Estados Financieros Consolidados BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES. Santiago, Chile Diciembre 31, 2001 y 2000

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1 Estados Financieros Consolidados BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Santiago, Chile Diciembre 31, 2001 y 2000

2 Estados Financieros Consolidados BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Diciembre 31, 2001 y 2000 Informe de los Auditores Independientes... 1 Estados Financieros Consolidados Balances Generales Consolidados... 2 Estados Consolidados de Resultados... 4 Estados Consolidados de Flujos de Efectivo... 5 Notas a los Estados Financieros Consolidados... 7

3 Informe de los Auditores Independientes Señores Presidente y Consejeros Banco del Estado de Chile Hemos efectuado una auditoría a los balances generales consolidados del Banco del Estado de Chile y sus filiales al 31 de diciembre de 2001 y 2000 y a los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración del Banco del Estado de Chile. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco del Estado de Chile y sus filiales al 31 de diciembre de 2001 y 2000, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Juan Humud G. Santiago, 16 de enero de 2002.

4 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Balances Generales Consolidados ACTIVOS Diciembre 31, $ $ (Millones) (Millones) Disponible , ,2 Colocaciones Préstamos comerciales , ,1 Préstamos para comercio exterior , ,8 Préstamos de consumo , ,7 Colocaciones en letras de crédito , ,3 Contratos de leasing , ,1 Colocaciones contingentes , ,6 Otras colocaciones vigentes , ,4 Cartera vencida , ,6 Total colocaciones , ,6 Menos: Provisiones sobre colocaciones ( ,2 ) ( ,9 ) Total colocaciones netas , ,7 Otras Operaciones De Crédito Préstamos a instituciones financieras , ,9 Créditos por intermediación de documentos , ,6 Total otras operaciones de crédito , ,5 Inversiones Documentos Banco Central y Tesorería , ,0 Otras inversiones financieras , ,8 Documentos intermediados , ,8 Activos para leasing 3.673, ,8 Bienes recibidos en pago o adjudicados 9.777, ,7 Otras inversiones no financieras 100,6 41,7 Total inversiones , ,8 Otros Activos , ,7 Activo Fijo Activo fijo físico , ,3 Inversiones en sociedades 3.015, ,6 Total Activo Fijo , ,9 Total Activos , ,8 =========== ========== Las notas 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros 2

5 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Balances Generales Consolidados PASIVOS Y PATRIMONIO Diciembre 31, $ $ (Millones) (Millones) Captaciones y Otras Obligaciones Acreedores en cuentas corrientes , ,8 Depósitos y captaciones , ,8 Otras obligaciones a la vista o a plazo , ,3 Obligaciones por intermediación de documentos , ,6 Obligaciones por letras de crédito , ,7 Obligaciones contingentes , ,1 Total captaciones y otras obligaciones , ,3 Obligaciones Por Bonos Bonos corrientes , ,8 Bonos subordinados , ,7 Total obligaciones por bonos , ,5 Préstamos Obtenidos De Entidades Financieras y Banco Central De Chile Líneas de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones 6.530, ,2 Otras obligaciones con el Banco Central , ,5 Préstamos de instituciones financieras del país , ,1 Obligaciones con el exterior , ,2 Otras obligaciones 9.529, ,1 Total préstamos de entidades financieras , ,1 Otros Pasivos , ,8 Total pasivos , ,7 Provisiones Voluntarias , ,3 Interés Minoritari o 304,4 263,0 Patrimonio Neto Capital y reservas , ,1 Otras cuentas patrimoniales ( 1.011,1 ) 868,1 Utilidad del ejercicio , ,6 Total Patrimonio Neto , ,8 Total Pasivos y Patrimonio , ,8 =========== ========== Las notas 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros 3

