Estados Financieros Anuales 2009 NEXUS S.A.

Transcripción

1 Estados Financieros Anuales 2009 NEXUS S.A. Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2009 enviados a la SBIF por NEXUS S.A., cumpliendo lo establecido en la Circular N 8 de filiales y Circular N 3 de Sociedades de Apoyo al Giro. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en el propio banco o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2009 es una publicación digital del sitio web de SBIF (HTUhttp:// en que agrupa información similar para todas las instituciones supervisadas por este Organismo. Santiago, 24 de marzo de 2010

2 Estados Financieros

3 CONTENIDO Estados de Situación Financiera Estados de Resultados Estados de Flujos de Efectivo Estados de Cambios en el Patrimonio : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos

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6 Estados de Situación Financiera Activo Notas (reexpresados) Activos corrientes: Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 11(a) Gastos pagados por anticipado Otros activos Total activos corrientes Activos no corrientes: Instalaciones, mobiliario y equipos Activos intangibles Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes Total activos Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 3

7 Estados de Situación Financiera, Continuación Pasivo y Patrimonio Notas (reexpresados) Pasivos corrientes: Préstamos que devengan intereses, porción corto plazo Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas 11(b) Provisiones Impuestos corrientes Ingresos diferidos Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes: Préstamos que devengan intereses, neto de porción corto plazo Pasivos por impuestos diferidos Total pasivos no corrientes Patrimonio neto: Capital pagado Resultados retenidos: Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio Menos: Dividendos mínimos ( ) ( ) Total patrimonio neto Total pasivos y patrimonio neto Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 4

8 Estados de Resultados por los años terminados Notas (reexpresados) Ingresos Operacionales: Ingresos ordinarios Otros ingresos de operación Total ingresos operacionales Gastos Operacionales: Costos de servicios 5 ( ) ( ) Gastos operacionales 6 ( ) ( ) Costos de reestructuración 19 ( ) ( ) Total gastos operacionales Utilidad operacional Ingresos y gastos financieros: Ingresos financieros Gastos financieros 7 (2.800) (77.661) Utilidad antes de impuesto Impuesto a la renta 8 ( ) ( ) Utilidad del ejercicio Utilidad básica por acción $175,36 $273,61 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 5

9 Estados de Flujos de Efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 Notas (reexpresados) Flujos originado por actividades de la operación: Utilidad del ejercicio Ajustes: Depreciación Amortización de activos intangibles Deterioro de intangibles Impuestos a la renta Bajas de mobiliario y equipos Dividendos mínimos Provisión Flujos de efectivo de las actividades de operación: Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 10 ( ) ( ) Otros activos (19.137) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar (27.899) Cuentas por pagar a entidades relacionadas (58.948) Pago de provisiones 19 ( ) Impuestos corrientes por pagar 12 ( ) ( ) Ingresos diferidos ( ) Gastos pagados por anticipado 13 (66.114) Intereses pagados 17 (11.818) (13.550) Flujos netos procedentes de las actividades de operación Flujos de efectivo por actividades de inversión: Adquisición de instalaciones, mobiliario y equipos 14 ( ) ( ) Flujos de efectivo usados en las actividades de inversión ( ) ( ) Flujos de efectivo por actividades de financiamiento: Pago Préstamos bancarios 17 ( ) ( ) Dividendos pagados 24 ( ) ( ) Flujos de efectivo usados en las actividades de financiamiento ( ) ( ) Incremento neto de efectivo y demás equivalentes al efectivo: Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 6

10 Estados de Cambios en el Patrimonio por los años terminados Notas Capital pagado Reserva de revaluación Utilidades retenidas Utilidad Utilidad del acumulada ejercicio Dividendos mínimos Saldos reexpresados al 1 de enero de 2008, previamente informados Ajustes: Reverso corrección monetaria capital pagado del ejercicio ( ) ( ) - Saldos al 1 de enero de 2008, ajustados Distribución resultado del ejercicio anterior ( ) Utilidad del período, ajustada Dividendos pagados ( ) - - ( ) ( ) Dividendos mínimos ( ) ( ) ( ) Saldos al 31 de diciembre de ( ) Distribución y dividendos mínimos del ejercicio anterior - ( ) ( ) Utilidad del período Dividendos pagados - - ( ) - - ( ) ( ) Dividendos mínimos ( ) ( ) ( ) Saldos al 31 de diciembre de ( ) Total Total Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 7

