Fundación Dondé Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple Calle 27 No. 500 por 56 y 58A Col. Itzimná, C.P Mérida, Yucatán.

Transcripción

1 Fundación Dndé Banc, S.A., Institución de Banca Múltiple Calle 27 N. 500 pr 56 y 58A Cl. Itzimná, C.P Mérida, Yucatán. COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE 2014 DE CONFORMIDAD CON LAS DISPOSICIONES APLICABLES A LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO EMITIDAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES EN EL ARTÍCULO 180 FRACCIÓN I. SEGUNDO TRIMESTRE DE 2014

2 El siguiente infrme se basa en ls estads financiers interns de Fundación Dndé Banc, S.A., Institución de Banca Múltiple (el Banc). A cntinuación se presenta un análisis del desempeñ de la administración y la situación financiera del Banc al 30 de juni de 2014, cmparad cntra el trimestre terminad el 31 de marz de 2014 (1T14). Al 30 de juni de 2014 (2T14) el Banc n cntaba cn transaccines relevantes que n hayan sid registradas en el balance general en el estad de resultads. Asimism, n se tienen inversines de capital que n sean prpias de la peración del Banc. La infrmación financiera que a cntinuación se detalla se expresa en millnes de pess, salv que se indique l cntrari. De acuerd cn la Circular Única de Bancs y las dispsicines de la Cmisión Nacinal Bancaria y de Valres (CNBV), las cifras están expresadas en pess nminales. Aspects relevantes en ls estads financiers al 30 de juni de Mediante el fici 312-1/12675/2013 de fecha 26 de marz de 2013, el Banc recibió la autrización de la CNBV para rganizarse y perar cm Banc. Psterirmente, mediante fici 513-1/17650/2013 de fecha 23 de septiembre de 2013, cn fundament en el artícul 46 Bis de la LIC, el Banc recibió la aprbación para iniciar peracines a partir del 7 de ctubre de El 1 de nviembre de 2013, el Cngres mexican aprbó varias refrmas fiscales que entrarn en vigr en ener de Estas refrmas incluyen cambis a la Ley del Impuest sbre la Renta (LISR), Ley del Impuest al Valr Agregad (LIVA) y el Códig Fiscal de la Federación (CFF). Estas refrmas dergarn la Ley del Impuest Empresarial a Tasa Única (LIETU) y la Ley del Impuest a ls Depósits en Efectiv (LIDE). El númer de clientes activs cerró cn 16,232 al 2T14, un 41% más que al final del 1T14 cn 11,508. La cartera de crédit alcanzó ls $24, un 17% más que ls $20 al 1T14. Dicha cartera está integrada en su ttalidad pr crédits al cnsum garantizads a través de cntrats de crédit simple cn garantía fiduciaria. El resultad del ejercici al 2T14 fue una pérdida acumulada pr un imprte menr al millón de pess ($0.2), l que representa una variación a favr del 92% cmparad cn la pérdida acumulada de $2 del 1T14. El repunte en ls resultads se deriva principalmente de un crecimient del 111% en ls ingress pr intereses, así cm del 106% en trs prducts respect de las cifras al 1T14. Al cierre tant del 2T14 cm del 1T14, n existía cartera de crédit al cnsum vencida y las sucursales en servici fuern 22. Ls estads de la república mexicana cn cbertura de servicis bancaris al 2T14 fuern: Yucatán y Campeche. Página 2 de 19

3 Resultads de la Operación. Ingress pr intereses. Ls ingress pr intereses se integran pr ls rendimients generads pr la cartera de crédit, en función de ls plazs establecids en ls cntrats celebrads cn ls acreditads y las tasas de interés pactadas, amrtización de ls intereses cbrads pr anticipad, así cm ls premis intereses pr depósits en entidades financieras y reprts. A la fecha de este reprte, n existen ingress pr: préstams bancaris, cuentas de margen, inversines en valres, préstams de valres, primas pr clcación de deuda, cmisines cbradas pr el trgamient inicial del crédit dividends de instruments de patrimni net. Ests cncepts se cnsiderarán ingress pr intereses cuand el Banc lleve a cab dichas actividades. Ls $12 registrads cm el ttal acumulad de ingress pr intereses del Banc, prvienen de las siguientes fuentes: (i) de ls intereses cbrads pr ls crédits trgads en ls prducts de crédit y (ii) de ls rendimients prducids pr ls excedentes de tesrería. El desglse de ls ingress pr intereses generads es: $5 de las peracines de tesrería y $7 de la cartera de crédits al cnsum. Ls intereses se recncen cm ingress en el mment en que se devengan. La acumulación de intereses en resultads se suspende al mment que el crédit se encuentra cn estatus de pag vencid. Ls intereses rdinaris y devengads durante el períd en que el crédit se cnsidere cartera vencida se recncerán cm ingress en el mment en que se cbren. Gasts pr intereses. Ls gasts pr intereses cnsideran ls premis, descuents e intereses pr la captación del Banc. A la fecha de este reprte, n existen gasts pr intereses relacinads cn: reprts, préstams bancaris, préstam de valres, bligacines subrdinadas, emisión y descuent pr clcación de deuda amrtización de csts y gasts asciads al trgamient inicial del crédit. Ests cncepts frmarán parte de ls gasts pr intereses cuand el Banc lleve a cab dichas actividades. Al cierre del 2T14, el cst financier acumulad, cnfrmad pr intereses a carg pr ls depósits a plaz del públic en general y de ls depósits de exigibilidad inmediata, fue menr a un millón de pess ($0.4), cn un diferencial de 41% respect del 1T14. Estimación preventiva para riesgs crediticis. El Banc mantiene una estimación preventiva para riesgs crediticis aplicand ls criteris establecids en las reglas de la CNBV, mismas que aplican a tds ls Bancs de Méxic. La administración estima que el mnt de reservas es suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tant de ls préstams incluids en su cartera de crédits cm de trs riesgs crediticis. La suficiencia de dichas reservas se revisa mensualmente y se lleva a resultads al cnstituirse. Página 3 de 19