6 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Estados Consolidados de Resultados RESULTADOS OPERACIONALES Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre $ $ (Millones) (Millones) Ingresos por intereses y reajustes , ,4 Utilidad por intermediación de documentos , ,7 Ingresos por comisiones , ,3 Utilidad de cambio neta 7.023, ,1 Otros ingresos de operación 2.017, ,1 Total ingresos de operación , ,6 Menos: Gastos por intereses y reajustes ( ,1 ) ( ,9 ) Pérdida por intermediación de documentos ( 2.278,2 ) ( 3.308,7 ) Gastos por comisiones ( 808,3 ) ( 548,3 ) Otros gastos de operación ( 2.227,1 ) ( 1.565,9 ) Margen Bruto , ,8 Remuneraciones y gastos del personal ( ,8 ) ( ,2 ) Gastos de administración y otros ( ,5 ) ( ,8 ) Depreciaciones y amortizaciones ( ,5 ) ( ,1 ) Margen Neto , ,7 Provisiones por activos riesgosos ( ,4 ) ( ,7 ) Recuperación de colocaciones castigadas , ,5 Utilidad Operacional ,5 Resultados No Operacionales Ingresos no operacionales 4.796, ,3 Gastos no operacionales ( 3.897,0 ) ( 5.981,6 ) Resultados por inversiones en sociedades 2.096,9 685,8 Corrección monetaria ( 5.566,2 ) ( 8.996,1 ) Resultado antes de impuesto , ,9 Provisión para impuesto ( 9.809,4 ) ( ) Resultado después de impuestos , ,3 Interés Minoritario ( 41,4 ) ( 49,4 ) Excedente , ,9 Provisiones voluntarias ( - ) ( ,3 ) Utilidad del ejercicio , ,6 =========== =========== Las notas 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros 4

7 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Estados Consolidados de Flujos de Efectivo FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de $ $ (Millones) (Millones) Utilidad del Ejercicio , ,6 Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciación y amortizaciones , ,0 Provisiones por activos riesgosos , ,8 Provisiones voluntarias ,3 Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones 2.001, ,8 Utilidad por inversión en sociedades ( 2.096,9 ) ( 685,8 ) Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago ( 570,4 ) 305,6 Pérdida en venta de activos fijos ( 514,6 ) 505,7 Castigos de activos recibidos en pago 2.450, ,1 Corrección monetaria 5.566, ,1 Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo 3.880,1 ( 807,8 ) Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengados sobre activos y pasivos ( ,0 ) ( ,0 ) Provisión personal 5.800,0 - Interés minoritario 41,4 49,4 Total flujos operacionales , ,8 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Aumento neto en colocaciones ( ,9 ) ( ,9 ) Aumento neto en inversiones ,6 ( ,8 ) Disminución neta en otras operaciones de crédito , ,6 Compra de activos fijos ( ,8 ) ( ,9 ) Venta de activos fijos 2.821, ,0 Inversiones en sociedades ( 0,8 ) - Venta de bienes recibidos en pago adjudicados 574,0 774,5 Variación neta de otros activos y pasivos ( ,0 ) 280,6 Dividendos recibidos y rescate de aportes a filiales 2.358,6 - Total flujos de inversión ( ,6 ) ( ,9 ) 5

8 $ $ (Millones) (Millones) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Aumento (Disminución) de acreedores en cuentas corrientes ,9 ( ,3 ) Aumento (Disminución) de depósitos y captaciones ,6 ( ,4 ) Aumento de otras obligaciones a la vista o a plazo ( ,9 ) ,8 Aumento de otras obligaciones por intermediación de documentos ( ,3 ) ,0 Emisión neta de letras de crédito , ,2 Disminución de otros pasivos de corto plazo ( 3.606,9 ) ( ,4 ) Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) , ,8 Emisión de bonos , ,5 Rescate de bonos - ( 3.057,1 ) Préstamos del exterior a largo plazo ( ,0 ) ( ,9 ) Pago de préstamos de instituciones financieras a largo plazo 976,8 ( 1.829,5 ) Retiros de utilidades del ejercicio anterior a beneficio fiscal ( ,9 ) ( ,5 ) Total flujos de financiamiento ,1 ( ,8 ) Efecto de la inflación sobre el efectivo ( 5.679,7 ) ( ,0 ) Variación Efectivo Durante el Ejercicio ,7 ( ,9 ) Saldo inicial del efectivo , ,1 Saldo final del efectivo , ,2 =========== =========== Las notas 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros 6

9 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Diciembre 31, 2001 y 2000 Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados a) Información proporcionada Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las normas contables dispuestas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales concuerdan con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Las cifras correspondientes al ejercicio 2000 se presentan actualizadas según la variación del Indice de Precios al Consumidor utilizada para efectos de corrección monetaria (3,1%). b) Criterios de consolidación El grupo consolidado está formado por el Banco del Estado de Chile y las siguientes filiales: Sociedad Participación directa % Banestado S.A. Corredores de Bolsa 99, ,9996 Banestado Microempresas S.A. 99, ,8900 Banestado Corredora de Seguros Ltda. 99, ,9000 Banestado Servicios de Cobranza S.A. 99, ,9000 Banestado S.A. A.F.V. 99, ,9900 Globalnet S.A. 63, ,1579 7

