Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Estados financieros 30 de Setiembre del 2007

Transcripción

1 Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Estados financieros 30 de Setiembre del 2007

2 Balance general (expresado en colones sin céntimos) Nota Septiembre 2007 Septiembre 2006 ACTIVOS Disponibilidades ( ) Inversiones en valores y depósitos (120.00) Negociables (121.00) Disponibles para la venta ( (lo correspondiente de las cuentas , proveniente de esta clasificación)) Mantenidos hasta el vencimiento ( (lo correspondiente de las cuentas ,04+125,05+125, proveniente de esta clasificación)) Cartera de Créditos (130.00) Créditos vigentes (131.00) Créditos vencidos (132.00) Créditos en Cobro Judicial (133.00) (Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos) (139.00) Cuentas y productos por cobrar (140.00) Comisiones por cobrar (142.00) Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas (145) Otras cuentas por cobrar ( ) Productos por cobrar (148.00) (Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) (149.00) Bienes realizables (150.00) Propiedad, mobiliario y equipo en uso Neto (170.00) Otros Activos (180.00) Activos Intangibles (186.00) Otros activos ( ) TOTAL DE ACTIVOS 2 5,177,794,668 4,266,218, ,817,009,736 1,929,021,543 1,073,412, ,353,959 1,857,434,837 1,613,667, ,161, ,935,585,872 17,210,928,617 14,663,312,113 16,302,839,683 2,459,486,429 1,068,005, ,787,331 99,659,430 (311,000,000) (259,575,782) 5 324,452, ,353,275 3,886,308 3,806,862 98,525, ,626, ,413, ,370, ,758, ,419,536 (37,131,525) (41,870,080) 7-159,327, ,918, ,021, ,040, ,666, ,260,246 67,646, ,780, ,019,433 26,950,801,486 24,351,537,187 (continúa) Las notas son parte integrante de los estados financieros 2

3 Balance general (expresado en colones sin céntimos) PASIVOS Y PATRIiMONIO PASIVOS Obligaciones con el público (210.00) Captaciones a la vista ( ) Otras Obligaciones con el público a la vista (212.00) Captaciones a plazo (213.00) Otras obligaciones con el publico a plazo ( ) Otras obligaciones linancieras (230.00) Otras cuentas por pagar y provisiones (240.00) Cuenras por pagar por operaciones bursátiles y de custodia (211 00) Cargos financieros por pagar (248.00) Provibiones (243.00) Otras Cuentas por pagar diversas ( ) Otros pasivos (250.00) Ingresos diferidos ( ) Otros pasivos ( ) TOTAL DE PASIVOS PATRIMONIO Ca[]ital social ( ) Capital pagado ( ) Aiustes al patrimonio (330.00) Superávit por revaluüción de propiedad ( ) Ganancia o pérdida no realizada ( ) Reservas [~atrimoninles (340.00) Resultados acumulados de períodos anteriores ( ) TOTAL DEL PXrRíiMONIO TOTAL DEL PASIVO. PARTICIPACI~N ~WINORITARIA Y PATRIMONIO CUENT4S CONTINGENTES DEUDORAS ( ) ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS (710.00) PASIVOS DE LOS FIDEICOiMISOS (720.00) PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS (730.00) OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (810.00) Dr. Mario Barrenechea.c. Gerente General Auditor 1nteGo u Contador Las notas son parte integrante de los estados financieros

4 Estado de resultados (expresado en colones sin céntimos) Nota Septiembre 2007 Septiembre 2006 Ingresos Financieros (510.00) Por disponibilidades (511.00) Por inversiones en valores y depósitos (512) Por cartera de créditos ( ( ,07)) Arrendamientos Financieros ( ) Por diferencial cambiario neto ( , solo si >418.00) Por ajuste al valor de inversiones en valores negociables, neto ( , solo si >419.07) Por ajuste al valor amortizado de las inversiones mantenidas al vencimiento ( , solo si >419.09) Liquidación de ganancia no realizada en la venta de valores disponibles para la venta ( ,08 solo si 519,08>419,08) Ganancia por venta de inversiones en valores ( ,32 solo si 519,32>419,32) Por derivados de cobertura ( , solo si >436.00) Por otros ingresos financieros ( ,09+519,08+519,32) Total de Ingresos Financieros Gastos Financieros (410.00) Por Obligaciones con el Público (411) Por Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica (412) Por Obligaciones Financieras (413) Por otras cuentas por pagar y provisiones (414.00) Por Obligaciones Subordinadas (416) Por Obligaciones convertibles en capital (417) Por diferencial cambiario neto ( , solo si >518.00)) Por ajuste al valor de inversiones en valores negociables, neto ( , solo si >519.07) Por ajuste al valor amortizado de las inversiones mantenidas al vencimiento ( , solo si >519.09) Liquidación de pérdida no ralizada en la venta de valores disponibles para la venta (419,08-519,08 solo si 419,08>519,08) Pérdida por venta de inversiones en valores ( ,32 solo si 419,32>519,32) Por derivados de cobertura ( , solo si >536.00) Por otros gastos financieros ( ( ,08+419,09+419,32)) Total de Gastos Financieros Gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de la cartera de crédito (420.00) Por Recuperación de activos financieros (520.00) RESULTADO FINANCIERO ,885,582 21,411, ,426, ,825, ,687,384,736 1,408,671, ,061,964, ,022, ,829,059 30,968, ,556, ,178,850 3,339,047,593 2,577,078, ,718, ,030, ,489, ,811, ,069,722, ,762, ,482 16,705, ,000,898 6,368, ,021,845 1,798,352 2,081,659,107 1,386,545, ,869,200 60,955,750 22,772,166 5,000,000 1,160,291,452 1,134,578,074 (continúa) Las notas son parte integrante de los estados financieros 4