4 La estimación preventiva pr riesgs crediticis al 30 de juni de 2014 se calculó cnfrme a las mdificacines a las Dispsicines de carácter general aplicables a las institucines de crédit publicadas en el DOF del 25 de ctubre de 2010 y psterires mdificacines emitidas pr la Secretaría de Hacienda y Crédit Públic (SHCP) y cnfrme a la metdlgía establecida pr la CNBV. El sald acumulad de la estimación preventiva para riesgs crediticis en el estad de resultads al cierre del 2T14 fue de $1, imprte equivalente al 9.7% de ls ingress nets pr intereses. Este sald se integra pr el registr de $0.6 al 1T14, y el registr de $0.5 en el 2T14, siend de 16% el diferencial entre ls trimestres del añ. El sald acumulad presenta un increment de 84% el cual se debe al efect cnjunt del crecimient de la cartera sucedid durante el 2T14 y al cambi en la cmpsición de ls crédits, dnde alguns presentarn más riesg. Otrs ingress y gasts de la peración. El Banc registró cm trs ingress de la peración la facturación emitida a partes relacinadas, pr cncept de cmisión mercantil. El imprte registrad fue de $43 para el 2T14 y de $41 para el 1T14. Est es una variación del 6% entre ls trimestres, cn un efect del 106% en el sald acumulad. Las cmisines y tarifas pagadas, se derivan principalmente del us de las platafrmas de Banxic y de trs bancs, pr peracines de pag, recaudación y servicis en general, ls cuales sprtan la peración del Banc. Estas registrarn un crecimient del 9% entre ls trimestres. Al cierre del 2T14 y del 1T14, el Banc n generó cmisines pr cbrar relacinadas cn el trgamient, reestructuración renvacines de crédits. Cuand se presenten, las cmisines cbradas pr el trgamient inicial de crédits se registrarán cm Crédits diferids y cbrs anticipads y se amrtizarán cm un ingres pr intereses, baj el métd de línea recta durante la vida del crédit. Cualquier tr tip de cmisines se recncen en la fecha en que se generan, cm Cmisines y tarifas cbradas. Las cmisines cbradas pr reestructuracines renvacines de crédits se adicinan a las cmisines que se hubieren riginad recnciéndse cm un crédit diferid que se amrtiza en resultads baj el métd de línea recta durante el nuev plaz del crédit. Gasts de administración. El sald acumulad en gasts de administración al cierre del 2T14 fue de $96. Incurrids en un 88% pr cncepts de índle labral y el 12% restante en insums para la peración. Desglsads pr trimestre crrespnden a $49 registrads en 2T14 y $47 en 1T14, cn un aument del 3%, relacinad cn gasts inherentes al increment en la cartera. Impuests a la utilidad. El Banc está sujet al impuest sbre la renta y durante 2013 estuv sujet al impuest empresarial a tasa única. Para el ISR La tasa impsitiva es del 30%. El impuest diferid se recnce aplicand la tasa crrespndiente a las diferencias temprales que resultan de la cmparación de ls valres cntables y fiscales de ls activs y pasivs, incluyend beneficis de pérdidas fiscales pr amrtizar. Página 4 de 19