11 (1) Entidad que Reporta Nexus S.A., es una Sociedad domiciliada en Chile. Su dirección comercial es Mac Iver N 440 Of. 201, Santiago. La Sociedad se constituyó como Sociedad de apoyo al giro bancario al amparo del número 15 bis del artículo N 83 de la Ley General de Bancos, el día 9 de enero de 1997, con el objeto de proporcionar servicios de administración de tarjetas de crédito. La Sociedad se encuentra inscrita en el registro que lleva la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y es fiscalizada por ésta de acuerdo a lo señalado en el artículo N 2 del Decreto Ley N y sus modificaciones. La Sociedad ha sido autorizada por el Banco Central de Chile para actuar como Administradora de Tarjetas de Crédito. La Sociedad comenzó sus operaciones el 1 de abril de 1997, las que actualmente comprende la administración de las tarjetas de crédito Visa, MasterCard, American Express y Marcas propias de bancos. A partir del año 2003, la Sociedad comenzó con la operación de tarjetas de crédito cerradas, las que actualmente comprende las marcas Mas Easy, Más París, Más Jumbo y Turbus. (2) Bases de Preparación (a) Declaración de Cumplimiento Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) establecidas en su Compendio de Normas Contables, las normas aplicables a las Sociedades de Apoyo al Giro Bancario, y en todo aquello que no sea tratado por él ni se contraponga con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standard Board (IASB). (b) Bases de Medición Los estados financieros han sido preparados en base al costo histórico, con excepción de las inversiones clasificadas como equivalentes al efectivo. (c) Moneda Funcional y de Presentación Los estados financieros se encuentran expresados en pesos chilenos, que es la moneda funcional de la Sociedad. Toda la información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana (). 8

12 (2) Bases de Preparación, Continuación (d) Uso de Estimaciones y Juicios La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice estimaciones, juicios y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisadas regularmente. Las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante en los montos reconocidos en los estados financieros, se describen en las siguientes notas: Nota 14 Instalaciones, Mobiliario y Equipos Nota 15 Activos Intangibles Nota 10 Deudores Comerciales y otras Cuentas por Cobrar Nota 19 Provisiones (e) Adopción del Nuevo Compendio de Normas Contables La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a través de su Circular N de fecha 9 de noviembre de 2007, complementada posteriormente por la Circular N de fecha 21 de agosto de 2008, dio a conocer el nuevo Compendio de Normas Contables que deberán aplicar las sociedades de apoyo al giro en el contexto del proyecto de convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) desarrollado por esa Superintendencia. El 1 de enero de 2009, la Sociedad adoptó los criterios contables establecidos en el Compendio de Normas Contables emitido por dicha Superintendencia y en aquellas materias no tratadas por el Compendio, aplicó las Normas Internacionales de Información Financieras (NIIF) con efecto retroactivo al 1 de enero de Los estados financieros al 31 de diciembre de 2008, han sido reexpresados para efectos comparativos. Como resultado de esta adopción, la Sociedad estableció un plan para la transición y su posterior implementación, que incluyó, establecimiento, selección y adopción de políticas y criterios contables y las modificaciones correspondientes a los sistemas de información. Los cambios más importantes en los criterios contables se relacionan, entre otros, con las siguientes materias: a) opción de revalorización del equipo computacional al valor razonable al 31 de diciembre de 2007, b) eliminación y reverso de la corrección monetaria para activos y pasivos no monetarios del año, c) cambios en la presentación de sus estados financieros y d) revelaciones en notas a estos estados financieros. 9

13 (2) Bases de Preparación, Continuación (e) Adopción del Nuevo Compendio de Normas Contables, Continuación Efectos al 1 de enero de 2008 Los efectos retroactivos de la aplicación de este Compendio, afectaron principalmente los rubros de instalaciones, mobiliario y equipos, implicando un aumento por un monto de , una disminución en Impuestos Diferidos por y un aumento en el Patrimonio por , en el estado de situación financiera al 1 de enero de Estado de Situación Financiera El resumen de los efectos de la adopción del Nuevo Compendio de Normas Contables al 1 de enero de 2008, en el estado de situación financiera es el siguiente: 1 de enero de 2008 Estado de Balance General (1) Ajustes/ reclasificacion es de acuerdo al Compendio situación financiera de acuerdo al Compendio Activos Activos no corrientes: Mobiliario y equipos Activos por impuestos diferidos ( ) - Total activos no corrientes Pasivos no corrientes Pasivos por impuestos diferidos Patrimonio Resultados retenidos Total patrimonio (1) Balance general al 1 de enero de 2008 preparado de acuerdo con Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile. 10