5 Estado de resultados (expresado en coloncs sin céntimos) Otros Ingresos de Operación Por coniisioiies por servicios ( ) Por bienes realizables (532.00) Por participaciones en 61 capital de otras empresas (533) Iiigrzsos por cambio y arbitraje de divisas (534.00) Por otros ingresos con partes relacioiiadas (538.00) Por otros ingresos operativos (539.00) Total Otros Ingresos de Operación Otros Gastos de Operación Por comisiones por servicios (431.00) Por bienes realizables (431.00) Por participaciones de capital en entidades (433.00) Por biciles diversos (434.00) Por amortizacion de activos iiitangibles (435.00) Castos por cambio y arbitraje de divisas (437,OO) Por otros gastos con partes relacionadas (438.00) Impues~os. patentes y contribuciones obligatorias (439.06) Por otros gasios operaiivos ( ) Total Otros Gastos de Operación RESLILTADO OPERACIONAL BRUTO Gastos Administrativos Gastos de Personal ( ) Otros Gastos de Administrdción ( ) Total Gastos Administrativos Ajuste por diferencia de cambio resultante de la conversión de los estados financieros de Operaciones en Extranjero ( ) RESU1,TADO OPERAClONAL NETO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD Participacioiies sobre la LÍtil!dad (452.00) Impuesto sobre la renta (451.00) RESULTADO NETO DE IMPUESTOS SOBRE LA RENTA Y PARTICIPACIO3ES SOBRE LA UTILIDAD Pírticipación Minoritaria ( ) RESULTADO NETO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS Partidas extraordinarias netas de Impuestos y Participaciones sobre la Utilidad Ingresos Exrraordinarios (540.00) Gastos Extraordinarios (160.00) RESG'1,TADO DEL PERIODO Dr. Mario Barrenechea C. Lic. Alexander Mar' G. Gerente General Auditor 1ntern8 Contador Las notas son parte integrante de los estadoa financieros i 2 e

6 Estado de Cambios en el Patrimonio (expresado en colones sin céntimos) Detalle Capital social Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas patrimoniales Ganancias o pérdidas acumuladas al principio del periodo Total Saldo al 1 de enero de ,805,000, ,017, ,171, ,153,300 4,240,307,409 Cambios en las políticas contables Corrección de errores fundamentales Ajustes por diferencias de cambios resultantes de la conversiòn de estados financieros de entidades extranjeras Resultados del período ,794, ,794,337 Dividendos del período ,000, ,000,000 Estimaciones por riesgos generales de la actividad bancaria Reservas legales y otras reservas estatutarias Compra y venta de acciones en tesorería Emisión de acciones 309,000, ,000,000 Capital pagado adicional 478,000, ,000,000 Superávit por revaluación de inmuebles Ajuste por cambio razonable de la inversiones en valores diponibles para la venta, neto del impuesto -20,614,415-20,614,415 sobre la renta Ajuste por revaluación a bienes diversos Otros Saldo al 30 de Setiembre de ,592,000, ,631, ,171, ,947,637 4,962,487,330 (continúa) Las notas son parte integrante de los estados financieros 6

7 ..- Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio (expresado en colones sin céntimos) Capital social Aportes perdidas. Ajustrs al Reservas paniilioiiiales iio acumuladas al patriiiioiiio pahimonialcs capitalizados priiicipio del Total periodo Saldo al 01 de Enero de 2007 p 4,592,000, ,655-12,IS 1, ,546,469 ' 63,737,423 5,049, Cambios en las políticas contables Con.ección de errores fundamentales -372,955, ,955,997 Saldo corregido en el período 2007 Originados en el período 2007 Ajustes por difereiicias de cambios resultantes de la conversión de estados financieros de entidades extranieras otros l'ransfereiieia a resultados periodo 2007 Ajuste por canibio razonable de la inversiones en valores diponililes para la venta, neto del impuesto sobre la renta Otros Resultados periodo 2006 Ganancia o pérdida no reconocida en resultados periodo 2006 Resultados periodo 2007 Reservas legales y otras reselvas esta~ularias Dividendos por periodo 2006 Estimaciones por riesgos generales de la actividad bancaria Compra y venta de acciones en tesorería Emisión de acciones Capital pagado adicional Superávit por revaluación de inmuebles Transferencia superávit por revaluación inmuebles a ganancia o pérdida acumuladas Superávit por revaluación de inmuebles neto Saldos Riiales al 30 de Setieiiibre de ,318,453,53 1 Dr. Mario Barrenechea C. Gerente General Auditor Memo;/ Contador as notas son parte integrante de los estados financieros 7

