COMUNICACION INTERNA N

Transcripción

1 Santiago, 31 de julio de 2015 REF.: Inscripción e inicio de cotización de series de cuotas de ETF s que se indican pertenecientes a Purpose ETFs en el Mercado de Valores Extranjeros. COMUNICACION INTERNA N Señor Corredor: Cumplo con informar a usted, que hoy viernes 31 de julio de 2015 la Bolsa de Comercio de Santiago ha procedido a inscribir en el Mercado de Valores Extranjeros, a las series de cuotas de los Exchange Traded Funds (ETF s) emitidos por Purpose ETFs, administrados por Purpose Investment Inc., que a continuación se detallan: Nombre del fondo ETF Moneda Nemo ISIN Neg. Purpose Total Return Bond Fund USD PBD 74639Y505 Purpose Core Dividend Fund USD PDF 74639Y109 Purpose Monthly Income Fund USD PIN 74639Y307 Purpose Diversified Real Asset Fund USD PARA 74639Y406 Purpose Tactical Hedged Equity Fund (non-currency hedged shares) USD PHEB 74640M102 Purpose Best Ideas Fund (non-currency hedged shares) USD PBIB 74640J208 Purpose Duration Hedged Real Estate Fund USD PHR 74640L104 Purpose Multi-Strategy Market Neutral Fund USD PMM 74640H103 Purpose Enhanced US Equity Fund (non-currency hedged shares) USD PEUB 74640G105 Purpose US Dividend Fund (non-currency hedged units) USD PUDB 74640K205 Purpose International Tactical Hedged Equity Fund USD PHW 74640P105 Purpose International Dividend Fund USD PID 74640N Características de los fondos ETF 1.1 Purpose Total Return Bond Fund El fondo tiene por finalidad la obtención de rentabilidad positiva a lo largo del tiempo y en diversas condiciones de mercado mediante la inversión táctica de sus activos en instrumentos de renta fija de variadas características, incluyendo instrumentos de deuda pública, otros instrumentos de renta fija con grado de inversión (investment grade), deuda corporativa así como instrumentos de deuda high yield. El portafolio del fondo se concentra principalmente en instrumentos de renta fija norteamericanos, pero puede realizar inversiones en mercados globales, dependiendo del criterio de asesor de inversiones. El fondo está autorizado para usar instrumentos derivados, tales como opciones y futuros, de acuerdo a la normativa de valores canadiense, con finalidades de cobertura de su exposición a tasas de interés y para el manejo del riesgo de duración (duration risk) a fin de proteger el capital.

2 Purpose Core Dividend Fund El fondo invierte en un portafolio de aproximadamente 40 empresas norteamericanas de alta calidad con capacidad de pagar sostenidamente y aumentar sus dividendos. El portafolio se estructura en base a un criterio ponderación igualitaria (equally weighted), seleccionando a las empresas en base a su calidad y riesgo financiero, con el objetivo de excluir del universo de inversión empresas con debilidad financiera o capacidad limitada de crecimiento de sus negocios y dividendos, lo que permite al fondo crear valor y reducir el riesgo durante el período de inversión. 1.3 Purpose Monthly Income Fund Es un fondo de riesgo balanceado que tiene por finalidad maximizar el retorno total, ofreciendo al mismo tiempo distribuciones mensuales con potencial de crecimiento de largo plazo. El fondo está guiado por una estrategia de paridad de riesgo (risk parity) consistente en distribuir de forma equivalente el riego entre todas las clases de activos. El portafolio estará construido de una forma tal que todas las clases de activos tendrán la misma contribución marginal al riego total del portafolio. El portafolio se reconstituye y rebalancea mensualmente con cobertura de riesgo cambiario a dólar canadiense. 1.4 Purpose Diversified Real Asset Fund El fondo tiene por finalidad brindar exposición a un portafolio diversificado de clases de activos relacionados con activos físicos con correlación positiva con la inflación y que se espera que mantengan su valor real a lo largo del tiempo. Entre los activos se incluyen metales preciosos y acciones relacionadas, commodities agrícolas, energéticos e industriales, así como acciones relacionadas, fondos de renta inmobiliaria (REITs), monedas de países de mercados emergentes, bonos con retornos reales, valores con rendimientos reales y efectivo. El fondo busca la maximización de sus retornos rebalanceando el portafolio trimestralmente con una estrategia de paridad de riesgo (risk parity) la que busca obtener una contribución equivalente a la volatilidad del portafolio por parte de las diversas clases de activo que lo componen. 1.5 Purpose Tactical Hedged Equity Fund (non-currency hedged shares) El fondo tiene por finalidad proveer de consistente rentabilidad positiva de largo plazo con una atractiva tasa de retorno ajustada por riesgo, al tiempo de ofrecer menor volatilidad y baja correlación con respecto a la mayoría de los mercados accionarios. El portafolio se compone de empresas de Estados Unidos, las que son seleccionadas a partir de un modelo multifactorial y de análisis fundamental para escoger aquellas empresas que presenten las valorizaciones relativas más atractivas y al mismo tiempo realizar la cobertura del riesgo de mercado. La estrategia de cobertura está basada en un modelo de seguimiento de tendencia, diseñado para incrementar tácticamente la exposición de mercado en períodos de tendencia alcista y disminuirla en períodos de tendencia a la baja, pudiendo fluctuar la exposición de mercado neta del portafolio en un rango de entre un 25 y un 75% del total de sus activos.

