ALIANZA INMOBILIARIA

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1 ALIANZA INMOBILIARIA 1

2 AGENDA CONSTITUCIÓN SOCIEDAD Y GOBIERNO CRONOGRAMA DE APORTES PLAN ESTRATÉGICO PLAN DE INVERSIONES IINFORME DE CONSTRUCCIÓN RESULTADOS 2T2015 (Administrativo)) 07 2

3 01 Constitución de sociedad y gobierno MOU Acuerdo Marco de Inversión Constitución Alianza 50% Grupo Argos - 50% Conconcreto Gestor Activos Contrato Back Office SAS Estatutos Contrato Operación Patrimonio Autónomo Contrato Fiduciario Contratos Fecha Fecha real MOU 14-dic dic-15 Acuerdo marco de inversión 26-jun jul-15 Constitución SAS 01-jul jul-15 Constitución PA 15-jul jun-15 Contrato operación 30-jul ago-15 Contrato Back Office Para 30-jul-15 la etapa definitiva 14-ago-15 se esta trabajando en FICI modificado o FICI 3

4 02 Cronograma de aportes Cronograma de Aportes Aportes Fecha Número de Activos Valor de Aportes (COP millones) Presupuesto Total CC GA Grupo 1 Jul Grupo 2 Ago Grupo 3 Sep Grupo 4 Oct Grupo 5 Nov Grupo 6 Dic Total Aportes Fecha Cumplimiento Total CC GA Grupo 1 Jul % 85% 8% Activos aportados en Grupo 1 = 18 Activos ( 16 Conconcreto y 2 Grupo Argos) 4

5 03 Plan estratégico Ingresos 2016 Presupuestados COP $ 169,598 millones 5

6 03 Plan estratégico Centros Comerciales Linea de negocio Centros Comerciales Stand Alone Ingresos 2016 Ppto Estrategia $ $ $ Centros comerciales, grandes superficies comerciales. Strip center Preservar y crecer Zonas con baja penetración en el retail clase media creciente Presencia local y alianzas internacionales Negocio de oportunidad por tamaño y valorización Propuesta de valor * Valores en COP millones Ser uno de los mejores canales de ventas para el comerciales con una oferta de valor desde la operación. (Entretenimiento y familia) Servicio y respaldo Mercados / Productos Mantener posición de liderazgo Oportunidad y reemplazo de producto Actual Nuevo Renuncias Sur de Bogotá Plan de inversiones en actuales ( Ipiales, Alcaravan, Florencia, Soledad, Castellana, Sincelejo y Aventura) Expansion en Mde, Blla y Bta Mercado internacional Unico Compras para ganar mercado (Santa Ana) Ejecutivos Tierra adicional en Pitalito Guatapuri Strip center Venta de activos sin potencial 6

7 03 Plan estratégico Industria Linea de negocio Hechos a la medida Parques Ingresos 2016 Ppto Estrategia $ $ $ Bodegas, parques logísticos, zonas francas, centros de distribución Soluciones a la medida por oportunidades, clientes con perfil crediticio adecuado y contratos de largo plazo Preservar y crecer Principalmente en ciudades capitales y puertos Parques logísticos y alianzas internacionales Propuesta de valor Servicio y respaldo Operación Mercados / Productos Oportunidad Actual Nuevo Mercado internacional Consolidar actuales, Bogota y Barranquilla. Mercado internacional Medellín Alianza Compas en Barranquilla, Cartagena y Buenaventura. Renuncias Almagrario - * Valores en COP millones 7

8 03 Plan estratégico Hoteles Linea de negocio Ingresos 2016 Ppto $ Estrategia Complemento a otros activos Hoteles ejecutivos Actual Nuevo Renuncias Candelaria Bucaramanga Miami Sao Paulo - * Valores en COP millones Para la etapa definitiva se esta trabajando en FICI modificado o FICI 8

