PRESENTACIÓN DE RESULTADOS

Transcripción

1 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS s t 1 Q u a r t e r 2014 EMPRESA CONSTRUCTORA MOLLER & PÉREZ-COTAPOS S.A 1

2 INDICE 1 HIGHLIGHTS 2 RESULTADOS A MARZO 3 PREGUNTAS & RESPUESTAS 2

3 FORTALEZAS DEL NEGOCIO INMOBILIARIO PROMESAS DE COMPRAVENTA Promesas de ventas por MM$13.862, un 49% superior a igual período del año anterior Q Q Q Q Q 2014 Unidades UF 0 STOCK STOCK INMUEBLES PROYECTOS PROPIOS Stock Disponible Stock potencial (próximos 12 meses) Stock Disponible M$ Unidades M$ Unidades M$ Unidades Casas Departamentos Oficinas Otros TOTAL El stock disponible a marzo de 2014 cuenta con 3 proyectos en etapa de escrituración. El stock potencial incluye 3 proyectos con saldos superiores a UF Stock potencial de la empresa para los próximos doce meses alcanza MM$

4 25,681 22,075 17,661 45,882 51, FORTALEZAS DEL NEGOCIO INMOBILIARIO CICLO DE ESCRITURACIÓN Q Q Q Q Q 2014 Unidades UF Menores ingresos de MM$7.615 con respecto a igual período del año anterior, debido al ciclo inmobiliario de nuestros actuales proyectos. Proyecto Quillay, Ernesto Hevia y Medinacelli considerados en 0 el presente ejercicio. BACKLOG MM$ Backlog creció en un 102% entre marzo de 2013 y marzo de 2014 alcanzando MM$ Q Q Q Q Q

5 1 FORTALEZAS DEL NEGOCIO INMOBILIARIO MARGEN BRUTO 29.7% 28.6% 27.2% 28.6% 26.5% Margen bruto sobre los ingresos se mantiene sobre el 29%. 1Q Q Q Q Q

6 56,284 51,929 69,741 80,090 (2,263) 15,987 22,009 31, , ,346 1 CONSTRUCCION A TERCEROS Sobrecostos y Mayores Plazos INGRESOS MM$ MARGEN BRUTO MM$ 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2014 Los ingresos aumentaron en un 38% respecto de igual período del año anterior. BACKLOG MM$ El margen bruto arroja una pérdida de MM$-2.263, por extensión de plazos y sobrecostos en obras de larga duración. 4º Q º Q º Q º Q 2014 El backlog a aumentado en un 34,3% al compararse con el mismo periodo el año anterior. 6

7 9,551 10,656 18,659 30,965 (1,448) (847) (368) 583 5,994 10, ,694 14,179 1 CONSTRUCCIONES INDUSTRIALES Racionalización de Actividad INGRESOS MM$ MARGEN BRUTO MM$ 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2014 Disminución de ingresos de MM$5.412 en línea con la estrategia de racionalizar el nivel de obras para rentabilizar su operación durante el presente año. BACKLOG MM$ El margen bruto asciende a MM$300, mientras que la ganancia neta de este segmento asciende a MM$126. 4º Q º Q º Q º Q 2014 Análogamente a los ingresos, disminución de backlog para rentabilizar su operación durante el

8 1 RESUMEN Segmento Inmobiliario Promesas de ventas por MM$13.862, un 49% superior a igual período del año anterior. Stock potencial de la empresa para los próximos doce meses alcanza MM$ Backlog creció en un 102% entre marzo de 2013 y marzo de 2014 alcanzando MM$ Menores ingresos de MM$7.615 con respecto a igual período del año anterior, debido al ciclo inmobiliario de nuestros actuales proyectos. Margen bruto sobre los ingresos se mantiene sobre el 29%. Segmento Construcción Terceros Los ingresos aumentaron en un 38% respecto de igual período del año anterior. El backlog ha aumentado 34,3% con respecto a igual período del año anterior. El margen bruto arroja una pérdida de MM$-2.263, por extensión de plazos y sobrecostos en obras de larga duración. Deterioro de los resultados de los consorcios hospitalarios, por lo que se ha provisionado una pérdida por este efecto de MM$ Segmento Construcción Industrial Disminución de ingresos de MM$5.412 en línea con la estrategia de racionalizar el nivel de obras para rentabilizar su operación durante el presente año. La ganancia neta de este segmento asciende a MM$126. Como consecuencia de lo anterior, la pérdida neta consolidada de la empresa para este primer trimestre asciende a MM$

