Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Estados financieros 30 de Junio del 2008

Transcripción

1 Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Estados financieros 30 de Junio del 2008

2 Balance General (expresado en colones sin céntimos) BANCO CATHAY DE COSTA RICA, S.A BALANCE GENERAL y 2007 (En colones sin céntimos) NOTA Disponibilidades 2 3,047,644,463 5,295,609,741 Efectivo (111) 336,346, ,589,906 Banco Central (112) 2,014,773,284 2,903,093,608 Entidades financieras del país (113) 32,374,247 1,091,130,919 Entidades financieras del exterior (114) 259,214, ,818,371 Otras disponibilidades ( ) 404,936, ,976,938 Productos por cobrar (118) - Inversiones en instrumentos financieros 3 3,775,190,575 3,165,111,377 Mantenidas para negociar ( M M ) - 736,229,116 Disponibles para la venta ( M M a 3,714,350,947 1,382,213, ) Mantenidas al vencimiento ( M M ) - 969,197,323 Instrumentos financieros derivados (126) - Productos por cobrar (128) 62,081,251 77,471,186 (Estimación por deterioro) (129) (1,241,623) Cartera de Créditos 4 21,312,994,818 19,014,509,402 Créditos vigentes ( ) 19,263,835,287 17,976,319,362 Créditos vencidos ( ) 2,162,901,465 1,094,383,527 Créditos en Cobro Judicial ( ) 214,996, ,495,756 Productos por cobrar (138) 146,261,154 75,965,021 (Estimación por deterioro) (139) (475,000,000) (260,654,264) Cuentas y comisiones por cobrar 5 141,975,509 61,535,381 Comisiones por cobrar (142) 6,316,967 4,098,945 Cuentas por cobrar por operaciones bursátiles (144) - Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas (145) 112,027,693 40,999,510 Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar (146) - Otras cuentas por cobrar (147) 90,233,542 52,567,077 Productos por cobrar (148) - - (Estimación por deterioro) (149) (66,602,693) (36,130,151) Bienes realizables - - Bienes y valores adquiridos en recuperación de créditos (151) 7 33,353,600 36,838,454 Otros bienes realizables ( ) (Estimación por deterioro y por disposición legal) (159) (33,353,600) (36,838,454) Participaciones en el capital de otras empresas (neto) (160) - Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) (170) 8 352,556, ,801,152 Inversiones en propiedades (190) - Otros activos 9 334,657, ,974,850 Cargos diferidos (182) 45,412,714 2,410,696 Activos Intangibles (186) 108,309,224 51,891,194 Otros activos ( ) 180,935, ,672,960 TOTAL DE ACTIVOS 28,965,018,882 27,958,541,903 2

3 Balance General (expresado en colones sin céntimos) PASIVOS Y PATNMONIO PASIVOS Obligaciones con el piiblico A la vista( ) APlazo( ) Otras obligaciones con el público ( ) Cargos financieros por pagar (2 19) Obligaciones con entidades A la vista (23 1) A plazo (232) Otras obligaciones con entidades ( ) Cargos financieros por pagar (238) Cuentas por pagar y provisiones Cuentas por pagar por servicios bursátiles (244) Impuesto sobre la renta diferido (246) Provisiones (243) Otras Cuentas por pagar diversas ( ) Cargos financieros por pagar (248) Otros pasivos Ingresos diferidos (25 1) Estimación por deterioro de crtditos contingentes (252) Otros pasivos ( ) TOTAL DE PASIVOS PATRIMONIO Capital social Capital pagado (3 1 1) Capital donado (3 12) Capital suscrito no integrado (3 13) (Suscripciones de capital por integrar) (314) (Acciones en Tesorería) (3 15) ,420,040,651 6, ,308,757,819 1,006,672,079 97,153,258 2,421,092,436 2,378, ,422,753 12,015,235 4,476,629,791 6,549,496 4,470,080, ,419, ,818,442 22,518,182,439 5,918,062, ,062,000 18,359,373, ,863,183, ,113,962 3,167,267,953 3,149,523, , ,111,795 4,330, ,781, ,369, , , ,326,122,335 5,318,453, , Capital Mínimo de Funcionamiento Operadoras Pensiones Complementarias (3 16) Aportes patrimoniales no capitalizados (320) Ajustes al patrimonio Superavit por revaluación inmuebles. mobiliario y equipo ( ) Ajuste por valuación de Inversiones disponibles para la venta ( ) Reservas patrimoniales (340) Resultados acumulados de ejercicios anteriores (350) Resultado del período (360) Intereses minoritarios (370) TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS ( ) ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS (710) PASIVOS DE LOS FLDEICOMlSOS (720) PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS (730) OTRAS CUENTAS DE ORD Cuenta de orden por cuep,p , (1 17,305,95 1) (1 18,130,821) 50,923,857 27,182,537 6,446,836,443 28,965,018,882 7,592,102, ,790,306 ( ) (523,890,500) 145, ,802,888,906 (33,279,138: C (34,104,008) 141,546,469 63,737, ,% ,632,419,568 27,958,541,903 5,834,851, ,790,3 1 1 ( ) (53 1,786,224) 106,926,099, ,926,099,000 Contador 3

