EL REGÍMEN DE CONGLOMERADOS FINANCIEROS EN COLOMBIA: RECOMENDACIONES PARA APLICACIÓN DE MEJORES PRÁCTICAS INTERNACIONALES

Transcripción

1 Daniel Echavarría Wartenberg EL REGÍMEN DE CONGLOMERADOS FINANCIEROS EN COLOMBIA: RECOMENDACIONES PARA APLICACIÓN DE MEJORES PRÁCTICAS INTERNACIONALES

2 Contexto colombiano Interbolsa: Mediante la Resolución 1795 de 2012, la Superintendencia Financiera de Colombia ordenó la toma de posesión inmediata de los bienes, haberes y negocios de la sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A. El pasado 30 de mayo de 2013 Colombia fue oficialmente invitada a comenzar un proceso de adhesión a la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE). Dentro de aquel proceso de aprobación se fijó la hoja de Ruta (Roadmap), donde se fijó crear un régimen de conglomerados financieros.

3 Contexto colombiano: Internacionalización de la Banca Entidades del exterior en Colombia Citibank-Colombia - Expresión Citibank HSBC Colombia S.A. CorpBanca Colombia S.A. Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia S.A. (BBVA Colombia) Falabella S.A. Pichincha S.A. Santander de Negocios Colombia S. A Colpatria Multibanca (Scotiabank) S.A. JPMorgan Corporación Financiera S.A. BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. ITAÚ BBA Colombia S.A. Corporación Financiera Tipo de Establecimiento de Crédito Corporación Financiera Corporación Financiera Corporación Financiera

4 Adquiriente Adquisición País de origen Año Banagrícola El Salvador 2007 Contexto colombiano: Internacionalización de la Banca Grupo lombia Grupo Agromercantil Guatemala de Guatemala 2012-(40%) y 2016 (20%), adquiriendo el 60% de las acciones. Grupo Aval Davivienda GNB Sudameris Grupo Inversiones Suramericana de HSBC Panamá Panamá 2013 BacCredomatic Costa Rica 2010 Grupo Reformador de Guatemala BBVA Panamá HSBC Centroamérica (menos Panamá) HSBC parte Suramérica Sabadell de España ING Latinoamérica Guatemala 2013 Panamá 2012 Costa Rica, Honduras y El Salvador Perú, Paraguay y Uruguay España Colombia, México, Chile, Perú y Uruguay se han adquirido participaciones 2011 Fuente: Fuente Superfinanciera

5 Principios Internacionales sobre la Materia Comité de Supervisión Bancaria de Basilea Joint Forum 12. Supervisión Consolidada Adecuado seguimiento e información del conglomerado. Requerimientos consolidados. Conocimiento integral del conglomerado. Capacidad de modificar estructura del conglomerado, incluyendo cambios accionarios. 13. Relación entre supervisor de origen y acogida Capacidad de intercambio información confidencial entre supervisores. Se ejecutan planes comunes de trabajo entre supervisores. Se establecen planes de manejo de crisis transfronterizas. Capacidad de adelantar colegios de supervisión y visitas. Capacidad de conocer beneficiarios reales (significant owners). Planes de trabajo, con tareas claras entre supervisores. Capacidad de tomar medidas preventivas/correctivas y posteriormente de manejo de crisis.

6 Diagnostico del caso Colombiano: Supervisión Consolidada País Existe Definición de Conglomerado Financiero Cuerpo Normativo Decreto 2555 de 2010: orientada en Control Circular 100 de 1995 (liquidez): establece capacidad Perú Chile México Sí No Sí La Ley General del Sistema Financiero y de Seguros (Ley ) Ley para regular las agrupaciones financieras (Ley DOF ) Definición de Conglomerado Uruguay El Salvador No Sí Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero (Decreto No. 592) Debilidad de jerarquía normativa Dualidad de contenidos Panamá Colombia No Sí Importante resaltar que existe normatividad para Grupos Económicos Bancarios (Acuerdo No.3-99) Decreto 2555 de 2010 y Circular Externa 100 de 1995 (Circular Básica Jurídica) Brasil Sí Plano Contábil Das Instituições Do Sistema Financeiro Nacional Cosif (Normas Básicas 1) Guatemala Sí Decreto Numero

7 Diagnostico del caso Colombiano: Intercambio Reguladores Necesidad de Definición Determinar Supervisor Definición de Holding Financiera Evitar Arbitrajes Regulatorios Territorialidad de la Ley

8 Diagnostico del caso Colombiano: Intercambio Reguladores MoU Colegios de Supervisión Más de 19 MoUs. Más de 11 colegios de supervisión (lombia, Aval y Davivienda). Participación en 11 organizaciones internacionales. Más de 7 visitas In-Situ sobre subsidiarias. Visitas In Situ y Extra Situ Asociaciones COLEGIOS DE SUPERVISIÓN Total lombia X X X X 4 Bogotá X X X X 3 Davivienda X X X 3

9 Diagnostico del caso Colombiano: FSAP Regulación Dispersa Requisitos prudenciale s Desigual Facultades limitadas SFC frente Holdings y capacidad de medidas preventivas societarias

10 Conclusiones Principales Conglomerados Financieros son suceso reciente La Supervisión Consolidada requiere de ajustes normativos Recientes sucesos en Colombia permiten cambio normativo El Intercambio de información entre reguladores se viene aplicando satisfactoriamente Trabajar sobre estándares Internacionales Necesidad de ley de Conglomerados Financieros