9 03 Plan estratégico Minidepósitos Linea de negocio Ingresos 2016 Ppto $ Estrategia Edificios con pequeños espacios para auto almacenamiento Crecer agresivamente Consolidación regional, venta y/o asociación Actual Nuevo Renuncias Norte de Bogotá Cali Panamá Perú Cold Storage Contenedores - * Valores en COP millones Para la etapa definitiva se esta trabajando en FICI modificado o FICI 9

10 03 Plan estratégico Oficinas Linea de negocio Ingresos 2016 Ppto $ Estrategia Oficinas e institucionales Preservar y crecer Edificios eficientes en costos y en operación Actual Nuevo Renuncias Consolidar Mercado internacional Parquederos San Fernando Almagrán * Valores en COP millones Para la etapa definitiva se esta trabajando en FICI modificado o FICI 10

11 04 Plan de inversiones Plan de Inversiones Junio de 2015 Valores en COP millones, ajustados a participación Linea de Negocio Proyecto Total Total por Ejecutar El Ensueño Hilanderias Antares Mayorca Etapa III Total Centros Comerciales Buró Dream Plaza Tata CS Mayorca Etapa III Total Oficinas y Hoteles BSF Madrid Logika II Total Industria Ampliación Megacenter Total Autoalmacenamiento Total General Backlog COP $ millones 13

12 CAPEX (mm) 04 Plan de inversiones Plan de Inversiones Junio de Centros comerciales Hoteles y Oficinas Industria Minidepósitos Total inversión mm * Valores en COP millones, ajustados a participación 14

13 04 Plan de inversiones Seguimiento al Plan de Inversiones Junio de 2015 Linea de Negocio Proyecto 2015 Ejecución Ene/15 - Jun/15 Por ejecutar Jul/15 - Dic/15 Por Ejecutar Jul/15 - Dic/19 Cumplimiento Real Vs. Ppto El Ensueño ,8% Hilanderias ,6% Antares ,0% Mayorca Etapa III ,0% Total Centros Comerciales ,2% Buró ,9% Dream Plaza ,0% Tata CS ,7% Mayorca Etapa III ,0% Total Oficinas y Hoteles ,9% BSF Madrid ,0% Logika II ,7% Total Industria ,4% Ampliación Megacenter ,0% Total Autoalmacenamiento ,0% Total General ,2% * Valores en COP millones, ajustados a participación 15

14 Edificio Corporativo TATA ETAPA I Este proyecto cuenta en su Etapa 1 con la ocupación de la compañía Tata Consultancy Services, quienes ocuparán el 100% del primer edificio para albergar a mas de empleados. Los futuros arrendatarios tendrán la posibilidad de construir un producto a la medida, tanto en áreas como en requerimientos técnicos. Ubicación Itagüí, Antioquia Plazo 17 meses Fecha de inicio Marzo de 2014 Fecha de entrega Julio de 2015 Participación 51% Valor inversión $ Millones Área construida m2 Área arrendable m2 16

15 05 Informe de construcción Oficinas TATA DEBIDA (Etapa DILIGENCIA 1) Valor construcción Comienzo Terminacion Tiempo $ mar jul Meses 17

16 Ampliación U-Storage MEGACENTER El proyecto consiste en la ampliación del edificio Megacenter que en la actualidad cuenta con 500 unidades de autoalmacenamiento y se quiere adicionar otras 688 unidades. Se construirán a partir del piso 4, 4 pisos mas para ser adecuados e integrados a la construcción del edificio existente. Ubicación Medellín - Antioquia Plazo 15 meses Fecha de inicio Junio de 2015 Fecha de entrega Agosto de 2016 Valor inversión $ millones Área construida m2 Área arrendable m2 Participación 100% 18

17 05 Informe de construcción Ampliación U-Storage DEBIDA DILIGENCIA Megacenter Inicial Proyectado Fecha y Version VERSIÓN 0 - Julio de 2015 VERSIÓN 0 - Julio de 2015 Costo Directos Costo Indirectos Costo Totales Variacion Comienzo Terminacion Tiempo Variacion $ 8.755,50 $ 1.978,09 $ ,00% 01-sep ago Meses $ 8.755,50 $ 1.978,09 $ ,00% 01-sep ago Meses 0% *Valores en millones (COP) 19