5 Para el 2T14, el banc recnció un imprte de $2 cm impuest a la utilidad diferid, derivad de un resultad trimestral favrable. En cntraste y derivad de una pérdida cm resultad del 1T14, el Banc registró un benefici de $0.8 de impuests a diferir La relación entre las cifras es de 317%, en función de la mejra en el resultad acumulad. Resultad del ejercici. El resultad net al cierre de las peracines del 2T14 fue una utilidad de $2, a diferencia del 1T14 en el que se registró una pérdida de $2. La variación psitiva del 192% se debió principalmente a que ls ingress pr intereses se han mantenid en un prmedi de $2 mensuales durante ls trimestres de 2014, así cm al efect de ls impuests diferids. Indicadres financiers de cada perid: 2T14 1T14 Variación % Retrn sbre activ (ROAA) -0.06% -0.69% -91.4% Retrn sbre capital (ROAE) -0.07% -0.84% -91.9% Resultad sbre la Inversión Operativa Neta (RION) -0.39% -0.59% -33.1% Cm estas cifras se calculan en función de ls resultads del Banc, la pérdida acumulada en ambs trimestres causa el cambi de sign del cciente. N bstante, pr el efect del resultad trimestral net psitiv en el 2T14, ls tres indicadres de rentabilidad presentan variacines a favr. Principales cuentas del Balance. Dispnibilidades. La cuenta de caja incluye tds ls depósits recibids pr ls clientes y de las dtacines del día pr cada una de las sucursales. Al cierre del 2T14 se integran pr $4 en caja así cm pr $1 depsitad en Banc de Méxic y en trs bancs. Sin crecimient respect del 1T14, representarn el 1.5% en 2T14 y el 1% en 1T14 de ls activs ttales. Sald deudr en reprts. Ls $256 están cnstituids pr peracines a 1 día, en papel Gubernamental y/ Bancari cn tasa de mercad relacinada a las Tasas de Fnde Diari. Ls premis cbrads pr reprt al 2T14 ascienden a $5 y n existen claterales vendids entregads en garantía (pasiv). El mnt señalad cnstituye un 11% mens que en 1T14 (cn $288) e integra el 77% de ls activs ttales al 2T14. Cartera de crédit vigente. Se cnsidera cartera de cnsum a ls crédits directs, denminads en mneda nacinal, en unidades de inversión en veces salari mínim, así cm ls intereses que generen, trgads a persnas físicas, derivads de peracines de tarjeta de crédit, de crédits persnales, de nómina (distints a ls trgads mediante tarjeta de crédit), de crédits para la adquisición de bienes de cnsum durader y las peracines de arrendamient capitalizable que sean celebradas cn persnas físicas. La cartera del Banc cerró al 2T14 cn $24, que crrespnden al 7% de ls activs ttales, a su vez cmpuests pr cntrats de crédit al cnsum cn $22.5 de capital y $1.5 de sus respectivs intereses. La tasa de interés mensual pactada para ls crédits es del 6.71%. Respect de ls $20 al cierre del 1T14 (6% de ls activs ttales), presenta un crecimient del 17%. Página 5 de 19

6 La Estimación preventiva para riesgs crediticis se muestra en el balance deduciend ls salds de la cartera. Esta representa el 0.6% del ttal de activs al 2T14 cn un aument del 37% respect del 1T14. Durante ls trimestres terminads el 2T14 y el 1T14, el Banc n cntaba cn cartera de crédit al cnsum vencida. Únicamente se han trgad crédits que cuentan cn una garantía que, en su cas, es enajenada cn cnsentimient del acreditad y, en ningún cas ls préstams quedan descubierts. A partir de que el Banc decida trgar crédits n garantizads y/ cn mnts descubierts, el sald inslut de ls crédits se registrará cm cartera vencida de la siguiente manera: Cuand se tenga evidencia de que el cliente ha sid declarad en cncurs mercantil. Cuand sus amrtizacines n hayan sid liquidadas en su ttalidad de acuerd a ls términs cntractuales, cnsiderand que: Ls crédits cn amrtización única al vencimient de principal e intereses, a ls 30 más días naturales en que curra el vencimient. En el cas de crédits cn amrtización única de principal al vencimient, per cn pag de intereses periódics, el ttal del principal e intereses a ls 3 meses de vencid, respectivamente. Ls crédits cuya amrtización de principal e intereses hayan sid pactads en pags periódics parciales, 3 meses de vencida la primera amrtización. En el cas de crédits revlventes, cuand n se haya realizad el pag de ds períds de facturación, en cas de que el períd de facturación sea distint al mensual, a ls 2 meses más días naturales de vencids. Otras cuentas pr cbrar. Ls registrs al final del 2T14 reprtan $35 pr peracines cn partes relacinadas y $4 de trs deudres diverss. El crecimient entre ls ds primers trimestres del añ fue del 14%. Respect de ls activs ttales la cuenta pasó a ser del 10% en 1T14, al 12% en 2T14. Ls imprtes crrespndientes a ls deudres diverss del Banc que n sean recuperads dentr de ls 90 días siguientes a su registr inicial (dependiend si ls salds están identificads n), se reservan cn carg a ls resultads del ejercici independientemente de la prbabilidad de recuperación. Inversines permanentes pr $1. Sin variacines entre ls perids. Este mnt es el registr al cst de adquisición de la participación del Banc en Cecban. Crrespnde al 0.4% del ttal de ls activs. Cn rigen en ls resultads acumulads, el Banc recnció salds a favr pr cncept de impuests a la utilidad diferids y de PTU diferida al final de ls trimestres (equivalentes al 2.3% y al 1.6% del ttal de ls activs para el 2T14 y 1T14 respectivamente), cn un crecimient del 36% y según se detalla a cntinuación: 2T14 1T14 Variación Estimación preventiva para riesgs crediticis Pérdidas fiscales Otras diferencias temprales Impuest a la utilidad diferid $7 $5 $2 Participación de ls trabajadres en las utilidades diferida $1 $1 $0 Ttal de impuests diferids $8 $6 $2 Página 6 de 19