4 Estado de Resultados (expresado en colones sin céntimos) BANCO CATHAY DE COSTA RICA, S.A ESTADO DE RESULTADOS y 2007 (En colones sin céntimos) NOTA Ingresos Financieros 14 Por disponibilidades (511) ,185,444 39,781,853 Por inversiones en instrumentos financieros (512) ,739, ,050,628 Por cartera de créditos ( ( )) ,089,602,367 1,143,013,119 Por arrendamientos financieros ( ) - - Por ganancia por diferencias de cambios y UD (518) ,970,898 9,608,704 Por ganancia instrumentos financieros mantenidos para negociar ( ) - Por ganancia instrumentos financieros disponibles para la venta ( ) ,939,945 22,743,161 Por ganancia inversión en propiedades ( ) - Por ganancia en instrumentos derivados ( ) - Por otros ingresos financieros ( ) 158,782, ,955,808 Total de Ingresos Financieros 2,399,220,979 1,507,153,273 Gastos Financieros Por Obligaciones con el Público (411) ,657, ,681,815 Por Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica (412) - Por Obligaciones con Entidades Financieras (413) ,017, ,027,244 Por otras cuentas por pagar diversas (414) - Por Obligaciones Subordinadas, Convertibles y Preferentes (416) - Por pérdidas por diferencias de cambio y UD (418) 1,013,088,698 Por pérdidas por instrumentos financieros mantenidos para negociar ( ) 97,222 Por pérdidas por instrumentos financieros disponibles para la venta ( ) 32,698,052 Por pérdidas en inversión en propiedades ( ) Por pérdida en instrumentos derivados ( ) Por otros gastos financieros ( a a ) 42,934,838 5,370,937 Total de Gastos Financieros 1,487,493, ,079,996 Por estimación de deterioro de activos (420) ,221,143 62,432,439 Por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones (520) 33,324,391 16,801,908 RESULTADO FINANCIERO 788,830, ,442,746 (continúa) 4

5 Estado de Resultados (expresado en colones sin céntimos) Otros Ingresos de Operación Por comisiones por servicios (53 1) Por bienes realizables (532) Por ganancia por participaciones en el capital de otras empresas (533) Por ganancia por participaciones en el capital de entidades supervisadas por SUGEVAL Por ganancia por participaciones en el capital de entidades supervisadas por SUPEN Por cambio y arbitraje de divisas (534) Por otros ingresos con panes relacionadas (538) Por otros ingresos operativos (539) Total Otros Ingresos de Operación Otros Gastos de Operación Por comisiones por servicios (43 I ) Por bienes realizables (432) Por pérdida por participaciones de capital en otras empresas (433) Por pérdida por participaciones en el capital de entidades supervisadas por SUGEVAL Por pérdida por participaciones en el capital de entidades supervisadas por SUPEN Por bienes diversos (434) Por provisiones (435) Por cambio y arbitraje de divisas (437) Por otros gastos con partes relacionadas (438) Por otros gastos operativos (439) Total Otros Gastos de Operación RESULTADO OPERACIONAL BRUTO Gastos Administrativos Por gastos de personal (44 1) Por otros gastos de Administraci6n ( ) Total Gastos Administrativos RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTiLiD AD Participaciones sobre la Utilidad (452) Impuesto sobre la renta (45 1) RESULTADO DEL PERIODO Resultados del periodo atribuidos a los intereses minoritarios Resultados del periodo atribuidos a la controladora O 1,952,908 99,178,405 35,583, ,714,482 67,530,500 49,669,009 41,128, ,327, ,217, ,179, ,343, ,523,177 40,694,037 2,034, ,476,798 27,182, ,630,352 32,503,896 59,372,3 15 7,492, ,999,298 94,136,365 2,871, , ,634,275 20,901,114 75, ,096, ,666, ,775, ,48 1, ,86 1, ,342, ,432,929 7,47 1, ,961,283 Contador 5

6 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (expresado en colones sin céntimos) ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Para el período terminado el 30 de Junio de 2008 y 2007 (En colones sin céntimos) Descripción Saldo al 1 de enem de 2007 Ajustes por conversión de estados financieros Resultado del Periodo 2007 Emisión de acciones Capital pagado adicional Superávit por revaluación de inmuebles, mobiliario y equipo Ajuste por valuación inversiones disponibles para la ventq neto impuesto sobre1 renta,.. -. en litigio, neto impuestos sobre renta Superávit por revaluación de otros aciivos otros Saldo al 30 de Junio del 2007 Ah.ibuidos a los intereses minoritarios Atribuidos a la controladora Saldo al I de enero del ,918,062,000 Cambios en las políticas contables Corrección de errores fundamentales Saldo corregido al 1 de enero el 2008 Orig'mados en el Periodo 2008: Ajustes por conversión de estados financieros Ajuste por valuación inversiones disponibles para la venia, nelo impuesto sobr renta Ganancia o pérdida no reconocida en resuliados Periodo 2008 Resultado Periodo 2008 Capital pagado adicional 567,974,000 Superávit por revaluación de inmuebles, mobiliario y equipo Superávit por revaluación de inmuebles, mobiliario y equipo, neto Saldo al 30 de Junio del 2008 Atribuidos a los intereses minoritarios Atribuidos a la controladora Notas Capital Social Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al Patrimonio Reservas Patrimoniales TOTAL ) (2 1,127,408) j ,106, ,446,836,443! Resultados acumulados al principio del periodo Contador 1 6

