7% sobre el depósito inicial y contribuciones mensuales esperadas

Transcripción

1 Scholar Savings (SSP) Contrato de plan de ahorro ESTUDIANTES DEL TERCER GRADO Fecha Este contrato entre El Monte Promise Foundation, de aquí en adelante denominada la Agencia, y el participante del Programa de ahorro educativo (SSP por sus siglas en inglés) que figura al final de este contrato, de aquí en adelante denominado el Participante, detalla las responsabilidades de ambas partes. Ambas Partes comprenden que participar en este programa es voluntario e implica abrir una caja de ahorros universitaria especial para el beneficio del hijo del Participante (u otro beneficiario elegible), de aquí en adelante denominado el Beneficiario. Durante el transcurso del programa, el Participante recibirá los estados de cuenta del programa por trimestre o semestre vía correo electrónico u otro medio. Los estados de cuenta contendrán con información importante acerca del programa, incluyendo una lista de actividades o eventos próximos, como así también consejos útiles e información acerca de ahorro y bienestar financiero. El Participante es responsable de notificar a la Agencia si no recibe los estados de cuenta. Elegibilidad Por lo general, los Participantes con Beneficiarios que asisten a escuelas primarias públicas en El Monte son aptos para inscribirse en el Programa de ahorro educativo. No obstante, en la actualidad el programa está abierto sólo para Beneficiarios que estén inscritos de primer a cuarto grado en las siguientes escuelas (ver cuadro a continuación). Los Beneficiarios inscritos en grados superiores o aquellos que asisten escuelas que no figuran en el listado a continuación no son aptos para participar del programa en este momento. Una vez inscritos, el Participante puede continuar ahorrando hasta que el Beneficiario se gradúe de la escuela preparatoria, en dicho momento podrán usar los ahorros para pagar los Gastos Calificados de Educación Superior como se define en la Sección 529 del Código de Ingresos Internos de 1986, según fue enmendado. Se espera que el Participante haga los depósitos regularmente en la caja de ahorro universitaria del Beneficiario todos los meses. Nombre de la Nombre del distrito Dirección escuela Columbia City School District 3400 N. California Ave., El Monte, CA LeGore City School District Bryant Rd., El Monte, CA New Lexington City School District E. Bodger St., El Monte, CA Wright City School District Mc Girk Ave., El Monte, CA Voorhis Mountain View School District 3501 Durfee Ave., El Monte, CA Maxson Mountain View School District Felipe St., El Monte, CA Payne Mountain View School District 2850 N. Mountain View Rd., El Monte, CA La AGENCIA acuerda: Responsabilidades de la Agencia 1- Becas de ahorro La Agencia brindará incentivos o beneficios financieros de aquí en adelante denominados becas de ahorro según el plan de ahorro seleccionado, que se basa en el nivel de grado del Beneficiario al momento de la inscripción. Las becas de ahorro pueden incluir una tasa de rentabilidad subsidiada en los depósitos mensuales o un depósito directo par al igual que premios por sorteos ocasionales. Las definiciones específicas para estos componentes aparecen en las secciones 2 y 3 a continuación. Las becas de ahorro en SSP, pueden usarse para pagar la matrícula y tasas académicas, libros, materiales y/o equipo exigidos por la institución educativa calificada para la inscripción y asistencia. El 100% de las becas de ahorro ofrecidas en SSP está asegurado por la Agencia y se ofrece sólo al momento de graduarse de SSP y al inscribirse en instituciones educativas aptas, incluyendo 1

