#ReformaHacendaria. Los empresarios opinan sobre el sistema tributario e incentivos fiscales a la inversión. Ethos Laboratorio de Políticas Públicas

Transcripción

1 #ReformaHacendaria Los empresarios opinan sobre el sistema tributario e incentivos fiscales a la inversión Ethos Laboratorio de Políticas Públicas La Encuesta sobre Competitividad Empresarial diseñada por Ethos revela que la falta de financiamiento, apoyo gubernamental e incentivos fiscales inhibe la inversión privada. Los empresarios señalan que la inversión en activos fijos es el factor más importante para aumentar su productividad. Empresarios enfatizan que uno de los obstáculos más importantes para aumentar la inversión en activos fijos es la ausencia de un marco integral de incentivos fiscales. Esto es importante ad portas de la eliminación de la Deducción Inmediata de Inversión en Activos Fijos a través de la Reforma Hacendaria. La Encuesta Sobre Competitividad Empresarial diseñada por Ethos Laboratorio de Políticas Públicas, refleja que si bien la ausencia de financiamiento es la principal preocupación de los empresarios para llevar a cabo inversiones en activos fijos, el escaso apoyo gubernamental, así como la falta de incentivos fiscales a la inversión también representan factores determinantes en las decisiones de inversión. Ello refleja la necesidad por parte de los empresarios de disminuir los costos de la inversión y aumentar su dotación de activos fijos. Gráfica 1. Factores que inhiben la inversión

2 Sobre la productividad de las empresas, cuál es el obstáculo?, en primera instancia se podría pensar en aspectos relacionados con la regulación laboral, costos de operación o mantenimiento, organización del proceso productivo, entre otros. Si bien estos factores influyen en la productividad de las empresas, los propios empresarios señalan, como se muestra en la Gráfica 2, que la inversión en activos fijos es el factor más importante para incrementar su productividad. Esto se suma a tener un mercado competitivo de insumos, una organización eficiente de su proceso productivo, así como un adecuado acceso al financiamiento. Gráfica 2. Factores que determinan la productividad de las empresas Los datos de la Encuesta revelan que los principales determinantes que influyen en la competitividad de las empresas son la infraestructura y el sistema tributario. Este resultado verifica el mecanismo causal descrito con anterioridad, particularmente el potencial del sistema tributario para que las empresas generen mayores capacidades en adquisición y operación de infraestructura.

3 Gráfica 3. Factores que determinan la competitividad de las empresas Actualmente, en México, el incentivo fiscal deducción inmediata de inversión en activos fijos (DIIAF) es el único y más importante gasto fiscal destinado al fomento de la inversión para las empresas. No obstante, es pertinente saber qué opinan los empresarios de este gasto fiscal? Están satisfechos con él? Realmente lo utilizan? Incide en sus decisiones de inversión? Estas son algunas de las preguntas que responde la Encuesta Sobre Competitividad Empresarial diseñada por Ethos Laboratorio de Políticas Públicas. Algunos de los hallazgos encontrados son los siguientes: Las empresas con menores ingresos en México no hacen un uso intensivo de la DIIAF, mientras que aquellas con mayores ingresos lo hacen en mayor medida. La Gráfica 4 da cuenta clara de este resultado. Se aprecia una relación positiva entre los ingresos de las empresas y el uso que hacen de la DIIAF, queda claro que las empresas con menores ingresos no hacen un uso intensivo la DIIAF. Al parecer, son las empresas con mayores ingresos quienes hacen un uso intensivo de este beneficio fiscal, mientras que el grueso de las empresas en México, caracterizadas por menores ingresos, lleva a cabo un uso moderado del incentivo en sus esquemas de estrategia fiscal.

4 Gráfica 4. Las empresas con menores ingresos no usan la DIIAF En términos de los factores que inhiben a la inversión agrupando a las empresas de acuerdo al uso del incentivo, vemos que las empresas que no han aplicado la deducción identifican a la falta de financiamiento, la ausencia de incentivos fiscales y las escasas expectativas de crecimiento económico como los obstáculos que encuentran en el momento de tomar sus decisiones de inversión. Sobre este hallazgo da cuenta clara la Gráfica 5, tanto las empresas que utilizan el incentivo de la DIIAF, como aquellas que no, revelaron que el primer obstáculo para aumentar su dotación de activos fijos es la falta de acceso a fuentes de financiamiento, situación crónica para los empresarios en México. El segundo obstáculo mencionado por los empresarios es la ausencia de un marco integral de incentivos fiscales, argumento relevante a la luz de la pretensión del gobierno federal por eliminar la DIIAF, único incentivo fiscal dedicado al fomento de la inversión. El tercer obstáculo a la inversión revelado por los empresarios es la escasa expectativa de crecimiento económico en el corto y mediano plazo.