14 (2) Bases de Preparación, Continuación (e) Adopción del Nuevo Compendio de Normas Contables, Continuación Instalaciones, Mobiliario y Equipos Con anterioridad al 1 de enero de 2008, el equipo se reconocía a su costo de adquisición más revalorizaciones legales a esa fecha. Con posterioridad al 1 de enero de 2008, la Sociedad reconoció el valor de un equipamiento computacional (Hardware rol emisor) al valor razonable, basado en tasación efectuada por un tasador independiente registrado ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras al 31 de diciembre de 2007 (ver Nota 14). A esta fecha las instalaciones, mobiliario y equipos, con excepción al hardware rol emisor, se reconocieron al costo atribuido representado por el costo de adquisición más revalorizaciones legales al 1 de enero de Con posterioridad a esta fecha las instalaciones, mobiliario y equipos se reconocen al costo. El efecto al 1 de enero de 2008 del reconocimiento del equipamiento computacional al valor razonable fue de un incremento neto por un monto de El efecto en el impuesto diferido de esta revaluación fue de un pasivo por un monto de Impuestos Diferidos Con anterioridad al 1 de enero de 2008, los impuestos diferidos se presentaban en la cuenta de activo y pasivo correspondiente del estado de situación financiera. Con posterioridad a esta fecha, los impuestos diferidos se presentan netos. Como consecuencia del ajuste al equipamiento computacional mencionado anteriormente, el saldo del pasivo por impuestos diferidos al 1 de enero de 2008, presenta un aumento por un monto que asciende a , el cual incluye el efecto de un aumento en los impuestos diferidos por un monto de , correspondiente a los efectos de la revaluación del equipo computacional y una disminución por la reclasificación del saldo del activo por impuestos diferidos por un monto de

15 (2) Bases de Preparación, Continuación (e) Adopción del Nuevo Compendio de Normas Contables, Continuación Patrimonio Los efectos netos en el patrimonio por que se originaron como consecuencia de las diferencias entre los valores libro y valor razonable del equipamiento computacional al 1 de enero de 2008, fueron reconocidos en una nueva cuenta denominada: Reserva de Revaluación en el rubro de resultados retenidos, tal como se indica a continuación: Utilidades retenidas Reservas de revaluación Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio Total Saldos al 1 de enero de 2008, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile Efecto acumulado retroactivo de la revalorización de instalaciones y equipos Saldos al 1 de enero de 2008, de acuerdo con el Compendio de Normas Contables Efectos al 31 de diciembre de 2008 La Sociedad ha efectuado ajustes y reclasificaciones al estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2008 y al estado de resultados por el año terminado a esa fecha, relacionado principalmente con las disposiciones transitorias establecidas en el Capítulo E del Compendio de Normas Contables, y para efectos comparativos con los estados financieros de Estado de Situación Financiera Los principales ajustes efectuados al 31 de diciembre de 2008, están relacionados principalmente con los efectos reconocidos al 1 de enero de 2008 y los reversos de las correcciones monetarias reconocidas durante el año, en el rubro instalaciones, mobiliario y equipos, intangibles gastos pagados por anticipado, impuestos corrientes, otros activos e impuestos diferidos, tal como se resume a continuación: 12

16 (2) Bases de Preparación, Continuación (e) Adopción del Nuevo Compendio de Normas Contables, Continuación Estado de Situación Financiera, Continuación 31 de diciembre de 2008 Estado de Balance General (1) Ajustes/ reclasificaciones de acuerdo al Compendio situación financiera de acuerdo al Compendio Activos Activos corrientes: Impuestos corrientes (3.351) - Gastos pagados por anticipado (13.636) Otros activos Total activos corrientes (6.341) Activos no corrientes: Instalaciones, mobiliario y equipos Activos intangibles (44.365) Activos por impuestos diferidos ( ) - Total activos no corrientes Total activos Pasivos corrientes Impuestos corrientes (3.351) Total pasivos corrientes (3.351) Pasivos no corrientes Pasivos por impuestos diferidos Total pasivos no corrientes Patrimonio Resultados retenidos Total patrimonio Total pasivos (1) Balance general al 31 de diciembre de 2008 preparado de acuerdo con Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile. Instalaciones, mobiliarios y equipos El efecto de la adopción del Compendio relacionado con el incremento por un monto de , incluye el efecto reconocido al 1 de enero de 2008 por la diferencia por un monto de , se relaciona con el reverso de la corrección monetaria por un monto de y la disminución de la depreciación acumulada de las instalaciones, mobiliarios y equipos, debido al efecto en las depreciaciones por los reversos de las correcciones monetarias por