7 El Impuest Sbre la Renta (ISR) y el Impuest Empresarial a Tasa Única (IETU) se registran en ls resultads del añ en que se causan. Para recncer el impuest diferid se determina, cn base en pryeccines financieras, si el Banc causará ISR IETU y recnce el impuest diferid que crrespnda al impuest que esencialmente pagará. El diferid se recnce aplicand la tasa crrespndiente a las diferencias temprales que resultan de la cmparación de ls valres cntables y fiscales de ls activs y pasivs, y en su cas, se incluyen ls beneficis de las pérdidas fiscales pr amrtizar y de alguns crédits fiscales. El impuest diferid activ se registra sól cuand existe alta prbabilidad de que pueda recuperarse. De la misma frma, el Banc determina la bligación de la PTU cn base en el artícul 10 de la Ley del Impuest Sbre la Renta. Un activ pr PTU diferida se recnce cuand es prbable generar un benefici ecnómic futur y n existe algún indici de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dich benefici n se realice cm cnsecuencia de variacines entre la base cntable y la base fiscal que rigina la PTU (diferencias temprales deducibles). Se recnce una prvisión pr PTU diferida cuand sea prbable la liquidación en el futur de un pasiv y n existe algún indici de que vaya a cambiar esa situación cm cnsecuencia de variacines entre la base cntable y la base fiscal que rigina la PTU (diferencias temprales acumulables). Captación cn exigibilidad inmediata. Ls $2 registrads al 2T14 y ls $2 del 1T14 (0.7% del ttal de pasiv y capital cntable para ambs perids), se integran y varían cm a cntinuación se detalla: Depósits de exigibilidad inmediata 2T14 1T14 Variación Ahrr persnas mrales % Ahrr persnas físicas % Inversión persnas físicas % % Ls pasivs pr cncept de captación de recurss, a través de certificads de depósit, depósits a plaz fij y pagarés cn rendimient liquidable al vencimient, se registran tmand cm base el valr cntractual de la bligación. Ls intereses devengads se recncen en ls resultads del ejercici cm un gast pr intereses. La tasa pasiva anual en inversión vista para persnas físicas, que premia la permanencia, cn plazs de 30, 60, 90, 180, 270 y 360 días, paga el 3.90%, 4.40%, 4.60%, 4.90%, 5.00% y 6.00% respectivamente. En cas de retir anticipad paga el 1% anual. Esta última tasa es la que el Banc aplica sbre prmedi mensual de ls salds diaris, para el prduct Mi Alcancía. Captación a plaz, públic en general. PRLV para persnas mrales, cn plazs de 1 a 360 días, cn tasa de fnde diari y/ a plaz. El imprte de $2 al 2T14 y de $30 al 1T14, está ttalizad pr la inversión de la persna mral Fundación Rafael Dndé, IAP (parte relacinada), representand el 0.6% del ttal del pasiv y capital cntable del Banc al 2T14 y el 9% del ttal del pasiv y capital cntable al 1T14. Depósits a plaz 2T14 1T14 Variación Inversión persnas mrales % Acreedres diverss y trs cmprmiss. El 2T14 cncluye cn un sald de $35, cmpuest principalmente pr bligacines labrales y fiscales del Banc, así cm cn alguns de sus prveedres. Ests adeuds Página 7 de 19

8 respect de ls $29 registrads al cierre del 1T14 creciern el 22%. A su vez, dichs salds crrespnden al 11% y al 8% del mnt ttal del pasiv y patrimni. Al cierre tant del 2T14 cm del 1T14, n existían pasivs cn cst para el Banc. Capital cntable. El capital scial autrizad suscrit y pagad del Banc, tant en el segund trimestre cm en el primer trimestre de 2014, asciende a $300. Cifra crrespndiente al capital mínim fij sin derech a retir. Representad pr 3,000,000 accines cmunes de la Serie O, cn valr nminal de $100 cada una, íntegramente suscritas y pagadas. Situación financiera, liquidez y recurss de capital. Al cierre del 2T14 y 1T14, el Banc se encntraba al crriente en el pag de las bligacines fiscales crrespndientes. Desde su cnstitución, el Banc n ha tenid inversines de capital cmprmetidas. Liquidez. La psición de efectiv e inversines del Banc se determina cn base en el crecimient esperad de la cartera, ls csts y gasts perativs, el pag de impuests y ls vencimients de pasivs del mes inmediat siguiente al reprtad. El Banc mantiene activs líquids en la tesrería e inversines de inmediata realización, pr el imprte que resulte mayr de cmparar el sald en activs líquids en la tesrería del mes inmediat anterir, cn la suma de: crecimient de cartera, csts y gasts perativs, pag pr vencimients de pasivs y prvisión de impuests. Las peracines del Banc se mantienen en mneda nacinal y baj las siguientes plíticas de inversión de excedentes: Tips de peración. Las peracines en las que se pueden canalizar ls recurss sn las siguientes: a) Call Mney (interbancari y nivelación). b) Operacines de Reprt. c) Cmpras de títuls en direct. Plazs. Cn base en las necesidades de liquidez del Banc: a) Para peracines en reprt se realizan a un plaz de 1 a 3 días hábiles. b) Para cmpras de papel en direct, se pdrán realizar peracines a plaz de 1 hasta 360 días. c) Para Call Mney pdrán ser: Página 8 de 19