5 Gráfica 5. Factores que inhiben la inversión en activos fijos para empresas que usan y no usan la DIIAF Fuente: elaboración propia con base en la Encuesta Sobre Competitividad Empresarial. Ethos Laboratorio de Políticas Públicas. México, 2013 Un segundo corte de análisis consiste en examinar cuáles son los factores determinantes de la competitividad para empresas que operan utilizando la DIIAF. La Encuesta Sobre Competitividad Empresarial, implementada por Ethos Laboratorio de Políticas Públicas, revela la creciente preocupación de los empresarios mexicanos por las condiciones de competitividad del país. Los empresarios que utilizan incentivos fiscales a la inversión consideran que el sistema tributario, la infraestructura y el estado de derecho son los principales factores que afectan la competitividad en México. En relación con este hallazgo, la Gráfica 6 revela que para las empresas que han aplicado este incentivo fiscal, la competitividad se ve afectada principalmente por el sistema tributario. En este orden de ideas, un esquema impositivo poco eficiente resta competitividad en el mercado a las empresas a través de la elevación de precios de los bienes y servicios que producen, así como por el hecho de que estos recursos se podrían destinar a otros rubros tal como la adquisición de nuevas tecnologías y maquinarias. Así también la infraestructura y el estado de derecho le siguen al sistema tributario en orden de importancia como elementos explicativos de la competitividad de las empresas. Contar con un estado de derecho eficaz que garantice el cumplimiento del marco jurídico y el respeto a los derechos de propiedad, incentiva la inversión de las empresas en el futuro. En un escenario opuesto, las empresas canalizarán parte de sus recursos a la protección de los activos con los que cuenta, de modo que la inversión en este sentido aportaría muy poco a la producción, y por lo tanto en la competitividad.

6 Gráfica 6. Factores que determinan la competitividad para empresas que operan con incentivos fiscales Fuente: elaboración propia con base en la Encuesta Sobre Competitividad Empresarial. Ethos Laboratorio de Políticas Públicas. México, 2013 Por otra parte, sobre las razones que declaran los empresarios para hacer uso de la DIIAF, la Encuesta Sobre Competitividad Empresarial señala que la mayor parte de los empresarios que utilizan la DIIAF lo hacen para mejorar su maquinaria y equipo, adquirir tecnología e innovar productos con la finalidad de ampliar su mercado. Sobre este hallazgo, la Gráfica 7 es reveladora. De las opiniones vertidas por los empresarios encuestados emerge una lección muy clara: se requiere que el gobierno implemente un sistema tributario justo y transparente que privilegie la inversión en activos fijos mediante una oferta clara de incentivos fiscales. En consecuencia, las empresas contarán con alternativas reales para incrementar su inversión y con ello la productividad.

7 Gráfica 7. Razones que explican la utilización de la DIIAF por parte de las empresas Fuente: elaboración propia con base en la Encuesta Sobre Competitividad Empresarial. Ethos Laboratorio de Políticas Públicas. México, 2013 Resulta claro que los empresarios que hacen uso de la DIIAF tienen propósitos prácticos: adquirir tecnología, innovar sus productos, ampliar sus mercados, mejorar su maquinaria y equipo, ampliar su capacidad logística y de distribución, entre otras. En conclusión, la demanda de los empresarios mexicanos es clara, buscan mayor financiamiento, más apoyo gubernamental directo e incentivos fiscales que fomenten la inversión, en conjunto con un sistema tributario que los ayude a ser más competitivos: el gobierno cumple con estas demandas? José Luis Chicoma ( Director General ) y Liliana Alvarado ( Directora de Desarrollo Económico y Social ) están disponibles para elaborar más sobre tema a través de entrevistas. Para establecer contacto con ellos o para resolver cualquier otra duda favor de comunicarse con: Alejandra Brambila Cantú Coordinadora de Comunicación alejandra.brambila@ethos.org.mx Tel. (55) /