AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

Transcripción

1 AGROINDUSTRIAS AIB S.A. INFORME DE GERENCIA SEGUNDO TRIMESTRE 2014

2 ANÁLISIS DEL RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA Estado de Pérdidas y Ganancias Al cierre del segundo trimestre del 2014 (2T14) las ventas totales de Agroindustrias AIB S.A. se han incrementado en 39.9% con respecto al año anterior, pasando de S/ millones en el 2013 a S/ millones en el Los márgenes de la compañía también han mostrado mejoras significativas con respecto al año anterior; el margen bruto en el 2T13 fue de 21.2% mientras que en el 2T14 el margen bruto fue de 25.7%. El términos nominales la Utilidad Bruta de la compañía se ha incrementado en 69.3% sumando al cierre del 4T14 la suma de S/ millones. El incremento de las ventas se explica principalmente por el aumento de las ventas de jugos y concentrados, tanto en volúmenes como en precios especialmente de limón y maracuyá y una variación mínima en las ventas de mango. Otro de los factores que han incidido en el incremento de las ventas, son los mayores volúmenes de comercialización de frutas frescas como la granada, mandarina y paltas. Desde el año 2013 la compañía ha empezado a incrementar las ventas de estas materias primas por el incremento de la producción en campos propios y el incremento de la producción de plantaciones de socios estratégicos. Este comportamiento está en relación a la estrategia de la compañía de seguir aumentando las ventas de productos frescos, afianzando una de las fortalezas de Agroindustrias AIB que es la diversificación de productos, presentaciones y mercados. En este 2T14 las ventas han sido lideradas por los jugos y concentrados que representan el 40% del volumen de ventas (contra el 29% del años anterior), seguido por las conservas que representan el 25% (contra el 34%), los productos congelados que significan el 20% (contra el 28%) y los productos frescos que representan el 13% (contra el 7%), la diferencia es cubierta por otros productos. Se espera que en los siguientes dos trimestres del 2014 las ventas de conservas se incrementen debido a las cosechas de pimientos del piquillo, morrón, jalapeños y espárrago que se dan usualmente en este periodo.

3 El gasto de ventas totalizó S/. 5.1 millones en el 2T14, lo que representó un 7.6% de las ventas totales, mientras que en el 2T13 el gasto de ventas sumó S/. 4.1 millones, siendo el 8.5% de las ventas, mostrando una mejora en la eficiencia de los gastos de ventas con respecto a las ventas totales. Los gastos administrativos también han mantenido esta tendencia disminuyendo 2.5 puntos porcentuales en el 2T14 con respecto al 2T13. Los gastos de administración sumaron S/. 5.4 millones en el 2014 representando el 8.1% de las ventas, mientras que en el 2013 los gastos administrativos sumaron S/. 5.1 millones, el 10.6% de las ventas. Es la opinión de la gerencia que los gatos administrativos no deberían de incrementarse significativamente, manteniéndose muy cerca de los valores nominales históricos, esto a pesar del crecimiento en ventas y las operaciones. La utilidad operativa sumó S/. 6.8 millones en el 2T14, mientras que en el 2T13 llegó a S/. 1.1 millones. El margen operativo ha mejorado significativamente de 2.3% en el 2T13 a 10.1% en el 2T14. La utilidad neta acumulada al finalizar el 2T14 fue de S/. 5.0 millones, mientras que en el 2T13 esta fue negativa en S/ millones. Es importante destacar que el presente año, la variación de tipo de cambio no está afectando negativamente en los resultados de la compañía como si afectó en el Al 2T14 la variación por diferencia en cambio solo representó una pérdida contable de S/ millones; mientras que en el 2013 esta diferencia en cambio representó una perdida contable de S/ millones. Ha contribuido también en una mejora en los márgenes netos de la compañía la reducción de las Obligaciones Financieras no corrientes, con lo cual los gastos financieros de la compañía han caído en 18.1% entre el 2013 y Los gastos financieros en el 2T14 suman S/. 1.2 millones, mientras que el 2T13 los gastos financieros totalizaron S/. 1.5 millones. El EBITDA representó el 16.9% de las ventas, sumando S/ millones, mientras que a junio del 2014 el EBITDA fue de S/. 5.5 millones representando el 11.5% de las ventas. Se espera que en los siguientes meses de año el margen del EBITDA se mantenga.