2 cualquier colegio universitario acreditado, o escuela técnica en los Estados Unidos o en el exterior que participen de los programas federales de ayuda financiera para estudiantes. La Agencia solo es responsable de ofrecer las becas de ahorro en este programa. El Proveedor Financiero, como figura en el artículo 1 bajo Responsabilidades del Participante, no es de ninguna manera responsable de ofrecer ninguna parte de las becas de ahorro descritas en este Contrato de Plan de Ahorro. 2- Plan de Ahorro (Categoría Uno) SSP brinda un plan de ahorro de dos categorías. En la Categoría Uno, cada depósito mensual generará $2 de becas de ahorro por hasta 36 meses. Las becas de ahorro no se ofrecerán los meses que el participante no haya depositado. El siguiente cuadro detalla las especificaciones de los estudiantes anotados en SSP mientras cursaban tercer grado. (Recomendado) Depósito inicial (Recomendado) Depósitos Continuos Inscrito en 3er grado $50 (una sola vez) $14/mes Beca de ahorro por depósito mensual* $3 Meses de Ahorro (Categoría Uno) 24 *- Las Becas de Ahorro en Categoría Uno son recompensas por depósitos directos. Se ofrecen una vez por mes si el depósito (cualquiera sea su monto) se realiza durante ese mes. Todo depósito mensual de cualquier monto generará $3 en becas de ahorro por mes durante 24 meses. Después de eso, las becas de ahorro se ofrecerán a una tasa del 7% en el balance final de la cuenta de la Categoría Uno de hasta $400 más los depósitos continuos hasta $10 por mes hasta completar el noveno grado. Para tener en cuenta: En la Categoría Uno, el monto de la beca de ahorro es fijo y no depende del monto depositado. Un depósito de cualquier monto durante el mes calendario generará la beca de ahorro mensual de $3. Se pierde la recompensa de un mes específico solamente si no se hacen depósitos durante ese mes. Es importante tener en cuenta que el programa intenta enseñar hábitos financieros sólidos para los estudiantes desde temprano. Hacer un depósito todos los meses sin importar el monto es una lección de vida importante para el control financiero de cualquier niño. 3- Plan de Ahorro (Categoría Dos) Una vez que la Categoría Uno de ahorro esté completa y el Beneficiario ya esté en quinto grado, el plan de ahorro cambiará automáticamente al plan de Categoría Dos. El Participante permanecerá en Categoría Dos hasta completar el programa. En vez de seguir ahorrando todos los meses, el Participante no necesita hacer nada adicional. El siguiente Cuadro lista las especificaciones de este plan. Depósito inicial (transferencia de Categoría Uno) Depósitos Continuos Becas de ahorro ofrecidas* Meses de Ahorro (Categoría Dos) Empezando en 5to grado $400 (refleja el monto que ya se ahorró en la Categoría Uno) $10 por mes 7% sobre el depósito inicial y contribuciones mensuales esperadas 60 - beneficios brindados solo al completar el noveno grado *- Se ofrecen las becas de ahorro en esta categoría de acuerdo con una tasa de rendimiento anual. Se calculan en base al balance de una cuenta ajustada utilizando el depósito inicial de $400 más los depósitos mensuales continuos de no más de $10/mes como figura en el cuadro. En la Categoría Dos, los depósitos superiores a los valores correspondientes listados en el cuadro no generarán becas de ahorro adicionales mientras que depósitos inferiores generarán becas de ahorro más pequeñas. 2

3 Para tener en cuenta: En la Categoría Dos, el depósito inicial refleja el valor total de la cuenta al final de la Categoría Uno. Los Participantes, que hacen contribuciones constantes en sus cuentas en Categoría Uno, se habrán ahorrado el monto de depósito inicial recomendado. Otros, que hayan ahorrado menos que el monto recomendado pueden hacer una contribución para ponerse al día, o pueden empezar el plan de Categoría Dos con un balance inicial inferior. Sin embargo, a diferencia de Categoría Uno, los depósitos inferiores impactarán en los beneficios totales de Categoría Dos. 4- Incentivos y recompensas adicionales Las becas de ahorro ofrecidas en planes de Categoría Uno y Categoría Dos se completan para cuando el Beneficiario termina noveno grado. No obstante, las becas de ahorro adicionales que surgen de los premios sorteados se ofrecerán a los participantes durante todo el programa y hasta el momento de la graduación de la preparatoria. La Agencia anunciará periódicamente las especificaciones de estos premios sorteados, por medio de declaraciones del programa y el sitio web de la Agencia Los premios sorteados no siguen una estructura estándar en cuanto a monto y tiempo. 