10 Los activos e ingresos de operación de las filiales representan un 0,85% y un 3,0%, respectivamente, del total de los activos e ingresos de operación consolidados (0,21% y 1,4% en 2000). Todos los saldos y transacciones significativas entre las empresas que conforman el grupo consolidado han sido eliminados en la consolidación. La participación de terceros en el patrimonio y los resultados de las filiales ascienden a $ 304,4 millones y $ 41,4 millones, importes que se presentan en el rubro "Interés minoritario" del Balance General Consolidado y del Estado Consolidado de Resultados, respectivamente (en 2000 alcanzó a $ 263,0 millones y $ 49,4 millones, respectivamente). c) Intereses y reajustes Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad, se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes. d) Corrección monetaria El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a $ 5.566,2 millones ($ 8.996,1 millones en 2000). Las cuentas de resultados no se presentan corregidas monetariamente. e) Moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $ 656,20 por US$ 1 ($ 572,68 por US$ 1 en 2000). 8

11 El saldo de $ 7.023,9 millones correspondiente a la utilidad de cambio neta que se muestra en el Estado Consolidado de Resultados ($ 2.736,1 millones de utilidad neta en 2000), incluye tanto los resultados obtenidos de operaciones de cambio, como el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco. f) Inversiones financieras Las inversiones en instrumentos financieros con mercado secundario se presentan ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigen reconocer tales ajustes contra los resultados del ejercicio, salvo que se trate de cartera que tenga la cualidad de permanente, caso en que, sujeto a ciertos límites, se permite realizar tales ajustes directamente contra la cuenta patrimonial Fluctuación de valores de inversiones financieras. La aplicación de dicho ajuste significó un cargo neto a los resultados del ejercicio ascendente a $ 2.001,4 millones ($ 2.114,8 millones de cargo neto en 2000) monto que se incluye en los resultados operacionales correspondientes a la "Pérdida por intermediación de documentos. El ajuste de la cartera permanente, por su parte, significó un cargo neto a patrimonio ascendente a $ 1.853,1 millones ($ 771,4 millones de abono en 2000). Las demás inversiones correspondientes a instrumentos financieros se presentan al valor de adquisición, más sus reajustes e intereses devengados. g) Activo fijo físico El activo fijo se presenta valorizado al costo corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes. h) Inversiones en sociedades Las acciones o derechos en sociedades en las cuales la Institución tiene una participación igual o superior al 10%, o puede elegir o designar a lo menos un miembro en su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su valor patrimonial proporcional (VPP). 9

12 i) Provisiones por activos riesgosos Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones. j) Provisiones voluntarias De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, las instituciones financieras pueden constituir provisiones especiales, denominadas provisiones voluntarias, que pueden ser computadas como patrimonio efectivo para el cumplimiento de diversas regulaciones contenidas en esa ley. El monto que se mantiene constituido al cierre de cada ejercicio y sus efectos en los resultados, se demuestra en el balance general consolidado y en el estado consolidado de resultados. k) Impuestos diferidos Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada, según el Boletín Técnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. Los activos y pasivos por impuestos diferidos incorporan el cambio de tasa de los impuestos a la Ley de Renta, de acuerdo a lo establecido mediante Ley N l) Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. 10

13 Nota 2 - Hechos Relevantes a) Colocación de bonos Con fecha 11 de enero del 2001, el Banco procedió a emitir bonos bancarios al portador por un monto de U.F.2 millones, los que fueron colocados principalmente entre Compañías de Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Los bonos son a 8 años plazo, con 3 años de gracia y amortizaciones semestrales de intereses. Durante el año 2000, el Banco realizó una emisión de bonos bancarios al portador por un monto de U.F.3 millones, los que fueron colocados principalmente entre Compañías de Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Los bonos son a 25 años, con 5 años de gracia y con pago de intereses semestrales. b) Plan de egreso En el marco de la alianza estratégica suscrita con el sindicato de trabajadores de la entidad, el Banco concreto durante el año 2001 un plan de egresos con el personal, lo cual significó cargar a resultados un monto de $ ,0 millones, que se muestran en el rubro Remuneraciones y Gastos del Personal del Estado de Resultados. 11