3 Purpose Best Ideas Fund (non-currency hedged shares El fondo tiene por finalidad proveer de atractiva rentabilidad de largo plazo invirtiendo en un portafolio de aproximadamente 25 acciones seleccionadas a partir de un universo de acciones incorporadas en los portafolios de los más renombrados administradores de inversiones a nivel mundial. 1.7 Purpose Duration Hedged Real Estate Fund El fondo tiene por finalidad proveer de rentabilidad de largo plazo invirtiendo en un portafolio de valores de tipo inmobiliario listados en las principales bolsas norteamericanas y cubriendo tácticamente el riesgo de alza de tasa de interés asociados a ese tipo de valores por el tiempo de duración del portafolio. La selección de valores se realiza utilizando una metodología de factores múltiples, los que incluyen cambio fundamental, valorización, crecimiento y calidad. 1.8 Purpose Multi-Strategy Market Neutral Fund El fondo tiene por finalidad proveer retornos absolutos positivos que no tengan correlación con el mercado accionario o de bonos. Para tales efectos, el fondo utiliza una aproximación multi-estratégica la que considera la inversión en diversas clases de activos, incluyendo, entre otros, acciones, instrumentos de renta fija, commodities y monedas. 1.9 Purpose Enhanced US Equity Fund (non-currency hedged shares) El fondo tiene por finalidad proveer de rentabilidad de largo plazo, manteniendo niveles de volatilidad similares a los del mercado accionario de Estados Unidos y retornos ajustados por riesgo superiores a los de dicho mercado. Para tales efectos el fondo utiliza apalancamiento para aumentar el retorno de la exposición larga de su portafolio y cubre el incremento de riesgo de mercado usando futuros de índices de mercado. El fondo selecciona su portafolio de acciones Norteamericanas mediante un proceso de análisis fundamental multi-factor el que incluye cambio fundamental, valorización, crecimiento y calidad. La utilización de apalancamiento está diseñada para obtener una exposición de 130% del NAV, pudiendo utilizar endeudamiento de hasta 35% del NAV para la implementación de las estrategias de inversión. El fondo reduce su exposición total a riesgo de mercado derivada del apalancamiento mediante operaciones de cobertura por hasta el 30% de la exposición del portafolio, de forma tal que la exposición de mercado neta del fondo es generalmente de un 100% del NAV Purpose US Dividend Fund (non-currency hedged units) El fondo tiene por finalidad proveer a sus inversionistas de atractivas distribuciones mensuales y potencial de apreciación de capital de largo plazo, invirtiendo en un portafolio de compañías estadounidenses de alta calidad con capacidad de pagar y aumentar sus dividendos en el tiempo.