17 (2) Bases de Preparación, Continuación (e) Adopción del Nuevo Compendio de Normas Contables, Continuación Gastos pagados por anticipados El efecto de la adopción del Compendio relacionado con la disminución por un monto de , incluye una disminución por la reclasificación de otras existencias, las cuales se presentan en el rubro Otros activos por , la diferencia por un monto de 2.990, se relaciona con el reverso de la corrección monetaria por un monto de y la disminución de la amortización acumulada por Adicionalmente, una disminución de impuestos corrientes por cobrar por 3.351, reclasificados al pasivo impuestos corrientes por pagar, presentados neto. Activos intangibles El efecto de la adopción del Compendio relacionado con la disminución por un monto de , se relaciona con el reverso de la corrección monetaria por un monto de y la disminución de la depreciación acumulada de las instalaciones, mobiliarios y equipos, debido al efecto en las depreciaciones por los reversos de las correcciones monetarias por Impuestos diferidos Los efectos de los ajustes al 31 de diciembre de 2008 antes mencionados que incluyen al 1 de enero de 2008 y otros efectos del año, originaron una disminución en los activos por impuestos diferidos por un monto de 2.773, en adición a la reclasificación del activo por impuestos diferidos, al pasivo por impuestos diferidos por un monto de Reconciliación del patrimonio El resumen de la reconciliación del patrimonio al 31 de diciembre de 2008, es el siguiente: Saldos al 31 de diciembre de 2008 informados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile Efecto acumulado retroactivo de la revalorización del equipo computacional al 1 de enero de Reverso de la corrección monetaria reconocida durante el año de propiedades, mobiliarios y equipos, intangibles y gastos pagados por anticipado neto de impuestos. (13.543) Saldos al 31 de diciembre de 2008 de acuerdo con el Compendio de Normas Contables De igual forma, al 31 de diciembre de 2008 se reversó la corrección monetaria del capital pagado correspondiente al año terminado en esa fecha por contra la cuenta resultados retenidos. Este reverso no tuvo efecto en el total del patrimonio de la Sociedad. 14

18 (2) Bases de Preparación, Continuación (e) Adopción del Nuevo Compendio de Normas Contables, Continuación De acuerdo a lo establecido en los Capítulos B-4 y E del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, la Sociedad registró en el pasivo bajo el rubro Provisión para Pago Dividendos Mínimos al 31 de diciembre de 2008, un monto de por concepto de provisión para pago de dividendos mínimos, reflejando como contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto, de conformidad a la política de dividendos aprobada por la Junta de Accionistas. Hasta el ejercicio 2007, los dividendos se reflejaban a la fecha del acuerdo de la correspondiente Junta General Ordinaria de Accionistas. El cambio señalado no generó efectos en resultados. El resumen de los efectos de la adopción del Compendio de Normas Contables en el estado de resultados por el año terminado el 31 de diciembre de 2008, es el siguiente: Estado de resultados (1) Ajustes/ reclasificaciones de acuerdo al Compendio Estado de resultados de acuerdo al Compendio Ingresos operacionales: Ingresos ordinarios ( ) Otros ingresos de operación Total ingresos operacionales ( ) Gastos operacionales: Costos de servicios ( ) ( ) Gastos operacionales ( ) - ( ) Costos de reestructuración ( ) - ( ) Resultados por unidades de reajuste ( ) Total gastos operacional ( ) ( ) Utilidad operacional Otros ingresos y gastos: Ingresos financieros (64.193) - Gastos financieros (23.326) (54.335) (77.661) Utilidad antes del impuesto: Impuestos a la renta ( ) ( ) Utilidad del ejercicio Utilidad básica por acción 194,43 79,18 273,61 (1) Estado de resultados por el año terminado al 31 de diciembre de 2008 preparado de acuerdo con Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile. 15

19 (2) Bases de Preparación, Continuación (e) Adopción del Nuevo Compendio de Normas Contables, Continuación Reconciliación de la utilidad del ejercicio La reconciliación de la utilidad del ejercicio por el año terminado al 31 de diciembre de 2008, es la siguiente: Utilidad del ejercicio informada de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile Reverso de la corrección monetaria y depreciación de instalaciones, mobiliario y equipos, y activos intangibles (16.314) Reverso de la corrección monetaria del patrimonio, incluyendo capital pagado por Impuestos diferidos Utilidad del ejercicio ajustada de acuerdo con el Compendio de Normas Contables (3) Políticas Contables Significativas Las políticas contables que se mencionan a continuación han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados, con excepción de lo que se explica en la Nota 2 e), relacionada con la adopción de nuevo compendio de normas contables. (a) Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva de la Sociedad, en la fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras a la fecha de los estados financieros, son reconvertidos a la moneda funcional, a la tasa de cambio a esa fecha. Las utilidades o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias, es la diferencia entre el costo amortizado de la moneda funcional al comienzo del período, ajustado por intereses y pagos de efectivo durante el período y el costo amortizado en moneda extranjera convertido a la tasa de cambio al final del período. Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la reconversión son reconocidas en resultados. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histórico en una moneda extranjera, se convierten a la tasa de cambio a la fecha de transacción. Las tasas de cambio utilizadas son las siguientes: ($ pesos chilenos) Dólar estadounidense (US$) 507,10 636,45 Euros 726,82 898,81 16