8 Estado de Flujos de Efectivo BANCO CATHAY DE COSTA RICA, S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Para el periodo terminado el 30 de Setiembre del 2006 y 2007 (En colones sin céntimos) Nota Septiembre 2007 Septiembre 2006 Flujo de efectivo de las actividades de operación Resultados del período Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos Ganancia o pérdida por venta de activos recibidos en dación de pago y de la propiedad mobiliario y equipo. Ganancias o pérdidas por diferencias de cambio, netas Pérdidas por estimación para créditos incobrables Pérdidas por estimación por deterioro o desvalorización de inversiones Pérdidas por otras estimaciones Gastos por provisión para prestaciones sociales, neto de pagos Depreciaciones y amortizaciones Ingreso por novación de deuda Participaciones sobre la utilidad Impuesto sobre la renta Ajuste al valor razonable Ajuste a periodos anteriores Variación en los activos (aumento), o disminución Valores Negociables a más de dos meses Créditos y avances de efectivo Bienes realizables Otras cuentas por cobrar Productos por cobrar Otros activos Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución) Obligaciones a la vista y a plazo Otras cuentas por pagar y provisiones Productos por pagar Otros pasivos Flujos netos de efectivo generados de actividades de operación: 73,644, ,794, (26,974,548) -126,022,474 80,117,322 49,976, ,000,000 16,626,444 10,979,200 3,941,831 17,318,789 77,712,598 42,031,764 - (1,209,332,728) -149,192,105 1,237,237,886-3,686,854, ,327, ,048,512-4,956,450 (8,011,884) 27,751,182 (121,885,512) -84,411, ,979,269 4,690,860,019 59,233, ,655,355 21,318,263 48,969,870 (10,959,236) 51,712,889 1,219,023, ,302,632 (continúa) 8

9 Estado de Flujos de Efectivo (continúa) Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión Aumeiito en Depósilos e inversiones (excepto valores negociables) Disminución en depósiios e inversiones (excepto valores negociables) Adquisición de propiedades mobiliario y equipo. Venta de propiedades mobiliario y equipo Participaciones en efectivo en el capital de otras empresas Flujos netos de electivo usados en las actividades de inversión Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento Otras obligaciones finaiiciems nuevas Nuevas Obligaciones subordinadas Nuevas Obligaciones convertibles Pago de obligaciones Pago de dividendos Aportes de capil~l Flujos netos de efectivo usados en actividades de linanciamiento Aumento neto en efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes al inicio del año Efectivo y equivalentes al final del periodo Dr. Mario Barrenechea C. Gerente General Auditor ~nternd Contador

10 1. Naturaleza de las operaciones y principales políticas contables El Banco Cathay de Costa Rica, S.A. (el Banco) con domicilio en el Condominio Industrial Pavas, San José Costa Rica, una sociedad anónima constituida el 22 de enero de 1998 de conformidad con las leyes de la República de Costa Rica por un período de 30 años. La principal actividad del Banco es la intermediación financiera. El Banco Cathay de Costa Rica, S.A. es subsidiaria del Grupo de Finanzas Cathay, S.A. se encuentra regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF). Al 30 de setiembre del 2007 y 2006, el Banco Cathay de Costa Rica, S.A. tiene 62 y 52 empleados respectivamente, cuatro sucursales además de sus oficinas centrales y cuenta con un cajero automático en cada sucursal. Su sitio Web es: Bases para la elaboración de los estados financieros y principales políticas contables Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Superintendencia General de Entidades financieras (SUGEF) y el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), y en los aspectos no provistos se aplican las normas internacionales de información financiera (NIIF, NIC), relacionadas con la actividad de intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adopten parcialmente a partir del 1 de enero del Principales políticas contables utilizadas Las políticas contables más importantes utilizadas por el Banco Cathay de Costa Rica, S.A. en la preparación de sus estados financieros se detallan a continuación: Efectivo y equivalentes a efectivo Las actividades de operación del estado de flujos de efectivo se calculan por el método indirecto y para este propósito se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (BNV). Inversiones en valores y depósitos a plazo 10

11 La normativa actual permite registrar las inversiones en valores como para negociación, valoradas a mercado a través del estado de resultados, disponibles para la venta y mantenidas al vencimiento. Las inversiones para negociación, valoradas a mercado a través del estado de resultados y las disponibles para la venta se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (BNV) Las inversiones que se mantienen al vencimiento se registran a su costo amortizado, el cual se aproxima a su valor de mercado. El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación y las valoradas a mercado a través del estado de resultados se incluye directamente en resultados. El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial. Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos se clasifican como activos financieros valorados a mercado a través del estado de resultados. El producto de su valoración se registra en resultados. Instrumentos financieros La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se registran por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega un activo al Banco o por parte de él. Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo, incluyendo los costos de transacción. Para los activos financieros al costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la compra de las inversiones. Un activo financiero es dado de baja cuando el Banco no tenga control sobre los derechos contractuales que componen el activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a terceros. Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato ha sido pagada, cancelada o haya expirado. Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado. Cartera de crédito y la estimación de incobrabilidad 11

12 La SUGEF define como crédito las operaciones formalizadas por un intermediario financiero cualquiera que sea la modalidad, en la cual el intermediario asume un riesgo. Se consideran crédito los préstamos, el descuento de documentos, la compra de títulos, las garantías en general, los anticipos, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los intereses y la apertura de cartas de crédito. La cartera de crédito se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el acuerdo SUGEF 1-95 para 2006 y con la SUGEF 1-05 para setiembre 2007, que se resumen como sigue: Todas las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas y jurídicas cuyo saldo de principal e intereses es mayor a , son clasificadas según su riesgo crediticio en el criterio 1. Esta clasificación toma en consideración varios factores incluyendo la situación económica del deudor, su capacidad de pago y la calidad de las garantías recibidas. Las operaciones de crédito con saldo de principal e intereses igual o menor a son clasificadas en el criterio 2. En el criterio 3 se clasifican los deudores que poseen únicamente créditos con garantía de vivienda propia. La estimación de incobrabilidad para créditos contingentes (cuando se den) se debe presentar en la sección de pasivo del balance de situación, en la cuenta de Otros Pasivos. Categoría de Rangos de morosidad Criterios riesgo (por días) 1 y 2 Criterio 3 A % 0.5% B % 1% B % 5% C % 10% D % 30% E Más de % 50% Para la categoría C de los criterios 2 y 3 se han establecido tres subcategorías: C1, C2 y C3. La C1 corresponde a deudores con atrasos de 90 hasta 120 días; la C2 son los deudores con atrasos mayores a 120 días pero no más de 360 días y los créditos cuentan con garantías reales con las siguientes condiciones: están debidamente constituidas, tienen una cobertura total de la deuda, los avalúos o inspecciones están actualizados conforme a su naturaleza y existen pólizas de seguros vigentes o en su período de gracia por el valor de la deuda y a favor de la entidad; y la C3 12