5- Las Becas de Ahorro Totales Debido a la inclusión de los premios sorteados, las becas de ahorro totales son indeterminadas. No obstante, asumiendo una participación perfecta en el programa, excluyendo los premios sorteados, los beneficios combinados de Categoría Uno y Dos llegarán a $355 por la duración del programa. La inclusión de los premios sorteados puede aumentar el monto de las becas de ahorro totales para los Participantes que ganen estos sorteos. Responsabilidades del Participante El Participante acuerda las siguientes condiciones: 1- Proveedor financiero Al participar de SSP, el Participante acuerda establecer un plan de ahorros individual universitario 529 con el programa designado Proveedor Financiero, Plan de Ahorro de Educación de Utah. Para participar en SSP, el Participante debe acordar los términos y condiciones de la cuenta/plan como lo especifica el Proveedor Financiero (UESP, Plan de Ahorro de Educación de Utah). 2- Acceso de la Parte Interesada Para calcular y registrar las becas de ahorro en SSP, el Participante acuerda compartir información de su cuenta con la Agencia y/o contratistas que representen a la Agencia. Firmando el formulario de Acceso de la Parte Interesada en el sitio web de UESP al momento de abrir la cuenta, el Participante permite a la Agencia y/o los contratistas que representen a la Agencia tener un acceso para lectura solamente de la información básica de la cuenta, incluyendo el historial de transacciones de la cuenta. 3- Depósitos Mensuales - Para recibir los máximos beneficios disponibles por SSP, el Participante debe hacer un depósito por mes. Si se omiten depósitos, y consecuentemente las correspondientes becas de ahorro, no se puede resarcir en los meses siguientes. En la Categoría Uno, el monto del depósito no afectará el monto de la beca de ahorro; sin embargo, se exige un depósito mensual para generar la beca de ahorro para ese mes. En la Categoría Dos, los depósitos omitidos o los depósitos inferiores al monto recomendado reducirán la beca de ahorro en general. Se alienta realizar depósitos superiores a los niveles recomendados pero no generarán montos de becas de ahorro superiores. 4- Informar Cambio de Dirección - El Participante brindará al personal del programa información actualizada por escrito en caso de cambio de dirección, número telefónico, o información de contacto en caso de emergencia. No informar al administrador del programa sobre la información de contacto actual puede provocar el cese del programa o descalificar al Participante de los otros beneficios, siempre y cuando, tales beneficios estén incluidos en el programa. 5- Participación en Talleres de Educación Financiera: Es la intención de la Agencia ofrecer talleres y clases de educación financiera de calidad para el Participante. El Beneficiario recibirá educación financiera como parte del curriculum escolar, mientras que el Participante será invitado a asistir a talleres 3

4 financieros ofrecidos por los profesionales de la industria, en varias ocasiones durante el año. Estos talleres son parte de los beneficios de SSP y se exige participación de todos los Participantes. Entendimiento Mutuo 1- Participación Conjunta: Para los fines del Contrato del Plan de Ahorro, el Beneficiario y el Participante participan en conjunto en el programa. Cualquier notificación o comunicación, incluyendo los estados de cuenta emitidos por la Agencia pueden ser enviados al Beneficiario o al Participante. En todos los casos, tanto el Beneficiario como el Participante son responsables de cumplir todas las condiciones expuestas en este contrato. 