18 Parque logístico LOGIKA II Logika DEBIDA II DILIGENCIA El proyecto consiste en una bodega hecha a la medida para la empresa Blu Logistics la cuál cuenta con un área techada de m2 y contempla la construcción de un parque logístico con un potencial de m2 aproximadamente. Ubicación Tenjo, Cundinamarca Plazo 13 meses Fecha de inicio Septiembre de 2013 Fecha de entrega Octubre de 2016 Participación 51% Valor inversión $ Millones Área construida m2 Área arrendable m2 20

19 05 Informe de construcción Parque logístico Logika DEBIDA II DILIGENCIA Inicial Proyectado Fecha y Version VERSIÓN 1 - Abril 01 de 2015 VERSIÓN 1 - Abril 01 de 2015 Costo Directos Costo Indirectos Costo Totales Variacion Comienzo Terminacion Tiempo Variacion $ $ $ ,0% 20-abr dic-15 9 Meses 0,00% $ $ $ ,0% 20-abr dic-15 9 Meses 0,00% *Valores en millones (COP) 21

20 Centro Comercial MAYORCA Al sur del área metropolitana de Medellín se desarrolla la tercera etapa del Centro Comercial mas vendedor de Antioquia y el cual duplica en área construida a la etapa actual. La inauguración de la etapa comercial está prevista para Noviembre del 2015 y las oficinas para Marzo del Ubicación Sabaneta, Antioquia Plazo 28 meses Fecha de inicio Diciembre de 2013 Fecha de entrega Abril de 2016 Valor inversión $ Millones Área construida m2 Área arrendable m2 22

21 05 Informe de construcción Centro comercial-oficinas MAYORCA Inauguración Centro Comercial Noviembre de 2015 Entrega oficinas Abril de

22 BURÓ 51 Hotel Movich Edificio corporativo con cuatro niveles de oficinas y seis para hotel, desarrollado en alianza con Movich. Contará con dos niveles de sótanos con 541 estacionamientos, un piso para car lobby, zona comercial y un nivel para auditorio Ubicación Barranquilla, Atlántico Plazo 24 meses Fecha de inicio Octubre de 2013 Fecha de entrega Octubre de 2015 Participación 50% Valor negociación $ Millones Cantidad de habitaciones 150 Área construida m2 Área arrendable oficinas m2 24

23 100% 05 Informe de construcción Hotel Movich AVANCE DE CONSTRUCCION Buró 51 DEBIDA DILIGENCIA 80% 60% 40% 20% 0% jun.-14 jul.-14 sep.-14 nov.-14 ene.-15 mar.-15 may.-15 jul.-15 sep.-15 nov.-15 ene.-16 PV EV 2,00 1,50 INDICES DE DESEMPEÑO PV 75% EV 80% SPI 1,07 1,00 0,50 - jun.-14 jul.-14 sep.-14 nov.-14 ene.-15 mar.-15 may.-15 jul.-15 sep.-15 nov.-15 ene.-16 SPI PV (Valor Planeado, Flujo de costos directos del programa) EV (Valor Ejecutado, Acta de cantidad fisica completada) SPI (Indice del desempeño del cronograma SPI=EV/PV) 25

24 05 Informe de construcción Hotel Movich - Buró 51 HSQE Seguridad Industrial y Salud Tasa Acumulada Conconcreto 3,85% Seguridad Industrial y Salud Tasa Acumulada Contratistas 1,88% Ambiental Calidad Existe alguna sanción en curso, riesgo de sanción o retraso por permiso ambiental? Existe alguna situación/problema técnico que pueda comprometer la calidad del proyecto? No No 26

25 Centro comercial AVENTURA El centro comercial Aventura contará con 121 locales comerciales, incluye plazoleta de comida con 20 locales y 3 restaurantes de mantel salas de cine, zona de juegos y gimnasio y un área de m2 para oficinas. Ubicación Medellín, Antioquia Plazo 24 meses Fecha de inicio Mayo de 2013 Fecha de entrega Septiembre de 2015 Valor inversión $ Millones Área construida m2 Área arrendable m2 27

