Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Estados financieros 31 de diciembre del 2008 y 2007

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1 Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Estados financieros 31 de diciembre del 2008 y 2007

2 Balance General Al 31 de Diciembre del 2008 y 2007 (expresado en colones sin céntimos) BANCO CATHAY DE COSTA RICA, S.A BALANCE GENERAL Al Al de de Diciembre Agosto del del 2008 y y 2007 (En colones sin céntimos) NOTA Disponibilidades 2 4,537,366,310 3,833,691,112 Efectivo (111) 308,375, ,860,742 Banco Central (112) 3,174,280,701 2,714,666,762 Entidades financieras del país (113) 55,561,811 18,032,008 Entidades financieras del exterior (114) 327,062, ,141,755 Otras disponibilidades ( ) 672,085, ,989,845 Productos por cobrar (118) Inversiones en instrumentos financieros 3 3,060,253,420 3,867,784,581 Mantenidas para negociar ( M M ) 578,725, ,584,872 Disponibles para la venta ( M M ,425,539, a ) 1,834,544,336 Mantenidas al vencimiento ( M M ) - 1,493,783,096 Instrumentos financieros derivados (126) - Productos por cobrar (128) 57,130,521 71,872,276 (Estimación por deterioro) (129) (1,142,608) Cartera de Créditos 4 20,690,954,162 18,409,853,134 Créditos vigentes ( ) 18,510,831,289 16,504,654,991 Créditos vencidos ( ) 2,121,856,085 1,989,868,608 Créditos en Cobro Judicial ( ) 369,049, ,414,039 Productos por cobrar (138) 157,217, ,915,496 (Estimación por deterioro) (139) (468,000,000) (358,000,000) Cuentas y comisiones por cobrar 5 175,124, ,946,142 Comisiones por cobrar (142) 2,999,135 4,758,365 Cuentas por cobrar por operaciones bursátiles (144) - Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas (145) 161,656, ,162,165 Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar (146) - Otras cuentas por cobrar (147) 72,506, ,780,989 Productos por cobrar (148) - (Estimación por deterioro) (149) (62,037,558) (53,755,379) Bienes realizables 7 791,720,292 - Bienes y valores adquiridos en recuperación de créditos (151) 825,073,892 33,353,600 Otros bienes realizables ( ) - (Estimación por deterioro y por disposición legal) (159) (33,353,600) (33,353,600) Participaciones en el capital de otras empresas (neto) (160) - Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) (170) 8 397,464, ,775,072 Inversiones en propiedades (190) - Otros activos 9 330,944, ,731,516 Cargos diferidos (182) 21,292,323 Activos Intangibles (186) 97,855, ,758,949 Otros activos ( ) 211,796, ,972,567 TOTAL DE ACTIVOS 29,983,827,473 27,145,781,559 (Continúa...) 2

3 Balance General Al 31 de Diciembre del 2008 y 2007 (expresado en colones sin céntimos) PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS Obligaciones con el público 15,939,543,694 17,799,885,249 A la vista ( ) 10.1 y ,922,796,681 6,128,020,885 A Plazo ( ) ,499,038,634 11,525,119,539 Otras obligaciones con el público ( ) ,000,000 Cargos financieros por pagar (219) ,708, ,744,825 Obligaciones con entidades 2,508,798,147 2,813,612,376 A la vista (231) - A plazo (232) 11 2,271,336,718 2,798,737,284 Otras obligaciones con entidades ( ) 225,718,023 Cargos financieros por pagar (238) ,743,406 14,875,092 Cuentas por pagar y provisiones 4,255,234, ,805,596 Cuentas por pagar por servicios bursátiles (244) - Impuesto sobre la renta diferido (246) - Provisiones (243) ,006,398 12,460,443 Otras Cuentas por pagar diversas ( ) ,244,227, ,345,153 Cargos financieros por pagar (248) - Otros pasivos 180,600, ,583,270 Ingresos diferidos (251) 130,621, ,185,370 Estimación por deterioro de créditos contingentes (252) - Otros pasivos ( ) 49,979,655 63,397,900 TOTAL DE PASIVOS 22,884,176,983 21,204,886,491 PATRIMONIO Capital social 13 6,486,036,000 5,918,062,000 Capital pagado (311) 6,486,036,000 5,918,062,000 Capital donado (312) - Capital suscrito no integrado (313) - (Suscripciones de capital por integrar) (314) - (Acciones en Tesorería) (315) - Capital Mínimo de Funcionamiento Operadoras Pensiones Complementarias (316) - Aportes patrimoniales no capitalizados (320) 541,860,000 Ajustes al patrimonio (297,751,945) (23,003,624) Superavit por revaluación inmuebles, mobiliario y equipo (331.01) 824, ,870 Ajuste por valuación de Inversiones disponibles para la venta (331.02) (298,576,816) (23,828,493) Ajuste por valuación de Inversiones en respaldo de capital mínimo de funcionamiento y reserva de liquidez (331.03) - Ajuste por valuación de instrumentos financieros restringidos (331.04) - Reservas patrimoniales (340) 31,818,919 - Resultados acumulados de ejercicios anteriores (350) 51,317,245 27,581,185 Resultado del período (360) 286,370,271 18,255,504 Intereses minoritarios (370) - TOTAL DEL PATRIMONIO 7,099,650,489 5,940,895,066 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 29,983,827,473 27,145,781,558 CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS ( ) 22 10,685,459,284 7,245,723,503 ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS (710) ,791, ,790,291 PASIVOS DE LOS FIDEICOMISOS (720) (190,801,299) (173,279,931) PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS (730) (519,989,992) (537,510,360) OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 147,174,248, ,462,835,528 Cuenta de orden por cuenta propia deudoras (810) ,174,248, ,462,835,528 Cuenta de orden por cuenta terceros deudoras (830) - Cuenta de orden por cuenta propia por actividad de custodia (850) - Cuentas de orden por cuenta de terceros por actividad custodia (870) - 3