9 i. Interbancari de 1 a 180 días hábiles ii. Nivelación de 1 día hábil Mnts. a) N se pdrá invertir cn cntrapartes emisines cn calificacines menres de BBB. b) Se pdrá invertir hasta el ttal del excedente cn una sla cntraparte emisión cn calificación mayr igual a BBB. c) Asimism se deberán respetar diariamente ls límites pr cntraparte aprbads a través de las líneas de crédit trgadas para estas peracines pr el Cmité de Riesgs. Instruments de inversión. Ls instruments en que se puede perar tant en reprt y/ direct sn ls siguientes: a) Títuls bancaris: i. PRLV S. Pagaré cn rendimient liquidable al vencimient ii. AB S. Aceptacines Bancarias iii. CD S. Certificads de Depósit b) Valres gubernamentales: i. CETES. Certificads de la Tesrería de la Federación ii. BONDES. Bns de Desarrll iii. IPABONOS. Bns emitids pr el IPAB Al cierre del 2T14 y 1T14, el Banc n cuenta cn inversines en reprts cn valres distintas a títuls gubernamentales y sl ha actuad cm reprtadr. Fuentes de liquidez y financiamient. La principal fuente de liquidez del Banc prviene del repag de ls crédits que trga y de ls premis pr la inversión de sus excedentes. El Banc cuenta cn tras fuentes de financiamient, pr medi de captación tradicinal a plaz. Efectiv e inversines. Al cierre de 2T14 el ttal de activs líquids fue de $261 y representó el 78% del activ ttal y para el 1T14 la suma de ls misms cncepts fue de $293, el 83% de ls activs ttales. Este renglón presenta el 11% de reducción entre trimestres, causad parcialmente pr la salida de recurss en la captación a plaz. Durante ls perids 2T14 y 1T14, el Banc n realizó peracines de instruments financiers derivads. Página 9 de 19

10 Administración Integral de Riesgs. Aspects cualitativs. El prces de administración integral de riesgs de Fundación Dndé Banc cmprende el establecimient de lineamients, plíticas y prcedimients para la identificación, medición, vigilancia, limitación, cntrl y divulgación de ls distints tips de riesg que enfrenta el Banc en su peración. Ls riesgs discrecinales a ls que se encuentra expuest el Banc sn: el riesg de crédit, el riesg de liquidez y el riesg de mercad. Pr tr lad, el Banc enfrenta riesgs n discrecinales derivads de su peración, dichs riesgs sn clasificads cm peracinales, entre ls que se encuentran clasificads de manera específica el riesg tecnlógic y el legal. Las figuras respnsables de la administración integral de riesgs y sus funcines generales sn: El Cnsej de Administración. Respnsable de aprbar bjetivs, lineamients y plíticas para la administración integral de riesgs, límites glbales y mecanisms para la realización de accines crrectivas. El Directr General. Respnsable de vigilar que se mantenga la independencia necesaria entre la Unidad para la Administración Integral de Riesgs y las unidades de negci. El Cmité de Riesgs. Encargad de administrar ls riesgs a ls que se expne el Banc y de vigilar que su peración se apegue a ls bjetivs, plíticas y prcedimients. La Unidad para la Administración Integral de Riesgs (UAIR). La cual tiene cm bjetiv identificar, medir, vigilar e infrmar ls riesgs cuantificables que enfrenta la institución, así cm recabar infrmación cn respect al prbable impact de ls riesgs n cuantificables. Auditría Interna. Tiene entre sus funcines el realizar una auditría de administración integral de riesgs al cierre de cada ejercici. La finalidad de la administración integral de riesgs es asegurar la peración y la creación de valr en el Banc manteniend siempre una clara visión en función del riesg y rendimient implícits en cada una de las peracines. El Banc recnce a la administración integral de riesgs cm un element fundamental en su estrategia de negcis. A través de la administración integral de riesgs, el banc busca n sól identificar, medir y cntrlar ls distints riesgs a ls que está expuest, sin ir más allá y utilizar un entendimient prfund de la relación riesg-retrn para ptimizar la rentabilidad del capital invertid. Página 10 de 19

11 En función del tip de riesg, las metdlgías, parámetrs y prtaflis a ls que se aplican sn: Riesg de Mercad. Se define cm la pérdida ptencial pr cambis en ls factres de riesg que inciden sbre la valuación sbre ls resultads esperads de las peracines activas, pasivas causantes de pasiv cntingente, tales cm tasas de interés, tips de cambi, índices de precis, entre trs. Las peracines sujetas a riesg de mercad están limitadas cnfrme a las plíticas de administración integral de riesgs, en las cuales se cntemplan peracines cn instruments de deuda bancaria gubernamental cn plazs de vencimient menres a un añ. Pr tr lad, se han establecid plíticas de riesg en cuant a la calificación de ls emisres de títuls negciads en la peración de la tesrería, l anterir para n aceptar riesg emisr cn institucines que cuenten cn calificacines inferires a grad de inversión. El métd para medir el riesg de mercad está basad en una simulación histórica, dich métd es cnsiderad n paramétric pues está basad en estimar la pérdida ptencial del prtafli pr variacines en ls factres de riesg cm pueden ser las tasas de interés, el tip de cambi, la inflación y ls índices accinaris; l anterir para calcular el valr en riesg del prtafli net. El análisis de riesg de mercad incluye escenaris de sensibilidad y estrés, ls cuales supnen mvimients adverss en ls factres de riesg. El seguimient a ls límites específics de riesg de mercad se hace diariamente cn base en las cifras de ls reprtes generads. El análisis de backtesting se lleva a cab mensualmente al cmparar la psición al fin de mes de las inversines para simular las ganancias y pérdidas que a su vez sn cmparadas cn el valr en riesg (VaR) históric para verificar que las desviacines al VaR sean cnsistentes cn el nivel de cnfianza utilizad. Riesg de Liquidez. Definid cm la pérdida ptencial pr la impsibilidad dificultad de renvar pasivs de cntratar trs en cndicines nrmales para el Banc, pr la venta anticipada frzsa de activs a descuents inusuales para hacer frente a sus bligacines, bien, pr el hech de que una psición n pueda ser prtunamente enajenada, adquirida cubierta mediante el establecimient de una psición cntraria equivalente. Para mitigar el riesg de liquidez, el Banc mide, evalúa y da seguimient al riesg que resulta de las diferencias entre ls flujs de efectiv pryectads a distintas fechas tmand en cuenta ls activs (dispnibilidades, inversines en valres, cartera de crédit vigente, cuentas pr cbrar, bienes adjudicads y activs fijs) y pasivs (depósits de exigibilidad inmediata, depósits a plaz, préstams interbancaris y cuentas pr pagar). Para la identificación y cuantificación de ls riesgs de liquidez se utiliza el siguiente prcedimient: Identificar cada instrument y el cálcul de su preci y fluj. Catalgar cada instrument en un prtafli activ pasiv. Página 11 de 19