14 Nota 3 - Operaciones con Partes Relacionadas De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas, las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros. a) Créditos otorgados a personas relacionadas Al 31 de diciembre de 2001 y 2000 los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue: Cartera vigente Cartera vencida Total Garantías (*) MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ A empresas productivas 579,7 994, ,7 994,9 - - A personas naturales (**) 347,9 251, ,9 251,1 322,2 306,0 Total 927, , , ,0 322,2 306,0 ============================================================ (*) Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito de que trata el artículo 84 de la Ley General de Bancos, valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (**) Incluye sólo las obligaciones de personas naturales cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de tres mil Unidades de Fomento. b) Otras operaciones con partes relacionadas Durante el año y hasta la fecha de preparación de los estados financieros, el Banco y sus Filiales no han efectuado otras operaciones ni han mantenido contratos vigentes con partes relacionadas por montos superiores a U.F

15 Nota 4 - Inversiones en Sociedades En el activo fijo se presentan acciones o derechos en sociedades por $ 3.015,6 millones ($ 2.942,6 millones en 2000). El resultado reconocido por tales inversiones ascendió a $ 2.096,9 millones ($ 685,8 millones en 2000). Nota 5 - Provisiones a) Provisiones para cubrir activos riesgosos Al 31 de diciembre de 2001 el Banco mantiene provisiones por un total de $ ,2 millones ($ ,9 millones en 2000), para cubrir eventuales pérdidas. El movimiento registrado durante 2001 y 2000 en las cuentas de provisiones a que se refiere esta letra a), se resume como sigue: Provisiones sobre Bienes recibidos Otros Colocaciones en pago activos Total MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 31 de diciembre de , ,9 Aplicación de provisiones ( ,9 ) ( 4,5 ) ( 50,4 ) ( ,8 ) Provisiones constituidas ,6 4,5 93, ,1 Liberaciones de provisiones ( 3.985,7 ) - - ( 3.985,7 ) Saldos al 31 de diciembre de ,9-42, ,5 =========================================== Saldos actualizados para fines comparativos ,9-43, ,8 =========================================== Saldos al 31 de diciembre de ,9-42, ,5 Aplicación de provisiones ( ,1 ( 0,1 ) ( 110,5 ) ( ,7 ) Provisiones constituidas ,3 0,1 67, ,3 Liberaciones de provisiones ( 6.616,9 ) - - ( 6.616,9 ) Saldos al 31 de diciembre de , ,2 =========================================== A juicio de la administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por la Institución. 13

16 b) Provisiones voluntarias Además de las provisiones para cubrir activos riesgosos señaladas en la letra a) de esta nota, la Institución mantiene al 31 de diciembre de 2001 provisiones voluntarias por un monto de $ ,0 millones. Nota 6 - Patrimonio a) Patrimonio contable A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales durante los ejercicios 2001 y Otras Capital cuentas Resultado pagado Reservas patrimoniales ejercicio Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al , ,6 93, , ,0 Distribución utilidad ( ,1 ) ( ,1 ) Capitalización utilidad ,5 - ( 3.658,5 ) - Revalorización del capital propio , ,2 Fluctuación de valores de inversiones financieras ,2-748,2 Utilidad ejercicio , ,8 Saldos al , ,3 842, , ,1 Saldos actualizados para fines comparativos 4.124, ,1 868, , ,8 Saldos al , ,3 842, , ,1 Distribución utilidad ( ,0 ) ( ,0 ) Capitalización utilidad ,8 - ( 6.269,8 ) - Revalorización del capital propio , ,0 Fluctuación de valores de inversiones financieras - - ( 1.853,1 ) - ( 1.853,1 ) Utilidad ejercicio , ,0 Saldos al , ,1 ( 1.011,1 ) , ,0 ================================================================================ 14