4 Estado de Resultados (expresado en colones sin céntimos) BANCO CATHAY DE COSTA RICA, S.A ESTADO DE RESULTADOS Para el período Al Al termidado 3031 de de Setiembre Agosto al 31 del del Diciembre 2008 y y 2007 del 2008 y 2007 (En colones sin céntimos) NOTA Ingresos Financieros 14 Por disponibilidades (511) ,735,188 91,812,328 Por inversiones en instrumentos financieros (512) ,071, ,391,915 Por cartera de créditos ( ( )) ,462,796,334 2,215,442,644 Por arrendamientos financieros ( ) - - Por ganancia por diferencias de cambios y UD (518) ,262,662, ,169,533 Por ganancia instrumentos financieros mantenidos para negociar ( ) ,652 Por ganancia instrumentos financieros disponibles para la venta ( ) ,333,917 31,829,059 Por ganancia inversión en propiedades ( ) - Por ganancia en instrumentos derivados ( ) - Por otros ingresos financieros ( ) ,386, ,356,367 Total de Ingresos Financieros 10,538,688,750 3,749,001,846 Gastos Financieros Por Obligaciones con el Público (411) ,438,184 1,053,328,913 Por Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica (412) - Por Obligaciones con Entidades Financieras (413) ,016, ,864,120 Por otras cuentas por pagar diversas (414) - Por Obligaciones Subordinadas, Convertibles y Preferentes (416) - Por pérdidas por diferencias de cambio y UD (418) ,226,478, ,649,994 Por pérdidas por instrumentos financieros mantenidos para negociar ( , ) Por pérdidas por instrumentos financieros disponibles para la venta ( ,502,462 11,000, ) Por pérdidas por instrumentos financieros mantenidos al vencimiento (419.12) ,934,838 16,705,894 Por pérdidas en inversión en propiedades ( ) Por pérdida en instrumentos derivados ( ) - º 912,041 6,021,845 Total de Gastos Financieros 8,152,379,135 2,108,571,664 Por estimación de deterioro de activos (420) ,294, ,141,463 Por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones (520) 227,880,747 24,739,784 RESULTADO FINANCIERO 2,230,896,059 1,467,028,503 (Continúa...) 4

5 Estado de Resultados (expresado en colones sin céntimos) Otros Ingresos de Operación Por comisiones por servicios (531) ,988, ,865,888 Por bienes realizables (532) - 32,503,896 Por ganancia por participaciones en el capital de otras empresas (533) - Por ganancia por participaciones en el capital de entidades supervisadas por - SUGEVAL Por ganancia por participaciones en el capital de entidades supervisadas por SUPEN - Por cambio y arbitraje de divisas (534) 254,001, ,155,257 Por otros ingresos con partes relacionadas (538) - Por otros ingresos operativos (539) 207,166,005 74,875,180 Total Otros Ingresos de Operación 693,156, ,400,221 Otros Gastos de Operación - Por comisiones por servicios (431) ,151, ,099,991 Por bienes realizables (432) - 3,612,548 Por pérdida por participaciones de capital en otras empresas (433) - Por pérdida por participaciones en el capital de entidades supervisadas por - Por pérdida por participaciones en el capital de entidades supervisadas por SUPEN - Por bienes diversos (434) - 951,180 Por provisiones (435) - Por cambio y arbitraje de divisas (437) 176,193,321 64,833,720 Por otros gastos con partes relacionadas (438) - 85,094 Por otros gastos operativos (439) 144,908, ,289,900 Total Otros Gastos de Operación 424,253, ,872,433 RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 2,499,798,927 1,495,556,290 Gastos Administrativos Por gastos de personal (441) 18 1,152,927, ,483,277 Por otros gastos de Administración ( ) ,142, ,402,573 Total Gastos Administrativos 2,022,069,938 1,439,885,850 RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD 477,728,990 55,670,440 Participaciones sobre la Utilidad (452) 23,886,449 7,471,646 Impuesto sobre la renta (451) 135,653,350 15,000,000 RESULTADO DEL PERIODO 318,189,190 33,198,794 Resultados del período atribuidos a los intereses minoritarios Resultados del período atribuidos a la controladora 5