13 corresponde a deudores cuyos créditos han sido objeto de prórrogas, renovaciones, refinanciamientos o cualquier tipo de adecuación directa o indirecta con o sin capitalización de intereses. Se considera que la estimación para créditos incobrables es adecuada. Las entidades reguladoras la revisan periódicamente como parte integral de sus exámenes y pueden requerir que se reconozcan estimaciones adicionales basadas en la evaluación sobre la información disponible a la fecha de sus exámenes. Para el 2006, entra en vigencia la nueva normativa SUGEF 1-05, definida de la siguiente manera: La entidad debe clasificar a sus deudores en dos grupos de la siguiente forma: Grupo 1: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es mayor a son clasificadas en este grupo. Grupo 2: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es menor o igual a son clasificadas en este grupo. Para determinar la Categoría de riesgo, la entidad debe calificar individualmente a los deudores en una de las ocho categorías de riesgo, las cuales se identifican con A1, A2, B1, B2, C1, C2, D y E, correspondiendo la categoría de riesgo A1 a la de menor riesgo de crédito y la categoría E a la de mayor riesgo de crédito. El deudor clasificado en el Grupo 1 debe ser calificado por la entidad de acuerdo con los parámetros de evaluación de morosidad, comportamiento de pago histórico y capacidad de pago; el deudor clasificado en el Grupo 2 debe ser calificado de acuerdo con los parámetros de morosidad y comportamiento de pago histórico, todo según el siguiente cuadro: Categoría de riesgo Morosidad Comportamiento de pago histórico Capacidad de pago A1 igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1 A2 igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 B2 igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 C1 igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 C2 igual o menor a 90 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 D igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 13

14 Categoría de riesgo Porcentaje de estimación A1 0,5% A2 2% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100% Ingresos y gastos por intereses Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada. En los créditos y otras cuentas por cobrar que tienen atraso de más de 180 días se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso por intereses hasta que se haga efectivo el cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones. El principal y los intereses acumulados por esas colocaciones, inversiones y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF. La amortización de primas y descuentos sobre las inversiones mantenidas al vencimiento se registra por el método del interés efectivo a partir del 31 de diciembre del Ingresos por comisiones Cuando se generan comisiones por el otorgamiento de créditos se tratan como ajustes al rendimiento efectivo. Si hay exceso de ingresos sobre costos para generar estas comisiones, se difiere en la vida de los créditos. Bienes realizables y estimación para bienes realizables 14

15 Los bienes realizables corresponden a los bienes recibidos en dación de pago. Se registran a su costo de adquisición o su valor de tasación, el que sea menor. La estimación por pérdida es registrada con cargo a los gastos del período y se calcula con base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la SUGEF. Estos bienes deben estar estimados en 100% una vez transcurridos dos años de su registro contable. Participación en el capital de otras empresas Al 30 de setiembre del 2007 y 2006 el Banco no tiene participación en el capital de otras empresas. Propiedad, mobiliario y equipo en uso La propiedad, mobiliario y equipo en uso son registrados originalmente al costo. La depreciación se calcula por el método de línea recta sobre los años de vida útil estimada y se detalla en nota a los estados financieros. Activo Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Vehículos Otros Vida útil estimada 50 años de 5 a10 años 5 años 10 años de 5 a 10 años Según disposiciones de la SUGEF el ajuste por revaluación para bienes inmuebles (cuando se den) debe calcularse con la aplicación del IPPI y por lo menos cada cinco años las entidades financieras deben hacer un avalúo por un perito independiente en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles. Si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo. Las ganancias y pérdidas resultantes de ventas y retiros de activos fijos son determinadas al comparar el producto de la venta con el valor en libros y se reconocen en los resultados del período en que se realizan. Las erogaciones por mantenimiento y reparaciones se cargan a los resultados del período, mientras las mejoras de importancia se capitalizan. Mejoras a propiedades tomadas en alquiler 15

16 Las mejoras a propiedades tomadas en alquiler se amortizan por el método de línea recta de acuerdo con los años de vida útil estimada o según los términos de los respectivos contratos de alquiler. Valuación de activos intangibles En esta cuenta se registra el costo del software adquirido para uso del Banco y se establece un plan de amortización por el método de línea recta a un plazo máximo de cinco años, el gasto por amortización correspondiente a un semestre requiere autorización de la SUGEF. Valuación de cargos diferidos Los cargos diferidos son registrados al costo. La amortización es calculada por el método de línea recta sobre el plazo de su vigencia. Transacciones en monedas extranjeras Los estados financieros y sus notas se expresan en colones ( ), la unidad monetaria de la República de Costa Rica. La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América se determina en un mercado cambiario libre bajo la supervisión del BCCR. Al 30 de setiembre del 2007 y 2006 el tipo de cambio se estableció en 516,39 y para la compra y 520,74 y 522,06 para la venta por cada US $1,00 respectivamente. Para el cierre contable al 30 de setiembre del 2007 y 2006 se utilizó el tipo de cambio para la compra de 516,39 y 519,73 respectivamente. Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras Activo Pasivo Valuación Criterio Activo Tipo de cambio de compra La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de setiembre del 2007 y

