CONVERGENCIA EUROPEA Y LIBERALIZACIÓN ENERGÉTICA. Jorge Segrelles Club Español de la Industria, Tecnología y Minería 30 mayo 2002

Transcripción

1 1 CONVERGENCIA EUROPEA Y LIBERALIZACIÓN ENERGÉTICA Jorge Segrelles Club Español de la Industria, Tecnología y Minería 30 mayo 2002

2 El Mercado Europeo de Productos Petrolíferos es altamente competitivo 4 Cuotas de mercado estimadas en la distribución (año 2000) Euro/l Composition of European Pump Price (EU-10 Aggregate) for Motor Gasoline (unleaded 95RON, monthly averages, in Euro/litre) Precio medio en el surtidor de la Gasolina sin plomo (95 Ron) Ene-97 Abr Jul Oct Ene-98 Abr Jul Oct Ene-99 Abr Jul Oct Ene-00 Abr Jul Oct Coste del Producto Margen de Distribución Impuestos (tasas, etc.) and IVA Fuente: OPAL Ene-01 Abr El mercado tiene una estructura muy atomizada (± 25 Compañías petroleras integradas). Aparición de nuevas marcas y nuevos competidores como los supermercados (15% cuota de mercado). Los 5 Operadores mayores de la UE tienen cuotas de mercado entre el 7 y el 11%. Los impuestos son el mayor componente de los precios de los combustibles de automoción. Las variaciones de los precios en el surtidor (excluyendo los impuestos) entre los diferentes estados miembros son el reflejo de las diferentes estructuras y condiciones de los mercados nacionales.

3 1. CRUDOS Y REFINO 4

4 EVOLUCIÓN DEL CRUDO BRENT ($/Bbl) 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 ene-00 mar-00 may-00 jul-00 sep-00 nov-00 ene-01 mar-01 may-01 jul-01 sep-01 nov-01 ene-02 mar-02 Estabilidad de los precios a medio plazo en comparación con la volatilidad de los precios spot

5 VARIACIÓN PRECIOS BRENT EN FUNCIÓN DE LOS PLAZOS Largo plazo: desde mediados de los 80 las subidas de precio del crudo no son sostenibles Medio plazo: los ciclos macroeconómicos,las condiciones de inversión y la situación geopolítica ocasionan fluctuaciones de una duración entre 3 y 5 años Corto plazo: la volatilidad es una característica de los mercados de commodities, y el petróleo no es una excepción. Los precios a corto dependen de: competencia entre productores, combinación de factores macroeconómicos y estacionales, anticipaciones y retrasos en el desarrollo de nuevas capacidades de producción

6 EL REFINO EN EUROPA: LOS DESAJUSTES EN EL BALANCE OFERTA/DEMANDA CRECEN Demanda de Productos Petrolíferos - Millones TM - Año 2000 (UE) Excedente La demanda de productos ligeros aumentará, la demanda de fueles pesados caerá El tipo de crudos del futuro será más pesado y con más azufre Deficit LPG / Naphtha Gasolinas Destilados Medios Fuel & Bunkers Otros Para satisfacer la demanda las refinerías deberán realizar adaptaciones sustanciales: Las inversiones necesitan estar justificadas económicamente Habrá riesgo de subidas temporales de precios y/o problemas de suministro debido a unas especificaciones de productos más estrictas

7 EL REFINO EN ESPAÑA: DESEQUILIBRIOS PRODUCCIÓN-DEMANDA DE PRODUCTOS (Millones Tm/año) GASOLINAS UE- 14 España DESTILADOS MEDIOS Excedente Déficit Fuente : AIE El Deficit de Gasóleo y el exceso de Gasolinas tienden a aumentar Más reducciones de contenido de azufre en productos

8 MAYORES RESTRICCIONES EN LAS ESPECIFICACIONES PODRÍAN AFECTAR AL SUMINISTRO DE COMBUSTIBLES Refino Reducción en la producción de Go. (%) Densidad 0 100% inversión % sin inversión Densidad (kg/m³) Valores medios de especificación El cumplimiento de las especificaciones más severas sin inversiones implicaría reducción de la producción La situación actual deficitaria de GO y las tasas previstas de aumento del parque de vehículos agravarán la situación Distribución Las nuevas reducciones de azufre propuestas y los nuevos grados de combustibles harán que la distribución sea más compleja y costosa La restricción y Balkanización de las especificaciones limitarán el potencial de las importaciones para solventar problemas de suministro a corto plazo. Posibles subidas de precio temporales

9 LA EFICIENCIA OBTENIDA EN LAS REFINERÍAS SE VE CONTRARRESTADA POR LA DEMANDA DE PRODUCTOS DE MAYOR CALIDAD Índice de intensidad energética-refinerías Europeas Índice (% de Consumo energético estándar ) 100 TENDENCIA 165 kg CO 2 / T crudo procesado número de refinerías Fuente : Solomon / Concawe I. de intensidad energética Producción CO 2 / T crudo La Industria ha conseguido continuas mejoras en los distintos procesos de refino. Las emisiones de CO 2 tenderán a aumentar en el futuro, al necesitar más energía para producir carburantes que mejoren la calidad del aire, y para utilizar en motores más eficientes.

