9ª JORNADA DE PREVISION SOCIAL COMPLEMENTARIA. Gobernanza en Planes y Fondos de Pensiones

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2 9ª JORNADA DE PREVISION SOCIAL COMPLEMENTARIA Área de PSC de CCOO de Cataluña Gobernanza en Planes y Fondos de Pensiones Mariano Jiménez Lasheras CONSULTORA DE PENSIONES Y PREVISIÓN SOCIAL, SOCIEDAD DE ASESORES, S.L. Barcelona, 30 de mayo de 2013 Firmante de los PRI y miembro de SPAINSIF 2

3 INDICE 1. CONCEPTO DE GOBERNANZA 2. DIRECTRICES DE GOBERNANZA EN LOS FONDOS DE PENSIONES (OCDE) 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO I. COMPROMISOS POR PENSIONES II. FUNCIONAMIENTO DEL PLAN DE PENSIONES DE EMPLEO III. FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE PENSIONES DE EMPLEO IV. SUPERVISION ADMINISTRATIVA 4. CONCLUSIONES 3

4 1. CONCEPTO DE GOBERNANZA UNA PRIMERA APROXIMACION 4

5 1. CONCEPTO DE GOBERNANZA LAS IMPULSORAS DEL CAMBIO 5

6 1. CONCEPTO DE GOBERNANZA DEL GOBIERNO CORPORATIVO DEL S. XX A LA RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA DEL S.XXI GOBIERNO CORPORATIVO RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA (RSC): DIRECTIVOS ACCIONISTAS EMPRESA 6

7 1. CONCEPTO DE GOBERNANZA EL PACTO MUNDIAL (ONU) Iniciativa de la ONU. Año principios en materia de : o Derechos Humanos o Normas Laborales o Medio Ambiente o Lucha contra la corrupción 7

8 1. CONCEPTO DE GOBERNANZA PRI. PRINCIPIOS DE INVERSION RESPONSABLE (NACIONES UNIDAS.2005) Programa de Naciones Unidas para Medio Ambiente (PNUMA) y Pacto Mundial. Las cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) pueden afectar el rendimiento de las carteras. Para que las empresas adopten políticas de RSC es clave que reciban señales claras de su importancia por parte de los inversores. 8

9 1. CONCEPTO DE GOBERNANZA UNA NUEVA VISION GOBIERNO CORPORATIVO SOCIALMENTE RESPONSABLE. OCDE. Principios de Gobierno Corporativo. 2004: o Relaciones con todas las partes interesadas. o Los objetivos de la empresa deben servir a los intereses de la sociedad. o Mecanismos de supervisión eficaz. o La ética en los negocios y la conciencia de intereses medioambientales y sociales repercuten en la reputación y éxito de la empresa en el largo plazo. 9

10 2. DIRECTRICES DE GOBERNANZA EN LOS FONDOS DE PENSIONES OCDE. GUIA PARA LA GOBERNANZA EN FONDOS DE PENSIONES Síntesis de 11 principios: o Identificar y separar responsabilidades operativas y de supervisión. o Órgano de gobierno eficaz y cualificado para definir objetivos y estrategias y supervisar la gestión. o Colaboración de profesionales externos. o Procedimientos de control interno de todo tipo de riesgos. o Máxima transparencia e información 10

11 2. DIRECTRICES DE GOBERNANZA EN LOS FONDOS DE PENSIONES COMISION EUROPEA. REVISION DIRECTIVA IORP. TRES PILARES PARA LA SUPERVISION SOLVENCIA II REQUISITOS CUANTITATIVOS GOBERNANZA TRANSPARENCIA 11

12 2. DIRECTRICES DE GOBERNANZA EN LOS FONDOS DE PENSIONES CLAVES DE LA GOBERNANZA Como inversores institucionales a largo plazo deben tenerse en cuenta los criterios ASG (AMBIENTALES, SOCIALES Y DE GOBERNANZA) Debe exigirse al Plan y al Fondo un adecuado sistema de Gobernanza basado en los siguientes aspectos: PROCESOS OPERATIVOS GESTION DE RIESGOS SUPERVISION TRANSPARENCIA 12

13 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO ESQUEMA DE AGENTES Y ENTIDADES QUE INTERVIENEN I. COMPROMISOS POR PENSIONES Aseguradora Negociación Colectiva Compromisos por pensiones Plan de empleo II. FUNCIONAMIENTO DEL PLAN Empresa y Trabajadores Comisión de control del plan Oficina del partícipe ASESORES EXTERNOS Asesores jurídico y actuarial Asesor jurídico Actuario D. Ordinario Actuario revisor Entidad depositaria Entidad Gestora Subcontratada Fondo de empleo III. FUNCIONAMIENTO DEL FONDO Comisión de control del Fondo Asesor inversiones Auditor IV. SUPERVISION ADMINISTRATIVA DGSFP 13