12 Calcular el descalce entre las psicines activas y pasivas, y smeter el análisis a escenaris de sensibilidad y estrés afectand ls factres de riesg que inciden en la valuación y el cst asciad a ls descalces. Elabrar ls reprtes de riesg de liquidez. Mnitrear ls límites de riesg y generar las alertas cn base en ls criteris cntemplads cm riesg baj, medi y alt. Ls límites específics de cada una de las brechas de liquidez se definen cn base en un prcentaje de ls activs ttales, l anterir permite dar menr margen de descalce entre activs y pasivs en las brechas de liquidez de menr plaz en dnde ls recurss necesaris para fndear un descalce pdrían representar mayres pérdidas pr venta anticipada frzsa de activs. Ls escenaris de sensibilidad y de estrés cnsideran un aument en el incumplimient de ls activs de crt plaz y auments en el cst de fnde de las brechas individuales y la brecha ttal acumulada. Riesg de Crédit. Se define cm la pérdida ptencial de recurss pr la falta de pag de un acreditad cntraparte en las peracines que realiza el Banc, incluyend las garantías reales persnales, así cm cualquier tr mecanism de mitigación de riesg utilizad pr el Banc. En el prces de identificación del riesg de crédit mide, valúa y da seguimient a la cncentración de la cartera crediticia pr tip de financiamient, calificación, actividad sectr ecnómic, zna gegráfica y acreditad. Para el cntrl de este tip de riesg se realiza el mnitre de la evlución y el psible deterir de la cartera cn la finalidad de anticipar las pérdidas ptenciales. En l que se refiere al riesg de crédit en peracines cn instruments financiers, el Banc cntrla este riesg a partir de la estimación de la expsición, la calidad crediticia de la cntraparte, su prbabilidad de incumplimient, y el valr de recuperación de este tip de instruments. El mtr de cálcul de las pérdidas ptenciales pr riesg de crédit funcina a través del mdel fundamentad en el Credit VaR, el cual mide el riesg creditici cn un enfque de prtafli que cnsidera la calidad crediticia de las cntrapartes, así cm la expsición al riesg de cada un de ls acreditads. El mdel permite estimar tant la pérdida esperada reservas preventivas de un prtafli de crédits de manera agregada cm la pérdida n esperada valr en riesg de crédit. Ls análisis de sensibilidad y de estrés se tman cn base en un deterir de la prbabilidad de incumplimient de ls acreditads y de igual frma se calcula la pérdida esperada y n esperada baj ess escenaris. Adicinalmente, se mnitrean indicadres de riesg tales cm la prima pr pérdida esperada, la expsición ttal sbre el capital básic y la cncentración pr prduct de crédit. Página 12 de 19

13 Riesg Operacinal. Definición: pérdida ptencial pr fallas deficiencias en ls cntrles interns, pr errres en el prcesamient y almacenamient de las peracines en la transmisión de infrmación, así cm pr reslucines administrativas y judiciales adversas, fraudes rbs, y cmprende, entre trs, al riesg tecnlógic y al riesg legal. Para la medición del riesg peracinal se han implementad las siguientes accines: a) Designación de ls funcinaris respnsables de las áreas del Banc cm persnal clave para el seguimient y atención de la administración del riesg peracinal; el cual será el respnsable de identificar, dcumentar y dar seguimient a la calidad y prtunidad de la infrmación. b) La definición del Reprte de Estimación de Niveles de Riesg Operacinal se elabra pr el persnal clave en cnjunt cn clabradres de las distintas áreas. c) Ls reprtes Reprte de Pérdida pr Riesg Operacinal y Reprte de Actualización de Events de Pérdida pr Riesg Operacinal se administran de manera centralizada pr la UAIR, la cual ha cmenzad a cnfrmar la base de dats de riesg peracinal histórica dad el reciente inici de peracines del Banc. El cálcul del requerimient de capital pr riesg peracinal se hace cn base en la metdlgía del indicadr básic y cnsiste en un prcentaje de ls ingress nets anuales y su cmparación cntra cierts límites que se encuentran en función de ls requerimients de capital pr riesg de crédit y de mercad. Riesg Tecnlógic. Se define cm la pérdida ptencial pr dañs fallas derivadas del us dependencia en el hardware, sftware, sistemas, aplicacines, redes y cualquier tr canal de distribución de infrmación en la prestación de ls servicis bancaris a ls clientes de la institución. Para la medición del riesg tecnlógic se han realizad diversas accines que permitirán su medición y mnitre, entre ls que se destacan: a) La definición de las plíticas, prcedimients, bjetivs, fuentes de riesg, determinación de parámetrs, tips de riesg y tratamient de ls misms. b) Identificación de ls riesgs y cntrles para definir la base de dats de incidencias de riesg tecnlógic. c) Definición de ls prcedimients a seguir para la actualización de ls inventaris de servidres y cmpnentes de red. d) Establecimient de ls parámetrs necesaris para la evaluación de la vulnerabilidad e implementación de cntrles, así cm la cnfidencialidad y prtección de la infraestructura. e) Definición de ls mdels de evaluación y medición cualitativa del riesg tecnlógic. Así mism, el Banc cuenta cn un plan de cntingencia en cas de desastre (DRP), a través del cual se garantiza el resguard de la infraestructura tecnlógica necesaria para dar cntinuidad a la peración diaria de ls punts Página 13 de 19