6 Estados de Flujo de Efectivo Descripción BANCO CATHAY DE COSTA RICA, S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Para Para el período el período terminado el el de de Diciembre Agosto de 2008 de 2008 y 2007 y 2007 (En (En colones sin céntimos) Notas Capital Social Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al Patrimonio Reservas Patrimoniales Resultados acumulados al principio del periodo Saldo al 1 de enero de ,592,000, ,215,655 (12,151,729) 141,546,469 63,737,423 5,049,348,050 Cambios en las políticas contables - Corrección de errores fundamentales (345,374,811) (345,374,811) Ajustes por conversión de estados financieros - Resultado del Periodo ,198,797 33,198,797 Dividendos por periodo Estimaciones por riesgos generales de la actividad bancaria - Reservas legales y otras reservas estatutarias 14,943,293 (14,943,293) - Compra y venta de acciones en tesorería - Emisión de acciones 1,478,790,579 (1,478,790,579) - Aborsoción de perdida de períodos anteriores (152,728,811) (156,489,762) 309,218,573 Capital pagado adicional 1,214,574,924 1,214,574,924 Superávit por revaluación de inmuebles, mobiliario y equipo - Ajuste por valuación inversiones disponibles para la venta, neto impuesto sobre renta (10,851,894) (10,851,894) Ajuste por valuación de instrumentos financieros restringidos, neto impuesto sobre renta - Ajuste por valuación de instrumentos financieros en cesación de pagos, morosos o en litigio, neto impuestos sobre renta - Superávit por revaluación de otros activos - Otros - Saldo al 31 de Diciembre del ,918,062,000 - (23,003,623) - 45,836,689 5,940,895,066 Atribuidos a los intereses minoritarios - Atribuidos a la controladora - Saldo al 1 de enero del ,918,062,000 - (23,003,624) - 45,836,689 5,940,895,065 Cambios en las políticas contables - Corrección de errores fundamentales 5,480,556 5,480,556 Saldo corregido al 1 de enero el ,918,062,000 - (23,003,624) - 51,317,245 5,946,375,621 Originados en el Periodo 2008: - Ajustes por conversión de estados financieros - Ajuste por valuación inversiones disponibles para la venta, neto impuesto sobre renta (274,748,321) (274,748,321) Resultado Periodo ,189, ,189,190 Reservas legales y otras reservas estatutarias 31,818,919 (31,818,919) - Dividendos por periodo Estimaciones por riesgos generales de la actividad bancaria - Compra y venta de acciones en tesorería - Emisión de acciones - Capital pagado adicional 567,974, ,860,000 1,109,834,000 Superávit por revaluación de inmuebles, mobiliario y equipo - Transferencia superávit por revaluación inmuebles a ganancias o pérdidas acumuladas - Superávit por revaluación de inmuebles, mobiliario y equipo, neto - Saldo al 31 de Diciembre del ,486,036, ,860,000 (297,751,945) 31,818, ,687,516 7,099,650,489 Atribuidos a los intereses minoritarios - Atribuidos a la controladora - TOTAL 6

7 Estados de Flujo de Efectivo BANCO CATHAY DE COSTA RICA, S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Para el periodo terminado el 31 de Diciembre de 2008 y 2007 (En colones sin céntimos) Nota Setiembre 2008 Diciembre 2007 Flujo de efectivo de las actividades de operación Resultados del período 318,189,190 33,198,797 Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos Ganancia o pérdida por venta de activos recibidos en dación de pago, inmuebles, mobiliario y equipo Ganancias o pérdidas por diferencias de cambio y (57,106,226) 531,647 UD, netas Pérdidas por estimación por deterioro cartera de créditos 177,397, ,676,119 Pérdidas por estimación por deterioro de inversiones (310,165) Pérdidas por otras estimaciones 5,957,078 27,562,429 Gastos por provisión para prestaciones sociales, 5,623,053 14,319,194 neto de pagos Depreciaciones y amortizaciones 180,363, ,161,938 Ingreso por novación de deuda Participación minoritaria en la utilidad neta de subsidiaria Variación en los activos (aumento), o disminución Valores Negociables (120,743,491) (1,107,836,625) Créditos y avances de efectivo (2,437,654,386) 10,218,284 Bienes realizables (791,720,292) 159,327,479 Otras cuentas por cobrar 167,864,742 20,860,581 Productos por cobrar 96,626,261 (52,418,665) Otros activos (110,789,736) (223,925,995) Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución) Obligaciones a la vista y a plazo (1,713,596,730) 283,429,029 Otras cuentas por pagar y provisiones 3,878,892,889 43,437,098 Productos por pagar (161,619,917) 2,639,892 Otros pasivos (34,982,498) (86,044,896) Flujos netos de efectivo de actividades de operación: (597,609,005) (635,863,695) (Continúa...) 7

8 Estados de Flujo de Efectivo Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión Aumento en Instrumentos financieros (excepto mantenidos para negociar) Disminución en instrumentos financieros (excepto mantenidos para negociar) Adquisición de inmuebles mobiliario y equipo. (116,318,458) (37,927,986) Venta de inmuebles mobiliario y equipo 4,235,293 7,067,054 Participaciones en efectivo en el capital de otras empresas Otras actividades de inversión Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión (112,083,165) (30,860,932) Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento Otras obligaciones financieras nuevas (289,939,138) (473,104,696) Nuevas obligaciones subordinadas Nuevas obligaciones convertibles Nuevas obligaciones preferentes Pago de obligaciones Pago de dividendos Otras actividades de financiamiento Aportes de capital recibidos en efectivo 1,109,834,000 1,214,574,924 Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento 819,894, ,470,228 Aumento neto en efectivo y equivalentes 110,202,692 74,745,603 Efectivo y equivalentes al inicio del año 5,059,447,713 4,984,702,110 Efectivo y equivalentes al final del año 5,169,650,405 5,059,447,713 8

9 1. Naturaleza de las operaciones y principales políticas contables El Banco Cathay de Costa Rica, S.A. (en adelante el Banco) con domicilio en el Condominio Industrial Pavas, San José Costa Rica, una sociedad anónima constituida el 22 de enero de 1998 de conformidad con las leyes de la República de Costa Rica por un período de 30 años. La principal actividad del Banco es la intermediación financiera. El Banco Cathay de Costa Rica, S.A. es subsidiaria del Grupo de Finanzas Cathay, S.A. se encuentra regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF). Al 31 de diciembre del 2008 y 2007, el Banco Cathay de Costa Rica, S.A. tiene 105 y 68 empleados respectivamente, cuatro sucursales además de sus oficinas centrales y cuenta con un cajero automático en cada sucursal. Su sitio Web es: Bases para la elaboración de los estados financieros y principales políticas contables Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Superintendencia General de Entidades financieras (SUGEF) y el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), y en los aspectos no provistos se aplican las normas internacionales de información financiera (NIIF, NIC), relacionadas con la actividad de intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adopten parcialmente a partir del 1 de enero del Principales políticas contables utilizadas Las políticas contables más importantes utilizadas por el Banco Cathay de Costa Rica, S.A. en la preparación de sus estados financieros se detallan a continuación: Efectivo y equivalentes a efectivo Las actividades de operación del estado de flujos de efectivo se calculan por el método indirecto y para este propósito se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (BNV). Inversiones en valores y depósitos a plazo La normativa actual permite registrar las inversiones en valores como para negociación, valoradas a mercado a través del estado de resultados, disponibles para la venta y mantenidas al vencimiento. Las inversiones para negociación, valoradas a mercado a través del estado de resultados y las disponibles para la venta se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (BNV) Las inversiones que se 9

