Introducción Gestión Patrimonial

Transcripción

1 Introducción Gestión Patrimonial

2 Agenda Banco General BG Valores Indicadores de Banca Patrimonial Sobre el Mercado Local

3 Banco General BG Valores Indicadores de Banca Patrimonial Sobre el Mercado Local

4 Antecedentes de Banco General Primer Banco de Capital Panameño en Panamá. Banco General se fusiona con Banco Continental. 61 años de experiencia. Líder en segmento Corporativo, Patrimonial y Consumo HOY HOY HOY Obtiene Grado de Inversión por S&P (BBB-) y Fitch (BBB+). Cuenta con más de 70 sucursales, más de 550 ATMs, una sucursal en Costa Rica y Oficinas de Representación en México, Centroamérica, Colombia y Perú. Banco panameño más grande de la plaza.

5 Resumen de Cifras Financieras Banco General (incluyendo subsidiarias) Millones US$ Dic.2016 Utilidad Neta 365 Total de Activos 16,416 Préstamos 10,609 Depósitos 11,073 Patrimonio 1,832 Balance General (cifras en Millones US$) 1,313 7,820 6,991 1,401 8,863 7,682 1,534 9,626 8,620 1,621 10,321 9,608 1,832 11,073 10,605 Utilidad Neta (cifras en Millones US$) Total de Activos (cifras en Millones US$) * * ,805 11,816 13,233 14,809 16,416 Préstamos Depósitos Patrimonio *A Diciembre 2016 *A Diciembre 2016

6 Comparativo Banca Latinoamericana Junio 2016 Country Panamá Perú Colombia Brazil México Chile Country ratings (S&P/Moody's/Fitch) Bank ratings (S&P/Moody's/Fitch) Market position (Assets) (BBB/Baa2/BBB) (BBB/NA/BBB+) #1 (BBB+/A3/BBB+) (BBB/Baa2/BBB) (BB/Ba2/BB) (BBB+/A3/BBB+) (A+/Aa3/A+) (BBB/Baa1/A-) (BBB-/Baa1/A-) (BB/Ba3/BB+) (BBB+/A3/NA) (A+/Aa3/NA) #1 #2 #2 #2 #3 Market share (local loans) #3 18.8% 33.6% 22.6% 13.7% 15.0% 17.1% Market share (local deposits) #2 26.7% 34.5% 19.7% 16.9% 15.2% 15.4% Fuente : SNL Financial, as of June 2016 Loan growth (3 yr. CAGR) Loan /client deposits ratio #2 11.8% 94.8% 16.3% 105.0% 22.6% 126.8% 9.5% 161.3% 7.7% 82.3% 8.2% 131.1%

7 Comparativo Banca Latinoamericana Junio 2016 PROM 11.1% 21.6% 17.2% 17.4% -1.2% 5.2% Net income growth (3 yr. CAGR) 11.9% ROAA #1 2.3% 2.2% 1.6% 1.6% 1.4% 2.0% 1.8% ROAE 20.6% 23.6% 15.0% 20.6% 10.1% 21.8% 18.6% Efficiency ratio #1 36.1% 52.3% 52.8% 55.0% 69.5% 53.6% 53.2% Shareholder's Equity / Assets #2 12.8% 9.5% 10.3% 8.9% 14.6% 9.0% 10.8% Fuente : SNL Financial, as of June 2016 Tier 1 #1 NPL ratio #1 Coverage ratio of NPLs 15.1% 10.4% 8.5% 14.9% 14.3% 10.5% 1.0% 3.0% 4.5% 3.6% 1.5% 3.3% 116.9% 152.2% 87.2% 165.7% 295.6% 73.1% 12.3% 2.8% 148.5%

8 BG Valores Banco General BG Valores Indicadores de Banca Patrimonial Sobre el Mercado Local

9 Visión y Misión BG Valores Visión Empresa de asesoría financiera líder en la región, preferida y reconocida por sus valores éticos, solidez, y excelencia en los productos y servicios que ofrece. Misión Ser la mejor casa de valores de la plaza, no necesariamente la más grande en utilidades económicas, sino aquella que tiene los más altos estándares éticos, el mejor servicio al cliente, el personal más calificado, y la mejor reputación.

10 Junta Directiva de BG Valores Dignatarios Francisco Sierra VPE de Finanzas, Banco General Raúl Alemán Zubieta VPE y Gerente General, Banco General Juan Raúl Humbert VPE de Negocios, Banco General Guillermo Chapman III Empresa General de Capital, S.A. Leopoldo Arosemena Director de BG Valores Rolando Arias Gerente General BG Valores VP Gestión Patrimonial

11 Gobierno Corporativo Junta Directiva con Reuniones Bi-mensuales Comité de Ética y Cumplimiento Comité de Inversiones Comité de Administración Comité de Auditoría

