INFORME DE RESULTADOS AL 31 DE MARZO DE 2017 ASPECTOS DESTACADOS

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1 INFORME DE RESULTADOS AL 31 DE MARZO DE 2017 Buenos Aires, Argentina, 8 de mayo de Banco Patagonia S.A. (BCBA: BPAT; BOVESPA: BPAT33) anuncia los resultados consolidados del primer trimestre del ejercicio económico 2017 (1T17). ASPECTOS DESTACADOS Banco Patagonia finalizó el primer trimestre del 2017 con Activos por $ ,9 millones, Préstamos (netos de previsiones) por $ ,9 millones, Depósitos por $ ,7 millones, y un Patrimonio Neto de $ 9.994,6 millones y en forma consolidada con Activos por $ ,4 millones, Préstamos (netos de previsiones) por $ ,3 millones y Depósitos por $ ,2 millones. El resultado neto del trimestre fue de $ 759,3 millones, disminuyendo 10,9% respecto del 4T16 ($ 852,1 millones) e incrementándose 0,8% respecto del 1T16 ($ 753,6 millones) determinando un ROE de 36,7% (rentabilidad sobre el patrimonio neto promedio) y un ROA de 4,7% (rentabilidad sobre activos promedio). Los préstamos otorgados al sector privado no financiero en forma consolidada ascendieron a $ ,4 millones incrementándose 0,4% y 34,4% en relación al 4T16 ($ ,5 millones) y al 1T16 ($ ,1 millones), respectivamente. Los depósitos totales consolidados alcanzaron $ ,2 millones, disminuyendo 2,2% respecto del 4T16 ($ ,6 millones) e incrementándose 19,4% respecto a 1T16 ($ ,1 millones). Con respecto a los indicadores de calidad de cartera, el ratio de cartera irregular fue de 1,2% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 252,5%. El índice de liquidez consolidado (activos líquidos sobre depósitos) fue de 44,5%. Asimismo, la integración de capital mínimo consolidado excede en $ 4.528,5 millones la exigencia establecida por la normativa del BCRA. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 26 de abril de 2017, aprobó el pago de $ 1.634,5 millones en concepto de dividendos en efectivo por el ejercicio 2016, encontrándose a la fecha pendientes de autorización por el BCRA. Al 31 de marzo de 2017, Banco Patagonia S.A. posee una dotación de empleados y una red compuesta por 204 puntos de atención a nivel nacional, distribuidos en las capitales y principales ciudades de cada provincia. Página 1

2 PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN A los efectos de la elaboración del presente informe, Banco Patagonia S.A. consolidó línea por línea su estado de situación patrimonial y de resultados, con los estados contables de sus sociedades controladas: Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. y GPAT Compañía Financiera S.A. RESULTADOS DEL 1T17 Estado de Resultados Resumido Margen Financiero Cargo por Incobrabilidad Ingresos por Servicios Netos Gastos de Administración Resultado Neto Operativo Utilidades / (Pérdidas) Diversas Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias Impuesto a las Ganancias 1T ,2 (121,0) 826,9 (1.453,0) 1.274,1 51, ,1 (565,8) 4T ,5 (149,1) 734,9 (1.379,4) 1.045,9 103, ,8 (297,7) 1T ,0 (44,5) 541,8 (1.074,7) 1.114,6 82, ,3 (443,7) Resultado Neto del Trimestre 759,3 852,1 753,6 9,9% 19,5% (18,8%) (171,9%) 12,5% 52,6% 5,3% (35,2%) 21,8% 14,3% (50,9%) (38,3%) 15,2% 10,7% 90,1% (27,5%) (10,9%) 0,8% El resultado neto del 1T17 fue de $ 759,3 millones disminuyendo 10,9% ($ 92,8 millones) en comparación con el 4T16 ($ 852,,1 millones) e incrementándose 0,8% ($ 5,7 millones) respecto del 1T16 ($ 753,6 millones). a) Resultado por acción Resultado por Acción Resultado Neto del Trimestre Promedio trimestral de Acciones en Circulación Promedio trimestral de Acciones en Cartera Acciones Emitidas al Cierre 1T17 759,3 719,1 0,0 719,1 4T16 852,1 719,1 0,0 719,1 1T16 753,6 719,1 0,1 719,1 Resultado por Acción Cifras en pesos 1,0559 1,1850 1,0480 Resultado por BDR (*) Cifras en pesos 21, , ,9595 Valor de libros por acción Cifras en pesos 13, , ,7274 (10,9%) 0,8% 0,0% 0,0% 0,0% (100,0%) 0,0% 0,0% (10,9%) 0,8% (10,9%) 0,8% 8,2% 18,5% (*) Cada BDR equivale a 20 acciones ordinarias. Página 2