7 Estado de Flujo de Efectivo (expresado en colones sin céntimos) BANCO CATHAY DE COSTA RICA, S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Para el periodo terminado el 30 de Junio de 2008 y 2007 (En colones sin céntimos) Not a Junio 2008 Junio 2007 Flujo de efectivo de las actividades de operación Resultados del período 27,182, ,961,282 Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos Ganancia o pérdida por venta de activos recibidos en dación de pago y de inmuebles, mobiliario y equipo. Ganancias o pérdidas por diferencias de cambio y 759,993-9,608,704 UD, netas Pérdidas por estimación por deterioro cartera de 112,107,969 29,654,264 créditos Pérdidas por estimación por deterioro de inversiones -195,822 0 Pérdidas por otras estimaciones 10,984,605 9,652,740 Gastos por provisión para prestaciones sociales, neto 32,546,147 9,819,138 de pagos Depreciaciones y amortizaciones 68,899,034 23,589,596 Ingreso por novación de deuda Participación minoritaria en la utilidad neta de subsidiaria Variación en los activos (aumento), o disminución Valores Negociables -322,732, ,367,510 Créditos y avances de efectivo -3,052,271,918-1,630,335 Bienes realizables 159,327,479 Otras cuentas por cobrar 195,986, ,181,032 Productos por cobrar 96,626,261-20,067,099 (Continúa...) 7

8 Estado de Flujo de Efectivo (expresado en colones sin céntimos) Otros activos Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución) Obligaciones a la vista y a plazo Otras cuentas por pagar y provisiones Productos por pagar Otros pasivos Flujos netos de efectivo de actividades de operación: I Flujos netos de efectivo usados en actividades d inversión Aumento en Instrumentos financieros (excepto mantenidos para negociar) Disminución en instrumentos financieros (excepto mantenidos para negociar) Adquisición de inmuebles mobiliario y equipo. Venta de inmuebles mobiliario y equipo Participaciones en efectivo en el capital de otras empresas Otras actividades de inversión Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento Otras obligaciones financieras nuevas Nuevas obligaciones subordinadas Nuevas obligaciones convertibles Nuevas obligaciones preferentes Pago de obligaciones Pago de dividendos Otras actividades de financiamiento Aportes de capital recibidos en efectivo Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento Aumento neto en efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes al inicio del año Efectivo y equivalentes al final del año / / Bach. Danie Contador 8

9 1. Naturaleza de las operaciones y principales políticas contables El Banco Cathay de Costa Rica, S.A. (en adelante el Banco) con domicilio en el Condominio Industrial Pavas, San José Costa Rica, una sociedad anónima constituida el 22 de enero de 1998 de conformidad con las leyes de la República de Costa Rica por un período de 30 años. La principal actividad del Banco es la intermediación financiera. El Banco Cathay de Costa Rica, S.A. es subsidiaria del Grupo de Finanzas Cathay, S.A. se encuentra regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF). Al 30 de junio del 2008 y 2007, el Banco Cathay de Costa Rica, S.A. tiene 100 y 56 empleados respectivamente, cuatro sucursales además de sus oficinas centrales y cuenta con un cajero automático en cada sucursal. Su sitio Web es: Bases para la elaboración de los estados financieros y principales políticas contables Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Superintendencia General de Entidades financieras (SUGEF) y el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), y en los aspectos no provistos se aplican las normas internacionales de información financiera (NIIF, NIC), relacionadas con la actividad de intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adopten parcialmente a partir del 1 de enero del Principales políticas contables utilizadas Las políticas contables más importantes utilizadas por el Banco Cathay de Costa Rica, S.A. en la preparación de sus estados financieros se detallan a continuación: Efectivo y equivalentes a efectivo Las actividades de operación del estado de flujos de efectivo se calculan por el método indirecto y para este propósito se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (BNV). Inversiones en valores y depósitos a plazo La normativa actual permite registrar las inversiones en valores como para negociación, valoradas a mercado a través del estado de resultados, disponibles para la venta y mantenidas al vencimiento. Las inversiones para negociación, valoradas a mercado a través del estado de resultados y las disponibles para la venta se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (BNV) Las inversiones que se mantienen al vencimiento se registran a su costo amortizado, el cual se aproxima a su valor de mercado. 9

10 El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación y las valoradas a mercado a través del estado de resultados se incluye directamente en resultados. El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial. Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos se clasifican como activos financieros valorados a mercado a través del estado de resultados. El producto de su valoración se registra en resultados. Instrumentos financieros La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se registran por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega un activo al Banco o por parte de él. Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo, incluyendo los costos de transacción. Para los activos financieros al costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la compra de las inversiones. Un activo financiero es dado de baja cuando el Banco no tenga control sobre los derechos contractuales que componen el activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a terceros. Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato ha sido pagada, cancelada o haya expirado. Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado. Cartera de crédito y la estimación de incobrabilidad La SUGEF define como crédito las operaciones formalizadas por un intermediario financiero cualquiera que sea la modalidad, en la cual el intermediario asume un riesgo. Se consideran crédito los préstamos, el descuento de documentos, la compra de títulos, las garantías en general, los anticipos, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los intereses y la apertura de cartas de crédito. La cartera de crédito se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el acuerdo SUGEF 1-95 para 2006 y con la SUGEF 1-05 para junio 2008, que se resumen como sigue: Todas las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas y jurídicas cuyo saldo de principal e intereses es mayor a , son clasificadas según su riesgo crediticio en el criterio 1. Esta clasificación toma en consideración varios factores incluyendo la situación económica del deudor, su capacidad de pago y la calidad de las garantías recibidas. Las operaciones de crédito con saldo de principal e intereses igual o menor a son clasificadas en el criterio 2. En el criterio 3 se clasifican los deudores que poseen únicamente créditos con garantía de vivienda propia. 10