20 (3) Políticas Contables Significativas, Continuación (b) Instrumentos Financieros Los instrumentos financieros que la Sociedad mantiene se reconocen de acuerdo a lo siguiente: (i) Activos financieros Inicialmente la Sociedad reconoce las partidas por cobrar y fondos mutuos en la fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos designados al valor razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente a la fecha de la transacción en la que la Sociedad acepta las disposiciones contractuales del instrumento. La Sociedad da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo originado por el activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la Instalaciones del activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Sociedad, se reconoce como un activo o pasivo separado. Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto presentado en el estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, la Sociedad cuenta con un derecho legal para compensar los montos y tiene el propósito de liquidar sobre una base neta o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. La Sociedad tiene los siguientes activos financieros: activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y partidas por cobrar. Partidas por cobrar Las partidas por cobrar que incluyen los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a entidades relacionadas son activos financieros con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo. Estos activos inicialmente se reconocen al valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, se reconocen pérdidas por deterioro, cuando corresponde. Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalentes al efectivo se compone de los saldos en efectivo y fondos mutuos con vencimientos originales de tres meses o menos, las inversiones en fondos mutuos se reconocen al valor razonable con cambios en resultados. Los sobregiros bancarios que son pagaderos a la vista y son parte integral de la administración de efectivo de la Sociedad, están incluidos como un componente del efectivo al efectivo para propósitos del estado de flujo de efectivo. 17

21 (3) Políticas Contables Significativas, Continuación (b) Instrumentos Financieros, Continuación (ii) Pasivos financieros Inicialmente la Sociedad reconoce sus pasivos financieros en la fecha en que se originan, en función de las disposiciones contractuales del instrumento. La Sociedad da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran. La Sociedad tiene los siguientes pasivos financieros: préstamos que devengan intereses, acreedores comerciales y otras cuentas por pagar y cuentas por pagar a entidades relacionadas. Estos pasivos financieros mantenidos son reconocidos inicialmente a su valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, estos pasivos financieros se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo. (iii) Capital Social Acciones comunes Las acciones comunes son clasificadas como patrimonio. Dividendos mínimos De acuerdo a lo establecido en los Capítulos B-4 y E del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, la Sociedad registró en el pasivo bajo el rubro Provisión para Pago Dividendos Mínimos al 31 de diciembre de 2008, un monto de por concepto de provisión para pago de dividendos mínimos, reflejando como contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto, de conformidad a la política de dividendos aprobada por la Junta de Accionistas. 18

22 (3) Políticas Contables Significativas, Continuación (c) Instalaciones, Mobiliario y Equipos (i) Reconocimiento y medición Las partidas de instalaciones, mobiliario y equipos son valorizados al costo o costo atribuido, menos su depreciación acumulada y pérdidas por deterioro de valor, cuando corresponda. Las instalaciones, mobiliario y equipos (excepto hardware Rol Emisor) existentes hasta el 1 de enero de 2008, se reconocen al costo atribuido que consiste en el costo de adquisición más revalorizaciones legales menos su depreciación acumulada y pérdidas por deterioro de valor cuando corresponda. Las instalaciones, mobiliario y equipos adquiridos con posterioridad a esta fecha se reconocen al costo menos su depreciación acumulada y pérdidas por deterioro de valor cuando corresponda. El valor razonable del hardware Rol Emisor al 1 de enero de 2008 fue determinado por tasadores independientes. La determinación del valor razonable incluyó las siguientes variables: evidencia basada en el valor de mercado y la tasa de descuento definida por el tasador. El costo de adquisición incluye gastos atribuidos directamente a la adquisición del activo y cualquier otro costo directamente atribuible al proceso que permita que el activo esté apto para operar, así como los costos de desmantelar, remover y restaurar el lugar donde serán ubicados. Los gastos financieros se activan cuando se realizan inversiones en activos fijos que se construyan en más de seis meses, y éstos se registrarán hasta la puesta en funcionamiento normal de dicho activo. La utilidad o pérdida en venta de instalaciones, mobiliario y equipos, son determinadas comparando el precio de venta con el valor en libros de dichos activos y se reconocen netas en el rubro otras utilidades (pérdidas), en el estado de resultados. (ii) Costos posteriores El costo de reemplazar parte de una partida de instalaciones, mobiliario y equipos es reconocido en su valor en libros, si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la parte reemplazada fluyan a la Sociedad y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la parte reemplaza es excluida de los activos. Los costos del mantenimiento diario de las instalaciones y mobiliario son reconocidos en resultados cuando se incurren. 19