12 Gestión Patrimonial BG Valores Yadira de Del Río Gerente de cumplimiento (5) Rolando Arias VP Aurora de Phillips Asistente Administrativo BGV Int l y Suc. Angeles de De Obaldía VP (5) Cluster N 1 Manuel Alemán VPA (8) Cluster N 2 Alida de Sosa VPA (8) Cluster N 3 Anabella de Lince VPA (6) Gestión y Soporte Negocios Clara Chandeck VPA (23) Productos y Ejecución Carlos Samaniego VPA (9) Cluster N 4 (Int l) Gabriel Fernández VPA (3)

13 6 Re-balanceo de portafolio de inversión. Filosofía de Inversión BG Valores 1 Entender sus necesidades financieras y tolerancia al riesgo. 2 Identificar lineamientos del portafolio en base al objetivo y perfil de riesgo/retorno. 5 Monitoreo del rendimiento del portafolio, la economía global y su perfil de inversión. 4 Creación del portafolio de inversión. 3 Análisis del entorno económico global.

14 Perfiles de Inversión Límites por Perfil de Inversión (hasta) CONSERVADOR CONSERVADOR MODERADO MODERADO MODERADO AGRESIVO AGRESIVO INSTITUCIONAL TIPO DE ACTIVO PERFIL 1 PERFIL 2 PERFIL 3 PERFIL 4 PERFIL 5 PERFIL 6 Acciones Internacionales 5% 20% 50% 70% 100% 100% Acciones Panameñas 5% 20% 50% 70% 100% 100% Total en Acciones 5% 20% 50% 70% 100% 100% Acciones más Renta Fija Alto Rendimiento 10% 20% 50% 70% 100% 100% Alternativos 0% 0% 0% 15% 100% 100% Participaciones 0% 0% 10% 25% 100% 100% Fondos de Cobertura 0% 0% 0% 15% 100% 100% Notas Estructuradas 0% 0% 0% 15% 100% 100% Alternativos más Participaciones más Fondos de Cobertura 0% 0% 10% 25% 100% 100% Renta Fija: Alta Calidad 100% 100% 100% 100% 100% 100% Renta Fija: Alto Rendimiento 10% 20% 50% 70% 100% 100% Renta Fija: Local 100% 100% 100% 100% 100% 100%

15 Código de conducta 10 Normas fundamentales de nuestro código de conducta 1. Recomendación Adecuada. 2. Información de Clientes. 3. Conciencia, Dedicación y Esfuerzo hacia el Control de Riesgo. 4. Confidencialidad. 5. Orden de Prioridad. 6. Cautela Ante Conflictos de Intereses. 7. Seguimos las Normas de Cumplimiento. 8. Respeto y Profesionalismo hacia Clientes, Colegas, Institución y Lugar de Trabajo. 9. Servicio al Cliente. 10. El Funcionario Vigilante.

16 Custodios y Contrapartes Custodios: Principales Contrapartes:

17 Indicadores de Banca Patrimonial Banco General BG Valores Indicadores de Banca Patrimonial Sobre el Mercado Local

18 Banca Patrimonial BG Valores Casa de valores de Banco General. Brinda asesoría de inversiones y administración de patrimonios. (Entidad regulada y supervisada por la SMV. Licencia para operar como Casa de Valores y Miembro de la BVP: Res ; 22 de diciembre de 2000). Beneficios Banca Privada Maneja relaciones de clientes que mantienen activos entre U$250K y U$1MM. - Oficial asignado a manejar la relación integral del cliente y asesorarlo en el manejo de su patrimonio - Manejo de solicitudes y seguimiento a través del oficial - Boletín informativo con temas de interés general y beneficios exclusivos - Chequeras distintivas para Banca Patrimonial - Todos los oficiales de relación cuentan con licencia de corredor de valores para guiar al cliente en los temas de inversiones y darle la opción de estructurar su portafolio Gestión Patrimonial Maneja relaciones de clientes que mantienen activos de U$1MM en adelante.

19 Indicadores de Banca Patrimonial Número de Colaboradores 114 Nº de Relaciones 4,378 Nº de Portafolios 3,296 ABAs BG Valores ABAs Gestión Patrimonial + Banca Privada $8,700. MM $11,000. MM Cobertura Local 47 Corredores de Valores en Panamá (BP y GP). Internacional 3 Corredores de Valores en Panamá cubriendo la región 1 Corredor de Valores en Colombia. ABAs locales 82% Distribución ABAs BG Valores ABAs internacionales 18% * ABA: Activos Bajo Administración.

20 Productos Gestión Patrimonial Tipos de Cuenta Cuenta de Inversión Local Omnibus Jurisdicción Panameña. Custodio local e internacional. Acceso a todos los servicios de Banco General: Banca en Línea, entre otros. Permite negociar/custodiar valores locales (instrumentos listados en BVP) e internacionales: acciones, bonos, monedas, fondos, ETFs, VCNs. Incluye cuenta de inversión money market con chequera de Banco General y CLAVE. Disponibilidad de líneas de crédito en Banco General utilizando portafolios de inversión como garantía. Cuenta de Inversión Internacional (Fully Disclosed) Jurisdicción Estadounidense. Custodia de valores en Estados Unidos. Acceso a la cuenta en línea. Permite negociar/custodiar valores internacionales: acciones, bonos, monedas, fondos mutuos, ETFs. Incluye chequera Estadounidense y tarjeta de débito Visa. Protegida por el Securities Investor Protection Act (SIPC).