10 mantienen al vencimiento se registran a su costo amortizado, el cual se aproxima a su valor de mercado. El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación y las valoradas a mercado a través del estado de resultados se incluye directamente en resultados. El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial. Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos se clasifican como activos financieros valorados a mercado a través del estado de resultados. El producto de su valoración se registra en resultados. Instrumentos financieros La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se registran por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega un activo al Banco o por parte de él. Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo, incluyendo los costos de transacción. Para los activos financieros al costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la compra de las inversiones. Un activo financiero es dado de baja cuando el Banco no tenga control sobre los derechos contractuales que componen el activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a terceros. Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato ha sido pagada, cancelada o haya expirado. Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado. Cartera de crédito y la estimación de incobrabilidad La SUGEF define como crédito las operaciones formalizadas por un intermediario financiero cualquiera que sea la modalidad, en la cual el intermediario asume un riesgo. Se consideran crédito los préstamos, el descuento de documentos, la compra de títulos, las garantías en general, los anticipos, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los intereses y la apertura de cartas de crédito. La cartera de crédito se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el acuerdo SUGEF 1-05, definida de la siguiente manera: La entidad debe clasificar a sus deudores en dos grupos de la siguiente forma: 10

11 Grupo 1: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es mayor a son clasificadas en este grupo. Grupo 2: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es menor o igual a son clasificadas en este grupo. Para determinar la categoría de riesgo, la entidad debe calificar individualmente a los deudores en una de las ocho categorías de riesgo, las cuales se identifican con A1, A2, B1, B2, C1, C2, D y E, correspondiendo la categoría de riesgo A1 a la de menor riesgo de crédito y la categoría E a la de mayor riesgo de crédito. El deudor clasificado en el Grupo 1 debe ser calificado por la entidad de acuerdo con los parámetros de evaluación de morosidad, comportamiento de pago histórico y capacidad de pago; el deudor clasificado en el Grupo 2 debe ser calificado de acuerdo con los parámetros de morosidad y comportamiento de pago histórico, todo según el siguiente cuadro: Categoría de riesgo Morosidad Comportamiento de pago histórico Capacidad de pago A1 igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1 A2 igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 B2 igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 C1 igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 C2 igual o menor a 90 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 D igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 Categoría de riesgo Porcentaje de estimación A1 0,5% A2 2% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100% 11

12 Ingresos y gastos por intereses Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada. En los créditos y otras cuentas por cobrar que tienen atraso de más de 180 días se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso por intereses hasta que se haga efectivo el cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones. El principal y los intereses acumulados por esas colocaciones, inversiones y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF. Ingresos por comisiones Cuando se generan comisiones por el otorgamiento de créditos se tratan como ajustes al rendimiento efectivo. Si hay exceso de ingresos sobre costos para generar estas comisiones, se difiere en la vida de los créditos. Bienes realizables y estimación para bienes realizables Los bienes realizables corresponden a los bienes recibidos en dación de pago. Se registran a su costo de adquisición o su valor de tasación, el que sea menor. La estimación por pérdida es registrada con cargo a los gastos del período y se calcula con base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la SUGEF. Estos bienes deben estar estimados en 100% una vez transcurridos dos años de su registro contable. Participación en el capital de otras empresas Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 el Banco no tiene participación en el capital de otras empresas. Propiedad, mobiliario y equipo en uso La propiedad, mobiliario y equipo en uso son registrados originalmente al costo. La depreciación se calcula por el método de línea recta sobre los años de vida útil estimada y se detalla en nota a los estados financieros. Activo Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Vehículos Otros Vida útil estimada 50 años de 5 a10 años 5 años 10 años de 5 a 10 años Según disposiciones de la SUGEF el ajuste por revaluación para bienes inmuebles (cuando se den) debe calcularse con la aplicación del IPPI y por lo menos cada cinco años las entidades financieras deben hacer un avalúo por un perito independiente en que conste el valor neto de 12

13 realización de los bienes inmuebles. Si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo. Las ganancias y pérdidas resultantes de ventas y retiros de activos fijos son determinadas al comparar el producto de la venta con el valor en libros y se reconocen en los resultados del período en que se realizan. Las erogaciones por mantenimiento y reparaciones se cargan a los resultados del período, mientras las mejoras de importancia se capitalizan. Mejoras a propiedades tomadas en alquiler Las mejoras a propiedades tomadas en alquiler se amortizan por el método de línea recta de acuerdo con los años de vida útil estimada o según los términos de los respectivos contratos de alquiler. Valuación de activos intangibles En esta cuenta se registra el costo del software adquirido para uso del Banco y se establece un plan de amortización por el método de línea recta a un plazo máximo de cinco años, el gasto por amortización correspondiente a un semestre requiere autorización de la SUGEF. Valuación de cargos diferidos Los cargos diferidos son registrados al costo. La amortización es calculada por el método de línea recta sobre el plazo de su vigencia. Transacciones en monedas extranjeras Los estados financieros y sus notas se expresan en colones ( ), la unidad monetaria de la República de Costa Rica. La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América se determina en un mercado cambiario libre bajo la supervisión del BCCR. Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 el tipo de cambio se estableció en 550,08 y para la compra y y para la venta por cada US $1,00 respectivamente. Para el cierre contable al 31 de diciembre del 2008 y 2007 se utilizó el tipo de cambio para la compra de y respectivamente. Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras Activo Vida útil estimada 13