17 Pasivo Tipo de cambio de compra La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de setiembre del 2007 y Fianzas, avales y garantías Las fianzas, avales y garantías representan cuentas contingentes que se registran en cuentas de orden y se valúan según el acuerdo SUGEF Cambios en políticas contables Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con periodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente. El ajuste resultante que corresponde al período corriente es incluido en la determinación del resultado del mismo período, o tratados como modificaciones a los saldos iniciales de las utilidades acumuladas al inicio del periodo cuando el ajuste se relacione con cambios en políticas contables de periodos anteriores. Errores fundamentales La corrección de errores fundamentales que se relacionen con periodos anteriores se ajusta contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del periodo. El importe de la corrección que se determine en el periodo corriente, es incluido en la determinación del resultado del periodo. Impuesto sobre la renta De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta el Banco debe presentar su declaración de este impuesto por el período de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. El impuesto sobre la renta se calcula sobre las utilidades contables, ajustadas por ingresos no gravables y gastos no deducibles y el efecto de créditos fiscales, de acuerdo con las regulaciones fiscales vigentes. Valuación de otras cuentas por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro. Método de contabilización de productos por cobrar 17

18 La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumula productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días; el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro. Los productos a más de 180 días se registran en cuentas de orden. Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros de acuerdo con las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por el CONASSIF y la SUGEF requiere registrar estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. Arrendamientos Los arrendamientos que tiene el Banco son operativos y se originan en alquiler de bienes de uso para su operación normal. Los términos de los contratos no plantean contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros Costos por intereses Los costos por intereses son reconocidos como gastos en el periodo en que se incurren. Provisión para prestaciones legales y acumulación de vacaciones La legislación laboral costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía a los empleados en caso de interrupción laboral por jubilación, muerte o despido sin causa justa. Este auxilio se determina de acuerdo con la antigüedad del empleado y es de 20 días por año laborado hasta un máximo de ocho años. Es política del Banco traspasar 5,33% de los salarios devengados a la Asociación Solidarista de Empleados como adelanto para esta contingencia. Las vacaciones se acumulan y se registran en resultados del periodo cuando son devengadas por los empleados. Destino de las utilidades según la ley De conformidad con el artículo 12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional las utilidades netas son dispuestas de la siguiente manera: 10% para reserva legal y 5% para la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE), según el artículo 20 de la Ley 6074 Fideicomisos 18

19 El Banco ejerce el negocio de fideicomisos. El ingreso por comisiones relativo al manejo de los fideicomisos es registrado por el método de acumulado. Es obligación del Banco administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos en forma independiente de su propio patrimonio. Deterioro en el valor de los activos Las NIIF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista una indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe tratarse como un cargo al estado de resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de superávit por reevaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado. El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entrada producidas por otros activos o grupos de activos. Impuestos diferidos El impuesto sobre la renta diferido es determinado usando el método pasivo sobre todas las diferencias temporales que existen a la fecha de los estados financieros entre la base fiscal y los montos para propósitos financieros. El impuesto sobre la renta diferido se reconoce sobre todas las diferencias temporales gravables y las diferencias temporales deducibles, siempre y cuando exista la posibilidad de que los pasivos y activos se lleguen a realizar. Beneficios de empleados El Banco no tiene planes de aportes o planes de beneficios definidos excepto los requeridos por la Ley de Protección al Trabajador y el Código de Trabajo. Principales diferencias entre la base contable utilizada y las NIIF El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación se aparta del espíritu mismo de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF. El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las NIIF incluyen un tratamiento alternativo. 19

20 El CONASSIF mantiene el término y condiciones contables de lo antes denominado errores fundamentales. Eso fue variado y actualmente solo se incluye errores que obligan a restablecer los estados financieros donde existieron. Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base en la legislación pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamenta la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes: Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad se debe contabilizar una estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las normas. Estimación por deterioro e incobrabilidad de cartera de crédito La evaluación de cobrabilidad de créditos se limita a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad y realización de esos activos. Estimación por deterioro de bienes realizables Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición deben ser estimados por su valor contable, independientemente de su valor de mercado, mientras que las NIIF requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor en libros y el avalúo. 2. Disponibilidades Al 30 de setiembre del 2007 y 2006 las disponibilidades incluyen las siguientes cuentas: 20

21 Dinero en cajas y bóvedas 389,706, ,253,718 Efectivo en tránsito - 90,700,000 Depósitos a la vista en el BCCR 3,303,125,054 2,783,015,341 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en bancos comerciales del Est 21,697,965 1,428,222 Cuentas corrientes y otras cuentas a la vista en entidades financieras pr 763,200,147 27,056,536 Cuentas corrientes en entidades financieras del exterior 178,439, ,975,416 Depósitos y otras cuentas financieras del exterior 483,041, ,214,048 Documentos de cobro inmediato 38,584, ,575,267 5,177,794,668 4,266,218,548 Los depósitos a la vista en el Banco Central de Costa Rica y los depósitos en entidades financieras del país incluyen reservas de efectivo obligatorias que no pueden ser usadas en las operaciones diarias del Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Estas reservas se detallan en la Nota 6. Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de integra de la siguiente forma al 30 de setiembre del 2007 y 2006: Disponibilidades 5,177,794,668 4,266,218,548 Inversiones disponibles para la venta altamente líquidas 1,138,117, ,249,423 6,315,912,415 4,403,467, Inversiones en valores y depósitos 3.1 Emisor por región geográfica: Inversiones cuyo emisor es del país y clasificado por moneda e internacionalidad. 21