21 Plataforma de Productos Renta Variable: Internacional, Local y ETF s Renta Fija: Corporativos y Soberanos, Local e Internacional Fondos: Cobertura, Capital Privado y de Liquidez Diaria

22 Plataforma de Productos Fondos Mutuos Locales: Fondos Mutuos Offshore Internacionales: Fondo General de Inversiones, S.A. S O C I E D A D D E I N V E R S I Ó N Capital Privado:

23 Sobre el Mercado Local Banco General BG Valores Indicadores de Gestión Patrimonial Sobre el Mercado Local

24 Sobre el Mercado Local Acciones con mayor liquidez: BGFG EGIN MELO ASSA MHCH REYH UNEM Renta Fija: VCNs: Rendimiento superior a plazo fijo a corto plazo. Alta demanda por clientes institucionales. Bonos Senior Unsecured-Corto Plazo: Alta demanda por clientes retail. Bonos Senior Secured. Acciones Preferidas.

25 Volumen Negociado por Puesto de Bolsa Volumen por Puesto Mercado Total (Ex-Repo s) Enero-Diciembre 2016 Volumen por Puesto Mercado Primario Enero-Diciembre % Otros 11% Prival Securities, Inc. 11% Otros 8% Prival Securities, Inc. Fuente: 7% Securities Banistmo, S.A. 7% Geneva Asset Management, S.A. 7% Global Valores, S.A. 11% MMG Bank Corporation 11% Citivalores, S.A. 12% BG Valores, S.A. 8% BG Investment CO., Inc. 5% Securities Banistmo, S.A. 8% Geneva Asset Management, S.A. 8% Global Valores, S.A. 13% MMG Bank Corporation 15% Citivalores, S.A. 16% BG Valores, S.A. 14% BG Investment CO., Inc.

26 El Fondo General de Inversiones inicia operaciones y es administrado por B.G. Investment Co., Inc. subsidiaria 100% del Banco General S.A. Fondo General de Inversiones El Fondo General de Inversiones inicia operaciones y es administrado por B.G. Investment Co., Inc. subsidiaria 100% del Banco General S.A. Cuenta con $400,905,981 en activos HOY Objetivo Ofrecer rendimientos superiores a los depósitos bancarios a corto plazo, a través de la estructuración de un portafolio diversificado principalmente de instrumentos de renta fija con una duración intermedia, enfatizando en la preservación del capital y, en una menor escala, oportunidades de apreciación del mismo.

27 Principales Características Fondo General de Inversiones Rendimiento desde su inicio de 5.86%. Aproximadamente 60% del portafolio está concentrado en Panamá y el restante fuera del país. Pago de dividendos mensuales. Actualmente, retorno de dividendos de 4.5%. La mayoría de los instrumentos que conforman el portafolio son instrumentos de deuda corporativa. El fondo negocia en la Bolsa de Valores de Panamá. Fondo Cerrado. Invierte principalmente en instrumentos de renta fija (letras, bonos, fondos de renta fija, renta mixta, cobertura y de capital privado, plazo fijo, acciones preferidas y préstamos bancarios). Volatilidad Moderada

28 Programa de Creadores de Mercado Objetivos: 1 Fomentar el desarrollo del mercado de capitales en Panamá. 2 Brindar la liquidez necesaria. 3 Crear dinamismo y profundidad en el mercado local. 4 Motivar transparencia de precios de referencia en los distintos plazos y crear una curva de rendimiento interna. Panamá Primero

29 Programa de Creadores de Mercado BG Valores Enero 2017 Curva de Bonos de la República de Panamá: 5.000% % % % 4.500% % 4.000% % RENDIMIENTO 3.500% 3.000% 2.500% 2.000% 1.500% % % % % % % % % 3.900% 1.000% 0.500% 0.000% PLAZO AL VENCIMIENTO

30 Curva de Bonos de la República de Panamá: Programa de Creadores de Mercado EMISOR CUPÓN VENCIMIENTO MONTO EMITIDO Panamá 5.000% 15-jun MM Panamá 3.000% 5-jun MM Panamá 5.200% 30-ene-20 1,500. MM Panamá 4.875% 5-feb MM Panamá 5.625% 25-jul-22 1,364. MM Panamá 4.950% 24-may MM Panamá 4.000% 22-sep-24 1,250. MM Panamá 3.750% 16-mar-25 1,250. MM Panamá 7.125% 29-ene MM Panamá 8.875% 30-sep MM Panamá 3.875% 17-mar-28 1,000. MM Panamá 9.375% 1-abr MM Panamá 6.700% 26-ene-36 2,033.9 MM Panamá 4.300% 29-abr MM

31 Gracias!