14 crítics en el menr tiemp psible, en cas de que curran events que puedan interrumpir el funcinamient nrmal de éste. El plan mencinad se revisa y actualiza anualmente. Riesg Legal. Determinad cm la pérdida ptencial, pr el incumplimient de las dispsicines legales administrativas aplicables, pr la emisión de reslucines administrativas y judiciales desfavrables, así cm pr la aplicación de sancines en relación cn las actividades que lleva a cab la institución. Se ha definid junt cn el área jurídica la metdlgía y prcedimients a seguir para el reprte de estimación de pérdidas ptenciales, el cual representa ls cass en ls que el Banc participa cm demandante demandada y estima la expsición al riesg pr reslucines judiciales administrativas desfavrables. Actualmente se evalúa la prbabilidad de reslución de ls litigis en dnde el Banc participe cm actr demandante, de frma tal que prprcine una medida de las psibles pérdidas y permita aplicar las accines crrectivas necesarias para mitigar su expsición al riesg. El área jurídica ntifica directamente a la UAIR cuand alguna pérdida se materializa pr alguna reslución judicial administrativa desfavrable. Aspects Cuantitativs Riesg de Mercad. Riesg de Mercad Medida 2T14 1T14 4T13 Valr en Riesg (VaR) Fundación Dndé Banc Expsición prmedi $262,000 $297,000 $283,000 Cifras en miles de pess El riesg de mercad se mide cn el mdel de Valr en Riesg (VaR) el cual cntiene ls siguientes parámetrs: Parámetrs (2T14, 1T14 y 4T13) Métd: Simulación histórica Nivel de cnfianza: 99% Hriznte: 1 día Días de histria: 252 Simulacines: 1,000 Página 14 de 19

15 Riesg de Crédit. Al cierre de juni 2014, el Banc cntaba cn una cartera ttal de $24, reflejand un increment de $4 cn respect al primer trimestre del A cntinuación se muestran ls principales indicadres del estad de la cartera de crédit, su cmparativ cn el primer trimestre del 2014 y el cierre anual 2013: Medida 2T14 1T14 4T13 Expsición ttal Expsición prmedi Valr en Riesg (VaR al 95%) Reservas preventivas Expsición ttal / CB1 * 8.16% 7.01% 4.09% Prima pr pérdida esperada 8.77% 7.58% 7.19% * CB1 = Capital Básic 1 calculad cnfrme ls establecid en Basilea III El riesg de crédit se mide cn el mdel Credit VaR, el cual cntiene ls siguientes parámetrs: Parámetrs Métd: Mdel Actuarial Nivel de cnfianza: 95% Númer de iteracines 1,000 Prbabilidad de incumplimient Metdlgía de acuerd al tip de peración Escenari de sensibilidad +50% en PI* Escenari de estrés +100% en PI* *PI=Prbabilidad de Incumplimient Riesg de Cntraparte. El riesg de cntraparte en las peracines de reprt cnsidera la calificación crediticia de la cntraparte de la peración para así asignarle una prbabilidad de incumplimient y calcular la pérdida esperada de cada peración cn base en el mnt expuest. La expsición y el riesg creditici asciad al cierre de juni 2014 se resume y cmpara cn las cifras del trimestre anterir y el cierre anual 2013: Riesg Cntraparte* 2T14 1T14 4T13 Expsición Pérdida esperada / Expsición 0.25% 0.26% 0.25% *El riesg cntraparte cnsidera la psición en peracines de reprt Página 15 de 19

16 Riesg de Liquidez. Al cierre de juni del 2014 se presentarn tres brechas negativas en ls plazs de renvación natural de ls pasivs al interir del plaz de 8 a 31 días pr 2.9% de ls activs ttales, al interir del plaz de 5 a 7 añs pr el 3.7% de ls activs ttales y al interir del plaz de más de 20 añs pr 2.2% de ls activs ttales. Perid 8 a 31 días 5 a 7 añs Más de 20 añs 2T 2014 (brechas negativas cm prcentaje de activs ttales) 1T 2014 (brechas negativas cm prcentaje de activs ttales) 4T 2013 (brechas negativas cm prcentaje de activs ttales) 2.9% 3.7% 2.2% 2.4% 2.4% 2.6% 2.44% 1% 0% Las medicines se encuentran dentr de ls límites específics de riesg y n representan un riesg significativ ya que la institución cuenta cn ls recurss líquids suficientes para satisfacer las bligacines derivadas de ls descalces entre las psicines activas y pasivas. Indicadr 2T14 1T14 4T13 *CCL (Ceficiente de Cbertura de Liquidez) 8417% 710% 108% *sin cnsiderar entradas de efectiv El ceficiente de cbertura de liquidez sin cnsiderar entradas de efectiv fue de 8417% al cierre de juni 2014, l que indica que la institución tiene activs líquids suficientes para cubrir las salidas ttales de efectiv cnsiderand un períd menr a 30 días. Materialización de riesgs peracinales identificads Cuand la institución cuente cn la autrización para calcular ls requerimients de capital pr cncept de riesg peracinal mediante mdels interns, se infrmarán las pérdidas y cnsecuencias que generaría la materialización de ls riesgs peracinales identificads sbre el negci. Página 16 de 19

