Software de Optimización Estratégica de Carteras de Inversión OPTIFOLIO

Transcripción

1 Software de Optimización Estratégica de Carteras de Inversión OPTIFOLIO

2 OptiFolio Visión general del sistema Características del programa Permite visualizar en el plano de rendimiento / riesgo esperado el universo de carteras de inversión que pueden formarse a partir de un conjunto de activos financieros, incluyendo grupos y límites de inversión. Permite importar datos de precios históricos desde documentos de MS Excel, archivos planos o desde la web. Permite encontrar la composición óptima de carteras de inversión según el modelo de Markowitz y el modelo Conditional VaR. Permite realizar simulaciones Monte-Carlo para proyectar el valor futuro de activos y carteras, así como aplicar modelos de Performance Attribution.

3 Importación de datos Los datos de precios históricos de activos pueden leerse tanto de documentos de MS Excel como de archivos delimitados o directamente desde la web. No existe cota máxima al número de activos y observaciones que pueden manejarse.

4 Exploración de datos El sistema permite visualizar las series de tiempo de precios, matrices de rendimientos históricos, rendimientos esperados, correlaciones, covarianzas, etc. Estos supuestos pueden ser calculados automáticamente o ajustados manualmente por el usuario.

5 Ajuste de distribuciones de probabilidad OptiFolio permite identificar las distribuciones de probabilidad que mejor se ajustan a los rendimientos observados para cada activo. Junto con el uso de cópulas estadísticas, esto permite a OptiFolio realizar simulaciones Monte-Carlo de proyección de valor.

6 Configuración del análisis Los parámetros de optimización, así como las opciones de formato gráfico para el análisis se pueden configurar a través de interfaces sencillas.

7 Análisis gráfico de la zona factible Los gráficos interactivos presentan la zona factible y la frontera eficiente. Los colores reflejan la densidad de carteras en cada combinación de rentabilidad y riesgo. Es posible perfilar la zona factible de forma quasi-aleatoria (Sobol) o aleatorias. El análisis puede basarse en el modelo de Markowitz-Sharpe o Conditional VaR.

8 Identificación de carteras óptimas El programa automáticamente reporta la cartera con mínimo riesgo y máximo ratio de rentabilidad ajustada por riesgo. Las carteras óptimas (así como cualquier cartera de la frontera eficiente) pueden ser guardadas en el gestor de carteras para un análisis más profundo.

9 Exploración de la frontera eficiente OptiFolio reporta las posiciones óptimas a lo largo de la frontera eficiente. Cada cartera muestra sus principales estadísticas de desempeño. El nivel de detalle en la frontera puede ser configurado por el usuario.

10 Grupos de activos y límites de inversión El usuario puede gestionar un número ilimitado de grupos y límites de inversión. Esta información puede cargarse masivamente desde archivos XLS o de formato plano. Los límites pueden referirse a activos, grupos, relaciones entre ellos, etc.

11 Carteras de referencia y límites de rotación Cualquier cartera previamente guardada puede ser empleada como cartera de referencia para hallar posiciones óptimas que difieran menos de cierto umbral de variación de pesos. Este umbral puede ser interpretado tanto de modo individual (para cada activo) como de modo global (la variación total de posiciones). Restricciones adicionales de rentabilidad y riesgo total pueden ser añadidas.

12 Ejemplo de zona factible con restricciones La adición de restricciones reduce la zona factible y cambia el perfil de la frontera eficiente de inversión para mostrar únicamente las carteras que cumplen con todas las restricciones impuestas.

13 Manejador de carteras El usuario puede gestionar carteras personalizadas en una sección especializada. Adicionalmente, todas las carteras notables (óptimos, frontera eficiente) pueden ser agregadas de manera interactiva.

14 Reporte de límites de carteras El sistema evalúa automáticamente el cumplimiento de todos los límites impuestos sobre cada cartera administrada.

15 Simulación Monte-Carlo de carteras Haciendo uso de cópulas elípticas, la información de distribuciones de probabilidad de los activos y la estructura de covarianzas, el sistema proyecta los valores esperados de cada cartera de inversión.

16 Atribución de desempeño Haciendo uso de la metodología de Brinson, es posible descomponer el aporte de valor agregado del Asset Allocation y Security Selection con respecto a una cartera benchmark bajo cualquier esquema de agrupación de activos.

17 Experimentar con carteras En lugar de analizar datos específicos de mercado, OptiFolio permite examinar carteras genéricas o aleatorias de 2 y 3 activos. Explore el comportamiento del VaR y CVaR para un número arbitrario de carteras sintéticas para descubrir y comprender más claramente propiedades fundamentales. VaR Surface CVaR Surface VaR Surface CVaR Surface

18 OptiFolio Requisitos mínimos Sistema operativo Microsoft Windows XP ó superior Velocidad del procesador 2 Ghz o más recomendado Memoria del sistema 2Gb o más Video 1024 x 768, color de 16-bits. Conectividad Conexión a Internet para validación de licencia Otros Microsoft Excel

19 OptiFolio Otros productos de Risko CVX Plataforma corporativa para el análisis y gestión de riesgo de inversiones. Permite automatizar todo el proceso de análisis de riesgo de mercado excediendo los estándares de Basilea III. Risk-Lab Sistema de simulación Monte-Carlo. Aplicación autónoma capaz de simular cualquier modelo desarrollado en Microsoft Excel. Incluye best-fit, stress testing, análisis de sensibilidad, generación de datos a través de cópulas, etc.

20 OptiFolio Información de contacto Contacto electrónico Teléfonos RISK