3 b) Margen Financiero Margen Financiero Ingresos Financieros Egresos Financieros Total 3.288, , ,6 (1.267,5) (1.481,1) (1.830,6) 2.021, , ,0 (1,0%) (6,6%) (14,4%) (30,8%) 9,9% 19,5% El margen bruto de intermediación del 1T17 alcanzó $ 2.021,2 millones incrementándose 9,9% ($ 181,7 millones) con respecto al 4T16 ($ 1.839,5 millones) y 19,5% ($ 329,2 millones) con respecto al 1T16 ($ 1.692,0 millones), según el siguiente detalle: Ingresos Financieros Intereses por préstamos al sector fina Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos prendarios Intereses por préstamos de tarjetas d Intereses por préstamos personales Intereses por otros préstamos Intereses por arrendamientos financi Resultado neto de títulos públicos y p Diferencia de cotización de moneda e Otros Total anciero 90,5 87,1 69,7 396,3 475,6 553,1 648,9 735,6 767,1 223,6 205,2 135,0 de crédito 348,1 372,6 297,3 537,1 455,1 327,3 136,1 115,7 96,4 ieros 78,6 78,5 68,2 privados 392,2 590,5 929,8 extranjera 120,8 177,9 195,2 316,5 26,8 83, , , ,6 3,9% 29,8% -16,7% -28,3% -11,8% -15,4% 9,0% 65,6% -6,6% 17,1% 18,0% 64,1% 17,6% 41,2% 0,1% 15,2% -33,6% -57,8% -32,1% -38,1% 1081,0% 279,0% (1,0%) (6,6%) Los ingresos financieros del 1T17 totalizaron $ 3.288,7 millones disminuyendo 1,0% ($ 31,9 millones) con respecto al 4T16 ($ 3.320,6 millones) y 6,6% ($ 233,9 millones) con respecto al 1T16 ($ 3.522,6 millones). En el 1T17, los intereses por préstamos otorgados al sector privado no financiero totalizaron $ 2.368,7 millones, disminuyendo 2,9 % (69,6 millones) respecto al 4T16 ($ 2.438,3 millones). Si bien el total de dicha cartera aumentó durante el trimestre 0,4% ($ 160,9 millones) totalizando $ ,4 millones, frente a $ ,5 en el 4T16, el resultado fue compensado por la disminución de la tasa promedio que pasó de TNA 22,5% en diciembre de 2016 a TNA 21,,5% en marzo de En este sentido, se observa una disminución en los intereses generados por la cartera comercial, en particular por documentos y adelantos, con una variación de 11,8% ($ 86,7 millones) y 16,7% ($ 79,3 millones), respectivamente. Estos resultados se vieron parcialmente compensados por los intereses generados por la cartera de consumo que se incrementaron un 7,3% ($ 75,9 millones) durante el 1T17, debido principalmente a los intereses en la líneas préstamos personales y prendarios que tuvieron un incremento de 18,0% ($ 82,0 millones) y 9,0% ($ 18,4 millones), respectivamente. El resultado por la cartera de títulos públicos y privados totalizó $ 392,2 millones disminuyendo 33,6% ($ 198,3 millones) con respecto al 4T16 ($ 590,5 millones), debido a un menor rendimiento de los instrumentos emitidos por el BCRA, y de los títulos públicos en dólares. El resultado por diferencia de cotización de moneda extranjera totalizó $ 120,8 millones disminuyendo 32,1% ($ 57,1 millones) con respecto al 4T16 ($ 177,9 millones) Página 3