14 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO II. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL PLAN DE EMPLEO PROCESOS OPERATIVOS PROCESOS DE INFORMACION ORGANO DE GOBIERNO ANALISIS DE GOBERNANZA 14

15 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO II. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL PLAN DE EMPLEO A. DINÁMICA DEL PLAN. PROCESOS OPERATIVOS 1. ELEMENTOS COMUNES: 2. SUJETOS INTERVINIENTES 3. INCORPORACION, ALTA Y APORTACIONES. 4. MOVILIZACION, PRESTACIONES, LIQUIDEZ 5. ASEGURAMIENTO EXTERNO.

16 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO II. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL PLAN DE EMPLEO B. DINÁMICA DEL PLAN. PROCEDIMIENTOS DE INFORMACION 1. ELEMENTOS COMUNES: 2. TIPOS DE INFORMACION A) Interna.. B) Información a partícipes y beneficiarios C) Información externa. 16

17 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO II. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL PLAN DE EMPLEO C. ORGANO DE GOBIERNO. COMISION DE CONTROL FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES: Supervisar el sistema y proteger los intereses de los partícipes y beneficiarios. Seleccionar proveedores de servicios externos: Actuarios. Otros asesores. Proponer/acordar modificaciones de Especificaciones y Base Técnica. 17

18 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO III. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE EMPLEO A. Dinámica del Fondo. Proceso de Inversiones: 1. Intervinientes, roles y responsabilidades. 2. Circuito de inversiones B. Dinámica del Fondo. Actividades de gestión y administración. 1. Entidad gestora 2. Entidad depositaria C. Dinámica del Fondo. Procedimientos de información: 1. Interna 2. A partícipes y beneficiarios 3. Externa D. Órgano de Gobierno. Comisión de Control del Fondo E. Análisis de gobernanza del Fondo de Pensiones 18

19 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO III. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE EMPLEO A. DINAMICA DEL FONDO. PROCESO DE INVERSIONES A1. INTERVINIENTES, ROLES Y RESPONSABILIDADES 1. Elaboración de la Política de Inversión. Comisión de Control, Gestora y Asesores externos. 2. Implementación y ejecución. Gestora Depositaria. 19

20 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO III. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE EMPLEO B.DINAMICA DEL FONDO. PROCESOS DE GESTION Y ADMINISTRACION B1. ENTIDAD GESTORA Contabilidad del fondo. Valoración inversiones. Imputación de resultados y distribución de gastos de funcionamiento Formulación Cuentas, Memoria e Informe de Gestión B2. ENTIDAD DEPOSITARIA Instrumentación de cobros y pagos. Control de la gestora 20

21 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO III. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE EMPLEO C. DINÁMICA DEL FONDO. PROCEDIMIENTOS DE INFORMACION C.1 Interna. Seguimiento de inversiones. Informe de gestión C.2 Información a partícipes y beneficiarios C.3 Información externa. a) Al actuario revisor y asesores externos b) A la DGSFP. 21

22 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO III. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE EMPLEO D. ORGANO DE GOBIERNO. COMISION DE CONTROL DEL FONDO FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES: Supervisar el cumplimiento: o De la normativa o De los planes adscritos o De las normas de funcionamiento o De la política de inversión Examen y aprobación de la actuación de la gestora. Seleccionar los proveedores de servicios externos. Revisar y adaptar la DCPPI. Decidir y publicitar si se consideran o no riesgos extra financieros Ejercer los derechos políticos de los activos. Publicitar 22

23 3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO IV. SUPERVISION ADMINISTRATIVA CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES DE INFORMACION PERIODICA A LA DGSFP: OTRAS OBLIGACIONES DE INFORMACION: ANALIZAR Responsabilidad de cumplimentar la información y de su remisión. Cumplimiento de plazos. Adecuación a los requerimientos formulados. 23

24 4. CONCLUSIONES NUESTRA VISION DE LA GOBERNANZA Sistema de Gobernanza. Diseño, implantación y seguimiento Programas de Formación Asesoramiento integral y multidisciplinar Apoyo, control y seguimiento ISR Gestión de riesgos Política de comunicación eficiente y transparente 24

25 Gracias por su atención 25

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