26 05 Informe de construcción Centro comercial AVENTURA DEBIDA DILIGENCIA 28

27 Edificio Corporativo BURO 25 ETAPA II Buro 25 es una solución estratégica para las empresas que requieren de centros corporativos mixtos e Integrales que ofrecen altos niveles de productividad y bienestar. Cuenta con 6 pisos, Plantas libres de oficinas desde 500 hasta m2, Plantas eléctricas, CCTV, Cuartos de Seguridad y Monitoreo Ubicación Bogotá, Cundinamarca Plazo 15 meses Fecha de inicio Septiembre de 2015 Fecha de entrega Noviembre de 2016 Valor inversión $ Millones Área construida m2 Área arrendable m2 29

28 05 Informe de construcción Oficinas Buró DEBIDA 25 DILIGENCIA Inicial Proyectado Fecha y Version VERSIÓN A Abril 28 de 2014 VERSIÓN A Abril 28 de 2014 Costo Directos Costo Indirectos Costo Totales Variacion Comienzo Terminacion Tiempo Variacion $ $ $ ,00% 15-jun sep Meses $ $ $ ,00% 15-jun sep Meses 0,00% 30

29 Centro comercial ANTARES DEBIDA DILIGENCIA El Centro Comercial Antares se desarrollará en 2 etapas, contempla 3 pisos de comercio, 2 sótanos, y contará con 950 estacionamientos. Tiene un potencial de crecimiento en oficinas las cuales quedan previstas para un futuro desarrollo. Ubicación Soacha, Cundinamarca Plazo 22 meses Fecha de inicio Enero de 2015 Fecha de entrega Octubre de 2016 Participación 50% Valor inversión $ Millones Área construida m2 Área arrendable m2 31

30 05 Informe de construcción Centro comercial Antares DEBIDA DILIGENCIA Inicial Proyectado Fecha y Version VERSIÓN 0 OCTUBRE 2014 Costo Directos Costo Indirectos Costo Totales Variacion Comienzo Terminacion Tiempo Variacion $ $ $ ,00% 15-ene oct Meses VERSIÓN 0 OCTUBRE 2014 $ $ $ ,00% 16-ene oct Meses 0,00% AVANCE DE CONSTRUCCION 100% 80% 60% 40% 20% 0% ene.-15 mar.-15 may.-15 jul.-15 sep.-15 nov.-15 ene.-16 mar.-16 may.-16 jul.-16 sep.-16 PV EV 2,00 INDICES DE DESEMPEÑO PV 20% EV 15% SPI 0,73 1,50 1,00 0,50 PV (Valor Planeado, Flujo de costs directos del programa) EV (Valor Ejecutado, Acta de cantidad fisica completada) SPI (Indice del desempeño del cronograma SPI=EV/PV) - ene.-15 mar.-15 may.-15 jul.-15 sep.-15 nov.-15 ene.-16 mar.-16 may.-16 jul.-16 sep.-16 SPI 32

31 05 Informe de construcción Centro comercial Antares DEBIDA DILIGENCIA HSQE Seguridad Industrial y Salud Tasa Acumulada Conconcreto 1,74% Seguridad Industrial y Salud Ambiental Calidad Tasa Acumulada Contratistas Existe alguna sanción en curso, riesgo de sanción o retraso por permiso ambiental? Existe alguna situación/problema técnico que pueda comprometer la calidad del proyecto? 1,92% No No 33

32 Centro comercial Gran Plaza BOSA El centro comercial Gran Plaza Bosa se proyecta en 4 niveles de comercio, dos sótanos de parqueaderos para 500 cupos aproximadamente. Ubicación Bogotá, Cundinamarca Plazo 18 meses Fecha de inicio Octubre de 2015 Fecha de entrega Abril de 2017 Valor inversión $ Millones Área construida m2 Área arrendable m2 34