11 La estimación de incobrabilidad para créditos contingentes (cuando se den) se debe presentar en la sección de pasivo del balance de situación, en la cuenta de Otros Pasivos. Categoría de Rangos de morosidad Criterios riesgo (por días) 1 y 2 Criterio 3 A % 0.5% B % 1% B % 5% C % 10% D % 30% E Más de % 50% Para la categoría C de los criterios 2 y 3 se han establecido tres subcategorías: C1, C2 y C3. La C1 corresponde a deudores con atrasos de 90 hasta 120 días; la C2 son los deudores con atrasos mayores a 120 días pero no más de 360 días y los créditos cuentan con garantías reales con las siguientes condiciones: están debidamente constituidas, tienen una cobertura total de la deuda, los avalúos o inspecciones están actualizados conforme a su naturaleza y existen pólizas de seguros vigentes o en su período de gracia por el valor de la deuda y a favor de la entidad; y la C3 corresponde a deudores cuyos créditos han sido objeto de prórrogas, renovaciones, refinanciamientos o cualquier tipo de adecuación directa o indirecta con o sin capitalización de intereses. Se considera que la estimación para créditos incobrables es adecuada. Las entidades reguladoras la revisan periódicamente como parte integral de sus exámenes y pueden requerir que se reconozcan estimaciones adicionales basadas en la evaluación sobre la información disponible a la fecha de sus exámenes. Para el 2006, entra en vigencia la nueva normativa SUGEF 1-05, definida de la siguiente manera: La entidad debe clasificar a sus deudores en dos grupos de la siguiente forma: Grupo 1: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es mayor a son clasificadas en este grupo. Grupo 2: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es menor o igual a son clasificadas en este grupo. Para determinar la Categoría de riesgo, la entidad debe calificar individualmente a los deudores en una de las ocho categorías de riesgo, las cuales se identifican con A1, A2, B1, B2, C1, C2, D y E, correspondiendo la categoría de riesgo A1 a la de menor riesgo de crédito y la categoría E a la de mayor riesgo de crédito. 11

12 El deudor clasificado en el Grupo 1 debe ser calificado por la entidad de acuerdo con los parámetros de evaluación de morosidad, comportamiento de pago histórico y capacidad de pago; el deudor clasificado en el Grupo 2 debe ser calificado de acuerdo con los parámetros de morosidad y comportamiento de pago histórico, todo según el siguiente cuadro: Categoría de riesgo Morosidad Comportamiento de pago histórico Capacidad de pago A1 igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1 A2 igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 B2 igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 C1 igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 C2 igual o menor a 90 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 D igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 Categoría de riesgo Porcentaje de estimación A1 0,5% A2 2% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100% Ingresos y gastos por intereses Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada. En los créditos y otras cuentas por cobrar que tienen atraso de más de 180 días se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso por intereses hasta que se haga efectivo el cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones. El principal y los intereses acumulados por esas colocaciones, inversiones y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF. 12

13 Ingresos por comisiones Cuando se generan comisiones por el otorgamiento de créditos se tratan como ajustes al rendimiento efectivo. Si hay exceso de ingresos sobre costos para generar estas comisiones, se difiere en la vida de los créditos. Bienes realizables y estimación para bienes realizables Los bienes realizables corresponden a los bienes recibidos en dación de pago. Se registran a su costo de adquisición o su valor de tasación, el que sea menor. La estimación por pérdida es registrada con cargo a los gastos del período y se calcula con base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la SUGEF. Estos bienes deben estar estimados en 100% una vez transcurridos dos años de su registro contable. Participación en el capital de otras empresas Al 30 de junio del 2008 y 2007 el Banco no tiene participación en el capital de otras empresas. Propiedad, mobiliario y equipo en uso La propiedad, mobiliario y equipo en uso son registrados originalmente al costo. La depreciación se calcula por el método de línea recta sobre los años de vida útil estimada y se detalla en nota a los estados financieros. Activo Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Vehículos Otros Vida útil estimada 50 años de 5 a10 años 5 años 10 años de 5 a 10 años Según disposiciones de la SUGEF el ajuste por revaluación para bienes inmuebles (cuando se den) debe calcularse con la aplicación del IPPI y por lo menos cada cinco años las entidades financieras deben hacer un avalúo por un perito independiente en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles. Si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo. Las ganancias y pérdidas resultantes de ventas y retiros de activos fijos son determinadas al comparar el producto de la venta con el valor en libros y se reconocen en los resultados del período en que se realizan. Las erogaciones por mantenimiento y reparaciones se cargan a los resultados del período, mientras las mejoras de importancia se capitalizan. 13

14 Mejoras a propiedades tomadas en alquiler Las mejoras a propiedades tomadas en alquiler se amortizan por el método de línea recta de acuerdo con los años de vida útil estimada o según los términos de los respectivos contratos de alquiler. Valuación de activos intangibles En esta cuenta se registra el costo del software adquirido para uso del Banco y se establece un plan de amortización por el método de línea recta a un plazo máximo de cinco años, el gasto por amortización correspondiente a un semestre requiere autorización de la SUGEF. Valuación de cargos diferidos Los cargos diferidos son registrados al costo. La amortización es calculada por el método de línea recta sobre el plazo de su vigencia. Transacciones en monedas extranjeras Los estados financieros y sus notas se expresan en colones ( ), la unidad monetaria de la República de Costa Rica. La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América se determina en un mercado cambiario libre bajo la supervisión del BCCR. Al 30 de junio del 2008 y 2007 el tipo de cambio se estableció en 516,34 y 516,53 para la compra y 522,76 y 520,72 para la venta por cada US $1,00 respectivamente. Para el cierre contable al 30 de junio del 2008 y 2007 se utilizó el tipo de cambio para la compra de 516,34 y 516,53 respectivamente. Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras Activo Pasivo Valuación Criterio Activo Tipo de cambio de compra La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de junio del 2008 y