22 Inversiones cuyo emisor es del país: Inversiones para la negociación 2007 Colones Entidades financieras del país 980,035,378 Dólares Entidades financieras del país 93,377,523 1,073,412,901 Inversiones disponibles para la venta Colones Banco Central de Costa Rica 1,387,100,000 Gobierno de Costa Rica 39,968,545 Valores comprometidos del B.C.C.R. 52,492,500 Entidades financieras privadas del país comprometidos 7,920,000 1,487,481,045 Dólares Banco Central de Costa Rica 19,304,646 Gobierno de Costa Rica 126,971,213 Entidades financieras privadas del país comprometidos 59,384,850 Comprometidos-Gobierno Central 164,293, ,953,792 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Colones Banco Central de Costa Rica 485,800,399 Entidades financieras públicas del país 400,361, ,161,998 Total general 3,817,009,736 22

23 Inversiones para la negociación 2006 Colones Entidades financieras del país 156,798,759 Dólares Entidades financieras del país 158,555, ,353,959 Inversiones disponibles para la venta Colones Banco Central de Costa Rica 52,075,000 Gobierno de Costa Rica 0 164,438,575 Dólares Entidades financieras privadas del país comprometidos 59,768,950 Comprometidos-Gobierno Central 177,875,649 1,283,019,355 Inversiones cuyo emisor es del exterior Inversiones disponibles para la venta Dólares Entidades financieras del exterior 166,209, ,209,654 Total general 1,929,021,543 23

24 3.2 Clasificación de las inversiones por sector económico e internacionalidad Año 2007 A) Sector público Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Disponibles para la venta BN Valores tptba 14.72% 10/11/2010 1,235,110 BN Valores tptba 17.83% 29/11/2010 1,235,110 BN Valores tptba 12.65% 19/12/2011 1,140,900 BN Valores tptba 11.73% 13/03/2012 1,140,900 BN Valores tptba 14.95% 28/02/2011 5,965,350 BN Valores tptba 14.95% 28/02/2011 3,579,210 BN Valores tptba 14.95% 01/11/ ,702,200 BN Valores tptba 10.58% 13/07/ ,765 BN Valores bemv 6.90% 04/05/ ,500,000 BN Valores bemv 10.12% 18/01/ ,600,000 BN Valores bemv 7.59% 22/09/ ,000,000 CAMMB Bem 14.03% 28/09/ ,000,000 1,427,068,545 Disponibles para la venta comprometidos Cathay Valores Bem 15.24% 26/03/ ,492,500 52,492,500 Mantenidos al vencimiento BN Valores Bem 15.24% 26/03/ ,800,399 Cathay Valores CDP 6.90% 14/01/ ,138,213 BN Valores CDP 7.15% 05/06/ ,223, ,161,998 Dólares Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Disponibles para la venta Cathay Valores bde % 01/03/ ,652,138 Cathay Valores tp$a 5.33% 26/07/2011 5,286,543 Cathay Valores tp$a 5.59% 29/08/2011 2,936,968 Cathay Valores tp$a 6.26% 18/01/2011 3,616,382 Cathay Valores tp$a 6.74% 14/03/2011 3,013,652 Cathay Valores tp$a 6.63% 07/03/2011 4,219,113 Cathay Valores tp$a 6.86% 28/03/2011 4,219,113 Cathay Valores tp$a 6.38% 09/05/2011 6,027,304 Cathay Valores c$a % 07/02/ ,304, ,275,859 Comprometidos Cathay Valores bde % 01/02/ ,293, ,293,083 Total colones y dólares sector público 2,676,291,985 24

25 B) Sector privado Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Para negociación Cathay SAFI FI 0.00% N/A 972,441,073 BN SFI FI 0.00% N/A 7,594, ,035,378 Disponibles para la venta comprometidos Banco Uno cdp 16.75% 23/10/2007 2,820,000 Banco Uno cdp 13.00% 27/10/2007 2,500,000 Banco Uno cdp 13.50% 05/12/2007 2,600,000 7,920,000 Dólares Para negociación Cathay SAFI FI 0.00% N/A 93,377,523 93,377,523 Disponibles para la venta comprometidos Banco Uno cdp$ 5.50% 24/08/ ,384,850 59,384,850 Total colones y dólares sector privado 1,140,717,751 Total general 3,817,009,736 25

26 Año 2006 A) Sector público Colones Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Para negociación Disponibles para la venta Cathay Valores Bem 15.24% 26/03/ ,075,000 Cathay Valores Bem 17.75% 27/09/ ,943, ,018,575 Dólares Intermediario Instrumento Tasa anual Vencimiento Monto Disponibles para la venta Cathay Valores bde % 01/03/ ,200,034 Cathay Valores bde % 01/02/ ,201,681 Cathay Valores tp$ 6.80% 04/04/ ,927,263 Cathay Valores tp$ 6.65% 16/01/ ,397,181 Cathay Valores cd$g5 7.00% 18/01/ ,859,649 Cathay Valores cd$h5 7.25% 08/01/ ,788,949 1,045,374,756 Comprometidos Cathay Valores bde % 01/02/ ,261,680 Cathay Valores tp$a 5.33% 26/07/2011 5,459,566 Cathay Valores tp$a 5.59% 29/08/2011 3,033,092 Cathay Valores tp$a 6.26% 18/01/2011 3,730,767 Cathay Valores tp$a 6.74% 14/03/2011 3,108,973 Cathay Valores tp$a 6.63% 07/03/2011 4,352,562 Cathay Valores tp$a 6.86% 28/03/2011 4,352,562 Cathay Valores tp$a 6.38% 09/05/2011 6,217,946 Cathay Valores tp$a 8.26% 19/04/2010 3,273,935 Cathay Valores tp$a 8.85% 21/06/ ,786,167 Cathay Valores tp$a 8.26% 18/10/2010 3,273,935 Cathay Valores tp$a 8.38% 09/11/2010 3,273,935 Cathay Valores tp$a 8.52% 17/11/ ,750, ,875,649 Total colones y dólares sector público 1,377,268,980 26