33 05 Informe de construcción Gran Plaza BOSA DEBIDA DILIGENCIA Inicial Proyectado Fecha y Version Costo Directos Costo Indirectos Costo Totales Variacion Comienzo Terminacion Tiempo Variacion VERSIÓN A Mayo 2015 $ $ ,00% 15/10/ /04/ Meses VERSIÓN A Mayo 2015 $ $ ,00% 15/10/ /04/ Meses 0,00% 35

34 Centro comercial Gran Plaza El Ensueño El DEBIDA Ensueño DILIGENCIA Gran Plaza El Ensueño, se desarrollará en 2 pisos de Comercio y dos Sótanos de parqueadero para un total de cupos de parqueaderos. Contará con 3 accesos peatonales, 2 vehiculares y un carril exclusivo sobre la avenida Gaitán Cortes. Ubicación Bogotá, Cundinamarca Plazo 35 meses Fecha de inicio Febrero de 2016 Fecha de entrega Enero de 2018 Valor inversión $ Millones Área construida m2 Área arrendable m2 36

35 05 Informe de construcción Centro comercial El DEBIDA Ensueño DILIGENCIA Inicial Proyectado Fecha y Version Version A Enero 2015 Version A Enero 2015 Costo Directos Costo Indirectos Costo Totales Variacion Comienzo Terminacion Tiempo Variacion $ $ $ ,00% 15-feb feb Meses $ $ $ ,00% 15-feb feb Meses 0,00% 37

36 Edificio Corporativo DREAM PLAZA Edificio mixto de comercio (8.431 m2), minidepósitos (2.294 m2) y oficinas ( m2) para alquiler, compuesto por 1 sótano de parqueaderos, 2 niveles comerciales, 6 niveles de parqueaderos y usos mixtos, 1 nivel de servicios y restaurantes y 9 niveles de oficinas. El proyecto contará con la certificación LEED BD+C Core and Shell Gold. Ubicación Ciudad de Panamá, Panamá Plazo 46 meses Fecha de inicio Enero de 2014 Fecha de entrega Octubre de 2017 Valor inversión USD Área construida m2 Área arrendable m2 Participación 40% 38

37 05 Informe de construcción Edificio Corporativo Dream DEBIDA Plaza DILIGENCIA Descripción General El proyecto será desarrollado en Costa del Este sobre la Av. Centenario, en ciudad de Panamá, a través de la sociedad Brighstar Managament Corp. Y será construido por Conconcreto Internacional. Áreas m2 Lote Área Construida Área Comercializable % Eficiencia 41,3% 39

38 05 Informe de construcción Edificio Corporativo Dream DEBIDA Plaza DILIGENCIA Estructura Societaria El P.A. Alianza Grupo Argos Conconcreto tendrá una participación de 40% del Proyecto, al adquirir la totalidad de las acciones de Nayu Assets Corp. a través de la siguiente estructura societaria: 40% Nayu Assets Corporation 100% 100% BrightStar Management Corporation 60% Eagle 5 Consultants Limited 100% 40

39 05 Informe de construcción Edificio Corporativo Dream DEBIDA Plaza DILIGENCIA Estructura Societaria Nayu Assets Corporation - Sociedad constituida en Panamá - 100% Propiedad de Conconcreto Internacional (CCI) Eagle 5 Consultants Limited - Sociedad constituida en BVI - 100% Propiedad de Dream Properties, empresa dedicada al desarrollo, la promoción, operación y administración de proyectos con estándares internacionales. 41

