Calificación de Riesgo Sectorial 2011 PRIMER FORO DE PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DEL SECTOR AGROALIMENTARIO 31 DE ENERO DE 2011 MÉXICO, D.

Transcripción

1 Calificación de Riesgo Sectorial 2011 PRIMER FORO DE PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DEL SECTOR AGROALIMENTARIO 31 DE ENERO DE 2011 MÉXICO, D.F

2 Hoy en día los intermediarios financieros no se conforman con conocer la capacidad de pago de sus clientes, sino que requieren estimar la posibilidad conjunta de impago Las Calificaciones Crediticias son juicios sobre las perspectivas financieras y de negocio de las empresas Así, los gestores de carteras pueden darse una buena idea del riesgo específico con pocas cifras Valores son comparables entre un caso y otro No existe fórmula única para el cálculo de las calificaciones, pero existen lineamientos generales en función del tipo de riesgo

3 Objetivos y Alcance de la Calificación de Riesgo Sectorial (CRS) El objetivo de la CRS es: Evaluar los principales factores que tienen un impacto económico en la industria en la que participa el acreditado, mismos que finalmente influirán en su capacidad financiera y fortaleza como deudor. Lo anterior, tomando como marco normativo lo especificado en la Circular Única de Bancos (CUB) de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). En particular en el Anexo 20 de la CUB se plantean los lineamientos para evaluar la calidad crediticia del deudor de la cartera crediticia comercial.

4 Los grados de riesgo de la CRS se establecen de acuerdo con normatividad determinada por la CNBV A-1 A-2 B-1 B-2 B-3 C-1 C-2 D E La evaluación de la Industria es Sólida La evaluación de la industria es sobresaliente La evaluación de la industria es buena La evaluación de la industria es satisfactoria La evaluación de la industria es adecuada La evaluación de la industria es inadecuada La evaluación de la industria es insatisfactoria La evaluación de la industria comparte las mismas características que C-2, e incluye confirmaciones adicionales de que las debilidades de la industria son consideradas permanentes La situación económica de la industria hace poco probable que se cubran las obligaciones de deuda delos participantes de dicha industria

5 La CRS consta de una calificación cuantitativa y una cualitativa Información Oficial Producción Productividad Mercados Rentabilidad Experiencia Crediticia Calificación Cuantitativa Calificación de Riesgo Sectorial Información Experta Situación Actual Perspectivas Calificación Cualitativa

6 La Calificación Cuantitativa de la CRS se basa en el principio económico de Beneficio-Costo, ajustado por la siniestralidad histórica en FIRA de los productos o cadenas evaluadas Producción Total Productividad Unidad de Producción Costos Ingreso Bruto Precio Rentabilidad Neta de Riesgo Siniestralidad Rentabilidad Bruta

7 Factores que componen la Calificación Cuantitativa 1. Entorno de la Producción 2. Avance en Productividad 3. Evolución del Mercado 4. Rentabilidad del Sector 5. Experiencia Crediticia Sectorial

8 Ajuste de los rangos de las variables a los grados de riesgo DETERMINACIÓN DE RANGOS DE VOLATILIDAD DEL VOLUMEN DE PRODUCCIÓN PARA LA CALIFICACIÓN DE RIESGO SECTORIAL RiskInvgauss( , ,RiskShift( )) % % % 8 6 Probabilidad de 60% a 89.99% Rango de Calificación 8 = D Probabilidad de 90% a 100% Rango de Calificación 9 = E FUENTE: FIRA CON INFORMACIÓN DE LA DIRECCIÓN DE ANÁLISIS ECONÓMICO Y SECTORIAL.

9 Calificación Cualitativa La calificación cualitativa de la CRS es resultado de la aplicación de un cuestionario diseñado para captar la opinión sobre la situación actual y perspectivas de la actividad productiva para los 12 meses siguientes a la fecha de respuesta del cuestionario. El cuestionario es de opción múltiple, con un valor asignado a cada respuesta, dependiendo del grado de riesgo. Al final del cuestionario se suman los puntos de las 10 preguntas.