15 Pasivo Tipo de cambio de compra La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de junio del 2008 y Fianzas, avales y garantías Las fianzas, avales y garantías representan cuentas contingentes que se registran en cuentas de orden y se valúan según el acuerdo SUGEF Cambios en políticas contables Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con periodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente. El ajuste resultante que corresponde al período corriente es incluido en la determinación del resultado del mismo período, o tratados como modificaciones a los saldos iniciales de las utilidades acumuladas al inicio del periodo cuando el ajuste se relacione con cambios en políticas contables de periodos anteriores. Errores fundamentales La corrección de errores fundamentales que se relacionen con periodos anteriores se ajusta contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del periodo. El importe de la corrección que se determine en el periodo corriente, es incluido en la determinación del resultado del periodo. Impuesto sobre la renta De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta el Banco debe presentar su declaración de este impuesto por el período de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. El impuesto sobre la renta se calcula sobre las utilidades contables, ajustadas por ingresos no gravables y gastos no deducibles y el efecto de créditos fiscales, de acuerdo con las regulaciones fiscales vigentes. Valuación de otras cuentas por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro. Método de contabilización de productos por cobrar La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumula productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días; el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro. Los productos a más de 180 días se registran en cuentas de orden. 15

16 Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros de acuerdo con las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por el CONASSIF y la SUGEF requiere registrar estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. Arrendamientos Los arrendamientos que tiene el Banco son operativos y se originan en alquiler de bienes de uso para su operación normal. Los términos de los contratos no plantean contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros Costos por intereses Los costos por intereses son reconocidos como gastos en el periodo en que se incurren. Provisión para prestaciones legales y acumulación de vacaciones La legislación laboral costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía a los empleados en caso de interrupción laboral por jubilación, muerte o despido sin causa justa. Este auxilio se determina de acuerdo con la antigüedad del empleado y es de 20 días por año laborado hasta un máximo de ocho años. Es política del Banco traspasar 5,33% de los salarios devengados a la Asociación Solidarista de Empleados como adelanto para esta contingencia. Las vacaciones se acumulan y se registran en resultados del periodo cuando son devengadas por los empleados. Destino de las utilidades según la ley De conformidad con el artículo 12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional las utilidades netas son dispuestas de la siguiente manera: 10% para reserva legal y 5% para la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE), según el artículo 20 de la Ley 6074 Fideicomisos El Banco ejerce el negocio de fideicomisos. El ingreso por comisiones relativo al manejo de los fideicomisos es registrado por el método de acumulado. Es obligación del Banco administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos en forma independiente de su propio patrimonio. Deterioro en el valor de los activos Las NIIF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista una indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe tratarse como un cargo al estado de resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de 16

17 adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de superávit por reevaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado. El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entrada producidas por otros activos o grupos de activos. Impuestos diferidos El impuesto sobre la renta diferido es determinado usando el método pasivo sobre todas las diferencias temporales que existen a la fecha de los estados financieros entre la base fiscal y los montos para propósitos financieros. El impuesto sobre la renta diferido se reconoce sobre todas las diferencias temporales gravables y las diferencias temporales deducibles, siempre y cuando exista la posibilidad de que los pasivos y activos se lleguen a realizar. Beneficios de empleados El Banco no tiene planes de aportes o planes de beneficios definidos excepto los requeridos por la Ley de Protección al Trabajador y el Código de Trabajo. Principales diferencias entre la base contable utilizada y las NIIF El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación se aparta del espíritu mismo de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF. El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las NIIF incluyen un tratamiento alternativo. El CONASSIF mantiene el término y condiciones contables de lo antes denominado errores fundamentales. Eso fue variado y actualmente solo se incluye errores que obligan a restablecer los estados financieros donde existieron. Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base en la legislación pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamenta la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes: Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las normas. Estimación por deterioro e incobrabilidad de cartera de crédito 17

18 La evaluación de cobrabilidad de créditos se limita a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad y realización de esos activos. Estimación por deterioro de bienes realizables Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición deben ser estimados por su valor contable, independientemente de su valor de mercado, mientras que las NIIF requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor en libros y el avalúo. 2. Disponibilidades Al 30 de junio del 2008 y 2007 las disponibilidades incluyen las siguientes cuentas: Dinero en cajas y bóvedas 275,492, ,975,215 Efectivo en tránsito 60,853,273 10,614,692 Depósitos a la vista en el BCCR 2,014,773,284 2,903,093,608 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en bancos comerciales del Est 32,374,247 39,464,354 Cuentas corrientes y otras cuentas a la vista en entidades financieras pr - 1,051,666,566 Cuentas corrientes en entidades financieras del exterior 208,358, ,952,020 Disponibilidades restringidas 234,175,483 - Depósitos y otras cuentas financieras del exterior 50,855, ,866,350 Documentos de cobro inmediato 170,761, ,976,938 3,047,644,463 5,295,609,741 Los depósitos a la vista en el Banco Central de Costa Rica y los depósitos en entidades financieras del país incluyen reservas de efectivo obligatorias que no pueden ser usadas en las operaciones diarias del Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Estas reservas se detallan en la Nota 6. Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes se integra de la siguiente forma al 30 de junio del 2008 y 2007: 18

19 Disponibilidades 3,047,644,463 5,295,609,741 Inversiones disponibles para la venta altamente líquidas 964,900, ,229,116 4,012,544,986 6,031,838, Inversiones en valores y depósitos 3.1 Emisor por región geográfica: Inversiones cuyo emisor es del país y clasificado por moneda e internacionalidad. Inversiones para la negociación 2008 Colones Entidades financieras privadas del país 0 Dólares Entidades financieras privadas del país 0 0 Inversiones disponibles para la venta Colones Banco Central de Costa Rica 651,739,550 Valores comprometidos del B.C.C.R. 708,836,400 Gobierno de Costa Rica comprometidos 240,857,755 Entidades financieras públicas del país comprometidas 200,007,141 Entidades financieras privadas del país comprometidos 7,460,000 1,808,900,846 Dólares Entidades financieras privadas del país comprometidos 59,379,100 Comprometidos-BCCR 19,563,193 Banco Central de Costa Rica 485,849,188 Gobierno de Costa Rica 865,916,916 19