27 Para negociación Cathay Valores FI 0.00% 01/10/ ,798, ,798,759 Disponibles para la venta comprometidos Banco Uno cdp 15.75% 02/12/2006 7,100,000 Banco Uno cdp 15.75% 05/12/ ,000 Banco Uno cdp 16.75% 23/10/2007 2,820,000 10,420,000 Dólares Para negociación Cathay Valores Fi 0.00% 01/07/ ,555, ,555,200 Disponibles para la venta Cathay Valores mex % 03/03/ ,209,654 Banco Uno cdp$ 4.00% 24/08/ ,768, ,978,604 Total colones y dólares sector privado 551,752,563 Total general 1,929,021, Cartera de créditos La cartera de crédito al 30 de setiembre del 2007 y 2006 se detalla como sigue: Créditos vigentes 14,663,312,113 16,302,839,683 Créditos vencidos 2,459,486,429 1,068,005,287 Créditos en cobro judicial 123,787,331 99,659,430 Estimación por deterioro e incobrabilidad -311,000, ,575,782 Total 16,935,585,872 17,210,928,617 Las tasas de interés sobre préstamos oscilan al 30 de setiembre del 2007 entre 11.27% y un 31% en colones y 5.50% y 12.50% en dólares; al 30 de setiembre de 2006 entre 17.35% y un 31% en colones y 5.86% y 12.50% en dólares. 27

28 4.1 Al 30 de setiembre del 2007 y 2006 la cartera de créditos se resume como sigue: Préstamos originados por el Banco Préstamos a personas físicas 5,124,077,864 4,413,568,057 Préstamos a bancos 1,693,923, ,898,982 Préstamos a empresas 10,428,584,808 12,460,037,361 17,246,585,872 17,470,504,400 Préstamos comprados por el Banco ,246,585,872 17,470,504,400 Menos: Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito (311,000,000) (259,575,782) 16,935,585,872 17,210,928, El detalle de la cartera de crédito distribuida por actividad económica es el siguiente: Servicios 4,550,756,956 5,586,473,146 Comercio 6,946,493,062 6,775,418,481 Tarjetas de crédito - 1,486,924,816 Construcción 317,427, ,172,710 Consumo 1,071,206, ,119,738 Vivienda 471,771, ,066,479 Industria 535,792,994 1,009,632,408 Turismo 193,667 4,998,488 Pesca 14,189, ,090,586 Avicultura - 292,826,760 Agricultura 55,261, ,524,106 Electricidad 58,886,658 64,357,698 Otras actividades 3,224,606, ,898,984 17,246,585,872 17,470,504,400 28

29 4.3 La composición de la cartera de crédito, distribuida según la exposición a grupos de interés económico se resume a continuación: Exposiciones menores al 5% del capital y reservas 11,245,707,449 10,479,225,191 Exposiciones entre el 5% y 10% del capital y reservas 2,522,475,295 3,134,012,429 Exposiciones del 10% al 15% del capital y reservas 1,784,479,928 1,620,560,966 Exposiciones del 15% al 20% del capital y reservas - 2,236,705,814 Exposiciones del 20% en adelante 1,693,923,200-17,246,585,872 17,470,504, La cartera de préstamos, desglosada según el nivel de morosidad: 2007 Porcentaje de la cartera 2006 Porcentaje de la cartera Al día 14,663,312, % 16,302,839, % De 1 a 30 días 1,797,817, % 632,367, % De 31 a 60 días 369,348, % 353,079, % De 61 a 90 días 87,266, % 29,328, % De 91 a 180 días 142,627, % 18,396, % De 181 a 360 días 36,579, % 33,884, % Más de 361 días 25,847, % 948, % Cobro judicial ( 152 operaciones) 123,787, % 99,659, % 17,246,585, % 17,470,504, % Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses: Al 30 de setiembre del 2007 las únicas operaciones en las que ha cesado el registro de acumulación de intereses son las que se encuentran en cobro judicial. 29

30 Préstamos en proceso de cobro judicial: Al 30 de setiembre del 2007 y 2006 el Banco tiene 152 y 1126 operaciones de crédito en proceso de cobro judicial por (0,80% del total de la cartera) y por (0.57% de la cartera) respectivamente. 4.5 Al 30 de setiembre del 2007 y 2006 la cartera de créditos estaba garantizada como sigue: 2007 Porcentaje de la cartera 2006 Porcentaje de la cartera Certificados de inversión 275,871, % 649,004, % Cesión de contratos de fideicomiso % % Fiduciaria 1,301,324, % 1,462,360, % Hipotecaria 11,171,458, % 12,048,946, % Prendaria 287,394, % 70,585, % Otras 4,210,537, % 3,239,607, % 17,246,585, % 17,470,504, % Los productos por cobrar en la cartera de crédito se encuentran registrados en cuentas y productos por cobrar; al 30 de setiembre del 2007 y 2006 ascienden a y respectivamente. 30