4 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS al al Var (en miles de nuevos soles) 30/06/2014 % 30/06/2013 % % Ventas netas (ingresos operacionales) 67, , Costo de ventas (operacionales) (53,003) 79.0 (40,034) Restitución de derechos Arancelarios 3, , Utilidad bruta 17, , Gastos de ventas (5,068) 7.6 (4,073) Gastos de administración (5,445) 8.1 (5,071) Otros ingresos/egresos (12.3) Utilidad operativa 6, , Gastos financieros (1,207) 1.8 (1,474) 3.1 (18.1) Diferencia en Cambio, neta (253) (0.4) (3,637) (7.6) (93.0) Resultado antes de part. y del IR 5, (3,992) (8.3) (233.9) Impuesto a la renta (323) Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio 5, (3,992) (8.3) (225.9) Total Depreciación y Amortización 4,551 4,410 EBITDA 11, , Balance General En el 2T14 el total de activos de la compañía alcanzaron los S/ millones; ligeramente superiores al total de activos al cierre del 2013 que totalizaron S/ millones. El activo corriente sumó S/ millones, contra los S/ millones en el La principal cuenta en incrementarse es la cuenta por cobrar comercial que pasó de S/ millones en el 2013 a S/ millones al 2T14, por otro lado, la principal cuenta en reducirse fueron las existencias que pasaron de S/ millones a S/ millones. Esta reducción se da por la venta de los inventarios que quedan al final de año por la concentración de cosechas y producción que se dá en el último trimestre de cada año. Los Activos No Corrientes al termino del 2T14 suman S/ millones ligeramente superiores a los S/ millones del 4T13. El ligero aumento corresponde a la cuenta de Activos Biológicos y la cuenta por cobrar a entidades relacionadas, que corresponden a las inversiones que la empresa viene haciendo a la subsidiaria Agrícola Jose Juan SAC. El pasivo total al cierre del 2T14 sumó S/ millones valor muy similar al pasivos totales del 2013 que totalizó S/ millones. Al cierre del 2T14, los

5 pasivos corrientes suman S/ millones contra los S/ millones mientras que los pasivos no corrientes han disminuido de S/ millones a S/ millones explicado por una reducción de las obligaciones financieras que han disminuido en el 15.8% con respecto al cierre del años ESTADO DE SITUACION FINANCIERA al al Var. (en miles de nuevos soles) 30/06/2014 % 30/12/2013 % % ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalentes de efectivo 1, , (26.5) Cuentas por cobrar comerciales (neto) 22, , Cuentas por cobrar a relacionadas (5.2) Otras cuentas por cobrar (neto) 9, , Existencias (neto) 28, , (13.8) Activo biológicos 6, , Otros Activos no financieros 2, Total Activo Corriente 71, , ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones 3, , Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 10, , Activo biológicos 30, , Propiedades, Maquinaria y Equipo (neto) 111, , (0.4) Activos Intangibles (neto) 1, , (12.3) Activo por Impuesto a las Ganancias Diferido 8, , Total Activo No Corriente 165, , TOTAL ACTIVO 237, , ESTADO DE SITUACION FINANCIERA al al Var. (en miles de nuevos soles) 30/06/2014 % 30/12/2013 % % PASIVO CORRIENTE Pasivos Financieros 41, , Cuentas por pagar comerciales 15, , (23.3) Cuentas por pagar a relacionadas 2, Otras cuentas por pagar 3, , Total Pasivo Corriente 63, , PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financieras 26, , (15.8) Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferido 7, , Total Pasivo No Corriente 34, , (11.9) TOTAL PASIVO 98, , (0.8) PATRIMONIO NETO Capital 102, , Otras Reservas del Capital 5, , Resultados acumulados 5, Otras Reservas del Patrimonio 25, , Total Patrimonio Neto 139, , TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 237, ,