4 Por último el rubro Ingresos Financieros - Otros tuvo un incremento de $ 289,7 millones (1.081,0%) durante el 1T17 debido principalmente a mayores resultados por primas de pases activos y por operaciones a término de moneda extranjera por $ 121,0 millones y $ 102,1 millones, respectivamente. Egresos Financieros Intereses por depósitos a plazo fijo Otros intereses Intereses por otras oblig. por Interm Aporte al fondo de garantías de los Otros Total o 865, , ,7 16,1 12,2 18,3 m. financiera 94,4 109,9 88,3 s depósitos 21,9 19,4 69,6 269,6 331,7 217, , , ,6 (14,1%) (39,8%) 32,0% (12,0%) (14,1%) 6,9% 12,9% (68,5%) (18,7%) 23,8% (14,4%) (30,8%) Los egresos financieros del 1T17 alcanzaron $ 1.267,5 millones, disminuyendo un 14,4% ($ 213,6 millones) con respecto al 4T16 ($ 1.481,1) y 30,8% ($ 563,1 millones) con respecto al 1T16. En el 1T17 el devengamiento de intereses de la cartera de depósitos a plazo fijo disminuyó 14,1% ($ 142,4 millones). Esta variación se origina en la baja de la tasa de interés pasiva que a marzo de 2017 fue en promedio de TNA 17,3% frente a TNA 19,2% de diciembre de 2016 y en la disminución de la cartera de depósitos a plazo fijo en 5,9% ($ 1.352,2 millones) que pasó de $ ,5 millones el 31 de diciembre de 2016 a $ ,3 millones el 31 de marzo de Por último el rubro Otros - Egresos Financieros disminuyó 18,7% ($ 62,1 millones) principalmente debido a menores primas devengadas por operaciones de pases pasivos por $ 58,6 millones. c) Ingresos por servicios netos Ingresos por Servicios Netos Depósitos Tarjetas de Crédito y Débito Vinculados con Créditos Comercio Exterior Cajas de Seguridad Mercado de Capitales y Títulos Otros Ingresos por Servicios Egresos por Servicios Total 411,2 345,5 279,6 330,8 325,5 256,0 250,3 215,1 118,9 34,2 38,9 25,5 35,6 34,0 31,3 29,4 29,3 19,7 76,8 70,3 73, , ,6 804,0 (341,4) (323,7) (262,2) 826,9 734,9 541,8 19,0% 47,1% 1,6% 29,2% 16,4% 110,5% (12,1%) 34,1% 4,7% 13,7% 0,3% 49,2% 9,2% 5,2% 10,4% 45,3% 5,5% 30,2% 12,5% 52,6% Los ingresos por servicios netos del 1T17 alcanzaron $ 826,9 millones aumentando 12,5% ($ 92,0 millones) respecto del 4T16 ($ 734,9 millones) y 52,6% ($ 285,1 millones) respecto del 1T16 ($ 541,8 millones). En cuanto a los ingresos por servicios alcanzaron $ 1.168,3 millones en el 1T17, aumentando un 10,4% ($ 109,7 millones) respecto del 4T16 ($ 1.058,6 millones), debido principalmente al incremento de las comisiones vinculadas con depósitos en 19,0% ($ 65,7 millones) como consecuencia de mayor cantidad de transacciones e incremento tarifario y de las comisiones vinculadas con créditos en 16,4% ($ 35,2 millones). Página 4

5 Por su parte, los egresos por servicios del trimestre alcanzaron $ 341,4 millones incrementándose 5,5% ($ 17,7 millones) respecto del 4T16 ($ 323,7 millones) y 30,2% ($ 79,2 millones) respecto del 1T16 ($ 262,2 millones). d) Gastos de administración Gastos de Administración Gastos en Personal Honorarios Propaganda y publicidad Impuestos Otros Gastos Operativos Otros Total 897,5 745,5 682,6 35,8 94,5 28,6 64,2 60,5 24,6 84,9 71,4 81,6 208,0 237,4 146,8 162,6 170,1 110, , , ,7 20,4% 31,5% (62,1%) 25,2% 6,1% 161,0% 18,9% 4,0% (12,4%) 41,7% (4,4%) 47,1% 5,3% 35,2% Los gastos de administración del 1T17 alcanzaron $ 1.453,0 millones, incrementándose 5,3% ($ 73,6 millones) con respecto al 4T16 ($ 1.379,4 millones) y 35,2% ($ 378,3 millones) con respecto al 1T16 ($ 1.074,7 millones). Esta variación se debe principalmente a los gastos en personal que se incrementaron en 20,4% ($ 152,0 millones) producto principalmente de los aumentos salariales acordados para la actividad bancaria en el primer trimestree del año, compensados parcialmente por una disminución en honorarios y en otros gastos operativos en $ 58,7 millones y $ 29,4 millones, respectivamente. Al 31 de marzo de 2017, el ratio de cobertura de gastos de administración con ingresos por servicios netos ascendió a 56,9% y el ratio de eficiencia, medido como el cociente entre los gastos de administración y los ingresos totales netos, fue de 51,0%. Página 5

