Presentación a Inversionistas Noviembre 2010 PARA EL DESARROLLO DE CHILE GRUPO CGE

Transcripción

1 Presentación a Inversionistas Noviembre 21 energía PARA EL DESARROLLO DE CHILE GRUPO CGE

2 Grupo CGE Es uno de los grupos energéticos más importantes en Chile Más de 1 años de historia Ventas anuales por US$ 3.5 millones y Ebitda de US$ 59 millones a nivel consolidado Somos el principal distribuidor de energía eléctrica en Chile (2,3 millones clientes) Uno de los principales actores en Chile en distribución de gas licuado y gas natural Nuestros servicios de electricidad y gas llegan a más de la mitad de los hogares de Chile A partir de junio de 29, incursionamos en el sector generación de electricidad 1

3 Grupo CGE Compromiso con el crecimiento y desarrollo de sus filiales por parte de sus accionistas mayoritarios Estructura de propiedad Grupo CGE al 31/1/21 Familia Marín 22,3% Otros 22,1% accionistas Inv. Inst. y AFP 5,4% Grupo Almería 2,7% Soc. del Canal del Maipo 7,6% Indiver 11,1% Grupo Familia Pérez Cruz 1,8% 2

4 Grupo CGE Uno de los grupos energéticos más importantes del país Distribución de electricidad en Chile Transmisión de Electricidad Generación de Electricidad Servicios y otras Inversiones Gas licuado y Gas natural Distribución de Electricidad y Gas en Argentina 3

5 Grupo CGE Ha sabido aprovechar oportunidades de inversión Evolución activos 4. MMM$ MMM$ Patrimonio Neto Pasivos Ebitda Más de US$ 3.6 millones de inversión en los últimos 1 años Sólo por crecimiento vegetativo, el Grupo CGE invierte entre US$2 25 millones anualmente. 4

6 Grupo CGE Ebitda (1) por Sector Otros 1% Transmisión 29% (2) Electricidad 6% Distribución 65% Gas 39% Generación 6% Ebitda Consolidado a Jun-1 (12m) MM$ (US$ 59 millones) Ebitda Eléctrico a Jun-1 (12m) MM$ (US$ 291 millones) (1) Resultado Operacional + Depreciación (2) Cifras de transmisión sólo considera Transnet S.A. 5

7 Grupo CGE Distribución de electricidad Ventas físicas de electricidad Grupo Chilquinta 8,6% Otros 1,9% Grupo Saesa 8,7% CGE Distribución 21,7% Grupo CGE 37,7% Chilectra 43,% Otras Empresas Grupo CGE 16,% A diciembre de 29 Fuente: Memoria CGE; SVS En ventas de energía el Grupo CGE es el segundo actor más importante del país, distribuyendo sobre los 11. GWh anuales. 6

8 Grupo CGE Distribución de electricidad Número de Clientes Grupo Saesa 13% Grupo Chilquinta 11% Otros 3% CGE Distribución 23% Grupo CGE 43% Chilectra 3% Fuente: Memoria CGE; SVS Otras Empresas Grupo CGE 2% A diciembre de 29 El Grupo CGE se ubica en el primer lugar en términos de número de clientes. En términos de usuarios, el Grupo CGE abastece a una porción significativa de la población de Chile. 7

9 Grupo CGE Distribución de electricidad 63 mil clientes 226 GWh(*) 151 mil clientes 751 GWh(*) 329mil clientes GWh(*) 1.292mil clientes GWh(*) 53 mil clientes 236 GWh(*) 83 mil clientes 417 GWh(*) 86 mil clientes 77 GWh(*) 11 mil clientes 42 GWh(*) (*) Ventas físicas 12 meses a junio mil clientes 939 GWh(*) 24 mil clientes 82 GWh(*) Distribución de electricidad Negocio principal de CGE Genera un Ebitdaanual de US$ 19 millones, un 65% del Ebitdadel sector eléctrico de CGE Las filiales del Grupo CGE abastecen más de 2,3 millones de clientes en Chile, con ventas físicas que alcanzaron los 11.7 GWha junio de 21 (12 meses). Es el grupo con mayor cobertura en el país. En Argentina abastece cerca de 77. clientes, con ventas físicas de GWha junio de 21 (12 meses). 8

