XXV Reunión Plenaria del Grupo de Acción Financiera del Caribe (GAFIC)

Transcripción

1 XXV Reunión Plenaria del Grupo de Acción Financiera del Caribe (GAFIC) El marco de la ley ALD/CFT nacional en el sector de valores; su aplicación n práctica y los avances desarrollados y alcanzados en el sector dentro de la lucha contra el Blanqueo de Capitales y el e Financiamiento del terrorismo Panamá,, 9 de mayo de 2007 Carlos A. Barsallo P. Comisionado Presidente Comisión Nacional de Valores de Panamá (CNV)

2 Plan I. La situación antes de 1999 o De dónde venimos? a. Antecedentes generales b. Antecedentes normativos II. Aspectos más relevantes del régimen actual. III. Retos y el futuro. a. La normativa vigente b. Nueve características distintivas de las normas ALD/CDT en el mercado de valores panameño c. A dónde estamos hoy?

3 La situación antes de 1999 De dónde venimos? Antecedentes generales Antes de 1999 Debilidad general en cuanto a supervisión del mercado de valores Antecedentes normativos Antes de 1999 Falta de conciencia del problema por las partes interesadas Falta de normas

4 Aspectos más relevantes del régimen actual Normativa Decreto Ley 1 de 8 de julio de Artículo 43. Ley 41 de 2000 Ley 42 de 2000 Acuerdo dictado por la CNV (su precursor el Acuerdo )

5 Nueve Características SUJETOS OBLIGADOS Casas de valores Administradores de inversión Centrales de valores Bolsas de valores Asesores de inversión Y quienes actúen como tal sin licencia de la CNV CONOCER AL CLIENTE RECOMENDACIÓN ADECUADA Recomendación adecuada: Una obligación legal Artículo 40 Decreto Ley 1 de 1999

6 Nueve Características EL PROPIETARIO EFECTIVO Sustancia sobre forma Conocerlo siempre, no únicamente al inicio. EL OFICIAL DE CUMPLIMIENTO Jerarquía: Ejecutivo clave Rigor a la entrada Licencia Exámenes Incapacidades Incompatibilidades Responsabilidades Sanciones

7 Nueve Características LOS MANUALES Y LA CAPACITACIÓN Manuales: Preparados por el regulado. Revisados por el regulador. Capacitación: A todos. LA ADAPTACIÓN AL RIESGO. LAS AFPS Planeación por la CNV. No todos son iguales.

8 Nueve Características DELITOS FINANCIEROS Ley 45 de 2003 Uso indebido de información privilegiada (Insider trading) Manipulación Información falsa. Nuevo Código Penal: Delitos financieros son blanqueo de capitales. DEBER DE RECHAZAR OPERACIONES Norma de Conducta Regla Octava del Acuerdo

9 Nueve Características LA SUPERVISIÓN IN SITU Y LA PUBLICACIÓN DE LAS SANCIONES Supervisiones anuales planificadas. Sanciones varias: amonestaciones y multas administrativas. 3 Sanciones a casas de valores 8 sanciones a oficiales de cumplimiento Publicidad de las sanciones.

10 Dónde Estamos? Capitalización de mercado US$6,819 millones equivale a 45% del PIB 34 casas de valores 12 asesores de inversión 12 administradores de inversión 322 corredores de valores 5 calificadoras de riesgo El monto transado en la BVP US$2,254 millones (2006). 94 emisores registrados US$1,300 millones registrados en la CNV para oferta pública (2006) Casas de valores negocian en o desde Panamá valores por más de US$15,400 millones 13 operaciones sospechosas reportadas ( ). Tercer sector (de 7) en número de reportes.

11 Dónde Estamos? La CNV ha desarrollado e implementado mecanismos sólidos y efectivos para asegurarse que sus instituciones cumplen con los requerimientos de la ley y los reglamentos IMF Assessment of Financial Sector Supervision and Regulation. September Assessment of Observance of the FAFT Recommendations La CNV se ha convertido en una autoridad de supervisión creíble con un mayor grado de independencia del Ministerio de Economía y Finanzas. La CNV es ahora un participante activo en la lucha internacional contra el lavado de dinero en el centro bancario offshore. Fuente: BID

12 Retos y el futuro Aumento CRECIENTE del interés por operar en o desde el mercado de valores panameño. 10 licencias en trámite en los primeros 4 meses del año Se requiere más personal especializado.

13 COMISIÓN NACIONAL DE VALORES TELÉFONO: (507) FAX:(507) APARTADO POSTAL: WTC PANAMA, REP. DE PANAMA Trabajando por un Mercado de Valores Moderno y Eficiente barsallo@conaval.gob.pa DIRECCIÓN: AVENIDA BALBOA, EDIFICIO BAY MALL, 2DO. PISO