6 INFORMACIÓN FINANCIERA RELEVANTE a) Cartera de préstamos Préstamos Al Sector público no financiero Al Sector financiero Al Sector privado no financiero Adelantos Documentos Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Otros (Previsiones) Total 446,7 483,7 465,9 (7,6%) (4,1%) 1.408, ,5 996,0 (2,7%) 41,4% , , ,11 0,4% 34,4% 5.316, , ,66 3,6% (17,4%) , , ,77 (9,4%) 18,2% 3.921, , ,0 15,0% 85,7% 6.869, , ,1 14,7% 71,7% 7.663, , ,00 4,0% 36,8% 4.744, , ,77 (4,2%) 201,7% (1.442,6) (1.360,5) (1.189,1) 6,0% 21,3% , , ,9 0,0% 34,6% Al 31 de marzo de 2017, la cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero alcanzó $ ,4 millones incrementándose 0,4% ($ 160,9 millones) con respecto al 4T16 ($ ,5 millones) y 34,4% ($ ,3 millones) en comparación con el 1T16 ($ ,1 millones). En el trimestre se destaca el crecimiento de los préstamos de consumo: las líneas de mayor incremento fueron los préstamos personales con 14,7% ($ 879,0 millones) ), los préstamos prendarios otorgados por GPAT Compañía Financiera S.A con 15,0% ($ 511,,7 millones) y los préstamos con tarjetas de crédito con 4,0% ($ 295,2 millones). En cuanto a los préstamos comerciales la línea de adelantos tuvo un incremento de 3,6% ($ 186,6 millones), mientras que la línea documentos tuvo una disminución de 9,4% ($ 1.505,0 millones). Cabe mencionar que en relación con la Línea de crédito para la producción y la inclusión financiera destinada a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos tanto de pymes como de empresas, Banco Patagonia S.A ha cumplido con los objetivos de colocación establecidos por el BCRA desde la creación de dicha línea. b) Exposición al sector público Exposición al Sector Público Títulos Públicos (*) Préstamos al Sector Público Exposición al Sector Público 2.269, , ,6 446,7 483,7 465, , , ,5 (27,3%) (25,7%) (7,6%) (4,1%) (24,7%) (22,9%) Participación sobre Activos Totales 3,7% 5,0% 5,8% (25,7%) (35,9%) (*) Incluye Tenencia más Préstamos y Compras contado a liquidar y a término menos Depósitos y Ventas contado a liquidar y a término. Al 31 de marzo de 2017 la exposición en activos al sector público alcanzó $ 2.716,5 millones, disminuyendo 24,7% ($ 890,7 millones) con respecto a 4T16 ($ 3.607,2 millones) y 22,9% ($ 805,0 millones) en comparación con el 1T16 ($ 3.521,5 millones). La participación de los activos del sector público sobre el total de activos en el 1T17 es de 3,7%. Página 6

7 c) Depósitos Depósitos Sector público no financiero Cuentas Corrientes Plazo Fijo Sector financiero Sector privado no financiero Cuentas Corrientes Caja de Ahorros Plazo Fijo Otros Total 3.533, , , , , , , , ,2 7,9 6,0 32, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,1 4T16 1T16 7,2% (27,6%) 12,6% 49,4% 1,7% (54,1%) 31,7% (76,0%) (2,9%) 25,5% 9,8% 21,7% (4,3%) 82,5% (6,5%) 5,5% 2,5% (22,7%) (2,2%) 19,4% Los depósitos totales alcanzaronn en el 1T17 $ ,2 millones disminuyendo 2,2% ($ 1.172,4 millones) respecto al 4T16 ($ ,6 millones) e incrementándose 19,4% ($ 8.290,1 millones) con respecto al 1T16 ($ ,1 millones). Los depósitos del sector privado no financiero totalizaron $ ,5 millones disminuyendo 2,9% ($ 1.410,7 millones) respecto del 4T16 ($ ,2 millones) e incrementándose 25,5% ($ 9.664,5 millones) con respecto al 1T16 ($ ,0 millones). Las principales variaciones del trimestre corresponden a los depósitos en cuentas corrientes con un incremento de 9,8% ($ 693,6 millones) y a los depósitos en plazo fijo y caja de ahorro con una disminución de 6,5% ($ 1.379,9 millones) y 4,3% ($ 779,8 millones), respectivamente. Los depósitos totales al cierre del 1T17 representan el 80,9% del total del pasivo. Los depósitos a plazo fijo representan el 42,4% de los depósitos totales. d) Otras fuentes de fondeo Otras Fuentes de Fondeo Banco Central de la República Argen Bancos y Organismos Internacionale Obligaciones Negociables no subord Total ntina 10,2 12,5 18,5 es 1.606, , ,8 dinadas 1.335, ,5 816, , , ,6 4T15 1 (18,4%) (44,9%) (12,0%) (6,0%) (12,9%) 63,6% (12,4%) 16,1% Con respecto a las otras fuentes de fondeo utilizadas por la Entidad, en el 1T17 totalizaron $ 2.951,9 millones, disminuyendo 12,4% ($ 417,4 millones) respecto al 4T16 ($ ,3 millones) y aumentando 16,1% ($ 408,3 millones) respecto al 1T16 ($ 2.543,6 millones). Página 7

