Las políticas públicas desde una visión de eficiencia

Transcripción

1 Universidad Andina Simón Bolívar Quito, 20 de Octubre de 2011 Microfinanzas y políticas públicas Objetivos de eficiencia para un sector responsable Ana Laura Valazza

2 Las políticas públicas desde una visión de eficiencia

3 Eficiencia no es sinónimo de desempeño financiero Existen IMF con alto nivel de eficiencia que no son rentables que son rentables e IMF con bajo nivel de eficiencia Las políticas públicas deben basarse en un conocimiento preciso de la eficiencia de las IMF: de otro modo cómo puede saberse qué IMF es merecedora de un subsidio, una exención impositiva, iti un fondeo blando u otro tipo de intervención?

4 La eficiencia es contextual Diferentes IMF tienen distintas funciones de producción en base a su población objetivo y a sus limitantes contextuales de eficiencia Los gerentes pueden gestionar los limitantes internos de eficiencia, pero NO los contextuales Por eso debe compararse a IMF con población objetivo y contexto similares

5 La eficiencia es multidimensional Debe usarse un grupo de indicadores diversos: una IMF puede ser más eficiente que sus pares en términos de un indicador pero menos en términos de otro Deben usarse indicadores que den mediciones útiles; los indicadores de gastos sobre cartera promedio son engañosos y no miden eficiencia; pero sí lo hacen: costo por prestatario gastos administrativos / crédito vigente # de clientes / asesor de crédito (o integrante de personal) % del personal que son asesores de crédito salario de los asesores de crédito / salario mínimo

6 La eficiencia es relativa Deben definirse grupos pares de IMF en base a sus limitantes y detonantes de eficiencia Debe utilizarse una definición significativa y multidimensional de la eficiencia que permita a IMF de un mismo grupo par compararse y aprender entre sí

7 Políticas públicas para una mayor eficiencia

8 Microfinanzas eficientes para atender a todos los segmentos de clientes Cuando compiten IMF más orientadas a lo comercial con IMF más orientadas a lo social, las más sociales suelen perder a sus clientes más rentables y no pueden atender de modo sostenible a los demás, que generalmente no son interesantes desde lo comercial Las políticas públicas basadas en la eficiencia resuelven el dilema de si apoyar a las más sociales o a las más comerciales Se apoya a todas, buscando ampliar y profundizar el mercado a través del impulso a la eficiencia en cada segmento

9 Competencia entre pares Utilizar grupos pares en base a sus limitantes y detonantes de eficiencia Realizar mediciones periódicas Condicionar el apoyo a la mejora del posicionamiento relativo de cada institución dentro de su grupo par premiar a las mejores y a las que mejoran, entender por qué desmejoran las que desmejoran y entender por qué mejoran las que mejoran

10 Subsidios inteligentes Transparentes y ceñidos por reglas Limitados en el tiempo, pero no sólo al inicio de operaciones Que atraigan y no repelan fondeo adicional: tanto inversiones como donaciones o subsidios Que reconozcan situaciones en las que hay un segmento de clientes digno de atender aunque no sea (aún) rentable Que no discriminen a instituciones más o menos sociales Que no distorsionen el mercado: crédito subsidiado no es lo mismo que crédito barato y el crédito caro deja afuera a potenciales clientes

11 Políticas habilitadoras del mercado Que reduzcan los costos a nivel sistémico, como: mejoras en la calidad de la información y solidez del marco legal Que mantengan la apertura a la competencia, lo que fomenta un comportamiento hacia la eficiencia

12 Ejemplos regionales

13 Bolivia: subsidios inteligentes y políticas habilitadoras de mercado FONDESIF : institución de segundo piso; financió operaciones rurales muy exitosamente Libertad en la fijación de precios + apertura a la entrada de operadores + fortalecimiento del marco regulatorio: las instituciones financieras de desarrollo han crecido y son las que más han contribuido con la inclusión financiera hoy tienen, además, la posibilidad de captar ahorros sin tener que abandonar sus misiones sociales

14 Colombia: políticas a favor de la diversidad de oferentes La política pública ha fomentado el desarrollo de entidades que, desde la perspectiva ecuatoriana, se clasificarían tanto dentro como fuera de las finanzas populares y solidarias, como: corresponsales bancarios y asociaciones locales de ahorro y crédito

15 México: fortalecimiento institucional y promoción del ahorro Problemas: proliferación de entidades muy pequeñas con intermediación financiera fuera del marco legal y expansión del crédito sin acceso a servicios de ahorro BANSEFI: provisión directa de cuentas de ahorro, Red de la Gente: alianza comercial con entidades pequeñas que las habilita a ofrecer productos homologados y capacitación para la inserción de entidades fuera del marco legal

16 Perú: integración de la supervisión, cuidado del ahorrista y la profundización del mercado? Se ha buscado que la supervisión alcance al máximo número de instituciones, siendo tajante en el cuidado de los ahorristas: creación de las Edpyme y autorregulación a través de COPEME No queda claro hacia el futuro cómo sobrevivirán las ONG que atienden a segmentos no atractivos desde lo comercial, aún aquellas con altos niveles de eficiencia, si no son rentables

17 Bancos de desarrollo rural: y cuando el mercado no quiere ir? Demasiados casos ilustran que no es deseable que el Estado preste directamente a personas de bajos recursos cuando existen instituciones especializadas y dispuestas a hacerlo Pero y cuando el mercado no quiere ir? Ese suele es el caso del sector financiero en las zonas rurales El Estado puede ser una buena segunda opción Banrural: capital mixto, nacional, dominante Banco do Nordeste: público, regional, dominante Banco de la Nación: público, regional, facilitador

18 Consideraciones para Ecuador

19 Desafíos que un enfoque en eficiencia puede enfrentar Racionar el crédito si los topes de tasas no se aplican de modo segmentado a IMF con clientes y contextos diferentes: lograr lo opuesto de lo que se busca Alejar (artificialmente) a las instituciones de capital privado de los más pobres, si se reducen sus ingresos vía tope de tasas al tiempo que se las presiona desde lo tributario Favorecer la proliferación de entidades demasiado pequeñas, muy difíciles de supervisar y que no puedan ofrecer un servicio de calidad y sostenible en el tiempo

20 Oportunidades que un enfoque en eficiencia puede potenciar Realizar un análisis de eficiencia relativa dentro de grupos pares: muchos operadores y buena información Fomentar un desarrollo del sector popular y solidario con máximos beneficios a socios y clientes: colaborando de modo concreto y original a que mejoren su gestión y aprendan entre sí Trazar una línea de trabajo con las instituciones i i de capital privado, reguladas y con fines de lucro: por ejemplo, convenios en que su back office sea usado por instituciones de las finanzas populares y solidarias Alentar la incorporación de clientes más pobres con esquemas de subsidios inteligentes como IGVGD de BRAC

21 Por consultas Para encargar el libro "Microfinanzas y políticas públicas - Objetivos de eficiencia para un sector responsable" pubvente@ilo.org