23 (3) Políticas Contables Significativas, Continuación (c) Instalaciones, Mobiliario y Equipos, Continuación (iii) Depreciación La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La depreciación es reconocida en resultados basado en el método de depreciación lineal, sobre las vidas útiles estimadas de cada una de las partes que comprenden las instalaciones, mobiliario y equipos, debido a que éstas reflejan con mayor exactitud el consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Los activos en leasing son depreciados en el período más corto entre el arrendamiento y sus vidas útiles, a menos que sea razonablemente seguro que la Sociedad obtendrá la propiedad legal, al final del período de arrendamiento. El terreno no se deprecia. Las vidas útiles estimadas para bienes nuevos es la siguiente: Instalaciones 10 años Equipos computacionales 3 años Muebles y equipos de oficina 5 años Hardware Rol Emisor 5 años (d) Activos Intangibles Los activos intangibles están compuestos por desarrollo de programas computaciones y sus licencias. (i) Investigación y desarrollo Los desembolsos por actividades de investigación, emprendidos con la finalidad de obtener nuevos conocimientos científicos o tecnológicos y entendimiento, son reconocidos en resultados cuando se incurren. Las actividades de desarrollo involucran un plan o diseño para la producción de nuevos productos y procesos, sustancialmente mejorados. El desembolso en etapa de desarrollo se capitaliza sólo si los costos en desarrollo pueden estimarse con fiabilidad, el producto o proceso es viable técnica y comercialmente, se obtienen posibles beneficios económicos a futuro y la Sociedad pretende y posee suficientes recursos para completar el desarrollo y para usar o vender el activo. El desembolso capitalizado incluye el costo de materiales, mano de obra y gastos generales, que son directamente atribuibles a la preparación del activo para su uso previsto y los costos por préstamos capitalizados. Otros gastos en desarrollo son reconocidos en resultados cuando se incurran. Los desembolsos por desarrollo capitalizado se reconocen al costo, menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro. 20

24 (3) Políticas Contables Significativas, Continuación (d) Activos Intangible, continuación (ii) Desembolsos posteriores Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros incorporados en el activo específico relacionados con dichos desembolsos. Todos los otros desembolsos incluyendo los desembolsos para generar internamente plusvalías, son reconocidos en resultados cuando se incurren. (iii) Amortización La amortización se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La amortización es reconocida en el resultado en base al método de amortización lineal durante la vida útil estimada de los activos intangibles, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. La vida útil estimada para los periodos en curso y los comparativos son los siguientes: Desarrollo de programas 3 5 años Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio financiero y se ajustan si es necesario. (e) Activos arrendados Los contratos de arrendamientos que transfieran sustancialmente a Nexus S.A., todos los riesgos y beneficios inherentes a la Instalaciones de los activos arrendados se clasificarán como arrendamientos financieros. En caso contrario, éstos se clasificarán como arrendamientos operativos. En el caso de arrendamiento operativo, las cuotas se reconocen en resultados durante el período de arrendamiento. 21

25 (3) Criterios Contables Aplicados, Continuación (f) Deterioro de Activos (i) Activos financieros Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable. Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provisión contra las partidas por cobrar respectivas. El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose a través del reverso del descuento. Cuando un hecho posterior causa que el monto de la pérdida por deterioro disminuya, esta disminución se reversa en resultados. (ii) Activos no financieros El valor en libros de los activos no financieros de la Sociedad, excluyendo impuestos diferidos, se revisa en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el importe recuperable del activo. El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo. Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo, excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. 22

26 (3) Criterios Contables Aplicados, Continuación (f) Deterioro de Activos, Continuación Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de balance, en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por deterioro se reversa sólo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. (g) Beneficios a los Empleados Beneficios a corto plazo Las obligaciones por beneficios de corto plazo a los empleados que incluyen bonos por desempeño, vacaciones son contabilizados en resultados a medida que el servicio relacionado se provea y se incluyen en acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. (h) Provisiones Una provisión se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, la Sociedad posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para determinar la obligación. Provisión por reestructuración Se reconocen provisiones por reestructuración en la medida que Nexus S.A. ha aprobado un plan formal y detallado, y que dicha reestructuración ha sido comunicada públicamente o bien ya ha comenzado. No se efectúan provisiones por costos operativos futuros. (i) Ingresos (i) Ingresos Ordinarios y Costos de Servicios: Los ingresos ordinarios registrados en el estado de resultados, corresponden básicamente a la prestación de los servicios de apoyar y facilitar el procesamiento de tarjetas de crédito y servicios complementarios a esta actividad y se reconocen cuando se presta el servicio. Los costos de servicios derivados de la prestación de estos servicios se reconocen en resultados, siempre y cuando el resultado de la misma pueda ser estimado con fiabilidad. Estos ingresos por servicios son reconocidos al valor razonable de la transacción cobrada. Los ingresos son reconocidos cuando los riesgos y ventajas significativas derivados del servicio, los costos asociados y las posibles devoluciones pueden ser estimados con fiabilidad. Cuando los resultados de los servicios prestados no puedan ser estimados con suficiente fiabilidad, los ingresos se reconocen sólo en la medida en que los gastos efectuados puedan ser recuperables. 23