20 Comprometidos-Gobierno Central 474,741,703 1,905,450,101 Dólares Entidades financieras del país 0 0 Subtotal Inversiones ( ) 3,714,350,947 Más: Productos por cobrar asociados a Inversiones (128) 62,081,251 Menos: Estimación por deterioro o incobrabilidad de Inversiones (129) -1,241,623 Total Inversión en Valores y depósitos a Plazo (120) 3,775,190,575 Inversiones para la negociación 2007 Colones Entidades financieras del país 665,102,527 Dólares Entidades financieras del país 71,126, ,229,111 Inversiones disponibles para la venta Colones Banco Central de Costa Rica 879,800,000 Gobierno de Costa Rica 72,234,640 Valores comprometidos del B.C.C.R. y entidades financieras del país 53,114,000 Entidades Financieras Privadas del país compremetidos 7,920,000 1,013,068,640 20

21 Dólares Banco Central de Costa Rica 19,102,343 Gobierno de Costa Rica 127,039,727 Entidades financieras privadas del país comprometidos 59,400,950 Comprometidos-Gobierno Central 163,602, ,145,117 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Colones Banco Central de Costa Rica 969,197, ,197,323 Subtotal 3,087,640,190 Más: Productos por cobrar asociados a Inversiones (128) 77,471,185 Menos: Estimación por deterioro o incobrabilidad de Inversiones (129) 0 Total Inversión en Valores y depósitos a Plazo (120) 3,165,111,375 21

22 3.2 Clasificación de las inversiones por sector económico e internacionalidad Año 2008 A) Sector público Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Para negociación Disponibles para la venta BCCR BEM 14.03% 28/09/ ,707,550 BCCR BEM 7.47% 19/11/ ,032, ,739,550 Disponibles para la venta comprometidos G TPTBA 14.72% 01/11/ ,800,000 G TPTBA 12.65% 28/02/2011 3,579,300 G TPTBA 12.65% 28/02/2011 5,965,500 G TPTBA 10.35% 19/12/2011 1,140,900 G TPTBA 10.35% 13/03/2012 1,140,900 G TPTBA 14.72% 29/11/2010 1,240,000 G TPTBA 14.72% 10/11/2010 1,240,000 G TPTBA 10.35% 24/10/ ,765 G tp 6.89% 24/09/ ,781,390 BCCR BEM 7.47% 19/11/ ,768,000 BCCR BEM 14.03% 28/09/ ,068,400 BPDC CDP-CI 7.65% 16/10/ ,007,141 1,149,701,296 22

23 Dólares Disponibles para la venta BCCR c$b % 08/01/ ,039,685 G tp$ 6.84% 24/11/ ,872,590 G Bde % 15/05/ ,189,098 G Bde % 01/03/ ,937, ,039,022 Recompras Comprometidos BCCR c$b % 08/01/ ,650,813 BCCR Bem0 2.15% 09/07/ ,939,092 BCCR c$b % 08/01/ ,219,599 G TPTBA 2.13% 19/03/ ,965,558 G Bde % 31/01/ ,630,523 G Bde % 15/05/ ,115, ,521,423 BCCR c$a % 07/02/ ,563,193 G bde % 01/03/ ,780,719 G bde % 01/03/ ,205,659 G bde % 01/02/ ,281,725 G bde % 15/05/ ,701,336 G tp$a 5.33% 26/07/2011 7,554,054 G tp$a 6.26% 18/01/ ,571,868 G tp$ 7.00% 27/05/ ,852, ,510,556 Total colones y dólares sector público 3,647,511,847 23

24 B) Sector privado Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Disponibles para la venta comprometidos 0 Banco Lafise cdp 7.25% 18/10/2008 4,860,000 Banco Lafise cdp 7.00% 05/12/2008 2,600,000 7,460,000 Mantenidos al vencimiento Dólares Disponibles para la venta comprometidos Banco Uno cdp$ 4.75% 30/10/ ,379,100 59,379,100 Total colones y dólares sector privado 66,839,100 Subtotal Inversiones ( ) 3,714,350,947 Más: Productos por cobrar asociados a Inversiones (128) 62,081,251 Menos: Estimación por deterioro o incobrabilidad de Inversiones (129) -1,241,623 Total Inversión en Valores y depósitos a Plazo (120) 3,775,190,575 24

25 Año 2007 A) Sector público Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Disponibles para la venta Cathay Valores tp 18.00% 26/09/ ,864,500 BN Valores tptba 14.72% 10/11/2010 1,248,270 BN Valores tptba 17.83% 29/11/2010 1,248,270 BN Valores tptba 12.65% 19/12/2011 1,149,600 BN Valores tptba 11.73% 13/03/2012 1,149,600 BN Valores tptba 14.95% 28/02/2011 6,019,900 BN Valores tptba 14.95% 28/02/2011 3,611,940 BN Valores tptba 14.95% 01/11/ ,965,400 BN Valores tptba 10.58% 13/07/ ,160 BN Valores bemv 6.90% 04/05/ ,000,000 BN Valores bemv 10.12% 18/01/ ,000,000 BN Valores bemv 12.65% 22/09/ ,800, ,034,640 Disponibles para la venta comprometidos Cathay Valores Bem 15.24% 26/03/ ,114,000 53,114,000 Mantenidos hasta el vencimiento BN Valores Bem 15.24% 30/09/ ,800,399 BN Valores Bem 18.00% 26/09/ ,396, ,197,323 Dólares Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Para Negociación Disponibles para la venta BN SFI FI 0.00% N/A 4,146,021 4,146,021 Cathay Valores bde % 01/03/ ,683,054 Cathay Valores tp$a 5.33% 26/07/2011 5,307,036 Cathay Valores tp$a 5.59% 29/08/2011 2,948,353 25