4 - 4 - El portafolio se estructura en base a una ponderación igualitaria de 40 títulos listados en Estados Unidos, seleccionados por su calidad y capacidad de pago e incremento de dividendos para lo que se realiza un proceso de selección fundamental tendiente a crear valor y reducir riesgo durante el período de inversión. El portafolio tiene un criterio de diversificación entre sectores de forma tal que ningún sector pueda representar más del 20% del NAV del fondo Purpose International Tactical Hedged Equity Fund El fondo tiene por finalidad proveer a sus accionistas de una apreciación consistente de capital de largo plazo con una atractiva tasa de retorno sobre inversión ajustada por riesgo, invirtiendo en un portafolio de acciones internacionales, y proveer de menor volatilidad y menor correlación con el mercado accionario internacional para lo cual se utilizan estrategias de cobertura a la exposición general de mercado a la que se encuentra expuesto el fondo. El fondo utiliza una estrategia de selección en base a análisis fundamental y multifactor para seleccionar sus posiciones largas de entre un universo de acciones transadas en los mercados internacionales, excluyendo Estados Unidos y Canadá. La estrategia de selección pone énfasis en factores que han demostrado ser efectivos en diferenciar entre títulos con rendimientos fuertes de aquellos con rendimientos pobres o mediocres, incluyendo entre estos factores: cambio fundamental, valorización, crecimiento y calidad. El asesor de inversiones realizará una cobertura táctica de hasta el 75% de la exposición de mercado del portafolio con la finalidad de reducir la exposición general de mercado y el riesgo de mercado asociado con el portafolio del fondo. La cobertura intenta permitir al fondo sacar ventaja del valor asociado con el portafolio individual del fondo (alfa) pero con un riesgo menor al riesgo asociado a la exposición general de mercado (beta). La estrategia de cobertura se implementa a través del uso de derivados (incluyendo futuros de índices y derivados de tipo de cambio), de acuerdo a la normativa canadiense aplicable para el uso de este tipo de instrumentos por parte de vehículos de inversión colectiva, particularmente, el National Instrument El portafolio se re-balancea mensualmente. El asesor de inversiones puede, a su discreción, cambiar la frecuencia con la cual el portafolio se reconstituye y rebalancea. El asesor de inversiones realizará cobertura a dólar canadiense de la porción del fondo expuesto a acciones transadas en moneda extranjera Purpose International Dividend Fund El fondo tiene por objetivo proveer de una apreciación de capital de largo plazo y distribuciones mensuales de efectivo, mediante la inversión en un portafolio de acciones internacionales pagadoras de dividendos de alta calidad.

5 - 5 - El fondo invierte en un portafolio de empresas internacionales (excluyendo Canadá y Estado Unidos) de alta calidad y pagadoras de dividendos el que se estructura en base a un criterio de ponderación igualitaria de sus integrantes los que se seleccionan en base a análisis fundamental, destinado a generar valor y reducir riesgo durante el período de inversión. La estrategia de inversión busca seleccionar empresas con un dividend yield atractivo y con capacidad de crecimiento tanto de sus negocios como de sus dividendos. El portafolio está estructurado para reducir el riesgo mediante el uso tanto de análisis de calidad como de riesgo financiero a fin de excluir del universo de inversión empresas que presentan debilidades financieras o capacidad limitada para hacer crecer sus negocios y dividendos. El fondo está ampliamente sectorialmente diversificado, no pudiendo ningún sector industrial concentrar más del 20% del NAV del fondo. El portafolio se reconstituye y re-balancea trimestralmente. El asesor de inversiones puede, a su discreción, cambiar la frecuencia de reconstitución y re-balanceo. El fondo está expuesto a riesgo cambiario derivado de la inversión en títulos transados en monedas internacionales. El asesor de inversiones realizará cobertura a dólar canadiense de todo o parte de la porción del fondo que se encuentre denominado en moneda extranjera. 2. Información de los fondos ETF s y contactos de la administradora Las acciones o cuotas de los fondos Purpose ETFs se transan en Canadá en Toronto Stock Exchange (TSX) y son reguladas y fiscalizadas por Ontario Securities Commission (OSC). Los corredores e inversionistas que deseen acceder a información sobre antecedentes económicos, legales, financieros y demás requisitos normativos del regulador del mercado en el cual se transan las acciones o cuotas de Purpose ETFs, pueden hacerlo a través del siguiente sitio web: Para mayor información, pueden consultar directamente a los siguientes contactos de la administradora Purpose Investment Inc.: CEO Som Seif info@purposeinvest.com CFO Scott Bartholomew info@purposeinvest.com

6 Inicio de cotización en Bolsa y moneda de negociación Las series de acciones o cuotas de los fondos Purpose ETFs se podrán cotizar oficialmente en el Mercado de Valores Extranjeros de la Bolsa de Comercio de Santiago, a contar del próximo lunes 3 de agosto de 2015, bajo los códigos nemotécnicos anteriormente mencionados. En conformidad a la normativa del Mercado de Valores Extranjeros y de acuerdo a lo solicitado por la administradora Purpose Investment Inc., la cotización de las acciones o cuotas de los fondos Purpose ETFs será en dólares de los Estados Unidos de América. Cabe precisar, que la liquidación de las operaciones en los valores antes referidos también será en dólares y se realizará en forma bilateral. La inscripción de las acciones o cuotas de los fondos Purpose ETFs en el Mercado de Valores Extranjeros de la Bolsa de Comercio de Santiago se realiza en conformidad a lo establecido en la Resolución Exenta N 246 de la Superintendencia de Valores y Seguros, de fecha 6 de octubre de Los antecedentes presentados por el administrador de estos instrumentos, pueden ser consultados en el Centro de Información Bursátil Electrónico (CIBe). Saluda atentamente a usted, BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO BOLSA DE VALORES Juan C. Ponce Hidalgo GERENTE DE OPERACIONES JCR/ Cinscrip.385