14 Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Vehículos Otros 50 años de 5 a10 años 5 años 10 años de 5 a 10 años Fianzas, avales y garantías Las fianzas, avales y garantías representan cuentas contingentes que se registran en cuentas de orden y se valúan según el acuerdo SUGEF Cambios en políticas contables Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con periodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente. El ajuste resultante que corresponde al período corriente es incluido en la determinación del resultado del mismo período, o tratados como modificaciones a los saldos iniciales de las utilidades acumuladas al inicio del periodo cuando el ajuste se relacione con cambios en políticas contables de periodos anteriores. Errores fundamentales La corrección de errores fundamentales que se relacionen con periodos anteriores se ajusta contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del periodo. El importe de la corrección que se determine en el periodo corriente, es incluido en la determinación del resultado del periodo. Impuesto sobre la renta De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta el Banco debe presentar su declaración de este impuesto por el período de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. El impuesto sobre la renta se calcula sobre las utilidades contables, ajustadas por ingresos no gravables y gastos no deducibles y el efecto de créditos fiscales, de acuerdo con las regulaciones fiscales vigentes. Valuación de otras cuentas por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro. Método de contabilización de productos por cobrar La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumula productos en operaciones de crédito con atraso superior a

15 días; el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro. Los productos a más de 180 días se registran en cuentas de orden. Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros de acuerdo con las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por el CONASSIF y la SUGEF requiere registrar estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. Arrendamientos Los arrendamientos que tiene el Banco son operativos y se originan en alquiler de bienes de uso para su operación normal. Los términos de los contratos no plantean contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros Costos por intereses Los costos por intereses son reconocidos como gastos en el periodo en que se incurren. Provisión para prestaciones legales y acumulación de vacaciones La legislación laboral costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía a los empleados en caso de interrupción laboral por jubilación, muerte o despido sin causa justa. Este auxilio se determina de acuerdo con la antigüedad del empleado y es de 20 días por año laborado hasta un máximo de ocho años. Es política del Banco traspasar 5,33% de los salarios devengados a la Asociación Solidarista de Empleados como adelanto para esta contingencia. Las vacaciones se acumulan y se registran en resultados del periodo cuando son devengadas por los empleados. Destino de las utilidades según la ley De conformidad con el artículo 12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional las utilidades netas son dispuestas de la siguiente manera: 10% para reserva legal y 5% para la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE), según el artículo 20 de la Ley 6074 Fideicomisos El Banco ejerce el negocio de fideicomisos. El ingreso por comisiones relativo al manejo de los fideicomisos es registrado por el método de acumulado. Es obligación del Banco administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos en forma independiente de su propio patrimonio. Deterioro en el valor de los activos Las NIIF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista una indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta 15

16 pérdida debe tratarse como un cargo al estado de resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de superávit por reevaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado. El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entrada producidas por otros activos o grupos de activos. Impuestos diferidos El impuesto sobre la renta diferido es determinado usando el método pasivo sobre todas las diferencias temporales que existen a la fecha de los estados financieros entre la base fiscal y los montos para propósitos financieros. El impuesto sobre la renta diferido se reconoce sobre todas las diferencias temporales gravables y las diferencias temporales deducibles, siempre y cuando exista la posibilidad de que los pasivos y activos se lleguen a realizar. Beneficios de empleados El Banco no tiene planes de aportes o planes de beneficios definidos excepto los requeridos por la Ley de Protección al Trabajador y el Código de Trabajo. Principales diferencias entre la base contable utilizada y las NIIF El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación se aparta del espíritu mismo de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF. El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las NIIF incluyen un tratamiento alternativo. El CONASSIF mantiene el término y condiciones contables de lo antes denominado errores fundamentales. Eso fue variado y actualmente solo se incluye errores que obligan a restablecer los estados financieros donde existieron. Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base en la legislación pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamenta la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes: Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las normas. 16

17 Estimación por deterioro e incobrabilidad de cartera de crédito La evaluación de cobrabilidad de créditos se limita a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad y realización de esos activos. Estimación por deterioro de bienes realizables Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición deben ser estimados por su valor contable, independientemente de su valor de mercado, mientras que las NIIF requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor en libros y el avalúo. 2. Disponibilidades Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 las disponibilidades incluyen las siguientes cuentas: Dinero en cajas y bóvedas 238,424, ,296,210 Efectivo en tránsito 69,951,520 56,564,532 Depósitos a la vista en el BCCR 3,174,280,701 2,714,666,762 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en bancos comerciales del Estado 55,561,811 1,346,761 Cuentas corrientes y otras cuentas a la vista en entidades financieras privadas - 16,685,247 Cuentas corrientes en entidades financieras del exterior 232,258, ,545,067 Depósitos y otras cuentas financieras del exterior 94,804, ,596,688 Documentos de cobro inmediato 370,208, ,989,845 Disponibilidades restringidas 301,876,203-4,537,366,310 3,833,691,112 Los depósitos a la vista en el Banco Central de Costa Rica y los depósitos en entidades financieras del país incluyen reservas de efectivo obligatorias que no pueden ser usadas en las operaciones diarias del Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Estas reservas se detallan en la nota. Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes se integra de la siguiente forma al 31 de diciembre del 2008 y 2007: Disponibilidades 4,537,366,310 3,833,691,112 Inversiones disponibles para la venta altamente líquidas 632,284,094 1,225,756,601 5,169,650,405 5,059,447, Inversiones en valores y depósitos 3.1 Emisor por región geográfica Inversiones cuyo emisores del país y clasificado por moneda e internacionalidad. 17