26 Cathay Valores tp$a 6.26% 18/01/2011 3,617,363 Cathay Valores tp$a 6.74% 14/03/2011 3,014,469 Cathay Valores tp$a 6.63% 07/03/2011 4,220,257 Cathay Valores tp$a 6.86% 28/03/2011 4,220,257 Cathay Valores tp$a 6.38% 09/05/2011 6,028,938 Cathay Valores c$a % 07/02/ ,102, ,142,071 Comprometidos Cathay Valores bde % 01/02/ ,602, ,602,096 Total colones y dólares sector público 2,288,236,151 B) Sector privado Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Para negociación Cathay Valores FI 0.00% N/A 665,102, ,102,527 Disponibles para la venta comprometidos Banco Uno cdp 16.75% 23/10/2007 2,820,000 Banco Uno cdp 13.00% 27/10/2007 2,500,000 Banco Uno cdp 13.50% 05/12/2007 2,600,000 7,920,000 Dólares Para negociación Cathay SAFI Fi 0.00% N/A 66,980,563 66,980,563 Disponibles para la venta comprometidos Banco Uno cdp$ 5.50% 24/08/ ,400,950 59,400,950 Total colones y dólares sector privado 799,404,041 Subtotal general 3,087,640,190 Más: Productos por cobrar asociados a Inversiones (128) 77,471,185 Menos: Estimación por deterioro o incobrabilidad de Inversiones (129) 0 Total Inversión en Valores y depósitos a Plazo (120) 3,165,111,375 26

27 4. Cartera de créditos La cartera de crédito al 30 de junio del 2008 y 2007 se detalla como sigue: Créditos vigentes 19,263,835,287 17,976,319,362 Créditos vencidos 2,162,901,465 1,094,383,527 Créditos en cobro judicial 214,996, ,495,755 Productos por cobrar cartera 146,261,154 75,965,021 Estimación por deterioro e incobrabilidad -475,000, ,654,264 Total 21,312,994,817 19,014,509,401 Las tasas de interés sobre préstamos oscilan al 30 de junio del 2008 entre 10.25% y un 31% en colones y 6.75% y 16.00% en dólares; al 30 de junio de 2007 entre 11.51% y un 31% en colones y 6.75% y 12.50% en dólares. 4.1 Al 30 de junio del 2008 y 2007 la cartera de créditos se resume como sigue: Préstamos originados por el Banco Préstamos a personas físicas 5,375,177,567 5,103,416,319 Préstamos a bancos 1,140,497,217 1,333,552,647 Préstamos a empresas 15,126,058,879 12,762,229,679 Productos por cobrar cartera de crédito 146,261,154 21,787,994,818 19,199,198,644 Préstamos comprados por el Banco ,787,994,818 19,199,198,644 Menos: Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito (475,000,000) (260,654,264) 21,312,994,818 18,938,544,380 27

28 4.2 El detalle de la cartera de crédito distribuida por actividad económica es el siguiente: Servicios 5,569,303,738 6,244,024,692 Comercio 9,528,078,826 7,346,055,857 Tarjetas de crédito 1,421,670,079 1,506,062,198 Construcción 707,412, ,417,086 Consumo 2,089,355,127 1,065,927,420 Vivienda 425,528, ,473,460 Industria 518,523, ,789,547 Turismo - 1,432,828 Pesca 12,692,577 14,940,770 Avicultura - - Agricultura 66,419,025 14,708,961 Electricidad 121,580,329 74,813,177 Otras actividades 1,181,169,489 1,333,552,647 21,641,733,663 19,199,198, La composición de la cartera de crédito, distribuida según la exposición a grupos de interés económico se resume a continuación: Exposiciones menores al 5% del capital y reservas 11,879,462,145 13,394,252,117 Exposiciones entre el 5% y 10% del capital y reservas 3,223,514,867 3,718,024,576 Exposiciones del 10% al 15% del capital y reservas 3,048,057,076 2,086,921,951 Exposiciones del 15% al 20% del capital y reservas 3,490,699,575 - Exposiciones del 20% en adelante ,641,733,663 19,199,198, La cartera de préstamos, desglosada según el nivel de morosidad: 28

