Perspectivas técnicas bolsas e ideas de inversión
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- Ángel Blázquez Salazar
- hace 5 años
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1 Perspectivas técnicas bolsas e ideas de inversión Febrero 2018
2 Análisis bolsas europeas
3 El Eurostoxx50 se encuentra ante resistencias complicadas
4 tras haber completado los objetivos alcistas teóricos del suelo del año 2016:
5 La clave en Europa reside en los bancos, que también presentan zonas complicadas:
6 Los bancos causantes de las mayores divergencias entre los índices europeos:
7 Qué esperar?
8 Los índices han perdido sus normalidades correctivas desde Brexit: Cuando una media móvil guía se infringe o hay caídas directas acusadas o hay rebotes que no sobrepasan solventemente los máximos previos y se producen nuevas correcciones:
9 Los índices han perdido sus normalidades correctivas desde Brexit: El peligro en el medio plazo es que el rebote Brexit haya sido REACTIVO a las caídas :
10 El técnico favorece caídas (ejemplos de nacimientos de estructuras complejas por las caídas de 2016): Corrección en BMW es igual a corrección en el DAX XETRA:
11 El técnico favorece caídas (ejemplos de nacimientos de estructuras complejas por las caídas de 2016): Corrección en BANCA GENERALI es igual a corrección en el MIB40:
12 Europa va muy bien (de confianza): La llegada a niveles muy altos y muy bajos no perdura, revirtiendo rápidamente:
13 pero los beneficios tienen mucho que demostrar o habrán de ajustarse durante la próxima recesión? :
14 Una pregunta: hacia arriba o hacia abajo?
15 Importantes valores europeos en el umbral de movimientos tendenciales relevantes : LOREAL, hacia arriba o hacia abajo?
16 Importantes valores europeos en el umbral de movimientos tendenciales relevantes : MELIA HOTELS, hacia arriba o hacia abajo?
17 Importantes valores europeos en el umbral de movimientos tendenciales relevantes : IBERDROLA, hacia arriba o hacia abajo?
18 Importantes valores europeos en el umbral de movimientos tendenciales relevantes : ENDESA, hacia arriba o hacia abajo?
19 Mención especial a los bancos españoles, en una situación de compresión sin igual:
20 Y el IBEX35?
21 Escenario IBEX35: Planteamiento de mayo 2016: grosso modo se mantiene FASE A corto plazo (de entonces): completada FASE B medio plazo (de entonces): completada? FASE C largo plazo (de entonces): en proceso? 21
22 Buques insignia corrigen desde resistencias históricas 22
23 El diferencial entre SANTANDER y TELEFÓNICA invita a sobreponderar a TEF sobre los bancos en carteras de largo plazo SANTANDER en zonas altas: Diferencial SANTANDER- TELEFÓNICA TELEFÓNICA en zonas bajas: 23
24 Niveles ideales de suelo en correcciones (largo plazo: con sus etapas de suelos temporales incluidos)
25 Niveles ideales de suelo a medio/ largo plazo 25
26 Niveles ideales de suelo a medio/ largo plazo 26
27 Marcara la VENTA (que no reducción) de activos del BCE un ciclo alcista en el EUROSTOXX50? La prueba de que esta correlación inversa se mantendrá? 27
28 Análisis bolsa americana
29 La tendencia alcista sigue estable encima de pts: Directriz alcista principal y media móvil guía coinciden en su nivel clave: 2330
30 Directrices alcistas principales como avisos de recesión: La directriz alcista de la tendencia 2009 será clave como aviso temprano del comienzo de la próxima recesión:
31 Las directrices clave ante el peligro de confirmación de una recesión por parte del indicador LEI: Índice de indicadores líderes (YoY) como aviso temprano de recesión:
32 S&P500 corto plazo: La corrección de esta semana ha dejado lecturas propias de cercanías de suelos temporales, aunque días después del primer rebote aparecen réplicas bajistas:
33 USA también va sobrada (de confianza): Índice de sentimiento de la Asociación de Inversores Americanos:
34 USA también va sobrada (de confianza): Goldman Sachs US Financial Conditions Index:
35 Otros gráficos a tener en cuenta en el medio plazo: Desempleo como correlación inversa con la renta variable: Los salarios (+2,9% actual) no terminan de crecer a tasas por encima del 4% (zonas pre recesiones):
36 En esta situación es más prudente optar por estrategias de tipo Value, en detrimento de las de Momentum Value es idóneo para caídas o periodos de sobrevaloración: Momentum lo hace mejor en el largo plazo, pero pierde mucho en las caídas 36
37 A años vista nos mantenemos alcistas en USA ( La oportunidad de tu vida año 2013) D.Jones I. (escala anual) Gráfico largo plazo año 2013: D.Jones I. (escala anual) Gráfico largo plazo (hoy puntos después) 37
38 Otros activos
39 Eurodólar: Niveles EUR/USD : Venta balance BCE apoyaría al Eurodólar: 39
40 Materias primas: Ratio materias primas- S&P500 en zonas históricamente a favor de las primeras: 40