40 05 Informe de construcción Edificio Corporativo Dream DEBIDA Plaza DILIGENCIA Descripción General CapEx Valor USD % GBA/m2 GLA/m2 Lote ,1% Costo Construcción ,5% Costos Indirectos ,3% Financieros ,1% Total % Resultados Canon Mensual (USD) Canon Anual (USD) Canon (USD/m2) 21,45 Tasa Colocación 0,90% % NOI 89,1% Cap rate* 8,9% Tir Proy D.I** 8,7% Tir Inv D.I** 10,9% Estructura Financiera Equity (USD) Deuda (USD) Endeudamiento 60% Tipo Crédito Cuotas iguales Entidad Banistmo Tasa Libor + 4,75% + FECI Período de Gracia 12 meses *Año estabilizado 2019 ** Impuesto de Renta 25% El proyecto tiene aprobado un crédito por US$ durante la etapa de construcción. Una vez desarrollado el proyecto, se realizará un pago de US$ a Banistmo y se amortizará en 10 años los US$ restantes. Es importante considerar que el primer año de operación del activo es un período de gracia para el pago de capital a la deuda del proyecto. 42

41 05 Informe de construcción Edificio Corporativo Dream DEBIDA Plaza DILIGENCIA Seguimiento Comercial Comercialización Estado Comercial Áreas Com. GLA (m2) Legalizado Disponible % (m2) (m2) % Estado GLA (m2) % Planta Baja % % Legalizado % Mezzanine % % Vendido 513 2% Restaurante % % Trámite 0% Oficinas % % Reservado % Minidepósitos % % Interesado % Otros Espacios 832 0% % Disponible % Total % % Total % Información al cierre de Junio de 2015 Incluye área vendida y arrendada Grupo Ficohsa cerró 552 m2 de Retail a un canon de US$33 por m2 y m2 de oficinas a un canon de US$21 por m2 con opción de compra a 3 años. Adicionalmente pagará la suma de US$9.000 mensuales para el uso exclusivo del nombre del edificio durante 10 años. Ficohsa tiene opción de compra del nivel 1400 de m2 el cual no se incluye en el legalizado. Lumicentro compró 512,81 m2 de Retail que se incluye en el Legalizado. Hunter Douglas cerró m2 de Mezzanine a un canon de U$35 por m2. LMD Kitchens & Cabinets cerró 152me de Mezzanine a un canon de U$ 32 por m2 57

42 06 Resultados 2T2015 (Aministrativos) DEBIDA DILIGENCIA Resultados Portafolio Inmobiliario 2T2015 Operación 2T2015 1T2015 % Var. Número de Propiedades ,22% GLA (m2) ,32% Nuevos Desarrollos GLA (m2) ,05% % de Ocupación Acumulado 88,39% 87,81% 0,67% Canon/m2 disponible* ,11% Canon/m2 ocupado** ,77% Financiero (COP millones) 2T2015 1T2015 % Var. Ingresos por Arrendamiento ,57% Ingresos por Cuotas Administración ,60% Ingresos por Zonas Comunes ,66% Total Ingresos ,19% NOI ,75% EBITDA ,70% Servicio Deuda ,11% FFO ,35% Indicadores 2T2015 1T2015 % Var. % NOI 77,83% 78,17% -0,43% % EBITDA 73,35% 75,50% -2,85% % FFO 34,85% 36,11% -3,49% A cierre del 2T2015, el portafolio inmobiliario es integrado por 46 activos en las líneas de negocio: Comercio (centros comerciales y comercio independiente), Industria (bodegas construidas a la medida y parques logísticos), Edificios de Oficinas, y Edificios de Auto Almacenamiento. La ocupación promedio del año fue de 88,39%. Los incrementos en ocupación se dieron en los activos parque logístico Bodegas San Francisco, Buró 26, y en general el las líneas Comercio y Auto Almacenamiento. Durante el trimestre entro al portafolio la bodega hecha a la medida para la empresa Blu Logistics en el municipio de Tenjo, Cundinamarca.. 59

43 06 Resultados 2T2015 (Aministrativos) DEBIDA DILIGENCIA Resultados Portafolio Inmobiliario 2T2015 Detalle Comercio Industria A.Almacen. Oficinas Total Número de Propiedades # de Locales # de Bodegas / Edificios # de Minibodegas GLA (m2) Canon / m2 disponible Canon / m2 ocupado Ocupación Promedio Acumulada 95,36% 85,12% 63,31% 86,79% 88,39% Detalle Comercio Industria A.Almacen. Oficinas Total Ingresos por Arrendamiento Ingresos por Cuotas Administración Ingresos por Zonas Comunes Total Ingresos NOI % NOI 73,88% 93,03% 57,26% 75,01% 77,83% EBITDA % EBITDA 71,20% 87,80% 48,38% 61,85% 73,35% 60