17 Distribución de la utilidad ejercicio 2000 De acuerdo a lo expresado en D.S. N 432 del Ministerio de Hacienda de fecha 03 de mayo de 2001, de la utilidad de 2000 se destinaron $ ,0 millones a beneficio fiscal (en 2000 se destinaron $ ,8 millones de la utilidad de 1999). Los $ 6.269,8 millones restantes ($ 3.771,9 millones en 2000) fueron destinados a incrementar las reservas del Banco. Revalorización del capital propio El monto de la revalorización del ejercicio correspondiente al capital pagado se presenta en el rubro Reservas, debido a que de acuerdo con la Ley Orgánica del Banco el capital autorizado sólo podrá ser aumentado por Decreto Supremo. Utilidad del ejercicio La utilidad del ejercicio 2001 alcanzó a $ ,0 millones ($ ,6 millones en 2000). S.E. el Presidente de la República podrá, a proposición del Consejo Directivo del Banco del Estado de Chile, destinar toda o parte de la utilidad del año a beneficio fiscal, según lo dispone la Ley Orgánica del Banco del Estado de Chile. b) Capital básico y patrimonio efectivo De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al 31 de diciembre de 2001, para el Banco del Estado de Chile estos parámetros resultan en 5,64% (5,79% en 2000) y 11,83% (12,70% en 2000), respectivamente. 15

18 Nota 7 - Inversiones Al 31 de diciembre de 2001 y 2000 la Institución y sus filiales mantienen los siguientes saldos incluidos bajo el concepto de inversiones: a) Inversiones financieras Al 31 de diciembre de 2001 Tipo de cartera Ajustes a mercado Instrumentos * No Permanente Sub Contra Contra permanente ** total resultados patrimonio Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Banco Central de Chile , , ,9 ( 294,2 ) 240, ,3 Tesorería General de la República u otros Organismos del Estado 2.422, , , ,0 Instituciones financieras del país , , ,3 ( 2,8 ) ( 473,1 ) ,4 Otras inversiones en el país , , ,5 473,0 2, ,2 Inversiones en el exterior , , ,6 ( 2.080,5 ) ( 518,1 ) ,0 Letras de crédito de propia emisión , , , ,4 ( 263,2 ) ,4 Total , , , ,9 ( 1.011,1 ) ,3 ================================================================================================ Al 31 de diciembre de 2000 Tipo de cartera Ajustes a mercado Instrumentos * No Permanente Sub Contra Contra permanente ** total resultados patrimonio Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Banco Central de Chile , , , ,0 722, ,4 Tesorería General de la República u otros Organismos del Estado 2.868, , , ,6 Instituciones financieras del país , , ,8 547,9 123, ,4 Otras inversiones en el país , ,9 93, ,4 Inversiones en el exterior , , ,7 ( 259,1 ) ( 75,3 ) ,3 Letras de crédito de propia emisión , , , ,9 96, ,5 Total , , , ,2 868, ,6 ================================================================================================ * Clasificación según los emisores u obligados al pago. Este cuadro incluye, a nivel de totales, un monto de $ ,9 millones por instrumentos vendidos con pacto de retrocompra ($ ,8 millones en 2000). ** Se incluyen dentro de la cartera permanente los instrumentos cuyo ajuste a valor de mercado se efectúa contra la cuenta Fluctuación de valores de inversiones financieras según lo descrito en Nota 1 f), como asimismo instrumentos intransferibles que ascienden a $ ,1 millones. 16

19 b) Otras inversiones MM$ MM$ Bienes recibidos en pago o adjudicados (*) 9.777, ,7 Otras inversiones 3.773, ,5 Total , ,2 ======== ======== (*) Además de los bienes recibidos en pago o adjudicados que están registrados en el activo, existen otros que fueron castigados y que aún no han sido enajenados. Se estima que estos bienes castigados podrán realizarse en una suma aproximada a $ ,8 millones ($ 5.467,5 millones en 2000). Nota 8 - Vencimientos de Activos y Pasivos a) Vencimiento de colocaciones e inversiones financieras A continuación se muestran las colocaciones e inversiones financieras agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2001 y 2000 respectivamente. Hasta Más de un año Más de tres años Más de un año hasta tres años hasta seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ COLOCACIONES (1): Préstamos comerciales y otros , , , , ,6 Créditos hipotecarios para vivienda , , , , ,1 Préstamos de consumo , , , , ,0 OTRAS OPERACIONES DE CREDITO: Préstamos a otras instituciones financieras ,6 255,9 6, ,9 Créditos por intermediación de documentos , ,0 INVERSIONES FINANCIERAS: Cartera permanente (2) , , , , ,6 Cartera no permanente (3) , ,8 17