27 (3) Criterios Contables Aplicados, Continuación (i) Ingresos, continuación (i) Ingresos Ordinarios y Costos de Servicios, continuación: Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas, provienen principalmente de servicio de administración de cuentas, servicio de distribución, grabaciones e impresiones y servicio de back office. (ii) Ingresos Anticipados Los ingresos anticipados corresponden a la facturación anticipada de los servicios de entrega y distribución física de las tarjetas de créditos emitidas al emisor y que será prestado por la Sociedad bajo el marco del contrato denominado Ingresos Delivery. Los ingresos del contrato incluyen el monto inicial acordado en éste, más cualquier variación en el contrato que pueda ser valorizado de manera fiable. Los ingresos asociados con el mismo se reconocen en resultados en la cuenta ingresos ordinarios en la medida que los servicios delivery son prestados. Los costos del contrato se reconocen en el estado de resultado, en la cuenta costo de servicios. (j) Impuesto a la Renta El gasto por impuesto a las utilidades está compuesto por impuestos corrientes e impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos son reconocidos en resultados. El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar o por recuperar por el resultado tributario imponible del ejercicio, usando las tasas impositivas vigentes a la fecha del balance. Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporales existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propósitos financieros y los montos usados para propósitos tributarios. Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas, basándose en las leyes vigentes. Un activo por impuestos diferidos es reconocido por las pérdidas tributarias no utilizadas, los créditos tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que las utilidades imponibles futuras estén disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son ajustados en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados. 24

28 (3) Criterios Contables Aplicados, Continuación (k) Ingresos y Costos Financieros Los ingresos financieros están compuestos por los cambios en los valores de las inversiones en cuotas de fondos mutuos, reconocidos al valor razonable con cambios en resultados. Los costos financieros están compuestos por intereses y otros costos financieros provenientes de financiamiento de corto plazo y se reconocen en resultados usando el método de interés efectivo. (l) Transacciones con Partes Relacionadas La Sociedad revela en notas a los estados financieros las transacciones y saldos con partes relacionadas, informando separadamente las transacciones con influencia significativa o que tengan participación en la Sociedad, el personal clave de la administración y otras partes relacionadas con la Sociedad. Transacciones con partes relacionadas es toda transferencia de recursos, servicios u obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se cobre o no un precio. Las transacciones con partes relacionadas durante el período 2009 y 2008, están de acuerdo a los contratos respectivos y se efectuaron a las condiciones prevalecientes en el mercado, para operaciones similares. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 todos los saldos vigentes con partes relacionadas, son valorados en condiciones de independencia mutua y deben ser liquidados en efectivo dentro del período establecido. Ninguno de los saldos está garantizado y corresponden exclusivamente a operaciones del giro, sometidas a los procesos de negocio de la Sociedad. (m) Nuevas Normas e Interpretaciones aún no Adoptadas Además de aquellas nuevas normas adoptadas según se explica en la Nota 2(e), existen otras normas nuevas, modificaciones de normas e interpretaciones que aún no son efectivas para el año terminado el 31 de diciembre de 2009, y no han sido aplicadas en la preparación de estos estados financieros. Ninguna de estas normas tendrá un efecto sobre los estados financieros de la Sociedad, con excepción del cambio de clasificaciones y medición de NIIF 9: Instrumentos Financieros que establezcan cambios en la categoría de clasificación y medición. No se espera que la modificación, que es obligatoria para los estados financieros de la Sociedad para el 2013, tenga un impacto significativo sobre los estados financieros. 25

29 (3) Criterios Contables Aplicados, Continuación (n) Utilidad (Pérdida) por Acción La utilidad por acción se calcula dividiendo la utilidad (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante ejercicio. La Sociedad no ha realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilutivo que suponga una utilidad por acción diluido diferente del beneficio básico por acción. (4) Ingresos Ordinarios Los ingresos ordinarios que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, son los siguientes: Servicios de administración de cuentas Servicios de distribución, grabación, impresión Servicios de BackOffice Otros ingresos (5) Costos de Servicios Totales Los costos que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, son los siguientes: Gastos en personal Servicios contratados variables Tecnología y procesamiento Arriendos y otros gastos de administración Depreciaciones Amortizaciones intangibles y otros Otros egresos Totales