18 Inversiones cuyo emisor es del país: 2008 Inversiones para la negociación Colones Entidades financieras privadas del país - Entidades financieras del estado - Dólares Entidades financieras privadas del país 358,766,725 Entidades financieras del estado 219,959, ,725,858 Inversiones disponibles para la venta Colones Banco Central de Costa Rica 715,112,000 Gobierno de Costa Rica 171,728,914 Valores comprometidos del B.C.C.R. 490,980,360 Valores comprometidos del Gobierno Costa Rica 35,619,870 Entidades financieras del Estado comprometidos - Entidades financieras privadas del país comprometidos 8,751,356 1,422,192,500 Dólares Banco Central de Costa Rica 16,565,274 Gobierno de Costa Rica 466,591,828 Entidades financieras privadas del país comprometidos 47,306,880 Valores comprometidos del B.C.C.R. 19,253,186 Valores comprometidos del Gobierno Costa Rica 453,629,979 1,003,347,147 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Colones Banco Central de Costa Rica - Gobierno de Costa Rica - Entidades financieras privadas del país comprometidos - Valores comprometidos del B.C.C.R. - Valores comprometidos del Gobierno Costa Rica - - Dólares Gobierno de Costa Rica - Entidades financieras públicas del país comprometidas - - Inversiones cuyo emisor es del exterior Inversiones para la negociación - Inversiones disponibles para la venta - Inversiones mantenidas hasta el vencimiento - Subtotal Inversiones ( ) 3,004,265,509 Más: Productos por cobrar asociados a Inversiones (128) 57,130,521 Menos: Estimación por deterioro o incobrabilidad de Inversiones (129) (1,142,608) Total Inversiones en Valores y depósitos a plazo (120) 3,060,253,420 18

19 Inversiones cuyo emisor es del país: 2007 Inversiones para la negociación Colones Entidades financieras del país 435,427,771 Dólares Entidades financieras del país 32,157, ,584,872 Inversiones disponibles para la venta Colones Banco Central de Costa Rica 1,382,328,000 Gobierno de Costa Rica 39,968,545 Valores comprometidos del B.C.C.R. 52,492,500 Entidades financieras privadas del país comprometidos 7,460,000 1,482,249,045 Dólares Banco Central de Costa Rica 18,315,487 Gobierno de Costa Rica 224,101,945 Entidades financieras privadas del país comprometidos 56,951,450 Comprometidos-Gobierno Central 52,926, ,295,291 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Colones Banco Central de Costa Rica 635,824,746 Entidades financieras públicas del país 400,361,599 Gobierno de Costa Rica 408,009,169 Comprometidos-Gobierno Central 49,587,583 1,493,783,097 Dólares Gobierno de Costa Rica - - Inversiones cuyo emisor es del exterior Inversiones para la negociación - Inversiones disponibles para la venta - Inversiones mantenidas hasta el vencimiento - Subtotal Inversiones ( ) 3,795,912,305 Más: Productos por cobrar asociados a Inversiones (128) 71,872,276 Menos: Estimación por deterioro o incobrabilidad - Total Inversiones en Valores y depósitos a plazo (120) 3,867,784,581 19

20 3.2 Clasificación de las inversiones por sector económico e internacionalidad Año 2008 A) Sector público Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Disponibles para la venta BNVALORES bem 7.47% 19/11/ ,356,000 BNVALORES bem 14.03% 28/09/ ,979,520 BNVALORES bem 14.03% 28/09/ ,021,440 BNVALORES bem 14.03% 28/09/ ,021,440 BNVALORES bem 14.03% 28/09/ ,489,600 BNVALORES bem 7.47% 19/11/ ,244,000 BNVALORES tp 7.80% 24/09/ ,820,000 CAMMB TPTBA 10.35% 24/10/ , ,840,914 Disponibles para la venta comprometidos BNVALORES bem 14.03% 28/09/ ,809,920 BNVALORES bem 14.03% 28/09/ ,170,440 CATHAY TPTBA 14.72% 29/11/2010 1,126,950 CATHAY TPTBA 14.72% 10/11/2010 1,120,640 CATHAY TPTBA 10.35% 19/12/2011 1,075,910 CATHAY TPTBA 10.35% 13/03/2012 1,075,130 CATHAY TPTBA 12.65% 28/02/2011 5,501,150 CATHAY TPTBA 12.65% 28/02/2011 3,300,690 CATHAY TPTBA 14.72% 01/11/ ,419, ,600,230 Dólares Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Para negociación BNFONDOS FI /01/ ,568,035 BNFONDOS FI /01/2009 6,015,338 BNFONDOS FI /01/2009 1,883,162 BNFONDOS FI /01/2009 1,927,042 BNFONDOS FI /01/ ,565, ,959,133 Disponibles para la venta BNVALORES bde % 15/05/ ,919,810 BNVALORES bde % 01/03/ ,941,371 CAMMB c$b % 08/01/ ,565,274 BNVALORES tp$ 6.84% 24/11/ ,105,914 BNVALORES tp$ 7.00% 27/05/ ,083,155 BNVALORES tp$ 7.00% 27/05/ ,541, ,157,102 Disponibles para la venta comprometidos CATHAY BDE % 15/05/ ,151,205 CATHAY bde % 01/03/2011 5,697,069 CATHAY bde % 01/03/ ,085,995 CATHAY bde % 01/03/ ,206,515 CATHAY bde % 01/02/ ,941,280 CATHAY bde % 01/02/ ,052,695 CATHAY c$a % 07/02/ ,253,185 BNV tp$ 6.84% 24/11/ ,211,828 CATHAY tp$a 6.63% 07/03/2011 4,056,565 CATHAY tp$a 6.74% 14/03/2011 2,896,749 (Continúa...) 20

