Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A. Presentación a Inversionistas

Transcripción

1 Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A. Presentación a Inversionistas

2 Metro Hoy Consideraciones clave de Inversión Información Financiera

3 La Red de Metro es el eje estructurante del Transporte Público de Santiago Información General Metro Red Actual de Metro de Santiago Eje estructurante del Transporte Público de Santiago, Chile 100% de propiedad del Estado Forma parte de Transantiago, Sistema Integrado de Transporte A diciembre 2013, Metro participa del 61% de los viajes diarios en el transporte público de Santiago Actuales estadísticas de la red de Metro: o 103 kilómetros de red and 108 estaciones en las 5 líneas. o 156 trenes (1.093 coches) o 2,3 millones de viajes por día o 666,9 millones de pasajeros en el 2013 Datos Financieros Relevantes: o Año 2013 Ingresos de USD 477 millones, EBITDA Ajustado y Resultado Operacional de USD 155 millones y USD 15 millones respectivamente o USD 6 mil millones en activos o No requiere subsidio para la operación Nota: Nosotros definimos el EBITDA ajustado como las utilidades brutas menos los gastos administrativos más depreciación y amortización 3

4 4 Historia de Metro En 1968, Presidente Eduardo Frei Montalva firmó el decreto que dio inicio a Metro En 1989, Metro se convierte en una sociedad anónima cerrada y queda sometida a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Se designa un directorio para informar a sus accionistas En el 2005, Metro inició la operación de las líneas 4 y 4 A Entre 2010 y 2011 importantes avances empiezan en metro con más extensiones de las líneas , mejoramiento de la red actual y construcción de las líneas 6 y 3 En Mayo de 1975, un primer tren salió a la línea recorriendo entre San Pablo y Estación Central. Metro oficialmente empezó su operación 1997 empezó la operación de la Línea 5 En el 2007, Metro pasó a formar parte del Transantiago, el nuevo sistema de integrado de transporte capitalino 2008, Metro celebra su 40 aniversario Julio 2011, Metro anuncia la construcción de 2 nuevas

5 La Red de Metro es el eje estructurante del Transporte Público de Santiago Transantiago Uso del Transporte Público en Santiago (2013) Transantiago es el sistema Integrado de Transporte de la cuidad de Santiago, combinando buses y Metro Empezó a funcionar el año 2007 con el fin de lograr una mayor cobertura y eficiencia Transantiago posee una tarifa integrada y utiliza un único medio de pago (Tarjeta Bip!) Bus 39% Metro 31% 61% de los Usuarios usan Metro El canal de venta de Metro recolecta el 100% de los ingresos de Transantiago Metro+Bus 30% Actualmente, hay 7 operadores privados de buses en Santiago. Metro es único operador subterráneo. Metro $ Carga de Tarjeta de Pago (POS) $ Validación Transantigo Operadores de Buses Carga de Tarjeta de Pago (POS) 5

6 6 Metro en constante crecimiento Proyecto 63 & Mejoramiento de la Red Actual Layout de las líneas 6 y 3 Proyecto 63 o la Construcción de las nuevas líneas 6 & 3, es el esfuerzo mas importante de expansión en la historia de Metro. o 28 nuevas estaciones y 37 kilómetros de red o Trenes con conducción centralizada o Cámaras de seguridad adicionales en trenes y estaciones o Alimentación eléctrica en Altura (Catenaria) o Sistema de Información a pasajeros en trenes y estaciones Inversión estimada de USD 2,8 mil millones o 2/3 financiada con aportes fiscales

7 7 Metro en constante crecimiento Mejoramiento de la Red actual de Metro 126 nuevos coches para las líneas 1, 2 y 5 (incrementando en un 20% la flota actual en dichas líneas) Nuevo estándar de servicio: Aire acondicionado Línea 1, 60% Línea 2 y Línea 5. En el futuro, 100% Aire acondicionado en Líneas 6 y 3 Modernización de trenes NS74, los cuales fueron construidos en los años 70 s (1/3 de la flota actual) Construcción de ascensores en toda la red permitirá accesibilidad total para personas con movilidad reducida Metro está actualizando el sistema de señalización utilizado en la línea 1, mejorando el avance entre trenes

8 Metro hoy Consideraciones clave de Inversión Información Financiera

9 (Población en Millones) (Población en Millones) Beneficios de Metro dado el Crecimiento y Estabilidad de Chile Metro 100% propiedad del Estado Metro se desenvuelve de un entorno económico estable Chile es el país latinoamericano con más alto Rating Ministerio de Hacienda 38% Corfo Rating Chile Agencia Rating Outlook Moody's Aa3 Stable S&P AA- Stable Fitch A+ Stable Rating de Metro Agencia Rating Moody's - S&P AA- Fitch A Chile brinda a Metro con un entorno político y regulatorio 62% Ministerio de Hacienda estable en una economía abierta con un fuerte crecimiento Gráfico de Desempleo y PIB : Agencia estatal promotora del emprendimiento y la innovación PIC (% crec. anual) Desempleo (%) 7,3 5,8 5,9 6,6 5,6 6,0 5,7 4,2 El Gobierno de Chile realiza regularmente aportes de capital a Metro. Demografía : 18,0 6,5 17,2 17,3 17,5 6,0 17,0 6,0 6,0 6,1 16, , Chile Santiago Fuente: Banco Mundial e INE 9

10 Millones 10 Metro es Esencial para el Transporte Masivo en Santiago Transporte Público Metro ofrece un modo cómodo, seguro y confiable de transporte a 2,3 millones de pasajeros cada día. Transantiago es el sistema integrado de transporte público de la ciudad, con 3,6 millones de viajes diarios al año Además, Metro, a través de sus 5 estaciones intermodales, es la columna vertebral del sistema de transporte de Santiago, que permiten transferencias entre el Metro y Buses Metro es el encargado del canal de ventas del sistema de transporte. Al recaudar el 100% de los pagos de la Tarjeta Bip!, Metro garantiza el pago antes de todos los demás operadores del Transantiago. Afluencia