2- Configurar una FDIC (Corporación Federal de Seguros de Depósitos)-Cuenta de Ahorro Asegurada: Para brindar máxima protección ante las fluctuaciones inesperadas del mercado, el tipo de plan 529 seleccionado al momento de la inscripción es una opción de inversión de ahorro asegurado de FDIC de UESP en los bancos Sallie Mae Bank y U.S. Bank. Puesto que las cuentas son cuentas individuales, el Participante puede cambiar la opción de inversión a un instrumento de mayor rendimiento en no menos de 30 días a partir de la fecha de apertura de la cuenta. Sin embargo, cambiar el instrumento de inversión de una cuenta de ahorro asegurado de FDIC por otra opción de inversión, podría generar tasas adicionales para el Participante (ver artículo 7 y 8 a continuación). 3- Pago de las Becas de Ahorro Las becas de ahorro se ofrecen y son de total responsabilidad de la Agencia. El pago está sujeto a las normas y condiciones del Programa de Ahorro Educativo. Específicamente, el Participante comprende que las becas de ahorro estarán disponibles sólo al momento de la graduación del programa e inscripción en alguna institución de educación superior calificada como se refirió anteriormente. Al recibir prueba de la graduación de El Monte Union High School District, la Agencia transferirá el monto correspondiente a la beca de ahorro del Participante a la cuenta individual SSP del Participante. Ambas condiciones deben cumplirse para recibir las recompensas SSP. 4- Extracciones no Calificadas, Cese, y Becas de Ahorro Las becas de ahorro en SSP se calculan sobre la base de una fórmula que maximiza el monto de las becas de ahorro, siempre y cuando los depósitos se efectúen regularmente durante todo el programa. Las extracciones parciales (previas a la graduación) en Categoría Uno y Categoría Dos por cualquier motivo pueden reducir sustancialmente el monto de beneficios en meses posteriores incluso si los fondos son devueltos en una fecha posterior. Asimismo, las extracciones tempranas de SSP debido al cese resultarán en pérdida absoluta de las becas de ahorro SSP. 5- Extracciones El proceso de extracción para fines calificados y no calificados está regido solamente por UESP y está sujeto a los términos y condiciones expresadas por UESP (disponible en 6- Elegibilidad para otra Becas y Beneficios Públicos El Participante comprende que en la mayoría de los casos, ahorrar en esta cuenta y en los niveles recomendados por el programa no tendrá un impacto en la elegibilidad de la familia para recibir ayuda económica por lo general. El gobierno federal determina la elegibilidad para ayuda financiera federal. Según las reglas actuales, solo se cuenta el 5.64% del valor de las contribuciones individuales en el plan 529 para la Contribución Familiar Esperada (EFC por sus siglas en inglés) en la fórmula de ayuda financiera. Sin embargo, las exigencias EFC no son aplicables para muchos estudiantes de bajos ingresos que cumplen con ciertas pautas de elegibilidad. Además, los planes 529 son considerados como cuentas restringidas y, por lo general, no están sujetos a cálculos de límite de propiedad en programas de beneficios públicos, como TANF (Asistencia Temporal para Familias Necesitadas). No obstante, se aconseja a los participantes que no reciben tales beneficios consultar a los asesores de beneficios públicos, antes de participar en este programa. 7- Sin Inversión ni Asesoría Fiscal Ningún contenido en los materiales de SSP, en cualquiera de los materiales del Proveedor Financiero o en el sitio web del Proveedor Financiero tiene la intención de ser asesoramiento de inversión fiscal, ni tampoco la Agencia brinda asesoría u opinión o recomendación 4

5 sobre la idoneidad o consecuencias fiscales de cualquier plan de inversión, estrategias, o cuenta, incluyendo la opción de la Cuenta de Ahorro asegurado del FDIC que se utiliza como instrumento de inversión por omisión en el momento de la inscripción. Cualquier decisión de inversión que haga el Participante para una cuenta 529 que el Participante desee abrir a su nombre, se basará solamente en la evaluación propia del Participante de los méritos de una decisión de inversión en particular y las consecuencias fiscales, a la luz de las circunstancias financieras y los objetivos de inversión. 