44 06 Resultados 2T2015 (Aministrativos) DEBIDA DILIGENCIA Resultados Hoteles 2T2015 Operación 2T T 2015 % Var. Número de Propiedades 4 4 0,0% GLA (m2) ,0% Número de Habitaciones ,0% Nuevos Desarrollos GLA (m2) ,0% Nuevos Desarrollos Hab ,0% % de Ocupación 52,33% 50,66% 3,3% Tarifa Promedio $ $ ,0% Rev PAR $ $ ,5% Al cierre de 2T2015, la ocupación promedio del portafolio hotelero se ubicó en 52,33%, 330pbs más que en el trimestre inmediatamente anterior. Los mejores resultados, en cuanto a ocupación, se deben al desempeño del Hotel GHL Style Yopal, que incrementó su ocupación en 6,73% durante 2T2015. Financiero (COP $ millones) * Locales Comerciales en el Hotel GHL Style Neiva 2T T 2015 % Var. Ingresos Hoteleros ,15% Ingresos Arrendamiento* ,79% Ingresos Cuotas Admón.* ,49% Total Ingresos ,73% GOP ,09% EBITDA Hotelero ,70% NOI ,32% Gasto Financiero ,10% FFO ,74% Indicadores 2T T 2015 % Var. % GOP 37,70% 30,92% 21,96% % EBITDA Hotelero 27,75% 19,79% 40,25% % NOI 29,75% 21,79% 36,54% % FFO 14,00% 3,16% 342,45% La tarifa promedio por habitación al cierre del trimestre fue COP $ , reflejando una variación positiva de 5,0% frente al período inmediatamente anterior. El Hotel Sonesta Valledupar pasó de COP $ en 1T2015 a COP $ en 2T2015, principalmente por el Festival Vallenato. Se evidencia un mejor desempeño financiero del portafolio hotelero, explicado por una mejor ocupación y tarifa promedio, generalizadas para los cuatro activos en operación. 61

45 06 Resultados 2T2015 (Aministrativos) DEBIDA DILIGENCIA Resultados Hoteles 2T2015 Detalle Sonesta Neiva Movich 26 Yopal Total Operador GHL GHL Movich GHL - Número de Habitaciones GLA (m2) Tarifa Promedio Ocupación Promedio 75,98% 56,53% 50,84% 22,66% 52,33% Rev PAR

46 06 Resultados 2T2015 (Aministrativos) DEBIDA DILIGENCIA Resultados Hoteles Julio 2015 Julio 2015 GHL Neiva Sonesta Valledupar Movich Buro 26 GHL Yopal % ocupacion cierre real 58,63% 74,01% 63,78% 35,19% % ocupacion cierre presupuestada 56,36% 59,50% 59,00% 41,00% Tarifa cierre real $ $ $ $ Tarifa cierre presupuestada $ $ $ $ Revpar cierre real $ $ $ $ Revpar cierre presupuestada $ $ $ $ Acumulado Julio 2015 GHL Neiva Sonesta Valledupar Movich Buro 26 GHL Yopal % ocupación Real 55,51% 76,60% 52,28% 21,56% % ocupación presupuestada 50,42% 60,50% 51,84% 36,29% Tarifa promedio Real $ $ $ $ Tarifa promedio presupuestada $ $ $ $ Revpar real $ $ $ $ Revpar presupuestada $ $ $ $ Cumplimiento Julio Neiva Valledupar Movich Yopal Ocupacion 104,03% 124,39% 108,10% 85,83% Tarifa 102,91% 96,04% 101,41% 77,39% Cumplimiento Acumulado Neiva Valledupar Movich Yopal Ocupacion 110,10% 126,61% 100,85% 59,41% Tarifa 100,59% 96,15% 102,43% 87,33% 63

