Guía Docente. Tipo: Obligatoria Créditos ECTS: 6. Curso: 4 Código: 7142

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1 Guía Docente DATOS DE IDENTIFICACIÓN Titulación: Administración y Dirección de Empresas Rama de Conocimiento: Ciencias Sociales y Jurídicas Facultad/Escuela: Ciencias Económicas y Empresariales Asignatura: Bolsa y Mercado de Capitales Tipo: Obligatoria Créditos ECTS: 6 Curso: 4 Código: 7142 Periodo docente: Octavo semestre Materia: Finanzas Módulo: Dirección Funcional de Áreas Empresariales Tipo de enseñanza: Presencial Idioma: Castellano Total de horas de dedicación del alumno: 150 DESCRIPCIÓN DE LA ASIGNATURA El conocimiento de los mercados y activos financieros es clave para el mundo de la empresa por ser hoy en día la parte más relevante de la economía financiera y cada vez más significativa en las decisiones de inversiónfinanciación. Además, es el campo básico de actuación de una de las salidas profesionales del grado, el mundo de la empresa de servicios financieros y la banca de inversión. El objetivo es conocer en profundidad el mundo de los activos y mercados financieros, con especial énfasis en el mercado de la renta variable. Se abordarán tanto las características de los activos financieros, la estructura e intervinientes en los mercados y las técnicas de valoración de éstos a los efectos de ofrecer recomendaciones de inversión. COMPETENCIAS Página 1

2 Competencias básicas / generales / transversales Que los estudiantes hayan demostrado poseer y comprender conocimientos en un área de estudio que parte de la base de la educación secundaria general, y se suele encontrar a un nivel que, si bien se apoya en libros de texto avanzados, incluye también algunos aspectos que implican conocimientos procedentes de la vanguardia de su campo de estudio Que los estudiantes sepan aplicar sus conocimientos a su trabajo o vocación de una forma profesional y posean las competencias que suelen demostrarse por medio de la elaboración y defensa de argumentos y la resolución de problemas dentro de su área de estudio Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no especializado Que los estudiantes hayan desarrollado aquellas habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores con un alto grado de autonomía Capacidad para el cumplimiento de objetivos y resolución de problemas. Saber trabajar y tomar decisiones en todo tipo de situaciones. Capacidad de organización y planificación para la administración y dirección de empresas. Desarrollar la comunicación oral y escrita en lengua nativa y extranjera. Competencias específicas Saber utilizar con soltura las herramientas necesarias para la optimización del equilibrio de financiación básica entre fondos propios y deuda a largo plazo. Conocer los mecanismos de funcionamiento de los distintos mercados de capitales y dinero, con especial atención al equilibrio, rentabilidad y riesgo de cada uno. Conocer los aspectos básicos del negocio bancario, sus estados financieros y la gestión de sus riesgos. Saber elaborar y comprender los Estados Financieros como herramienta para la toma de decisiones, pudiendo ser capaz de verificar la fidelidad de los mismos. Tener la capacidad de ejecutar la dirección financiera de una empresa. Identificar el vocabulario técnico relacionado con las distintas disciplinas. DISTRIBUCIÓN DE LOS TIEMPOS DE TRABAJO ACTIVIDAD PRESENCIAL ACTIVIDAD NO PRESENCIAL 60 horas 90 horas OBJETIVO Al final del curso el alumno deberá entender el mercado de capitales en su uso empresarial o cómo inversión, Página 2

3 teniendo en cuenta que el análisis del riesgo es inherente al mercado de capitales en cualquiera de sus instrumentos, y si de lo que se trata es de crear valor, debemos tener la capacidad de diseñar carteras de activos financieros que nos devuelvan el valor esperado. RESULTADOS DE APRENDIZAJE Asimilación del componente ético y de buenas prácticas profesionales Comprender y afianzar los conceptos básicos del negocio bancario y sus distintos mercados, de capitales y de dinero. Comprender la matemática financiera básica como una herramienta valiosa para la valoración de activos financieros y gestión de Riesgos. Comprender los Estados Financieros como herramienta para la toma de decisiones, en el análisis de inversión y financiación en la empresa. Estructurar las ideas para expresarlas con claridad y precisión. Poder llevar la dirección financiera de una empresa TEMARIO PRIMERA PARTE: MERCADOS Y ACTIVOS FINANCIEROS 1. QUÉ SON LOS MERCADOS FINANCIEROS? 2.LOS INVERSORES 3.EL MERCADO PERFECTO 4.TIPOS DE MERCADOS 5.TENDENCIAS EN LAS BOLSAS DE VALORES 6.COTIZACION INTERNACIONAL 7.BANCA DE INVERSION 8.INTRODUCCION A LAS BOLSAS INTERNACIONALES SEGUNDA PARTE: MERCADO DE RENTA VARIABLE, OPERATIVA BURSATIL E INDICES 1.CARACTERISTICAS DE LA RENTA VARIABLE 2.ESTRUCTURA DEL MERCDO BURSATIL Activos que se negocian Miembros del mercado Sistema de Liquidación La contratación y la operativa bursátil 3.TIPOS DE OPERACIONES BURSATILES Oferta Pública de Venta Oferta Pública de Adquisición Splits Ampliación y Reducción de Capital 4.INDICES BURSATILES Definición y características El Ibex 35 5.ASPECTOS DE VALORACION Ratios bursátiles Análisis económico-financiero Técnicas de proyección de flujos Métodos de valoración de acciones Métodos de valoración global de mercados y sectores Value Drivers en el mercado bursátil Los informes de análisis 6.ANALISIS TECNICO Conceptos y principios del análisis técnico Soportes y resistencias Volumen Análisis gráfico Página 3