41 Petróleo: Sin obstáculos aparentes en el medio plazo hacia niveles de 76$/barril: 41
42 Metales preciosos: ORO: PLATA: COBRE: 42
43 Estrategia rupturas trimestrales Ejemplo entrada más antigua: % ganancias (abiertas/cerradas) % pérdidas (abiertas/cerradas) Sin limitar ganancias Limitando pérdidas con stop loss - 25% / - 30% Ejemplo entrada más reciente: 43
44 Gracias por la asistencia! y más 44
45 El presente informe no presta asesoramiento financiero personalizado. Ha sido elaborado con independencia de las circunstancias y objetivos financieros particulares de las personas que lo reciben. El inversor que tenga acceso al presente informe debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo ya que éstas no han sido tomadas en cuenta para la elaboración del presente informe, por lo que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento específico y especializado que pueda ser necesario. Este documento, ha sido elaborado por Renta 4 S.V. con la finalidad de proporcionar a sus clientes información general a la fecha de emisión del informe y está sujetos a cambio sin previo aviso. Renta 4 S.V. no asume compromiso alguno de comunicar dichos cambios ni de actualizar el contenido del presente documento. Ni el presente documento ni su contenido constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base a ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. El contenido del presente documento así como los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, han sido elaboradas por Renta 4 S.V. y están basadas en informaciones de carácter público, y en fuentes que se consideran fiables, pero dichas informaciones no han sido objeto de verificación independiente por Renta 4 S.V., por lo que no se ofrece ninguna garantía, expresa o implícita en cuanto a su precisión, integridad o corrección. Renta 4 S.V. no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida directa o indirecta que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido. El inversor tiene que tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros. El precio de los valores o instrumentos o los resultados de las inversiones pueden fluctuar en contra del interés del inversor incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial. Las transacciones en futuros, opciones y valores o instrumentos de alta rentabilidad (high yield securities) pueden implicar grandes riesgos y no son adecuados para todos los inversores. De hecho, en ciertas inversiones, las pérdidas pueden ser superiores a la inversión inicial, siendo necesario en estos casos hacer aportaciones adicionales para cubrir la totalidad de dichas pérdidas. Por ello, con carácter previo a realizar transacciones en estos instrumentos, los inversores deben ser conscientes de su funcionamiento, de los derechos, obligaciones y riesgos que incorporan, así como los propios de los valores subyacentes de los mismos. Podría no existir mercado secundario para dichos instrumentos. Renta 4 S.V., así como sus respectivos directores o empleados, pueden tener una posición en cualquiera de los valores o instrumentos a los que se refiere el presente documento, directa o indirectamente, o en cualesquiera otros relacionados con los mismos; pueden negociar con dichos valores o instrumentos, por cuenta propia o ajena, proporcionar servicios de asesoramiento u otros servicios al emisor de dichos valores o instrumentos, a empresas relacionadas con los mismos o a sus accionistas, directivos o empleados y pueden tener intereses o llevar a cabo cualesquiera transacciones en dichos valores o instrumentos o inversiones relacionadas con los mismos, con carácter previo o posterior a la publicación del presente informe, en la medida permitida por la ley aplicable. Los empleados de Renta 4 S.V. pueden proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito, o estrategias de inversión a los clientes que reflejen opciones contrarias a las expresadas en el presente documento; asimismo Renta 4 S.V. puede adoptar decisiones de inversión por cuenta propia que sean inconsistentes con las recomendaciones contenidas en el presente documento. Ninguna parte de este documento puede ser: (1) copiada, fotocopiada o duplicada en ningún modo, forma o medio (2) redistribuida o (3) citada, sin permiso previo por escrito de Renta 4 S.V.. Ninguna parte de este informe podrá reproducirse, llevarse o transmitirse a aquellos países (o personas o entidades de los mismos) en los que su distribución pudiera estar prohibida por la normativa aplicable. El incumplimiento de estas restricciones podrá constituir infracción de la legislación de la jurisdicción relevante. El sistema retributivo del autor/es del presente informe no está basado en el resultado de ninguna transacción específica de banca de inversiones.
46 Muchas gracias.
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