9 2 ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS mar-14 mar-13 Variación Variación M$ M$ M$ % Ingresos de actividades ordinarias ( ) -19% Costo de ventas ( ) ( ) % GANANCIA BRUTA ( ) -96% Gasto de administración ( ) ( ) % GANANCIA (PÉRDIDA) DE ACTIVIDADES OPERACIONALES ( ) ( ) -191% Otras ganancias (pérdidas) (2.712) -4% Ingresos financieros % Costos financieros ( ) ( ) (31.265) 9% Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación ( ) ( ) -6582% Diferencias de cambio (2.877) % Resultados por unidades de reajuste ( ) (32.883) ( ) 513% GANANCIA (PÉRDIDA) DE ACTIVIDADES NO OPERACIONALES ( ) (6.796) ( ) 62202% GANANCIA (PÉRDIDA), ANTES DE IMPUESTOS ( ) ( ) % Gasto por impuestos a las ganancias (92.672) % GANANCIA (PÉRDIDA) PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS ( ) ( ) -376% Ganancia (pérdida) procedente de operaciones descontinuadas % GANANCIA (PÉRDIDA) ( ) ( ) -376% Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora ( ) ( ) -373% Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras (114) (25.135) % GANANCIA (PÉRDIDA) ( ) ( ) -376% INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS D-18,8% Mar-14 vs Mar-13 i. Ingresos construcción terceros D+ MM$ (+38%). ii. Ingresos construcción industrial D- MM$ (-90%). iii. Ingresos inmobiliario D- MM$ (-50%). MARGEN D-96,3% Mar-14 vs Mar-13 i. Menor margen segmento construcción terceros D- 8.8%. ii. Menor margen segmento inmobiliario D- 48%. RESULTADO OPERACIONAL D-190,9% Mar-14 vs Mar-13 i. Menor margen bruto de construcción y proyectos inmobiliarios. RESULTADO NO OPERACIONAL D % Mar-14 vs Mar-13 i. Mayor pérdida en el resultado de los consorcios hospitalarios. EBITDA D-322,8% Mar-14 vs Mar-13 i. Mar-14: M$ ii. Mar-13: M$

10 2 ESTADOS FINANCIEROS Apertura por Segmento de Negocio INGRESOS INGRESOS POR SEGMENTO Variación Variación M$ M$ M$ % SEGMENTOS Construcción Terceros % Construcción Industrial ( ) -90% Inmobiliario ( ) -50% Total ( ) -19% % 2% 41% 43% 73% 16% Construcción Terceros Construcción Industrial Inmobiliario 10

11 2 ESTADOS FINANCIEROS Apertura por Segmento de Negocio MARGEN MARGEN POR SEGMENTO Variación Variación M$ M$ M$ % SEGMENTOS Construcción Terceros ( ) ( ) -8803% Construcción Industrial % Inmobiliario ( ) -48% Total ( ) -94% % 1% 2% 88% 97% Construcción Terceros Construcción Industrial Inmobiliario 11

12 9,551 30,965 18,659 10,656 56,284 51,929 69,741 26,882 80,090 27,072 42,003 49,086 2 ESTADOS FINANCIEROS Backlog MPC MM$ Backlog Actual de MPC Composición 9% Montaje Industrial 57% Construcción a Terceros 34% Inmobiliaria 4º Q º Q º Q º Q 2014 Montaje Industrial Construcción Terceros Inmobiliaria *Incluye el backlog de los actuales consorcios hospitalarios en forma proporcional a la participación de la compañia. 12

13 2 ESTADOS FINANCIEROS Balance a Marzo 2014 ACTIVOS Variación Variación M$ M$ M$ % ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y Equivalentes al Efectivo ( ) -46% Otros activos no financieros, corriente % Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes ( ) -13% Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente ( ) -37% Inventarios, corrientes % Activos por impuestos corrientes % TOTAL ACTIVOS CORRIENTES % ACTIVOS NO CORRIENTES Otros activos no financieros no corrientes % Inventarios, no corrientes ( ) -49% Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes % Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación ( ) -89% Propiedades, planta y equipo ( ) -7% Propiedad de inversión % Activos por impuestos diferidos % TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES ( ) -12% TOTAL DE ACTIVOS % ACTIVOS TOTALES D+ MM$ Mar-14 vs Mar-13 i. ii. Disminución de MM$ en deudores comerciales por el cobro de mutuos hipotecarios y deudores comerciales. Aumento por MM$ en inventarios producto de las obras en ejecución. iii. Aumento por MM$ en cuentas por cobrar a entidades relacionadas por cuentas por cobrar a sociedades de control conjunto. 13

14 2 ESTADOS FINANCIEROS Balance a Marzo 2014 PATRIMONIO Y PASIVOS PASIVOS PASIVOS CORRIENTES Otros pasivos financieros corrientes % Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes ( ) -9% Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes Otras provisiones a corto plazo % Pasivos por impuestos corrientes ( ) -73% Otros pasivos no financieros corrientes % TOTAL PASIVOS CORRIENTES % PASIVOS NO CORRIENTES - Otros pasivos financieros no corrientes ( ) -24% Cuentas por pagar no corrientes ( ) -89% Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes % Otras provisiones a largo plazo % Pasivo por impuestos diferidos % Otros pasivos no financieros no corrientes % TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES % TOTAL PASIVOS % PASIVOS TOTALES D+ MM$ Mar-14 vs Mar-13 i. ii. Aumento de Otros pasivos financieros corrientes en MM$ 3.923, créditos otorgados. Aumento cuentas relacionadas por MM$ PATRIMONIO D- MM$ Mar-14 vs Mar-13 i. Pérdida a Mar-14 por MM$ PATRIMONIO PATRIMONIO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA CONTROLADORA ( ) -9% Participaciones no controladoras 444 (65.937) % PATRIMONIO TOTAL ( ) -9% TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS % 14

15 3 PREGUNTAS & RESPUESTAS 15

16 GRACIAS POR SU ATENCIÓN 16