20 Al cierre del ejercicio 2000, los saldos son los siguientes: Hasta Más de un año Más de tres años Más de un año hasta tres años hasta seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ COLOCACIONES (1): Préstamos comerciales y otros , , , , ,7 Créditos hipotecarios para vivienda , , , , ,7 Préstamos de consumo , , , , ,9 OTRAS OPERACIONES DE CREDITO: Préstamos a otras instituciones financieras ,0 271,5 134, ,9 Créditos por intermediación de documentos , ,6 INVERSIONES FINANCIERAS: Cartera permanente (2) , , , , ,7 Cartera no permanente (3) , ,8 (1) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio con vencimiento en los períodos que se indican. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes y los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascendían a $ ,5 millones ($ ,1 millones en 2000), de los cuales $ ,3 millones ($ ,5 millones en 2000) tenían una morosidad inferior a 30 días. (2) Incluye las inversiones que componen la cartera permanente según lo descrito en Nota 1 f), sin considerar sus ajustes a valor de mercado, y los instrumentos intransferibles. (3) Incluye el monto total del resto de la cartera de inversiones financieras, con su respectivo ajuste a valor de mercado. b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el 31 de Diciembre de 2001 y 2000 respectivamente. Hasta Más de un año Más de tres años Más de un año hasta tres años hasta seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*): Depósitos y captaciones , ,2 11, ,2 Otras obligaciones a plazo 6.264,6 276,5 118, ,5 Obligaciones por intermediación de documentos , ,3 Obligaciones por letras de crédito , , , , ,6 OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS 3.808, , , , ,9 PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Líneas de créditos por reprogramaciones 6.530, ,4 Otras obligaciones con el Banco Central de Chile , , , , ,1 Préstamos de instituciones financieras del país , , ,4 Obligaciones con el exterior , , ,9 Otras obligaciones 8.169, , ,8 18

21 Al cierre del ejercicio 2000 los saldos fueron los siguientes: Hasta Más de un año Más de tres años Más de un año hasta tres años hasta seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*): Depósitos y captaciones ,2 637, ,4 Otras obligaciones a plazo 2.984,2 250,7 263, ,2 Obligaciones por intermediación de documentos , ,6 Obligaciones por letras de crédito , , , , ,7 OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS 2.767, , , ,5 PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Líneas de créditos por reprogramaciones 8.663, ,2 Otras obligaciones con el Banco Central de Chile , , , , ,5 Préstamos de instituciones financieras del país , , ,1 Obligaciones con el exterior , , , , ,2 Otras obligaciones 3.117, , ,1 (*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes. 19

22 Nota 9 - Saldos de Moneda Extranjera En el Balance General se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se indican a continuación: 2001 US$ miles Pagaderos en Moneda Extranjera Moneda Chilena (*) TOTAL US$ US$ US$ US$ miles miles miles miles ACTIVOS Fondos disponibles , , , ,7 Colocaciones efectivas , , , , , ,4 Colocaciones contingentes , , , ,0 Préstamos a otros bancos del país Inversiones financieras: en el país 1.686, , , , , ,7 en el exterior , , , ,5 Otros activos , , , ,1 Total activos , , , , , ,4 ============================================================== PASIVOS Depósitos y captaciones a la vista , , , ,5 Obligaciones contingentes , , , ,2 Obligaciones con el Banco Central de Chile Obligaciones con bancos del país 9.826, , , , , ,6 Obligaciones con bancos del exterior , , , ,5 Otros pasivos , , , ,8 Total pasivos , , , , , ,6 ============================================================== 2000 US$ miles (*) Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio. 20

23 Nota 10 - Operaciones con Productos Derivados A continuación se resumen las operaciones de compraventa de divisas y arbitrajes a futuro y otras operaciones con productos derivados al cierre de los ejercicios 2001 y 2000: a) Contratos sobre monedas extranjeras y tasas de interés sobre esas monedas Monto de los contratos Número De hasta De más de operaciones tres meses de tres meses Tipo de operación a futuro US$ US$ US$ US$ (miles) (miles) (miles) (miles) Mercado local: Forward de monedas extranjeras con moneda chilena , ,6 Futuros de monedas comprados , ,6 - Futuros de monedas vendidos , ,8 - Forward u otros contratos de tasas de intereses ,0 - Mercados externos: Forward de monedas extranjeras ,9 Forward o contratos de tasas de interés , ,0 Futuros de monedas comprados , ,2 - Futuros de monedas vendidos ,2 - El monto se refiere a los dólares comprados o vendidos o al equivalente en dólares de la moneda extranjera comprada o vendida a futuro, o bien el monto en dólares sobre el cual están convenidos los contratos de tasa de interés, en su caso. Los plazos corresponden al de duración de los contratos desde la fecha de la operación. 21