8 e) Liquidez Activos Líquidos Disponibilidades Instrumentos Emitidos por el BCRA Títulos Públicos Activos Líquidos Depósitos , , , , , , , , , , , , , , ,1 7,5% 45,5% (6,6%) (18,8%) (33,5%) (19,5%) (3,9%) 5,0% (2,2%) 19,4% Activos Líquidos sobre Total de Depósitos 44,5% 45,3% 50,6% (1,8%) -12,0% Banco Patagonia mantiene en el 1T17 activos líquidos por $ ,6 millones, disminuyendo 3,9% ($ 918,5 millones) en comparación con el 4T16 ($ ,1 millones) e incrementándose 5,0% ($ 1.086,8 millones) respecto del 1T16 ($ ,8 millones). El ratio que relaciona los activos líquidos con el total de depósitos fue al cierre del 1T17 de 44,5%. f) Calidad de la cartera Cartera de Financiaciones Total de Financiaciones Financiaciones del sector privado Cartera irregular Previsiones Cartera irregular como % total de financiaciones Previsiones como % de la cartera irregular de financiaciones , ,2 584, ,3 1,2% 252,5% , ,8 508, ,4 1,0% 274,2% , ,5 431, ,7 1,1% 282,0% (0,2%) 0,2% 14,8% 5,7% 18,7% (7,9%) 31,0% 31,5% 35,4% 21,3% 7,9% (10,4%) Al 31 de marzo de 2017 el índice de cartera irregular sobre el total de financiaciones fue de 1,2% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 252,5%. La evolución de los índices vinculados con la cartera es monitoreada en forma permanente por la Gerencia del Banco para tomar las medidas que correspondan ante cada uno de los posibles escenarios. 4T16 1T16 Página 8

9 g) Capitalización Capitalización Exigencia de Capital Mínimo (A) Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado - Títulos Riesgo de Mercado - Monedas Riesgo Operacional Exigencia adicional Integración (B) Capital Ordinario Nivel 1 - COn1 (C) Conceptos deducibles COn1 Capital Ordinario Nivel 2 - COn2 Diferencia (B) - (A) Activos ponderados por riesgo - APR (D) , , ,7 Ratio TIER 1 (C) / (D) Ratio de Capitalización (B) / (D) 5.470, , , , , ,6 64,0 57,6 173,1 81,1 84,2 174, , ,7 960,0 0,0 0,0 40, , , , , , ,3 (68,1) (75,9) (24,3) 452,2 452,9 333, , , ,6 14,4% 13,2% 14,5% 15,0% 13,8% 15,1% 4T16 1T16 0,4% 19,6% (0,5%) 27,6% 11,1% (63,0%) (3,7%) (53,6%) 3,1% 26,2% - (100,0%) 8,8% 19,5% 9,1% 19,3% (10,3%) 180,2% (0,2%) 35,8% 21,2% 19,3% 0,4% 20,6% 8,1% (1,6%) 8,3% (1,0%) Al 31 de marzo de 2017 la Entidad muestra un exceso de capital mínimo consolidado de $ 4.528,5 millones con respecto a lo exigido por la normativa del BCRA, incrementándose en 21,2% ($ 793,1 millones) respecto al 4T16 ($ 3.735,4 millones) e incrementándose 19,3% ($ 733,9 millones) con respecto al 1T16 ($ 3.794,6 millones). Finalmente, el ratio de capitalización fue de 15,0% y el ratio TIER1 fue de 14,4%. Página 9

10 PRINCIPALES INDICADORES Índices de Rentabilidad Retorno sobre activo neto promedio (1) Retorno sobre patrimonio neto promedio (2) índices de Margen Financiero y por Servicios Margen financiero total (Ingresos financieros netos / Activo Neto Promedio) 12,5% 11,1% Margen por servicios netos (Ingresos por servicios netos / Activo Neto Promedio) 5,1% 3,5% Margen total (Ingresos totales netos / Activo Neto Promedio) (3) 17,6% 14,6% Ingresos por servicios netos sobre ingresos totales netos (3) 29,0% 24,3% Índices de Patrimonio Neto Patrimonio neto sobre total de activo Solvencia (patrimonio neto sobre pasivo total) Pasivo total como múltiplo del Patrimonio Neto RPC sobre Activos de Riesgo Ponderados (4) Índice de Calidad de Cartera Cartera irregular sobre financiaciones (antes de previsiones) (5) 1,2% 1,1% Previsiones sobre cartera irregular de financiaciones (5) 252,5% 282,0% Índice de Eficiencia Gastos de administración sobre ingresos totales netos (3) 51,0% 48,1% Ingresos por servicios netos sobre gastos de administración 56,9% 50,4% Índices de Liquidez Activos líquidos sobre depósitos (6) Préstamos (netos de previsiones) sobre activos 59,4% 53,0% Depósitos sobre pasivos Préstamos sobre depósitos Inmovilización (7) ,7% 4,9% 36,7% 36,2% 13,7% 13,9% 15,8% 16,1% 6,31 6,20 15,0% 15,1% 44,5% 50,6% 80,9% 81,6% 85,1% 75,5% 8,8% 8,4% Al 31 de marzo de: ,4% 9,6% 3,3% 31,7% 64,8% 30,0% 12,3% 18,6% 7,8% 3,9% 3,7% 4,2% 16,2% 22,3% 12,0% 24,1% 16,6% 35,2% 15,8% 14,9% 13,1% 18,8% 17,4% 15,1% 5,30 5,70 6,60 18,1% 15,1% 18,9% 1,9% 1,7% 1,3% 220,5% 238,5% 256,7% 44,1% 28,2% 52,4% 54,8% 58,8% 67,1% 52,1% 43,9% 37,5% 54,9% 59,7% 63,2% 80,3% 79,2% 82,6% 81,2% 88,5% 88,1% 7,1% 6,5% 9,3% (1) definido como el cociente entre el resultado interanual y el activo neto promedio calculado en función de los saldos mensuales. (2) definido como el cociente entre el resultado interanual y el patrimonio neto promedio calculado en función de los saldos mensuales. (3) ingresos totales netos definido como la suma de los ingresos financieros y por servicios netos del ejercicio / período. (4) RPC significa Responsabilidad Patrimonial Computable. (5) cartera irregular definida como las financiaciones clasificadas en situación y 6. (6) definido como el cociente entre la sumatoria de disponibilidades y títulos públicos y privados y el total de depósitos. (7) definido como el cociente entre la sumatoria de bienes de uso, diversos e intangibles y el patrimonio neto. Página 10