29 2008 Porcentaje de la cartera 2007 Porcentaje de la cartera Al día 19,263,835, % 17,976,319, % De 1 a 30 días 1,870,528, % 554,047, % De 31 a 60 días 137,169, % 230,706, % De 61 a 90 días 13,021, % 40,434, % De 91 a 180 días 34,156, % 224,093, % De 181 a 360 días 16,001, % 24,306, % Más de 361 días 92,023, % 20,795, % Cobro judicial ( 157 operaciones) 214,996, % 128,495, % 21,641,733, % 19,199,198, % Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses: Al 30 de junio del 2008 y 2007 las operaciones en las que ha cesado el registro de acumulación de intereses suman 244,761,482 y 128,495,755 que corresponden a 278 y 156 operaciones respectivamente dentro de las que se encuentran operaciones en cobro judicial y aquellas cuya morosidad superan los 180 días. Préstamos en proceso de cobro judicial: Al 30 de junio del 2008 y 2007 el Banco tiene 272 y 156 operaciones de crédito en proceso de cobro judicial por 214,996,911 (1.05% del total de la cartera) y por 128,495,755 (0.67% de la cartera) respectivamente. 4.5 Al 30 de junio del 2008 y 2007 la cartera de créditos estaba garantizada como sigue: 2008 Porcentaje de la cartera 2007 Porcentaje de la cartera Certificados de inversión 527,258, % 791,037, % Cesión de contratos de fideicomiso % % Fiduciaria 3,275,319, % 2,757,284, % Hipotecaria 14,114,550, % 12,517,410, % Prendaria 623,123, % 293,851, % Otras 3,101,481, % 2,839,614, % 21,641,733, % 19,199,198, % Los productos por cobrar en la cartera de crédito al 30 de junio del 2008 y 2007 ascienden a 146,261,154 y 75,965,021 respectivamente. 29

30 4.6 Al 30 de junio del 2008 la clasificación de la cartera de crédito de acuerdo con su categoría de riesgo es la siguiente: A) Año 2008: Grupo 1 Principal Productos y cuentas por cobrar asociadas a cartera Total A1 9,952,056,941 60,462,429 10,012,519,370 A2 220,516,370 2,660, ,177,070 B1 4,988,111,613 31,782,564 5,019,894,177 B C1 437,975, , ,918,409 C2 385,919,863 4,132, ,052,641 D E 58,607,502 3,164,932 61,772,434 Total grupo 1 16,043,187, ,146,767 16,146,334,102 Grupo 2 Productos Total Principal por cobrar A1 3,772,962,527 33,657,510 3,806,620,037 A2 85,226, ,600 86,096,964 B1 111,694,538 2,992, ,686,990 B2 6,816,302-6,816,302 C1 79,939, ,841 80,468,539 C2 45,834,411-45,834,411 D 647, ,485 E 354,927,785 5,064, ,992,770 Total grupo 2 4,458,049,111 43,114,388 4,501,163,498 Préstamos a la banca estatal 1,140,497,217-1,140,497,217 Total cartera 21,641,733, ,261,154 21,787,994,818 30

31 B) Año 2007: Grupo 1 Principal Productos por cobrar Total A1 12,574,418,099 47,025,629 12,621,443,728 A2 46,938,445-46,938,445 B1 52,149, ,516 52,599,515 B2 85,908,237 1,985,541 87,893,778 C C D 205,069,125 6,631, ,700,828 E Total Grupo 1 12,964,483,905 56,092,389 13,020,576,294 Grupo 2 Productos Total Principal por cobrar A1 4,439,240,371 14,313,746 4,453,554,117 A2 25,757,109 24,104 25,781,213 B1 160,257,915 2,266, ,523,933 B2 16,456, ,666 16,827,683 C1 19,058, ,414 19,253,163 C2 4,125,637 71,281 4,196,918 D 10,861,341-10,861,341 E 225,404,954 2,631, ,036,357 Total Grupo 2 4,901,162,094 19,872,631 4,921,034,725 Préstamos a la banca estatal 1,333,552,647-1,333,552,647 Total cartera 19,199,198,645 75,965,021 19,275,163,666 31

32 4.7 Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos El movimiento de la estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos durante al 30 de junio del 2008 y 2007 se muestra a continuación: Saldo al inicio del año 358,000, ,000,000 Estimación cargada a resultados 118,130,827 30,937,042 Créditos aplicados c/estimación (1,130,827) (1,282,778) Saldo al final del año 475,000, ,654,264 Durante el año 2008 y 2007, el gasto por deterioro de inversiones en valores y estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos y cuentas por cobrar se compone de: Gastos por estimación de incobrabilidad de cartera de crédito 121,720,218 46,128,164 Gastos por deterioro e incobrabilidad de inversiones en valores - - Gastos por deterioro e incobrabilidad de otras cuentas por cobrar 34,500,924 16,304, ,221,143 62,432, Cuentas y productos por cobrar Comisiones por cobrar 6,316,967 4,098,945 Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 112,027,693 40,999,510 Otras cuentas por cobrar diversas 90,233,542 52,567,077 Productos por cobrar por inversiones en valores y depósitos - - Productos por cobrar por cartera de créditos - - Productos por cobrar por otras cuentas por cobrar ,578,202 97,665,532 Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de otras cuentas po (66,602,693) (36,130,151) 141,975,509 61,535,381 32

33 6. Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones Activo restringido Valor contable Causa de la restricción 2008 Disponibilidades 2,014,773,284 Encaje Mínimo Legal 223,744,347 Garantía Cartas de crédito 10,431,136 Llamadas a margen p/reporto tripartito Inversiones restringidas 245,617,481 Garantía de respaldo Camara de Compensación (SINPE) 59,379,100 Garantía ATH compensación saldos de tarjetas de crédito. 7,460,000 Recaudación de servicios públicos 1,109,624,931 Tìtulos como garantías de recompras 314,969,439 Garantía BICSA Cartera de crédito 552,501,278 Cartera hipotecaria que garantiza el anticipo del Programa Habitacional y Mejoramiento Urbano dado por el Banco Centroamericano Integración 2,745,896,120 Cartera que garantiza préstamo de accionistas Otros activos 1,140,497,217 Cuota de mantenimiento en préstamos a la banca estatal según artículo 59 de la Ley Organica del Sistema Bancario Nacional. 1,647,946 Depósito para líneas telefónicas 3,979,593 Depósito por alquiler 1,083,028 Servicios de comunicación 33