31 4.6 Al 30 de setiembre del 2007 la clasificación de la cartera de crédito de acuerdo con su categoría de riesgo es la siguiente: A) Año 2007: Grupo 1 Principal Productos por cobrar Total A1 10,650,977,240 57,205,417 14,887,192,966 A2 122,956, B1-1,072, ,991,292 B C1 369,598,163 4,554, ,152,517 C D E 85,462,829 3,738,106 89,200,935 Total Grupo 1 11,228,994,821 66,570,419 15,484,537,710 Grupo 2 Productos Total Principal por cobrar A1 3,881,037,058 36,849,963 4,710,381,655 A2 98,059, ,590 98,782,832 B1 50,120, ,383 61,468,752 B2 6,555,539 48,541 6,604,080 C1 16,184,253 86,237 16,270,490 C2 3,645,008-3,645,008 D 7,296,835-7,296,835 E 260,769,347 3,742, ,451,982 Total Grupo 2 4,323,667,850 41,741,348 5,179,901,633 Préstamos a la banca estatal 1,693,923,201-1,693,923,201 Total cartera 17,246,585, ,311,767 22,358,362,544 31

32 B) Año 2006: Criterio 1 Principal Productos por cobrar Total A 13,003,913,188 54,119,445 13,058,032,633 B1 1,038,049,378 18,386,927 1,056,436,305 B2 207,408, , ,075,468 C1 18,618, ,817 19,048,625 D - E ,312,088 Total criterio 1 14,288,302,115 73,603,004 14,361,905,119 Criterio 2 Productos Total Principal por cobrar A 2,102,160,739 4,670,605 2,106,831,344 B1 7,697,026 27,546 7,724,572 B2 10,709, ,545 10,816,016 C1 11,907, ,149 12,082,639 D 23,652, ,323 23,910,665 E 97,017,692 1,876,567 98,894,259 Total criterio 2 2,253,144,760 7,114,735 2,260,259,495 Criterio 3 Principal Productos por cobrar Total A 332,158,543 2,491, ,650,129 Total criterio Subtotal 332,158,543 2,491, ,650,129 Préstamos a la banca estatal 596,898, ,898,982 Total cartera 17,470,504,400 83,209,325 17,553,713,725 Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos 32

33 El movimiento de la estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos durante al 30 de setiembre del 2007 y 2006 se muestra a continuación: Saldo al inicio del año 231,000, ,915,904 Estimación cargada a resultados 89,926,145 49,976,550 Créditos aplicados c/estimación (9,926,145) 5,683,328 Saldo al final del año 311,000, ,575,783 Durante el año 2007 y 2006, el gasto por deterioro de inversiones en valores y estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos y cuentas por cobrar se compone de: Gastos por estimación de incobrabilidad de cartera de crédito 96,591,221 49,976,550 Gastos por deterioro e incobrabilidad de inversiones en valores - - Gastos por deterioro e incobrabilidad de otras cuentas por cobrar 23,277,979 10,979, ,869,200 60,955, Cuentas y productos por cobrar Comisiones por cobrar 3,886,308 3,806,862 Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 98,525, ,626,652 Otras cuentas por cobrar diversas 118,413, ,370,305 Productos por cobrar por inversiones en valores y depósitos 32,446,888 22,210,226 Productos por cobrar por cartera de créditos 108,311,549 83,209,310 Productos por cobrar por otras cuentas por cobrar ,584, ,223,355 Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de otras cuentas po (37,131,525) (41,870,080) 324,452, ,353, Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones 33

34 Activo restringido Valor contable Causa de la restricción 2007 Disponibilidades 3,303,125,054 Encaje Mínimo Legal Inversiones disponibles para la venta comprometidos 216,785,583 Garantía de respaldo Camara de Compensación (SINPE) Cartera de crédito Otros activos 59,384,850 Garantía compensación saldos de tarjetas de crédito. 7,920,000 Recaudación de servicios públicos 620,102,687 Cartera hipotecaria que garantiza el anticipo del Programa Habitacional y Mejoramiento Urbano dado por el Banco Centroamericano Integración Económica 1,693,923,201 Cuota de mantenimiento en préstamos a la banca estatal según artículo 59 de la Ley Organica del Sistema Bancario Nacional. 1,647,946 Depósito para líneas telefónicas 3,979,818 Depósito por alquiler 1,083,133 Servicios de comunicación - Otros depósitos restringidos 34

35 Activo restringido Valor contable Causa de la restricción 2006 Disponibilidades 2,783,015,341 Encaje Mínimo Legal Inversiones disponibles para la venta comprometidos 339,588,174 Garantía negociación carta de crédito, cámara de compensación, utilización de cajeros automáticos de ATH, cumplimiento BNV. 10,420,000 Recaudación de servicios públicos Cartera de crédito 421,066,479 Cartera hipotecaria que garantiza el anticipo del Programa Habitacional y Mejoramiento Urbano dado por el Banco Centroamericano Integración Económica Otros activos 596,898,982 Cuota de mantenimiento en préstamos a la banca estatal según artículo 59 de la Ley Organica del Sistema Bancario Nacional. 1,647,946 Depósito para líneas telefónicas 2,785,510 Depósito por alquiler 1,090,139 Servicios de comunicación 70,423,415 Otros depósitos restringidos 7. Bienes realizables Inmuebles adquiridos en recuperación de créditos 33,353, ,681,079 Otros bienes adquidos en recuperación de créditos 3,484,854 3,484,854 Propiedad mobilidario y equipo fuera de uso - - Estimación por deterioro de bienes realizables (36,838,454) (36,838,454) - 159,327,479 35