8- Minimizar las Comisiones de las Cuentas Todas las opciones de inversión en el plan 529, incluyendo las cuentas de ahorro asegurado FDCI están sujetas a comisiones. Sin embargo, al invertir en una cuenta de ahorro asegurado FDCI y visualizando los informes del estado de la cuenta por trimestre por internet (en vez de recibirlos por correo), el Participante evitará pagar muchas de las comisiones que son aplicadas actualmente a las cuentas 529 con el programa del Proveedor Financiero. Por consiguiente, la Agencia trabajó con el Proveedor Financiero para hacer tanto, i) la inscripción en una cuenta de ahorro asegurado FDCI, y ii) el acceso por internet para los estados de cuenta, la opción de inscripción por defecto en SSP. Al usar las opciones por defecto, la única comisión restante, la Comisión de Activos Administrativos UESP, se aplica al 0.16% (según las tasas imperantes en Noviembre 2013) o $0.8 anual por cada inversión de $500. Por lo general, este monto será total o parcialmente compensado por los intereses constantes acumulados en las cuentas de ahorro asegurado de FDIC. El Participante comprende que estas tasas están sujetas a cambio. Además, el Participante comprende que al hacer cambios a las opciones por defecto, el monto de comisiones aplicadas en su cuenta 529 aumentará. 9- Rescisión Anticipada del Programa: La Agencia se reserva el derecho a rescindir anticipadamente el programa. En el supuesto caso, la Agencia anunciará su decisión con tres meses de antelación de la fecha de terminación y brindará las becas de ahorro en su totalidad por el mismo período. 10- Estados de Cuenta, Cartas, y Encuestas del Programa Como parte de este programa de ahorro universitario, el Participante recibirá estados de cuenta del programa y recordatorios de depósito por trimestre, o semestre de parte de la Agencia y/o los contratistas que representen a la Agencia. Los estados de cuenta del programa contendrán información respecto de los montos ahorrados por el Participante, al igual que el monto de la beca de ahorro. Los Estados de Cuenta UESP también estarán disponibles en internet pero no tendrán información pertinente a las becas de ahorro SSP. De tanto en tanto, el Participante recibirá cartas, o cuestionarios cortos con objetivos de recabar información general. La información brindada por el Participante ayudará a mejorar el programa en el futuro. 11- Confidencialidad La Agencia y/o contratistas que representan a la Agencia harán todo lo posible para proteger la privacidad del Participante, asegurando todos los registros personales y financieros y manteniendo toda esa información como confidencial dentro de la Agencia o su agente designado. Mientras que la información recopilada en los formularios de inscripción del programa se utilizan para fines de identificación, la Agencia puede usar la información ocasionalmente para elaborar informes de fin de año para sus miembros y/o donantes. Sin embargo, esta información no será utilizada bajo ninguna circunstancia para divulgar resultados individuales identificando al Participante. La Agencia y/o contratistas que representen a la Agencia no compartirán ninguna información personal o de contacto con otras entidades. 12- Reconocimiento Al abrir una Cuenta de Ahorro Educativo usted reconoce haber leído y comprendido el contenido de este contrato y acepta todos los términos y condiciones del programa y está dispuesto a cumplir con las responsabilidades que aquí se mencionan. Los servicios que la Agencia le ofrece (al Participante) están libres de gastos porque la Agencia está subvencionada por el gobierno y/o fondos privados. Periódicamente, estos financiadores deben hacer auditoría de los registros de la Agencia para asegurarse que esté brindando los servicios prometidos. Al abrir una Cuenta de Ahorro Educativo, usted comprende y reconoce que los registros pueden ser vistos por un auditor financiero para verificar que usted reciba los servicios a los que tiene derecho. 5

6 La Agencia se reserva el derecho de revisar y cambiar los términos y condiciones de este contrato cuando estime necesario. En el caso de algún cambio en los términos del contrato, la Agencia informará al Participante de tales cambios por escrito. 6