30 (6) Gastos Operacionales Los gastos operacionales que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, está compuesto de acuerdo al siguiente detalle: Gastos en personal Servicios contratados variables Tecnología y procesamiento Arriendos y otros gastos de administración Otros egresos Totales (7) Ingresos y Gastos Financieros Los ingresos y gastos financieros que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se encuentran presentados bajo las líneas de ingresos y gastos financieros respectivamente y está compuesto de acuerdo al siguiente detalle: Ingresos por intereses en activos financieros reconocidos al valor razonable con cambios en resultados Gastos financieros por intereses (2.800) (77.661) Ingreso (gastos) financieros (77.661) 27

31 (8) Ingresos (Gasto) por Impuesto a la Renta El gasto por impuesto a la renta que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, están compuestos de acuerdo al siguiente detalle: (a) Gasto por impuesto a la renta Gasto por impuesto a las utilidades del período ( ) ( ) Gasto por impuesto diferido Total gasto por impuesto a las utilidades ( ) ( ) (b) Reconciliación tasa efectiva de impuesto Tasa % Monto Tasa Monto % Utilidad del ejercicio Total gasto por impuesto a las utilidades (17,3) (11,93) Utilidad antes del impuesto a las utilidades Impuesto a las utilidades aplicando la tasa de impuestos de la Sociedad (17) ( ) (17) ( ) Diferencia en la tasa impositiva por concepto de diferencia permanentes (0.3) (2.693) 5, (Déficit) impuestos de ejercicios anteriores - - (0,15) (1.906) Total gasto impuesto a las utilidades (17.3) ( ) (11,93) ( ) 28

32 (9) Efectivo y Equivalentes de Efectivo El detalle del efectivo y equivalentes de efectivo el siguiente: Clases de Efectivo y Equivalentes al Efectivo Efectivo en caja y banco en peso Efectivo en caja y banco en moneda extranjera (ThUS$49,07 y ThUS$53,38, respectivamente) Efectivo en caja y banco en moneda extranjera (Th $15,21 y Th $5,12, respectivamente) Fondos mutuos en pesos ($) Fondos mutuos en moneda extranjera (ThUS$5.934,82 y ThUS$0,00002, respectivamente) Totales (10) Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar que Nexus S.A. mantiene, al 31 de diciembre de 2009 y 2008 son los siguientes: Corriente Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a emisores tarjetas cerradas Licencias médicas Anticipos al personal Otras cuentas por cobrar Totales

33 (11) Cuentas por Cobrar y por Pagar a Entidades Relacionadas (a) Cuentas por a cobrar entidades relacionadas La Sociedad mantiene cuentas por cobrar con sus entidades relacionadas que en su totalidad corresponde a accionistas, el detalle es el siguiente: Empresa R.U.T Relación Corriente Corriente Banco Crédito e Inversiones Accionista Banco de Chile Accionista Scotiabank Chile Accionista Corpbanca Accionista Banco Santander Chile K Accionista Banco Estado de Chile Accionista Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile Accionista Totales (b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas La Sociedad mantiene cuentas por pagar con sus entidades relacionadas, de acuerdo al siguiente detalle: Empresa R.U.T Relación Corriente Corriente Banco Crédito Inversiones Accionista Scotiabank Chile Accionista Corpbanca Accionista Totales Las transacciones que la Sociedad mantiene con sus entidades relacionadas corresponden principalmente al procesamiento de operaciones con tarjetas de crédito y otros servicios similares. 30

34 (11) Cuentas por Cobrar y por Pagar a Entidades Relacionadas, Continuación (c) Otras transacciones con partes relacionadas Nexus S.A., efectuó transacciones con entidades relacionadas que mantienen participación en la Sociedad, las que durante el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009 y 2008 son las siguientes: (c.1) Transacciones por cobrar Empresa RUT Relación Monto transacciones (Cargo) abonos en resultados Monto transacciones (Cargo) abonos en resultados Banco Crédito Inversiones Accionista Banco de Chile Accionista Scotiabank Chile Accionista Corpbanca Accionista Banco de Santiago k Accionista Banco Estado de Chile Accionista Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Accionista Totales (c.2) Transacciones por pagar Empresa RUT Relación Monto transacciones (Cargo) abonos en resultados Monto transacciones (Cargo) abonos en resultados Banco Crédito Inversiones Accionista Corpbanca Accionista Scotiabank Chile Accionista Totales