Namibia, República Democrática del Congo, Swazilandia, Zambia y Zimbabue, entre los cuales se aplican aranceles preferenciales. En 24 entró en vigor el Acuerdo de Comercio y Cooperación (TDCA) con la UE, en virtud del cual se aplican aranceles preferenciales, y se prevé el establecimiento progresivo de una zona de libre comercio (en un plazo máximo de 12 años para Sudáfrica y de 1 años para la UE). En la actualidad está vigente un Programa Bilateral de Cooperación Tecnológica (SASI, firmado en 21) entre España y Sudáfrica. Ferias clave IFEA. Decorex Urban. Africa Energy. Africa s Big Seven. Webs de interés Embajada de España en Sudáfrica: Dirección: Lord Charles Complex, 337 Brooklyn Road, Brooklyn, Pretoria 181. Teléfono: Web: Cámara de Comercio e Industria: Incentivos a la inversión en Sudáfrica: Unión Aduanera de África Austral: Corporación para el Desarrollo Industrial: Información para comerciar e invertir: Medios de cobro y pago MEDIOS DE COBRO Se recomienda asegurar siempre el cobro utilizando los métodos habituales internacionales, principalmente crédito documentario que es el que más garantías ofrece. Esto se debe realizar en las primeras fases de las relaciones comerciales internacionales para asegurar de una manera efectiva las opciones de cobro por parte de la empresa. La remesa documentaria también se suele utilizar, ya que el banco puede ayudar a gestionar todos los trámites de la documentación comercial, a la vista (CAD-Cash against documents) o a plazo (DA-Deliver against acceptance). Más adelante, y si la confianza aumenta se puede optar por las transferencias internacionales mediante SWIFT. MEDIOS DE PAGO El crédito documentario es a su vez el medio de pago que más confianza ofrece a ambas partes. Siendo habitual en casi todas las transacciones de comercio internacional. SEGUROS DE TIPO DE CAMBIO Las transacciones internacionales están sujetas a la fluctuación de los mercados, siendo conveniente asegurar este tipo de transacciones con seguros de tipo de cambio. Aunque Sudáfrica disponga de una situación estable, está ligeramente condicionada por sus países vecinos. CaixaBank en el País Desde la oficina de Sudáfrica, además de estrechar la colaboración con las instituciones financieras locales, el principal objetivo de la OR es el dar apoyo a las actividades de los clientes de CaixaBank en el país, tanto en comercio exterior y transaccionalidad, así como acompañando a empresas que quieran establecerse en el país con inversiones y proyectos de implantación. 167

7 CaixaBank en el mundo Fecha de cierre de esta edición: 28/2/218 Sucursales Oficinas de representación Alianzas estratégicas Bogotá (Colombia) Nueva York (EE. UU.) Agadir (Marruecos) Casablanca (Marruecos) Londres (Reino Unido) París (Francia) Fráncfort (Alemania) Varsovia (Polonia) Viena (Austria) Singapur Pekín (China) Shanghái (China) Nueva Delhi (India) Hong Kong (China) Dubái (Emiratos Árabes Unidos) El Cairo (Egipto) Johannesburgo (Sudáfrica) Estambul (Turquía) Milán (Italia) Argel (Argelia) Tánger (Marruecos) Lisboa (Portugal) São Paulo (Brasil) Santiago de Chile (Chile) Lima (Perú) Ciudad de México (México)

8 Oficina de representación de Sudáfrica 13 Fredman Drive Fredman Towers, 9th floor, Sandton 2146 Johannesburg Sudáfrica Datos de contacto Director: Jose María Segurola Tel: +27 ()