17 Infrmación de capitalización La Unidad para la Administración Integral de Riesgs de Fundación Dndé Banc calcula el índice de capitalización (ICAP) de manera mensual cnfrme a la metdlgía estándar para riesg de crédit, la metdlgía crrespndiente para riesg de mercad y cn base en el métd del indicadr básic para ls requerimients de capital pr riesg peracinal. El desglse de las cifras de capitalización para el segund trimestre del 2014, su cmparativ cn el primer trimestre del mism y el últim trimestre del 2013 se muestra a cntinuación: Períd 2T14 1T14 4T13 Requerimient pr Riesg de Mercad Requerimient pr Riesg de Crédit Requerimient pr Riesg Operacinal Cifras en millnes de pess Requerimient ttal Capital Net ICAP % % % Plíticas de capitalización El capital scial del Banc al cierre del 1T14 y del 4T13 fue de $300 l que representó el 85% y el 89% del ttal de capital cntable respectivamente. El capital cntable quedó en $292 para el 1T14 y en $290 para el 4T13. La pérdida acumulada del 1T14, fue de $2, l que representa una reducción del 75% respect de la pérdida acumulada al 4T13, que fue de $10. En términs de la LIC, el Banc debe cnstituir el fnd de reserva de capital separand el 10.0% de sus utilidades de cada ejercici para cnstituir la reserva legal, hasta alcanzar una suma igual al 100% del imprte del capital scial pagad. Página 17 de 19

18 Cntrl Intern. El Banc cuenta cn un Sistema de Cntrl Intern que ha sid estructurad cn base en ls bjetivs y lineamients establecids pr el Cnsej de Administración, y que atiende las dispsicines emitidas pr las autridades regulatrias en esa materia, el cual establece el marc general de cntrl intern dentr del cual pera el Banc, cn el bjet de prprcinar una seguridad raznable en relación al cumplimient de bjetivs de eficiencia y eficacia de las peracines, cnfiabilidad de la infrmación financiera y el cumplimient de la regulación aplicable. El Sistema de Cntrl Intern cuenta cn ls siguientes dcuments rectres, ls cuales han sid debidamente aprbads pr el Cnsej de Administración: Códig de ética y cnducta; Plíticas cntables; Plíticas para el adecuad emple y aprvechamient de ls recurss humans, materiales y tecnlógics; en el us, seguridad y cnfiabilidad de la infrmación; y en el debid cumplimient de la nrmatividad externa e interna. Manuales para la peración de las distintas áreas que integran el Banc, en las que se detallan las plíticas, prcedimients y cntrles. La estructura rganizacinal del Banc está apyada en principis de independencia, segregación y delegación de funcines y respnsabilidades. El Banc cuenta cn una Dirección General Adjunta de Cntralría, encargada de vigilar el desempeñ ctidian y permanente de las actividades relacinadas cn el establecimient y actualización de medidas y cntrles que: Cadyuven al cumplimient de regulación y la nrmatividad interna; Permitan que las peracines se realicen cnfrme a las plíticas y prcedimients establecids y cn estrict apeg a las dispsicines legales aplicables; Prpicien el crrect funcinamient de ls sistemas de prcesamient de infrmación cnfrme a las plíticas de seguridad, así cm la elabración de infrmación precisa, íntegra, cnfiable y prtuna; Preserven la seguridad de la infrmación generada, recibida, transmitida, prcesada almacenada pr el Banc; Tengan cm finalidad el verificar que ls prcess de cnciliación entre ls sistemas de peración y cntables sean adecuads. Adicinalmente cuenta cn el área de Auditría Interna independiente, que supervisa el adecuad funcinamient del Sistema de Cntrl Intern. El Banc tiene establecid un Cmité de Auditría que cnfrmad pr miembrs del Cnsej de Administración, y que asiste a éste en la supervisión de ls estads financiers y en el adecuad funcinamient del Sistema de Cntrl Intern. El Cmité sesina cuand mens trimestralmente. Página 18 de 19

19 Ls suscrits manifestams baj prtesta de decir verdad que, en el ámbit de nuestras respectivas funcines, preparams la infrmación relativa al Banc cntenida en el presente reprte trimestral, la cual, a nuestr leal saber y entender, refleja raznablemente su situación. Fernand Francisc Miguel Álvarez del Rí Directr General Rbert Requej Jiménez Directr General Adjunt de Administración y Finanzas Lrena Cruz Vega Directr General Adjunt de Cntralría Jsé Manuel Sánchez Castr Directr de Auditría Página 19 de 19