11 INFORMACIÓN CONTABLE RESUMIDA a) Estructura patrimonial consolidada Banco Patagonia Consolidado Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de: 2017 % 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % Disponibilidades , 9,7 16,0% 8.043,4 13,2% 6.445,4 14,8% Títulos Públicos y Privados , 9,9 15,1% ,4 22,3% 8.930,5 20,5% Préstamos , 1,3 59,4% ,9 53,0% ,8 54,9% Al Sector Público No Financiero 446, 6,7 0,6% 465,9 0,8% 150,2 0,3% Sector Financiero 1.408,8 1,9% 996,0 1,6% 655,2 1,5% Sector Privado No Financiero , 8,4 58,9% ,1 52,6% ,1 55,6% (Previsiones) (1.442,6) (2,0%) (1.189,1) (2,0%) (1.109,7) (2,5%) Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros 3.611,9 4,9% 4.252,0 7,0% 2.306,3 5,3% 1.438,5 2,0% 1.232,1 2,0% 982,2 2,2% Otros Activos 1.885,1 2,6% 1.462,0 2,5% 1.014,1 2,3% 5.571,0 15,2% 4.251,8 15,5% 5.301,2 14,4% 3.142,4 11,4% ,0 59,7% ,0 63,2% 271,5 0,7% 164,8 0,6% 717,4 2,0% 471,0 1,7% ,7 59,7% ,3 62,9% (1.000,6) (2,7%) (531,1) (2,0%) 2.303,8 6,3% 1.093,1 4,0% 858,1 2,3% 616,5 2,2% 773,0 2,1% 987,0 3,7% Activo ,,4 100,0% ,8 100,0% ,3 100,0% ,1 100,0% ,8 100,0% Banco Patagonia Consolidado Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de % 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % Depósitos ,,2 69,8% ,1 70,3% ,5 67,6% Sector Público No Financiero 3.533,,8 4,8% 4.883,2 8,0% 2.904,8 6,7% Sector Financiero 7,,9 0,0% 32,9 0,1% 23,3 0,1% Sector Privado No Financiero ,,5 65,0% ,0 62,2% ,4 60,8% Otras Obligaciones por intermediación financiera 9.459,,3 12,9% 8.149,5 13,4% 5.695,9 13,0% Otros Pasivos 2.585,,3 3,5% 1.508,1 2,5% 1.542,8 3,6% ,9 67,4% ,3 71,8% 3.209,2 8,7% 2.310,3 8,4% 13,5 0,0% 38,0 0,1% ,2 58,7% ,0 63,3% 4.942,6 13,5% 2.807,4 10,2% 1.563,2 4,2% 1.339,1 4,9% Pasivo ,,8 86,3% ,7 86,1% ,2 84,2% Patrimonio Neto 9.994,,6 13,7% 8.435,1 13,9% 6.896,1 15,8% Total Pasivo + Patrimonio Neto ,,4 100,0% ,8 100,0% ,3 100,0% ,7 85,1% ,8 86,9% 5.457,4 14,9% 3.594,0 13,1% ,1 100,0% ,8 100,0% Página 11

