Panamá: Mercado de Valores

Transcripción

1 Panamá: Mercado de Valores Melisa Calvo Oficial de Inspección 25 de octubre 2017

2 Agenda Evolución del Mercado Retos SMV

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4 Entes Regulados y Supervisados Ejecutivos Principales 633 Emisores 171 Casas de Valores 85 Asesores de Inversión 58 Personas Naturales Proveedores de Precio 3 Personas Jurídicas 382 Administrador de Inversión 18 2,387 Entidades Auto reguladas 2 Sociedades de Inversión 35 Ej. Pri. Administradoras de Inversiones 69 Corredores y Analistas 1,685 Calificadora de Riesgo 8 Fondos de Pensiones 2

5 Casas de Valores Licencias Vigentes Clasificadas 10 Bancos con Licencia de Casa de Valores Subsidiarias de Bancos 61 Independientes 70 Capital Requerido 60 El capital mínimo requerido para establecerse en la plaza panameña es de , dólares Procedencia de Capital jul 92% latinoamericano 34% Panamá 19% Venezuela 11% Colombia 8% europeo

6 60,000 50,000 Casas de Valores Montos Transados en millones de dólares Periodo Montos Transados Enero Julio Var. Anual , , % , % , % , % 40,000 30,000 20,000 10,000 - Jul.13 Jul.14 Jul.15 Jul.16 Jul.17 Mercado Internacional Mercado Local Mercado OTC

7 Montos Transados según Tipo de Valor en millones de dólares Tipo de Valor Montos Transados % Bonos 43% Bonos 35, % Acciones Comunes 8, % 57% Otros Valores Derivados 2, % Acciones o Cuotas de Participación 1, % Letras del Tesoro 1, % Otros Valores de Renta Variable 1, % Notas del Tesoro 1, % Valores Comerciales Negociables % Otros Valores de Renta Fija % Futuros % Acciones Preferidas % CFD % Gubernamentales Bonos 90% 10% Privados Opciones % Total Transado Enero - Julio , % local extranjero

8 Ranking Según Montos Transados en millones de dólares Posición Casas de Valores Monto Transado % del Mercado 1 Balanz Capital International INC 9, % 2 J. Safra Sarasin Asset Management S.A. 4, % 3 Valores Banistmo S.A. 4, % 4 BP Securities, S.A. 3, % 5 SFC Investments, S.A. 3, % 6 AV Securities, Inc. 3, % 7 Tag Bank, S.A. 2, % 8 Andbank (Panamá), S.A. 1, % 9 BG Valores, S.A. 1, % 10 Mcc Seminario Securities, Inc. 1, % Otras Casas de Valores 19, % Total de Monto Transado 54, %

9 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 Afiliados Fondos de Pensiones Periodo Número de Afiliado Var. Anual Jul.13 60,309 - Jul.14 63, % Jul.15 65, % Jul.16 69, % Jul.17 72, % Por Edad 30, % 8.1% 11.3% 20,000 10,000 - Jul.13 Jul.14 Jul.15 Jul.16 Jul % < >60

10 Fondos de Pensiones 600 Fondos Administrados En millones de dólares Composición de Fondos Administrados En porcentaje Jul.13 Jul.14 Jul.15 Jul.16 Jul.17 Instituciones Financieras Deuda Gubernamental Emisores Extranjeros Instituciones No Financieras Acciones Fondos Mutuos y de Inversión

11 Asesores de Inversión Licencias Vigentes Procedencia de Capital 70 2% 2% 2% 2% % 3% % 41% % 20 22% Jul.17 Panamá Suiza Venezuela USA México España Argentina Bahamas Islas Vírgenes Británicas Luxemburgo 11

12 Asesores de Inversión - Cartera Administrada en millones de dólares Posición Asesores de Inversión Monto Administrado % del Mercado 1 UBS ASESORES, S.A. 3, % 2 SUMMA ASSET MANAGEMENT CORP % 3 FINEC ASSET MANAGEMENT, CORP % 4 IAM ASESORES, S.A % 5 EVEREST CAPITAL PARTNERS INTERNATIONAL INC % PRIVATE INVESTMENT MANAGEMENT ADVISORS 6 PANAMA, S.A % 7 ATHENA CAPITAL, INC % 8 ANDINA CAPITAL, INC % 9 CHF ADVISORS LTD, S.A % 10 BCP ADVISORS, S.A % OTROS ASESORES DE INVERSIÓN TOTAL DE CARTERA ADMINISTRADA 1, % 7, % 12

13 Emisiones Registradas en millones de dólares 6,000 5,304 5,000 4,000 3,579 3,000 2,944 2,921 2,000 1,700 1,483 1,000 1, Jul-17 Registradas En Trámite

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15 15 Proyecto 2018 Continuar trabajando en llevar a la entidad a una Supervisión Basada en Riesgo; para así fortalecer los sistemas de gestión de riesgos de nuestros regulados, efectuar una fiscalización preventiva y cumplir con las recomendaciones internacionales, y focalizar adecuadamente los recursos de la Superintendencia. Es importante continuar trabajando en mejores procesos de atención a clientes nacionales y extranjeros en las áreas de Registro y Supervisión.

16 16 Proyecto 2018 Entrara en vigencia el requisito de la calificación de riesgo para las emisiones de valores. Continuaran los programas de inspecciones para fines de supervisión y fiscalización. La Superintendencia seguirá trabajando en la modernización y automatización de sistemas electrónicos de vanguardia, y con los que a la fecha cuentan nuestros propios regulados.

17 17 Muchas gracias! (507) Ciudad de Panamá, Calle 50, Edificio Global Plaza, Piso 8