24 Contratos sobre el valor de algún sistema de reajustabilidad autorizado (SRA) y sobre tasas de interés en moneda chilena. Monto de los contratos Número De hasta De más de operaciones tres meses de tres meses Tipo de operación a futuro US$ US$ US$ US$ MM$ MM$ MM$ MM$ Forward en SRA/pesos comprados , , ,8 Forward en SRA/pesos vendidos , , ,5 Futuros de RA/pesos , ,3 - Nota 11 - Contingencias, Compromisos y Responsabilidades a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden: La institución mantiene registrados en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: MM$ MM$ Valores en custodia , ,9 Documentos en cobranza del país , ,1 Cobranzas del exterior - 7,1 Créditos aprobados y no desembolsados , ,0 Línea de crédito obtenidas del exterior , ,5 Bienes administrados en comisiones de confianza - 6,0 Contratos administración cartera - - Acciones enviadas en custodia Bolsa de Comercio , ,6 ========= ========= La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. Las colocaciones y obligaciones contingentes se muestran en el Balance General. 22

25 b) Juicios pendientes: Al 31 de diciembre de 2001 y 2000, el Banco y sus filiales enfrentan diversos juicios originados en el curso normal de sus operaciones. Al cierre de ambos ejercicios se han provisionado las contingencias de pérdida sobre la base de las estimaciones efectuadas por sus asesores legales. Garantías por operaciones Para el cumplimiento de la obligación de constituir una garantía por las operaciones establecidas en el artículo 30 de la Ley N , la filial Banestado S.A. Corredores de Bolsa tiene contratada una póliza de seguro en la Compañía de Seguros Continental (N ), por un valor de UF con vigencia desde el 1 de diciembre de 2001, hasta el 1 de diciembre de 2002, siendo el representante de los acreedores beneficiarios de la garantía, la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores. Esta filial ha constituido prenda de primer grado sobre la acción de su propiedad en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, a fin de garantizar el fiel y oportuno cumplimiento de las obligaciones con esa Institución; además, ha constituido prenda de segundo grado a favor de todos y cada uno de los Corredores de Bolsa, para garantizar las obligaciones que se tengan con éstos. 23

26 Nota 12 - Comisiones El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el estado de resultados corresponde a los siguientes conceptos: Ingresos Gastos MM$ MM$ MM$ MM$ Comisiones percibidas o pagadas por: Cobranzas de documentos 5.072, ,0 - - Cuentas corrientes 3.226, ,8 - - Tarjetas de cajeros automáticos 1.626, ,5 - - Derechos compensatorios por tasaciones 374,5 454,5 - - Asesorías financieras 567,8 602,2 - - Cuentas de ahorro 8.076, ,4 - - Comercio exterior 734,4 555,6 - - Custodia y comisiones de confianza 125,9 339,6 - - Líneas de crédito 835,8 613,7 - - Comisiones y servicio ,3 - - Vales vista y transferencias de fondos 201,0 214,2 - - Tarjetas de crédito 311,9 238,1 607,8 355,8 Cartas de crédito, avales, fianzas y otras operaciones contingentes 50,4 64,2 - - Servicio corretaje de seguro 3.227, Servicio de cobranza prejudicial y otros 3.211,2 699,1 - - Otros 4.081, ,1 200,5 192,5 Total , ,3 808,3 548,3 ======== ======== ======== ======== Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el estado de resultados en el rubro "Ingresos por intereses y reajustes". 24

27 Nota 13 - Ingresos y Gastos No Operacionales El detalle de los ingresos y gastos no operacionales que se muestran en el Estado de Resultados corresponden a los siguientes conceptos : a) Ingresos no operacionales MM$ MM$ Ingresos por venta de bienes recibidos en pago o adjudicados que se encontraban castigados 570, ,5 Ingresos por ajuste de pago o cobro de ejercicios anteriores 1.524,5 548,7 Ingresos por arriendo 367,7 396,9 Ingresos provenientes de ventas de activo fijo 536,3 305,6 Ingresos de fiscalía 276,5 311,1 Recuperación de castigos varios 32,5 12,8 Recuperación de gastos 1.071, ,0 Subvención para créditos para vivienda - 592,5 Otros 416,3 623,2 Total 4.796, ,3 ======== ======== b) Gastos no operacionales Castigo de bienes recibidos en pago o adjudicados 2.450, ,1 Provisiones por juicios pendientes 70, ,4 Pérdida por venta de activo fijo 21,7 504,4 Castigos varios 1.220,6 924,3 Otros 134,7 577,4 Total 3.897, ,6 ======== ======== 25