12 b) Estructura de resultados consolidada comparativa Estado de Resultados 1T17 % 1T16 % 1T15 % 1T14 % 1T13 % Ingresos Financieros 3.288,7 100,0% 3.522,6 100,0% 2.287,3 100,0% 2.637,4 100,0% 1.065,9 100,0% Egresos Financieros 1.267,5 38,5% 1.830,6 52,0% 990,5 43,3% 949,0 36,0% 534,6 50,2% Margen Bruto de Intermediación 2.021,2 61,5% 1.692,0 48,0% 1.296,8 56,7% 1.688,4 64,0% 531,3 49,8% Cargo por Incobrabilidad 121,0 3,7% 44,5 1,3% 72,6 3,2% 59,0 2,2% 32,8 3,1% Ingresos por Servicios Netos 826,9 25,1% 541,8 15,4% 412,7 18,0% 312,3 11,8% 288,2 27,0% Gastos Administración 1.453,0 44,2% 1.074,7 30,5% 753,6 32,9% 564,7 21,4% 429,7 40,2% Resultado Neto Operativo 1.274,1 38,7% 1.114,6 31,6% 883,3 38,6% 1.377,0 52,2% 357,0 33,5% Utilidades / (Pérdidas) Diversas 51,0 1,6% 82,7 2,3% 38,4 1,7% (28,0) (1,1%) 13,4 1,2% Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 1.325,1 40,3% 1.197,3 34,0% 921,7 40,3% 1.349,0 51,1% 370,4 34,7% Impuesto a las Ganancias 565,8 17,2% 443,7 12,6% 346,2 15,1% 488,0 18,5% 143,2 13,4% Resultado Neto del Trimestre 759,3 23,1% 753,6 21,4% 575,5 25,2% 861,0 32,6% 227,2 21,3% c) Posición consolidada de moneda extranjera Disponibilidades Títulos públicos y privados Préstamos Otros créditos por intermediación financiera 251,9 470,3 Créditos por arrendamientos financieros 0,0 0,7 Otros Activos Activo Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera 2.353, , , ,0 571,3 Otros Pasivos Posición de Moneda Extranjera al 31 de marzo de: , , , , , , ,0 821,7 502,9 61, , , , , ,6 13,7 9, , , , , , , , , , ,2 10,7 3,9 265,4 367,3 407,7 1,5 3,2 7,1 6,0 6,7 4,8 1,7 1,5 1,2 Pasivo , , , , ,7 Posición de Moneda Extranjera en Pesos 1.524, , , , ,4 Tipo de Cambio de Referencia 15, ,5817 8,8197 8,0098 5,1223 Posición de Moneda Extranjera en Dólares 99,8 120,4 185,7 191,7 220,5 Página 12

13 d) Estructura patrimonial individual comparativa Estado de Situación Patrimonial Banco Patagonia Individual al 31 de marzo de: 2017 % 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % Disponibilidades ,0 16,3% 6.881,8 11,8% 6.236,9 14,8% Títulos Públicos y Privados ,0 15,3% ,6 23,0% 8.683,9 20,5% Préstamos ,9 57,0% ,3 52,2% ,6 53,3% Al Sector Público No Financiero 446,7 0,6% 465,9 0,8% 150,2 0,4% Sector Financiero 2.312,3 3,3% 1.574,6 2,7% 680,3 1,6% Sector Privado No Financiero ,6 55,0% ,4 50,6% ,4 53,9% (Previsiones) (1.343,7) (1,9%) (1.145,5) (2,0%) (1.079,3) (2,6%) Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros 3.200,0 4,6% 3.845,4 6,6% 2.072,0 4,9% 1.438,5 2,1% 1.232,1 2,1% 982,2 2,3% Otros Activos 3.328,5 4,9% 2.501,7 4,3% 1.749,4 4,2% Activo ,9 100,2% ,9 100,0% ,0 100,0% 5.296,0 15,3% 4.018,2 15,7% 5.271,8 15,2% 3.089,2 12,1% ,1 57,7% ,0 61,7% 271,5 0,8% 164,8 0,6% 717,4 2,1% 471,0 1,8% ,8 57,6% ,8 61,2% (968,6) (2,8%) (507,6) (1,9%) 1.946,1 5,6% 704,8 2,8% 858,1 2,5% 616,5 2,4% 1.308,4 3,7% 1.353,8 5,3% ,5 100,0% ,5 100,0% Estado de Situación Patrimonial Banco Patagonia Individual al 31 de marzo de: 2017 % 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % Depósitos ,7 72,3% ,9 71,2% ,4 69,0% Sector Público No Financiero 3.533,8 5,0% 4.883,2 8,4% 2.904,8 6,9% Sector Financiero 25,4 0,0% 36,3 0,1% 31,9 0,1% Sector Privado No Financiero ,5 67,3% ,4 62,7% ,7 62,0% Otras Obligaciones por intermediación financiera 7.232,2 10,3% 7.062,5 12,1% 4.767,6 11,3% Otros Pasivos 2.132,4 3,0% 1.271,4 2,2% 1.423,9 3,4% Pasivo ,3 85,7% ,8 85,5% ,9 83,7% ,6 70,2% ,8 75,4% 3.209,2 9,3% 2.310,3 9,1% 17,2 0,0% 39,0 0,2% ,2 60,9% ,5 66,1% 3.488,4 10,1% 1.524,3 6,0% 1.401,1 4,0% 1.152,4 4,5% ,1 84,3% ,5 85,9% Patrimonio Neto 9.994,6 14,3% 8.435,1 14,5% 6.896,1 16,3% Total Pasivo + Patrimonio Neto ,9 100,0% ,9 100,0% ,0 100,0% 5.457,4 15,7% 3.594,0 14,1% ,5 100,0% ,5 100,0% Página 13

