Tasas de dudosidad del crédito inmobiliario Asociación Hipotecaria Española

Transcripción

1 Tasas de dudosidad del crédito inmobiliario Asociación Hipotecaria Española 1º Trimestre de 2018 Madrid, julio 2018

2 Dudosidad hipotecaria en el primer trimestre de 2018 Julio 2018 Durante el primer trimestre del año el saneamiento de los balances de las entidades españolas ha seguido mostrando signos de mejora, fruto tanto de la buena marcha de la economía, como de la gestión activa por parte de las entidades en el desagüe de las carteras de activos problemáticos traspasadas a grandes fondos de inversión. La dudosidad del sector privado residente (ORS) mejoró dos puntos porcentuales (pp), desde el 8,8% registrado en marzo de 2017 hasta el 6,8% un año más tarde. Este favorable comportamiento cobra especial importancia ya que se produce bajo un contexto de reducción en el volumen vivo de actividad, donde el saldo vivo, que asciende a millones euros, se apunta un descenso interanual de 3,3%, mientras que el saldo dudoso suma millones a marzo de 2018 frente a los millones de euros del primer trimestre de Esta variación en el saldo dudoso representa un descenso de 25,6%, suponiendo la caída más pronunciada de toda la serie histórica. Por sectores institucionales, la dudosidad mejoró tanto en las sociedades no financieras como en la actividad de hogares. En el caso de la financiación a la adquisición de vivienda la dudosidad mostró, después de 5 trimestres consecutivos con una tasa en el 4,7%, una caída de 0,2 pp que sitúa la tasa en el 4,5% en este primer trimestre del año. Esta naturaleza de crédito, aunque viene manteniendo tasas sensiblemente menores en relación con las actividades productivas, su recuperación es visiblemente menor, entre otras razones, porque no se está interviniendo de forma tan activa en la ejecución hipotecaria al objeto de proteger a los colectivos más vulnerables, ante la sensibilidad que reviste este asunto. Por otro lado, la tasa de dudosidad de las actividades de promoción inmobiliaria cerró marzo de 2018 en 12,5%, lo que contrasta notablemente con el 24,1% observado en el mismo periodo del año anterior. En valores absolutos, el saldo dudoso se situó en millones de euros a marzo de 2018, lo que implica una caída acumulada de más de millones de euros respecto al dato de septiembre de El sector de la construcción mantuvo también la tendencia favorable mostrada estos últimos años, produciéndose un descenso desde el 27,2% observado en marzo de 2017 hasta el 17,3% registrado en este ejercicio. La considerable mejora en los resultados que arroja este ejercicio para los dos últimos sectores se explica fundamentalmente por la venta de carteras mencionada al comienzo del informe.

3 1. Tasa de dudosidad del crédito al sector privado residente * jun-14 13,1% 13,2% 8,3% 11,8% sept-14 13,0% 13,1% 9,8% 11,0% dic-14 12,5% 12,6% 10,5% 9,6% mar-15 12,1% 12,2% 10,6% 9,6% jun-15 11,0% 11,0% 11,4% 9,1% sept-15 10,7% 10,7% 11,5% 8,7% dic-15 10,1% 10,2% 12,2% 7,1% mar-16 10,0% 10,1% 13,1% 7,2% jun-16 9,4% 9,5% 13,6% 7,1% sept-16 9,2% 9,3% 13,7% 6,9% dic-16 9,1% 9,2% 13,6% 6,0% mar-17 8,8% 8,9% 10,4% 5,9% jun-17 8,4% 8,5% 10,2% 5,8% sept-17 8,3% 8,4% 9,7% 6,0% dic-17 7,8% 7,9% 10,6% 5,7% mar-18 6,8% 6,8% 10,7% 6,0% Gráfico: Evolución histórica dudosidad sector privado residente 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% mar-08 Gráfico: Tasa de variación anual saldo vivo crédito sector privado residente frente al saldo dudoso 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-08 mar-09 sep-09 mar-10 sep-10 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 mar-18 mar-18 Variación anual saldo Variación anual dudosos *Establecimientos financieros de crédito 1

4 2. Tasa de dudosidad del crédito Inmobiliario a los hogares Periodo Adquisición de Adquisición más Rehabilitación vivienda rehabilitación jun-14 6,1% 7,3% 6,1% sept-14 6,0% 7,1% 6,0% dic-14 5,9% 7,3% 5,9% mar-15 5,8% 7,2% 5,9% jun-15 5,2% 6,5% 5,3% sept-15 5,0% 6,4% 5,1% dic-15 4,8% 6,0% 4,9% mar-16 4,8% 6,1% 4,8% jun-16 4,7% 6,1% 4,7% sept-16 4,6% 6,2% 4,7% dic-16 4,7% 6,5% 4,7% mar-17 4,7% 6,6% 4,8% jun-17 4,7% 6,6% 4,7% sept-17 4,7% 6,5% 4,7% dic-17 4,7% 6,4% 4,8% mar-18 4,5% 6,3% 4,6% Gráfico: Evolución dudosidad según finalidades de crédito a hogares 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% mar-08 sep-08 mar-09 sep-09 mar-10 Gráfico: Variación anual del saldo vivo del crédito hogares adquisición de vivienda frente saldo dudoso 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% mar-11 sep-11 mar-12 Adquisición de vivienda sep-12 mar-13 sep-13 sep-10 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 Rehabilitación mar-15 sep-15 mar-16 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 mar-16 sep-16 mar-17 sep-17 mar-18 sep-16 mar-17 sep-17 mar-18 Variación anual saldo Variación anual dudosos 2