28 Nota 14 - Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos a) Impuesto a la renta La provisión para impuesto a la renta se determinó a base de las disposiciones legales vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente, al 31 de diciembre de 2001, por $ ,2 millones ($ ,5 millones en 2000), el que se presenta neto de pagos provisionales. El detalle del impuesto determinado es el siguiente: MM$ MM$ Impuesto 1ª Categoría (15%) , ,4 Impuesto Unico Artículo 21 3,4 1,9 Impuesto Artículo 2 DL N 2398 (40%) , , , ,5 ======= ======= 26

29 b) Impuestos diferidos Los saldos por impuestos diferidos se componen como sigue: Diferencia Temporal Al 31 de diciembre MM$ MM$ Activos Pérdida tributaria - 64,0 Provisiones sobre colocaciones , ,5 Provisión vacaciones 5.799, ,8 Otras provisiones 8.675, ,2 Intereses y reajustes suspendidos , ,3 Otros 3.121, ,7 Subtotal , ,5 Menos: Saldo por amortizar del pasivo complementario ( 2.521,9 ) ( ,1 ) Activos Netos , ,4 ======== ======== Pasivos Depreciación Acelerada Activo Fijo Físico 3.411, ,2 Ajuste Valor de Mercado Inversiones 1.299, ,9 Contratos Leasing 2.854, ,1 Otros 5.667, ,1 Subtotal , ,3 Menos: Saldo por amortizar del activo complementario ( 7.178,0 ) ( ,7 ) Pasivos Netos 6.055, ,6 ======== ======== 27

30 Las cuentas complementarias antes señaladas corresponden al efecto acumulado por impuestos diferidos que, en conformidad con la normativa vigente hasta 1998, no estaban contabilizados al 1 de enero de Estas cuentas de pasivo y activo se amortizan en el plazo ponderado de reverso de las diferencias temporales correspondientes, quedando un remanente de 24 meses, en ambos casos. c) Efecto en resultados 2001 MM$ Provisión impuesto a la renta ( ,8 ) Efecto de impuestos diferidos del ejercicio ,9 Amortización cuentas complementarias por efectos de impuestos diferidos acumulados al inicio 8.060,5 Cargo neto a resultados ( 9.809,4 ) ========= 28

31 Nota 15 - Gastos y Remuneraciones del Directorio Durante los años 2001 y 2000 se han cargado a los resultados los siguientes conceptos relacionados con estipendios a miembros del Directorio: Banco Filiales MM$ MM$ MM$ MM$ Dietas: Comité Ejecutivo Consejeros designados por S.E. el Presidente de la República 76,8 79,1 - - Directores laborales 19,2 19,1 - - Directores Gastos de representación: Comité Ejecutivo 1,1 0,2 - - Consejeros designados por S.E. el Presidente de la República - 0,2 - - Directores laborales Viáticos: Comité Ejecutivo 7,2 6,2 - - Consejeros designados por S.E. el Presidente de la República 1,6 2,5 - - Directores laborales 8,9 4,6 - - Total 114,8 111,9 - - ====== ====== ====== ====== Nota 16 - Interés Minoritario La participación del interés minoritario en el patrimonio y los resultados de la filial Globalnet Comunicaciones Financieras S.A. se resume como sigue: Participación Interés minoritario de terceros Patrimonio Resultados % MM$ MM$ , , ,4 263,0 ( 41,4 ) ( 49,4 ) ====================== ====================================== 29

32 Nota 17 - Hechos Posteriores Carlos Martabit Scaff Gerente General de Finanzas José Mena Valencia Gerente General Ejecutivo Pedro González Reyes Gerente de Contabilidad y Presupuesto Oscar González Narbona Gerente de Planificación y Estudios 30

33 Banco del Estado BECH (Cons)-037 Formato/E.-mail Cvc/ /23:50 hrs. CORRECCIONES: Msg /13:45 Fsa./ /09:45 hrs. Msg /13:10 Fsa./ /13:30 hrs. 31