4 Indicadores y osciladores TERCERA PARTE: OTROS MERCADOS DE CAPITALES. MERCADOS DE RENTA FIJA Y MERCDOS DE DERIVADOS A)RENTA FIJA 1.INTRODUCCION A LA RENTA FIJA 2.TIPOS DE ACTIVOS FINANCIEROS DE RENTA FIJA 3.UNA REFERENCIA AL DENOMINDO MERCADO MONETARIO 4.CARACTERISTICAS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS DE RENTA FIJA Nominal Cupón Tiempo a vencimiento Rentabilidad: Valoración de la renta fija Liquidez Riesgo 5.RENTA FIJA PRIVADA 6.EL CONCEPTO DE DURACION Y CONVEXIDAD 7.GESTION DE CARTERS DE RENTA FIJA B)DERIVADOS FINANCIEROS 1.INTRODUCCION A LOS DERIVADOS FINANCIEROS 2.LOS FUTUROS FINANCIEROS 3.LAS OPCIONES FINANCIERAS 4.ESTRTEGIAS CON DERIVADOS CUARTA PARTE: GESTION DE ACTIVOS Y ASESORAMIENTO FINANCIERO 1.LA INDUSTRIA DE FONDOS DE INVERSION Y DE PENSIONES 2. LA GESTION ACTIVA CONTRA BENCHMARK 5.LA GESTION PASIVA. LOS FONDOS INDICE Y LOS ETF S 6.LA GESTION DE RETORNO ABSOLUTO. HEDGE FUNDS METODOLOGÍA/ACTIVIDADES DE ENSEÑANZA-APRENDIZAJE El grado de actualización de contenidos que requiere esta asignatura hace que la mejor metodología consista en la explicación dinámica de la materia por parte del profesor, recomendándose la toma de apuntes por parte de los alumnos. Estos podrán complementarse con la bibliografía que se reproduce más abajo en los aspectos estructurales y otros documentos actualizados que se facilitarán a lo largo del curso. La participación en clase de los alumnos será valorada de forma destacable. SISTEMA DE EVALUACIÓN DEL APRENDIZAJE El sistema de evaluación distingue entre alumnos en primera matrícula y repetidores y alumnos con dispensa académica (*) pero que realizará las actividades que exija el profesor. Para los alumnos de primera matrícula se les evaluarán los siguientes parámetros: participación activa e inteligente en clase y en la discusión de casos, resolución de casos prácticos, trabajos en equipo y examen final. Para los alumnos repetidores o con dispensa académica se tendrán en cuenta los mismos parámetros excepto la participación activa e inteligente en clase. A)SISTEMA DE EVALUACIÓN CONTÍNUA: Sólo se realizará un sistema de evaluación continua para aquellos alumnos que asistan al 80% de las clases presenciales. Por lo tanto queda un 20% de libre disponibilidad de la asistencia para el alumno, por lo que no se considerará ningún tipo de justificación para cualquier falta de asistencia, ni se repetirá prueba alguna si el alumno no asiste el día fijado. B) La evaluación continua tendrá en cuenta los siguientes parámetros: Participación activa e inteligente en clase y en la discusión de casos, resolución de casos prácticos, trabajos en equipo y examen. La asignatura se evalúa de 0 a 10 puntos, que se van acumulando a lo largo del curso. Para que un alumno supere la asignatura, la nota acumulada en los diferentes parámetros evaluados será de al menos 5 puntos. Se exige una nota mínima de 5 puntos sobre 10 en el examen final para que se aplique la evaluación continua. La ponderación porcentual de los diferentes parámetros, en la nota final, se aplicará de la forma siguiente: PARTICIPACIÓN ACTIVA E INTELIGENTE EN LA DISCUSIÓN DE CASOS EN CLASE: 10 %. RESOLUCIÓN DE EJERCICIOS: 10 %. TRABAJOS EN EQUIPO: 20. % EXAMEN FINAL: 60% (para aplicar la evaluación continua se exige obtener como mínimo un 5 sobre 10 en el examen final. Página 4

5 C) ALUMNOS QUE SUPEREN UN 20 % DE INASISTENCIA: alumnos que superen el 20% de inasistencia su evaluación se limitará al examen final según las convocatorias oficiales y en las fechas que marque la Universidad. En este caso se aplicarían los mismos porcentajes de la evaluación continua, es decir, el examen final vale un 60% de la calificación final. ALUMNOS REPETIDORES QUE NO ASISTEN A CLASE POR INCOMPATIBILIDAD DE HORARIOS O CON DISPENSA ACADÉMICA: PORCENTAJE SOBRE NOTA FINAL RESOLUCIÓN de EJERCICIOS (tarea individual aula virtual): 20 % EXAMEN FINAL (para aplicar la evaluación continua se exige obtener como mínimo un 4 sobre 10 puntos en el examen final): Todas las pruebas susceptibles de evaluación estarán supeditadas a lo establecidos en la Normativa de Evaluación de los Grados en Administración y Dirección de Empresas y Marketing BIBLIOGRAFÍA Bibliografía básica Manual del Sistema Financiero Español. Parejo, Rodríguez, Calvo y Cuervo. Editorial Ariel Financial Markets & Institutions 7th Edition By Frederic S. Mishkin and Stanley G. Eakins Página 5