21 CATHAY tp$a 6.86% 28/03/2011 4,056,026 CATHAY tp$a 6.38% 09/05/2011 5,813,135 CATHAY tp$a 5.33% 26/07/2011 5,137,263 CATHAY tp$a 6.26% 18/01/2011 3,466,758 CATHAY tp$a 5.59% 29/08/2011 2,856, ,883,165 Total colones y dólares sector público 2,589,440,543 B) Sector privado Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Disponibles para la venta comprometidos LAFISE cdp 0.00% 05/12/ ,000 LAFISE cdp 7.75% 11/08/ ,755 LAFISE cdp 7.75% 11/08/2009 2,891,601 LAFISE cdp 13.59% 03/12/ ,000 LAFISE cdp 13.59% 03/12/ ,000 LAFISE cdp 13.59% 03/12/ ,000 LAFISE cdp 13.59% 03/12/2009 1,000,000 LAFISE CI 12.50% 20/10/2009 2,500,000 8,751,356 Dólares Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Para negociación INTERBOLSAFI /01/ ,766, ,766,725 Disponibles para la venta LAFISE CDP 6.79% 12/12/ ,306,880 47,306,880 Total colones y dólares sector privado 414,824,961 Total general 3,004,265,504 Más: Productos por cobrar asociados a Inversiones (128) 57,130,521 Menos: Estimación por deterioro o incobrabilidad de Inversiones (129) (1,142,608) Total Inversiones en Valores y depósitos a plazo (120) 3,060,253,420 (Continúa...) 21

22 Año 2007 A) Sector público Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Disponibles para la venta BN Valores tptba 14.72% 10/11/2010 1,235,110 BN Valores tptba 14.72% 29/11/2010 1,235,110 BN Valores tptba 10.35% 19/12/2011 1,140,900 BN Valores tptba 10.35% 13/03/2012 1,140,900 BN Valores tptba 12.65% 28/02/2011 3,579,210 BN Valores tptba 12.65% 28/02/2011 5,965,350 BN Valores tptba 14.72% 01/11/ ,702,200 BN Valores tptba 10.35% 24/10/ ,765 BN Valores bemv 6.90% 04/05/ ,400,000 BN Valores bemv 10.12% 18/01/ ,700,000 BN Valores bemv 7.59% 22/09/ ,700,000 CAMMB Bem 14.03% 28/09/ ,528,000 1,422,296,545 Disponibles para la venta comprometidos Cathay Valores Bem 15.24% 26/03/ ,492,500 52,492,500 Mantenidos al vencimiento BN Valores Bem 15.24% 26/03/ ,800,399 Cathay Valores CDP 6.90% 14/01/ ,138,213 BN Valores CDP 7.15% 05/06/ ,223,386 CAMMB Bem 4.61% 09/04/ ,024,347 CAMMB TP 5.72% 23/03/ ,553,095 CAMMB TUDES 6.42% 13/07/ ,456,074 1,444,195,513 Dólares Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Mantenidos al vencimiento CAMMB bde % 15/05/ ,587,583 49,587,583 Para Negociación - - Disponibles para la venta Cathay Valores bde % 01/03/ ,954,361 Cathay Valores bde % 01/02/ ,147, ,101,945 Comprometidos Cathay Valores tp$a 5.33% 26/07/2011 5,069,917 Cathay Valores tp$a 5.59% 29/08/2011 2,816,621 Cathay Valores tp$a 6.26% 18/01/2011 3,468,195 22

23 Cathay Valores tp$a 6.74% 14/03/2011 2,890,162 Cathay Valores tp$a 6.63% 07/03/2011 4,046,227 Cathay Valores tp$a 6.86% 28/03/2011 4,046,227 Cathay Valores tp$a 6.38% 09/05/2011 5,780,325 Cathay Valores c$a % 07/02/ ,315,487 Cathay Valores bde % 01/03/ ,808,735 71,241,896 Total colones y dólares sector público 3,263,915,983 B) Sector privado Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Para negociación Cathay SAFI FI 0.00% N/A 406,831,637 BN SFI FI 0.00% N/A 28,596, ,427,771 Disponibles para la venta comprometidos Lafise cdp 7.25% 18/10/2008 4,860,000 Lafise cdp 7.00% 05/12/2008 2,600,000 7,460,000 Mantenidos al vencimiento - - Dólares Para negociación Cathay SAFI FI 0.00% N/A 32,157,101 32,157,101 Disponibles para la venta - - Disponibles para la venta comprometidos Banco Uno cdp$ 5.50% 24/08/ ,951,450 56,951,450 Total colones y dólares sector privado 531,996,322 Total general 3,795,912,305 Más: Productos por cobrar asociados a Inversiones (128) 71,872,276 Menos: Estimación por deterioro o incobrabilidad de Inversiones (129) - Total Inversiones en Valores y depósitos a plazo (120) 3,867,784,581 23