10 Grupo CGE Algunas cifras del sector distribución de electricidad Evolución No. Clientes (miles) Evolución Ventas Físicas GWh Grupo Emel Edelmag Conafe CGE D Grupo Emel Edelmag Conafe CGE D Jun Jun-1 12m Ingreso por Ventas Ebitda* MMM$ Grupo Emel Edelmag Conafe CGE D MMM$ Grupo Emel Edelmag Conafe CGE D jun-1 12m * Resultado Operacional + Depreciación jun-1 12m 9

11 Grupo CGE Gran potencial de crecimiento del sector eléctrico en Chile, asociado al desarrollo económico Correlación entre consumo de electricidad y PIB Canadá 14. EEUU kwhp per cápita Argentina Chile Corea Portugal Nueva Zelandia Singapur Japón España Italia Australia Francia Alemania Reino Unido Dinamarca 2. México Perú Brasil Colombia PIB per cápita en US$ Fuente: Banco Mundial; datos a 27 1

12 Grupo CGE Distribución de Electricidad Perspectivas y Conclusiones Estamos saliendo de años de escaso crecimiento crisis económica 21 terremoto 211 se espera crecimiento importante PIB entre 6% y 7% Crecimiento del consumo Bajo desempleo. Correlación entre el consumo eléctrico y el PIB A partir del 2º semestre se nota una recuperación de la demanda en el SIC. 28 fijación tarifaria VAD y de servicios no asociados al suministro eléctrico. 29 fijación tarifaria de servicios asociados al suministro eléctrico. Nuestra infraestructura cuenta con la holgura suficiente para capturar el crecimiento futuro. En Argentina se visualizan perspectivas de crecimiento y recuperación. 11

13 Grupo CGE Transmisión de electricidad 2.63 km líneas GWh energía retirada (*) 9 km líneas 3,6 km líneas 128 km líneas 212 km líneas 74,5 km líneas 56 km líneas Empresas EMEL 924 km líneas Grupo CGE es el 2º actor más importante de Chile, con instalaciones que se extienden a lo largo de gran parte del país, con km de líneas. Esta actividad genera un Ebitdade US$ 85 millones al año, constituyéndose en uno de los negocios más importantes del Grupo CGE. La principal empresa en este sector es Transnet con activos cercanos a US$ 7 millones. (*) Retiros de energía 12 meses a junio 21; corresponden a retiros de energía del sistema de subtransmisión. 12

14 Grupo CGE La principal empresa del Grupo CGE en la actividad de transmisión de electricidad es Transnet S.A. Retiros de energía Ingresos por ventas 1.5 GWh 8. MM $ Jun-1 12m Jun-1 12m Ebitda(*) Activos Totales 6. MM $ 45. MM $ Jun-1 12m (*) Resultado Operacional + Depreciación Jun-1 PCGA IFRS 12m 13

15 Grupo CGE Transmisión de Electricidad Perspectivas y Conclusiones Negocio estable y maduro. Crecimiento de este sector, asociado al crecimiento del país. Hay espacio para continuar creciendo, más allá del crecimiento vegetativo. Nuestra infraestructura está dimensionada para capturar el crecimiento de la demanda. 14

16 Grupo CGE Potencial de crecimiento en generación a través de adquisiciones y con proyectos propios IBENER CGE GENERACIÓN adquirió a Iberdrola el 1% de IBENER en junio 29. Significó una inversión de US$ 294 millones Compra de dos centrales hidroeléctricas de pasada: Peuchény Mampil, de 8 MW y 49 MW de potencia instalada, respectivamente. Generan aproximadamente 44 GWh/año. Durante el 29 generó un Ebitdade US$ 33 millones. 15

17 Grupo CGE Proyectos propios de generación de electricidad Proyectos Grupo CGE posee 5 MW en derechos de agua propios. Proyecto más avanzado Central Ñuble Central de pasada de 136 MW de capacidad Generación media estimada de 667 GWh/año 211 inicio de construcción Inversión estimada de US$ 26 millones. Inicio de operaciones