10 Calificación Cualitativa De los resultados obtenidos se asigna la calificación cualitativa de acuerdo con lo especificado en la siguiente tabla: RANGO DE PUNTUACION PARA LA CALIFICACIÓN DE RIESGO CUALITATIVA Mínimo Máximo Calificación A A B B B C C D 0 10 E

11 Finalmente, se integran ambas calificaciones, cualitativa y cuantitativa, en la Calificación de Riesgo Sectorial Para obtener la CRS final se pondera la calificación cuantitativa con la calificación cualitativa. En particular, se considera un peso de 60 puntos porcentuales para la calificación cuantitativa y un peso de 40 puntos porcentuales para la calificación cualitativa, con lo cual se obtiene la siguiente matriz de transición. Calificación Calificación Cualitativa Cuantitativa A-1 A-2 B-1 B-2 B-3 C-1 C-2 D E A-1 A-1 A-1 A-2 A-2 B-1 B-1 B-1 B-2 B-2 A-2 A-2 A-2 A-2 B-1 B-1 B-2 B-2 B-2 B-3 B-1 A-2 B-1 B-1 B-1 B-2 B-2 B-3 B-3 B-3 B-2 B-1 B-1 B-2 B-2 B-2 B-3 B-3 C-1 C-1 B-3 B-1 B-2 B-2 B-3 B-3 B-3 C-1 C-1 C-2 C-1 B-2 B-2 B-3 B-3 C-1 C-1 C-1 C-2 C-2 C-2 B-3 B-3 B-3 C-1 C-1 C-2 C-2 C-2 D D B-3 C-1 C-1 C-1 C-2 C-2 D D D E C-1 C-1 C-2 C-2 C-2 D D E E

12 De esta manera, mediante la CRS se califican diversas actividades En particular, clasificando las actividades calificadas por rama productiva se tienen: 25 agrícolas 9 pecuarias 3 silvícolas 4 pesqueras 13 agroindustriales Financiamiento rural

13 Calificación Cualitativa En general, las actividades con mayor monto descontado por FIRA en 2009 presentan perspectivas favorables para 2010, lo que se refleja en la Calificación de Riesgo Sectorial correspondiente 9 PRINCIPALES CADENAS PRODUCTIVAS APOYADAS POR FIRA Y CALIFICACIÓN DE RIESGO SECTORIAL CRS Cuantitativa, CRS Cualitativa y Descuento Ganado Bovino Carne Café Maíz Trigo Caña de azúcar Ganado Porcino Ganado Bovino Leche 4 Sorgo Frijol Avicultura Carne CRS: 1=E; 2=D; 3=C-2; 4=C-1; 5=B-3; 6=B-2; 7=B-1; 8=A-2; 9=A-1. FUENTE: FIRA. Calificación Cuantitativa

14 Calificación Cualitativa Asimismo, las actividades con mayor monto descontado por FIRA en 2010 mejoran su calificación para PRINCIPALES CADENAS PRODUCTIVAS APOYADAS POR FIRA Y CALIFICACIÓN DE RIESGO SECTORIAL CRS Cuantitativa, CRS Cualitativa y Descuento Trigo Ganado Bovino Carne Ganado Porcino Ganado Bovino Leche Caña de azúcar 6 Café Avicultura Carne 5 Frijol Maíz Sorgo CRS: 1=E; 2=D; 3=C-2; 4=C-1; 5=B-3; 6=B-2; 7=B-1; 8=A-2; 9=A-1. FUENTE: FIRA. Calificación Cuantitativa

15 En resumen COMPARATIVO DE LA CALIFICACIÓN DE RIESGO SECTORIAL (CRS) PARA LAS PRINCIPALES CADENAS PRODUCTIVAS APOYADAS POR FIRA, Y Cadena CRS CRS Cambio Causas Maíz B-2 B-2 Ninguno - Trigo B-2 B-3 Empeoró Empeoró CRS cuantitativa. Empeoró rentabilidad. Ganado Bovino Carne B-2 B-2 Ninguno - Caña de azúcar B-2 B-1 Mejoró Mejoró CRS cuantitativa y cualitativa. Mejoró evolución de producción, productividad y mercado (precio). Mejoró rentabilidad. Sorgo B-3 B-2 Mejoró Mejoró CRS cuantitativa y cualitativa. Mejoró evolución de producción, productividad y mercado (precio). Mejoró rentabilidad. Ganado Porcino B-2 B-2 Ninguno - Ganado Bovino Leche B-2 B-2 Ninguno - Café C-1 C-1 Ninguno - Avicultura Carne B-2 B-1 Mejoró Mejoró CRS cuantitativa y cualitativa. Mejoró evolución de producción, productividad y mercado (precio). Mejoró rentabilidad. Frijol B-2 B-3 Empeoró Empeoró CRS cuantitativa y cualitativa. Empeoró rentabilidad. FUENTE: FIRA.

16 Muchas Gracias!!! Edgar Torres Garrido Dirección de Análisis Económico y Consultoría FIRA