24 4. Cartera de créditos La cartera de crédito al 31 de diciembre del 2008 y 2007 se detalla como sigue: Créditos vigentes 18,510,831,289 16,504,654,991 Créditos vencidos 2,121,856,085 1,989,868,608 Créditos en cobro judicial 369,049, ,414,039 Productos por cobrar cartera 157,217, ,915,497 Estimación por deterioro e incobrabilidad (468,000,000) (358,000,000) Total 20,690,954,162 18,409,853,135 Las tasas de interés sobre préstamos oscilan al 31 de diciembre del 2008 entre 10.25% y 32.50% en colones y 6.00% y 15.00% en dólares; al 31 de diciembre de 2007 entre 12.00% y un 31% en colones y 5.86% y 12.50% en dólares. 4.1 Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 la cartera de créditos se resume como sigue: Préstamos originados por el Banco Préstamos a personas físicas 5,411,981,410 5,148,526,565 Préstamos a bancos 851,236,097 1,994,677,305 Préstamos a empresas 14,738,519,161 11,510,733,769 Productos por cobrar cartera de crédito 157,217, ,915,497 21,158,954,162 18,767,853,135 Préstamos comprados por el Banco ,158,954,162 18,767,853,135 Menos: Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito (468,000,000) (358,000,000) 20,690,954,162 18,409,853,135 24

25 4.2 El detalle de la cartera de crédito distribuida por actividad económica es el siguiente: Servicios 5,403,653,280 4,417,352,123 Comercio 9,736,145,466 8,322,028,571 Tarjetas de crédito 1,569,888,183 1,443,981,635 Construcción 706,164, ,448,446 Consumo 2,065,820,261 1,171,835,034 Vivienda 420,802, ,202,865 Industria 185,578, ,004,950 Turismo - Pesca 12,325,032 13,049,925 Avicultura - Agricultura 9,816,794 52,078,441 Electricidad 67,679,023 Otras actividades 891,541,938 2,036,276,625 21,001,736,669 18,653,937,637 Productos por cobrar cartera 157,217, ,915,497 Estimación por deterioro e incobrabilidad (468,000,000) (358,000,000) 20,690,954,162 18,409,853, La composición de la cartera de crédito, distribuida según la exposición a grupos de interés económico se resume a continuación: Exposiciones menores al 5% del capital y reservas 12,752,727,149 11,150,998,632 Exposiciones entre el 5% y 10% del capital y reservas 3,626,773,223 3,215,653,194 Exposiciones del 10% al 15% del capital y reservas 2,174,554,408 1,392,703,986 Exposiciones del 15% al 20% del capital y reservas 2,447,681, ,904,521 Exposiciones del 20% en adelante - 1,994,677,305 21,001,736,669 18,653,937,638 Productos por cobrar cartera 157,217, ,915,497 Estimación por deterioro e incobrabilidad (468,000,000) (358,000,000) 20,690,954,162 18,409,853,135 25

26 4.4 La cartera de préstamos, desglosada según el nivel de morosidad: 2008 Porcentaje de la cartera 2007 Porcentaje de la cartera Al día 18,510,831, % 16,504,654, % De 1 a 30 días 1,473,550, % 1,466,212, % De 31 a 60 días 415,331, % 222,328, % De 61 a 90 días 71,519, % 111,837, % De 91 a 180 días 106,519, % 74,332, % De 181 a 360 días 41,279, % 79,573, % Más de 361 días 13,656, % 35,583, % Cobro judicial ( 268 operaciones) 369,049, % 159,414, % 21,001,736, % 18,653,937, % Productos por cobrar cartera 157,217, ,915,497 Estimación por deterioro e incobrabilidad (468,000,000) (358,000,000) 20,690,954,162 18,409,853,135 Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses: Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 las operaciones en las que ha cesado el registro de acumulación de intereses suman 416,915,315 y 159,414,039.que corresponden a 271 y 213 operaciones respectivamente dentro de las que se encuentran operaciones en cobro judicial y aquellas cuya morosidad superan los 180 días. Préstamos en proceso de cobro judicial: Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 el Banco tiene 268 y 213 operaciones de crédito en proceso de cobro judicial por 369,049,295 (1.76% del total de la cartera) y por 159,414,039 (0.85% del total de la cartera) respectivamente. 4.5 Al 31 de diciembre del 2008 y 2007 la cartera de créditos estaba garantizada como sigue: Los productos por cobrar en la cartera de crédito al 31 de diciembre del 2008 y 2007 ascienden a 157,217,493 y 113,915,497 respectivamente Porcentaje de la cartera 2007 Porcentaje de la cartera Certificados de inversión 394,420, % 375,749, % Fiduciaria 3,210,074, % 2,550,181, % Hipotecaria 14,515,911, % 11,080,406, % Prendaria 144,445, % 335,786, % Otras 2,736,885, % 4,311,814, % 21,001,736, % 18,653,937, % Productos por cobrar cartera 157,217, ,915,497 Estimación por deterioro e incobrabilidad (468,000,000) (358,000,000) 20,690,954,162 18,409,853,135 26

27 4.6 Al 31 de diciembre del 2008 la clasificación de la cartera de crédito de acuerdo con su categoría de riesgo es la siguiente: A) Año 2008: Productos Grupo 1 Principal por cobrar Total A1 9,888,073,392 47,910,618 9,935,984,009 A2 237,839,102 1,432, ,271,996 B1 4,103,345,115 33,426,435 4,136,771,549 B C1 368,575,719 1,896, ,472,082 C2 383,569,576 5,918, ,487,904 D E 387,029,649 10,083, ,113,354 Total Grupo 1 15,368,432, ,668,345 15,469,100,896 Grupo 2 Productos Total Principal por cobrar A1 3,848,865,246 40,041,561 3,888,906,807 A2 80,012, ,382 80,927,081 B1 208,974,611 4,103, ,077,639 B2 1,728,838-1,728,838 C1 222,065,909 2,139, ,205,245 C2 16,525,644-16,525,644 D 61,786,016 2,038,152 63,824,168 E 342,109,057 7,312, ,421,747 Total Grupo 2 4,782,068,021 56,549,148 4,838,617,169 Préstamos a la banca estatal 851,236, ,236,097 Total cartera 21,001,736, ,217,493 21,158,954,163 27