11 11 Ingresos no Tarifarios contribuyen a mayores márgenes Ingresos no Tarifarios EL año 2013, los Ingresos no tarifarios corresponden a un 18% de las ventas Canal de Venta (POS): Servicio de carga de tarjetas BIP en boleterías de Metro. Intermodal: 5 estaciones intermodales o Metro cobra tarifas a las empresas de autobuses para el uso de estas estaciones Inmobiliario : Arrendamiento de 400 locales y espacios comerciales Medios Publicitarios: Más de espacios publicitarios en trenes y estaciones Servicios y comunicaciones : 300 cajeros automáticos, teléfonos, antenas celulares, fibra óptica y otros Ingresos Totales % 1% 5% 10% Otros Ingresos Terminales Intermodales Arriendo Locales y Espacios Publicitarios 82% Canal de Venta Transporte de Pasajeros

12 12 Metro - Entre los 14 principales sistemas de metro en el mundo CoMET benchmark CoMET (Comunidad de Metros) es una organización internacional de los sistemas subterráneos de Metros. Se trata de un consorcio de grandes sistemas de metro de todo el mundo Los 4 principales objetivos de CoMET son: o Desarrollar métricas para establecer mejores prácticas de la industria o Proporcionar información referente al Metro y el gobierno o Introducir un sistema de medida de gestión o Dar prioridad a las áreas de mejora Metro de Santiago se convirtió en miembro de CoMET en 2008 después de su integración en el Transantiago En 2012, Metro de Santiago fue galardonado con el premio "Best American Metro" de Metro Rail. Metro de Santiago es uno de los principales sistemas de metro en América Latina, y se ha reportado resultado operacional positivo en los últimos 18 años Miembros de CoMET :

13 Metro hoy Consideraciones claves de Inversión Información Financiera

14 Sólidos Indicadores Financieros Total Ingresos (Millones USD) Ebitda Ajustado (Millones USD) Ingresos No Tarifarios (Millones USD) Costo por Coche-Km* (MCLP/C-Km) ,00 1,80 1,60 1,72 1,65 1,72 1, , ,20 0 1,00 Nota: Definimos EBITDA Ajustado como ingresos operacionales menos gastos administrativos más depreciación y amortización. Las cifras han sido convertidas de CLP a USD para los años 2012 & 2013 a un tipo de cambio CLP 479,96 & CLP 524,61 respectivamente; para el término de los años 2010 & 2011 se utilizó un tipo de cambio de CLP & CLP respectivamente. (*) Costo por Coche-Km es calculado como (Costo de venta + Gastos Adm,) / Total de Coche-Km 14

15 Sólidos Indicadores Financieros (Continuación) Deuda Financiera a Capitalización* Cobertura de Intereses (Ebitda Ajustado /Gastos Financieros) 1,00 0,50 0,00 0,45 0,46 0,42 0,40 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 1,7 1,6 1,6 1,3 Patrimonio Neto (Millones USD) Deuda / Patrimonio ,00 0,50 0,87 0,90 0,78 0, ,00 Nota: Definimos EBITDA Ajustado como ingresos operacionales menos gastos administrativos más depreciación y amortización. Las cifras han sido convertidas de CLP a USD para los años 2012 & 2013 a un tipo de cambio CLP 479,96 & CLP 524,61 respectivamente; para el término de los años 2010 & 2011 se utilizó un tipo de cambio de CLP & CLP respectivamente. (*) Deuda Financiera a Capitalización es calculado como Deuda / (Deuda + Patrimonio) 15

16 Composición de Deuda Estructura de Deuda (a Dic. 2013) Composición por Moneda (a Dic. 2013) Derivados 1,0% Créditos 29% 0,1% 29,5% EUR Bonos 70% USD 70,4% UF Deuda Total = USD MM Créditos = USD 670 MM Bonos = USD MM Derivados = USD 10 MM Bonos (a Dic. 2013) Créditos (a Dic. 2013) Bonos con Garantía Estatal 59% Bonos sin Garantía 41% Créditos con Garantía del Estado 29% Créditos Sin Garantía 71% Total Bonos = USD MM Sin Garantía = USD 661 MM Con Garantía = USD 966 MM Total Créditos = USD 670 MM Sin Garantía = USD 476 MM Con Garantía = USD 194 MM Nota: Cifras en moneda local (CLP) convertidas en USD (Tipo de Cambio : 524,61 CLP / USD) Las cifras pueden no coincidir producto al redondeo 16

17 Información Financiera Balance (Millones USD) Activos Corrientes Activos No Corrientes Total Activos Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Total Pasivos Total Patrimonio Total Patrimonio & Pasivos Estado de Resultados (Millones USD) Ingresos Costo de Ventas Ganancia Bruta (%) Sobre Ingresos 10,79% 14,07% 15,68% 13,26% Gastos de Administración Gastos Financieros Netos Diferencias de Cambio Utilidad( Pérdida) del Ejercicio EBITDA AJUSTADO Resultado Operacional Ajustado(*) Nota: Las cifras han sido convertidas de CLP a USD para los años 2012 & 2013 a un tipo de cambio CLP 479,96 & CLP 524,61 respectivamente; para el término de los años 2010 & 2011 se utilizó un tipo de cambio de CLP & CLP respectivamente. (*) Resultado Operacional Ajustado = Ganancia Bruta Gastos de Administración de acuerdo a IFRS. 17

18 Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A. Presentación a Inversionistas