5 3. Tasa de dudosidad del crédito a los hogares para adquisición de vivienda jun-14 6,1% 5,8% 0,0% 20,2% sept-14 6,0% 5,7% 0,0% 18,1% dic-14 5,9% 5,6% 0,0% 16,7% mar-15 5,8% 5,6% 0,0% 16,3% jun-15 5,2% 5,0% 0,0% 15,7% sept-15 5,0% 4,8% 0,0% 15,3% dic-15 4,8% 4,6% 0,0% 14,5% mar-16 4,8% 4,6% 0,0% 14,5% jun-16 4,7% 4,5% 0,0% 14,3% sept-16 4,6% 4,4% 0,0% 13,8% dic-16 4,7% 4,5% 0,0% 13,5% mar-17 4,7% 4,5% 0,0% 13,7% jun-17 4,7% 4,5% 0,0% 14,0% sept-17 4,7% 4,5% 0,0% 14,5% dic-17 4,7% 4,5% 0,0% 14,7% mar-18 4,5% 4,3% 0,0% 14,4% 4. Tasa de dudosidad del crédito a los hogares para rehabilitación de vivienda jun-14 7,3% 7,3% 0,0% 7,8% sept-14 7,1% 7,1% 0,0% 7,6% dic-14 7,3% 7,3% 0,0% 7,2% mar-15 7,2% 7,2% 0,0% 7,3% jun-15 6,5% 6,5% 0,0% 6,9% sept-15 6,4% 6,4% 0,0% 6,6% dic-15 6,0% 6,0% 0,0% 6,8% mar-16 6,1% 6,1% 0,0% 7,0% jun-16 6,1% 6,1% 0,0% 4,9% sept-16 6,2% 6,2% 0,0% 4,4% dic-16 6,5% 6,5% 0,0% 2,9% mar-17 6,6% 6,6% 0,0% 2,7% jun-17 6,6% 6,6% 0,0% 2,3% sept-17 6,5% 6,5% 0,0% 2,0% dic-17 6,4% 6,4% 0,0% 1,7% mar-18 6,3% 6,3% 0,0% 1,5% 3

6 6. Tasa de dudosidad del crédito destinado a las actividades inmobiliarias jun-14 38,0% 38,1% 46,5% 12,3% sept-14 37,4% 37,5% 47,9% 17,8% dic-14 36,2% 36,2% 49,1% 17,0% mar-15 34,7% 34,7% 50,9% 18,0% jun-15 32,1% 32,0% 51,1% 16,7% sept-15 30,6% 30,5% 50,7% 17,4% dic-15 27,5% 27,4% 50,8% 11,5% mar-16 27,6% 27,5% 63,6% 12,6% jun-16 26,9% 26,8% 64,1% 7,7% sept-16 25,6% 25,5% 64,4% 7,8% dic-16 25,5% 25,4% 65,1% 5,7% mar-17 24,1% 24,2% 53,3% 5,5% jun-17 21,5% 21,5% 47,3% 6,0% sept-17 20,3% 20,3% 47,4% 5,2% dic-17 18,1% 18,2% 39,1% 3,6% mar-18 12,5% 12,5% 35,0% 3,8% 7. Tasa de dudosidad del crédito destinado a la construcción jun-14 32,6% 33,7% 6,7% 14,1% sept-14 32,9% 34,1% 6,9% 12,4% dic-14 32,6% 33,7% 9,7% 14,0% mar-15 32,1% 33,3% 9,2% 11,2% jun-15 29,8% 30,8% 9,8% 10,5% sept-15 29,2% 30,1% 11,9% 11,7% dic-15 30,0% 30,9% 12,2% 11,6% mar-16 29,1% 29,8% 12,6% 11,4% jun-16 29,6% 30,3% 12,8% 20,8% sept-16 29,1% 29,6% 14,1% 19,6% dic-16 29,1% 29,7% 13,6% 20,0% mar-17 27,2% 27,8% 20,8% 9,2% jun-17 27,6% 28,2% 19,2% 11,4% sept-17 25,2% 25,7% 19,6% 10,2% dic-17 24,1% 24,5% 23,4% 9,2% mar-18 17,3% 17,4% 22,9% 7,1% Gráfico: Evolución reciente de la dudosidad según sectores 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 29,1% 29,6% 27,6% 26,9% 29,1% 29,1% 27,2% 27,6% 25,6% 25,5% 24,1% 21,5% 4,8% 4,7% 4,6% 4,7% 4,7% 4,7% 4,7% 4,7% 4,5% 0% mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18 Actividad inmobiliaria Construcción Hogares vivienda 20,3% 25,2% 18,1% 24,1% 17,3% 12,5% 4

7 8. Saldo vivo del conjunto del crédito al sector privado residente jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar Saldos dudosos del crédito al sector privado residente jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar

8 10. Saldo vivo del crédito a los hogares para adquisición de vivienda jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar Saldo dudoso del crédito a los hogares para adquisición de vivienda jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar

9 12. Saldo vivo del crédito a los hogares para rehabilitación de vivienda jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar Saldo dudoso del crédito a los hogares para rehabilitación de vivienda jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar

10 16. Saldo vivo del crédito a las actividades inmobiliarias jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar Saldo dudoso del crédito a las actividades inmobiliarias jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar

11 18. Saldo vivo del crédito a la construcción jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar Saldo dudoso del crédito a la construcción jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar jun sept dic mar