10 IMPACTO DEL PROGRAMA AUTO-OIL EN EL CONSUMO ENERGÉTICO DE LAS REFINERÍAS Mtons aumento CO % Auto-Oil I 10ppm Azufre Diesel 10ppm Azufre Gasolina 0 Fuente : CONCAWE Las mayores restricciones en las especificaciones de los combustibles han afectado negativamente a las emisiones de CO 2 Los ahorros de energía de las nuevas generaciones de motores, a los cuales se ha comprometido la industria del automóvil, requerirán carburantes sin azufre, y por lo tanto, mayor consumo de energía en las refinerías

11 MEJORAS MEDIOAMBIENTALES EN EL NEGOCIO DE REFINO Y MARKETING Reducción de emisiones en el transporte por carretera (Datos de la Comisión Europea) Incremento CO 2 % del nivel de CO NOx PM-diesel VOC Benceno SO2 CO2 Cualquier cambio adicional en las especificaciones de los combustibles tendría muy poco impacto en los agentes contaminantes, pero requeriría mayor consumo de energía, que incrementa la producción de CO 2 de las refinerías

12 PERSPECTIVAS : CALIDAD PRODUCTOS CONVENCIONALES Aromáticos gasolina 35 % vol Azufre fueloil 1% peso Azufre gasolina - diesel 50 ppm Azufre gasolina - diesel 10 ppm / 9 Fuel-oil 1% azufre (Solicitada armonización otras specs con mercados europeos) Países con incentivos fiscales Países sin incentivos fiscales La mejora de calidad de gasolina y diesel se centra en el azufre 2005: 50 ppm 2008/9: 10 ppm Se extienden los incentivos fiscales para adelantar la introducción de carburantes sin azufre (50-10 ppm)

13 2. LOGÍSTICA

14 ALTERNATIVAS LOGÍSTICAS EN PENÍNSULA Y BALEARES EVOLUCIÓN CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO DE GASOLINAS Y GASÓLEOS Miles de metros cúbicos Otros CLH Fuente: CNE y elaboración propia

15 COMPAÑÍA LOGÍSTICA DE HIDROCARBUROS (CLH) CORUÑA-PTO VIGO MERIDA GIJON CORUÑA-BENS LEON SALAMANCA VILLAVERDE BILBAO RIVABELLOSA BURGOS VALLADOLID TORREJON LEZO MONZALBARBA LOECHES ALCAZAR PUERTOLLANO PAMPLONA ALBUIXECH LERIDA GERONA BARCELONA TARRAGONA CASTELLON VALENCIA ALICANTE PORTO PI IBIZA PALMA MAHON INFRAESTRUCTURA 2001 Capacidad Almacenamiento Oleoductos Buques-Tanque Retirada Productos 6,3 Mm Km 7 Uds. 35,7 MTm HUELVA SEVILLA CORDOBA CARTAGENA ROTA MALAGA ALGECIRAS MOTRIL REFINERIA OLEODUCTO ALMACENAM. AEROPUERTO SUMINISTRO BUNKER

16 ALTERNATIVAS LOGÍSTICAS EN PENÍNSULA Y BALEARES 12 FORESTAL (18) SARAS (56) TERQUISA (33) TEPSA/ESERGUI (250) FERROL GIJON SANTANDER BILBAO CAPESA/TEPSA (416) BARCELONA CAPESA (250) HUELVA VILLARROBLEDO (126) ALBACETE CARTAGENA TARRAGONA VALENCIA TERQUIMSA (20) TOTAL/TEPSA (157) TERLIQ (14) EMPRESA (Capacidad Almacenamiento Dm3)

17 3. COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS

18 RED ESPAÑOLA vs EUROPA 2001 (e) Número total PP.VV. (1 Enero) Países Variación (%) Alemania Bélgica Francia Holanda Italia R. Unido Portugal España Fuente: elaboración propia

19 RED ESPAÑOLA DE ESTACIONES DE SERVICIO MILES DE PP.VV VENTA MEDIA POR PP.VV (Miles m3) 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,7 7,7 8,0 8,2 8,4 8,5 7,4 6,8 7,1 6,6 6,06,3 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 4,2 4,1 3,8 3,4 3,3 3,2 3,1 3,1 3,1 3,2 3,2 3,2 5,0 2,5 4,0 2,0 3,0 1,5 2,0 1,0 1,0 0,5 0, , Fuente: elaboración propia

20 RED ESPAÑOLA DE EE.SS: DISMINUCIÓN DEL NÚMERO DE NUEVAS APERTURAS AÑO Nº PPVV COMPAÑÍA PPVV Repsol YPF Cepsa BP 582 Shell 302 TotalFinaElf 187 Petrogal 179 Saras (Jet) 134 Agip 127 Esso 67 Avanti 61 Tamoil 43 Q-8 25 Otros (estimación) TOTAL Fuente: elaboración propia

21 CUOTA EN CORES 2001 (TOTAL PRODUCTOS) CEPSA 22,8% BP 10,5 12,1% 9,0 8,1 7,5 6,0 REPSOL 41,6% OTROS 23,6% 4,5 3,0 3,7 2,5 2,3 1,9 1,9 1,7 1,5 1,5 0,0 Shell TotalFina Agip Saroil Disa Meroil Petrogal Resto

22 COMPARACIÓN DE LA FISCALIDAD DEL GASÓLEO A EN ESPAÑA, UE Y EE.UU. GASOLEO AUTO P.V.P. (Euros/litro) 0,782 0,685 0,482 61,64% 0,286 0,388 56,65% 0,104 36,36% 0,182 0,297 0,300 EE.UU. España Media Europea PVP: Precio de venta al público PAI: Precio Antes de Impuestos Carga fiscal Precios Marzo 2002 Fuente: Agencia Internacional de la Energía; Boletín petrolero UE

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