14 e) Estructura de resultados individual comparativa Banco Patagonia Individual Estado de Resultados 1T17 % 1T16 % 1T15 % 1T14 % 1T13 % Ingresos Financieros 3.089,6 100,0% 3.360,6 100,0% 2.176,8 100,0% 2.527,9 100,0% 1.004,8 100,0% Egresos Financieros 1.148,8 37,2% 1.751,0 52,1% 933,4 42,9% 866,4 34,3% 485,3 48,3% Margen Bruto de Intermediación 1.940,8 62,8% 1.609,6 47,9% 1.243,4 57,1% 1.661,5 65,7% 519,5 51,7% Cargo por Incobrabilidad 96,6 3,1% 31,5 0,9% 70,3 3,2% 57,4 2,3% 28,7 2,9% Ingresos por Servicios Netos 671,3 21,7% 461,1 13,7% 359,7 16,5% 273,8 10,8% 237,8 23,7% Gastos Administración 1.415,5 45,8% 1.046,5 31,1% 736,5 33,8% 550,2 21,7% 416,8 41,5% Resultado Neto Operativo 1.100,0 35,6% 992,7 29,5% 796,3 36,6% 1.327,7 52,5% 311,8 31,0% Utilidades Diversas 154,6 5,0% 166,0 4,9% 92,8 4,2% 3,0 0,1% 40,7 4,1% Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 1.254,6 40,6% 1.158,7 34,5% 889,1 40,8% 1.330,7 52,6% 352,5 35,1% Impuesto a las Ganancias 495,3 16,0% 405,1 12,1% 313,6 14,4% 469,7 18,5% 125,3 12,5% Resultado Neto del Trimestre 759,3 24,6% 753,6 22,4% 575,5 26,4% 861,0 34,1% 227,2 22,6% Página 14

15 ADVERTENCIA Este informe podría incluir declaraciones a futuro. De existir, dichas declaraciones a futuro se basan fundamentalmente en opiniones, expectativas y proyecciones actuales del Banco y sus administradores respecto de los acontecimientos y las tendencias operativas y financieras que incidirán en el futuro en el negocio del Banco. Muchos factores importantes podrían generar resultados reales marcadamentee diferentes a los previstos en las declaraciones a futuro, incluidos entre otros: inflación; variaciones en las tasas de interés y en los costos de los depósitos; normativas del gobierno argentino que afecten las operaciones del Banco; fallos adversos en procesos judiciales o administrativos; riesgos de crédito en general, como por ejemplo el aumento de los incumplimientos en el pago por parte de los prestatarios; incrementos inesperados en costos de financiamientos u otros costos; fluctuaciones o reducción del valor de la deuda soberana que detenta el Banco en tesorería; competencia en el mercado bancario, financiero y otros relacionados en Argentina; retiros de depósitos por clientes del Banco; deterioro en la situación comercial y económica en el plano regional, nacional e internacional; y fluctuaciones en el tipo de cambio del peso. Los términos se considera, podría, sería, se estima, continuaría, se prevé, se pretende, se espera, se pronostica, se cree y otros similares se utilizan para identificar declaraciones a futuro. En tales declaraciones se incluye información relativa a los resultados de las operaciones, las estrategias comerciales, los planes de financiamiento, la posición competitiva, el entorno del sector, posibles oportunidades de crecimiento, los efectos de las reglamentaciones futuras y los efectos de la competencia que posiblemente o supuestamente podrían producirse en el futuro. Estas declaraciones tienen validez únicamente en la fecha en que fueron realizadas y el Banco no asume obligación alguna de actualizarlas en forma pública o de revisarlass después de la distribución del presente informe debido a nueva información, hechos futuros u otros factores. Estas expectativas y proyecciones están sujetas a significativos riesgos e incertidumbres y podrían no resultar exactas o cambiar significativamente. En vista de dichos riesgos e incertidumbres, los hechos y circunstancias futuros que se analizan en este informe no constituyen una garantía del desempeño futuro. Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Patagonia S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( Comisión de Valores Mobiliarios ( Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( y Bolsa de Valores de San Pablo ( Asimismo, el Banco Central de la República Argentina ( puede publicar información relacionada con el Banco Patagonia S.A. con fecha posterior a la fecha a la cual el Banco tiene su última información pública. Página 15

16 CONFERENCIA TELEFÓNICA Banco Patagonia S.A. realizará una conferencia telefónica para comentar los resultados del 1T17 el día 10 de mayo de 2017 a la p.m. (Buenos Aires Time), p.m. (US Eastern Time). Para participar, por favor disque: Participant Dial In (Toll Free): Participant International Dial In: Participant International Dial In (Toll Free): Código: RELACIÓN CON INVERSORES Banco Patagonia S.A. Adrián Sánchez Seoane Relación con Inversores Tel.: (5411) Fax: (5411) investors@bancopatagonia.com.ar website: Página 16