47 CENTROS COMERCIALES OFICINAS INDUSTRIA FONDO INMOBILIARIO AUTOALMACENAMIENTO HOTELES 64

48 DEBIDA DILIGENCIA Informes Comerciales Julio

49 DEBIDA DILIGENCIA Informes Comercial Centros Comerciales Julio 31 de 2015 Estado Comercialización (m2) Antares Bosa Mayorca Aventura Total % Comercialización Legalizado ,3% Trámites ,0% Negociación ,3% Disponible ,4% Total ,0% % Área legalizada + trámite por proyecto 64,7% 19,4% 85,8% 39,7% 54,3% 66

50 DEBIDA DILIGENCIA Informes Comercial Oficinas Julio 31 de 2015 Comercialización (m2) TATA Buro 51 Mayorca Buro 25 Etapa II Total % Comercialización Legalizado ,3% Trámite ,0% Negociación Disponible ,8% Total ,0% % Área legalizada + trámite por proyecto 100% 6% 0% 0% 21% 67

51 DEBIDA DILIGENCIA Informes Comercial Parques Industriales Julio 31 de 2015 Comercialización (m2) Logika II BSF Total % Comercialización Legalizado ,2% Trámite ,0% Negociación ,0% Disponible ,8% Total ,0% % Área legalizada + trámite por proyecto 66% 69% 72% 68

52 Informes Comercial DEBIDA U-Storage Julio DILIGENCIA 31 de 2015 SEDE TOTAL ESPACIOS 31-jul %OCU ESP. DISP ESP. CRESPO ,07% 310 BARRANQUILLA ,05% 215 MEGACENTER ,31% 83 PRADO ,54% 35 HAYUELOS ,93% 37 CAÑAVERALEJO ,70% 24 CALI NORTE ,37% 12 CALI SUR ,50% 6 BODEGAS TOTAL ,88% 722 SEDE TOTAL AREA 31-jul %OCU AREA DISP AREA CRESPO ,21% BARRANQUILLA ,22% MEGACENTER ,08% 639 PRADO ,26% 370 HAYUELOS ,45% 321 CAÑAVERALEJO ,42% 244 CALI NORTE ,06% 109 CALI SUR ,50% 42 AREA TOTAL ,27%

53 DEBIDA DILIGENCIA Informe Hotel Yopal Julio

54 DEBIDA DILIGENCIA Hotel GHL Style Yopal Julio 31 de 2015 Ppto Acum jun 2015 Real Acum jun 2015 % Cump. Total Ingresos ,3% Total Costos ,6% GOP 247 (211) -85,5% Cargos Fijos ,6% Remuneración Operador 31-0,0% Opex ,8% Ebitda 147,3 (256,4) -174,0% Indicadores Ocupación 36% 22% 61,1% Tarifa ,5% Rev Par ,5% Acciones: Bajar la tarifa promedio a $ Se está trabajando con la gobernación en distintos programas de mediano plazo. Estamos buscando sectores diferentes al petróleo como: La Palma de aceite, el turismo ecológico y los Rallys. Eventos locales para mejorar los ingresos de alimentos y bebidas (diferentes a bebidas). Reducción de costos: renegociación de salarios, optimización de servicios públicos. 71

55 8% 25% 15% 30% 24% 35% 21% 39% 20% 27% 35% 42% 42% 41% $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ DEBIDA DILIGENCIA Hotel GHL Style Yopal Julio 31 de 2015 Ocupación Promedio Tarifa Promedio 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 25% 23% 20% 26% 19% 20% 15% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio GHL Style Yopal Presupuesto Mercado $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ - $ $ $ $ $ $ $ Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio GHL Style Yopal Presupuesto Mercado Punto de equilbrio Julio Ocupación 40% 35% Tarifa Rev Par Ingresos AYB Costos Fijos

56 DEBIDA DILIGENCIA Hotel GHL Style Yopal Julio 31 de