18 Grupo CGE Generación de Electricidad Perspectivas y Conclusiones Una de las áreas con mayores perspectivas de crecimiento del Grupo CGE A través de proyectos propios tenemos derechos de agua que hoy son un recurso escaso. Contamos con una cartera de proyectos en estudio. Crecimiento en este sector, también a través de adquisiciones. Chile necesita mayor capacidad de generación, debido al crecimiento de la demanda y su desarrollo económico. 17

19 Grupo CGE Distribución de gas natural y gas licuado En el sector gas, el Grupo CGE es uno de los actores más importantes de Chile en distribución de Gas Licuado y Gas Natural. Genera un ebitda anual de US$ 199 millones, representando el 39% del ebitda consolidado En Chile se abastece de gas natural a más de 541 mil clientes. En Argentina distribuye gas natural en las provincias de Salta, Jujuy, Tucumán y Santiago del Estero 411 mil clientes 18

20 Grupo CGE Algunas cifras del sector gas Número clientes GN Chile (miles) Ventas físicas GN Chile MM m CAC: -6,9% Jun Jun-1 12m Ventas físicas GLP Chile Ebitda Consolidado Gasco* M Ton MM$ CAC: -4,2% Jun-1 12m * Resultado Operacional + Depreciación Jun-1 12m 19

21 Grupo CGE Sector Gas Perspectivas y Conclusiones Gas Natural Hoy tenemos certeza de suministro terminal de GNL. Recuperación de los clientes perdidos por la crisis del gas especialmente recuperación de clientes industriales. Se está notando un crecimiento importante de la demanda. Gas licuado Negocio maduro. Potencial de crecimiento y expansión en regiones. Importante participación de mercado que se espera aumentar. 2

22 Grupo CGE Sector servicios Actividad Ebitda anual Binaria : Concentra toda la actividad MM$ de informática y telecomunicaciones C&L : Servicios de abastecimiento y MM$ logística Tusan : Fabricación de transformadores y MM$ 3.25 equipos eléctricos Tecnet : Servicios eléctricos para empresas MM$ 89 de distribución de electricidad IGSA : Administración bienes raíces e MM$ 645 infraestructura del Grupo CGE Novanet : Concentra el negocio del retail, call (MM$ 3.39) center y televisión satelital importante potencial de crecimiento 21

23 Grupo CGE Evolución Ebitda y Utilidad Consolidado Ingresos por ventas Ebitda* 2.5 MMM$ 35 MMM$ Jun-1 12m Jun-1 12m Utilidad Total Activos MMM$ Jun-1 PCGA IFRS 12m * Resultado Operacional + Depreciación MMM$ Jun-1 PCGA IFRS 22

24 Grupo CGE Resumen Financiero CGE Consolidado Dic. Junio Junio Jun-1 (MMM$) MMUS$ Activos Totales Pasivos Patrimonio Neto Ingresos de explotación Resultado de explotación Ebitda Margen Ebitda 14,8% 14,6% 14,1% 14,1% Utilidad

25 Grupo CGE Estructura de Deuda Financiera Estructura de Monedas Estructura de Tasas UF/$ 94% Variable 33% Moneda Extr. 6% Fija 67% Estructura de Plazos Tipo de Deuda Financiera Corto Plazo 23% Bonos 44% Bancos 52% Al cierre de junio 21 Largo Plazo 77% Efec. Comercio 4% 24

26 Grupo CGE Una compañía Investment Grade Clasificación Nacional Acciones Bonos Efectos de Comercio Feller-Rate Nivel 2 AA- AA-/Nivel 1+ Fitch Ratings Nivel 2 A+ A+/F1+ Clasificación Internacional Deuda Moneda Local Deuda Moneda Extranjera Standard & Poor's BBB- BBB- Fitch Ratings BBB BBB Principales fundamentos: Bajo riesgo y estabilidad en los flujos de caja Diversificación geográfica de los distintos negocios Principal negocio opera bajo un marco regulatorio consolidado Recuperación del negocio del gas natural por la entrada de GNL Quintero Buen acceso al mercado financiero 25

27 Presentación a Inversionistas Noviembre 21 energía PARA EL DESARROLLO DE CHILE GRUPO CGE