Regulación del Mercado de Factoring en el Perú

Transcripción

1 Regulación del Mercad de Factring en el Perú 4t Cngres Latinamerican de Factring de Agst del 2015 Lima, Perú Víctr Manuel Sánchez A. Gerente General CAVALI S.A. - ICLV

2 AGENDA 1. Infrmación Crprativa 2. Funcines de CAVALI (Institución de Cmpensación y Liquidación Valres ICLV) 3. Principales Cambis Nrmativs 4. Ámbit de acción de CAVALI 5. Alcance de servicis y bligacines 6. Mdel de Registr de Facturas Negciables en CAVALI 7. Perspectivas del mercad lueg del cambi nrmativ 8. Cntrl y Mitigación de ls Riesgs 9. Rets para el desarrll del mercad de factring 2

3 INFORMACIÓN CORPORATIVA Integrante del Grup Blsa Entidades Supervisras Fiscalizadras Relacines Institucinales Gbiern Crprativ Cavali en el Exterir Clasificación de Riesg ü 2011 ü 2012 ü 2013 ü

4 Institucines Cmpensación de Liquidación de Valres v Valres Mbiliaris Depósit Central de v Facturas Cnfrmadas v Facturas Negciables Registr de Títuls Valres valres Custdi en el Exterir v EEUU v Eurpa v Canadá v Letras v Ganancia de Capital v Intereses Agente Retenedr Administradr Liquidadr de Transaccines lcal e internacinal v BVL v Extrabursátil v Deuda Pública v Exterir del Sistema de Liq. Valres v Ley Sistemas de Pags y Liquidación de Valres 4

5 Institucines Cmpensación de Liquidación de Valres Principales Cambis Nrmativs Impact 1. Obligatriedad de emisión de Facturas Negciables 2. Fiscalización a imprentas pr parte de SUNAT 3. Impuls para la creación de nuevas empresas de Factring mayr ferta de títuls valres Mayr Cmpetencia Mejra de Tasas 4. Validación de dats de facturas cn SUNAT 5. Mecanism de Registr y Transferencia Cntable para las Facturas Negciables antadas en cuenta. 6. Centralización de Registr de Títuls Valres a través de la Designación de ICLV s. Disminución de Riesgs Menr Cst Operativ Mejra de Tasas para Mipymes Eficiencia 5

6 Ámbit de acción de CAVALI Alcance del Servici de Registr Sciedades Agentes de Blsa Mercad Valres M I P Y M E Sistema Financier Bancs y Financieras Registr Centralizad Inversinistas Institucinales Fnds de Inversión A d q u i r e n te Cajas Municipales Empresas Factring Nuev Segment

7 Funcines de CAVALI ALCANCE DE RESPONSABILIDAD Registr Intercnexión cn Transferencia Recaudación (tercer Centralizad SUNAT Cntable autrizad) y trs Registr de dats del cmprbante Validación de infrmación: Creación de Factura Alerta de vencimients al (riginad pr un dcument físic electrónic). Intercnexión cn Participantes de CAVALI, Emisres y Adquirentes. Cmplementación de infrmación requerida pr la F a c t u r a Negciable. Originada pr dcument Físic: serie y N de cmprbante dentr del rang autrizad. Objetiv: (Mitigación del Riesg). Originad pr factura Electrónica: validez del cmprbante electrónic. Objetiv: (Eliminación del Riesg). Negciable. Cnfrmidad, presunción discnfrmidad de dats de FN. Registr de transferencia inicial. Registr de transferencia de md. secundari Ntificación al adquirente Obligad (*) Recaudación de imprtes al vencimient (*) Pag de facturas Emisión de cnstancias de titularidad (para prcess de merit ejecutiv). (*) Alerta se prducirá siempre que el Adquirente haya cnfirmad la FN

8 Mdel de registr Reflej de Ley y Reglament PROCESO DE REGISTRO DE FACTURA NEGOCIABLE Cuenta Participante Mipyme Factr Cnfirma Dats BD CAVALI BD SUNAT Dats Ok (*) ANOTACIÓN EN CUENTA INICIAL TRANSFERENCIA CONTABLE INICIAL TRANSFERENCIA SECUNDARIA (OPCIONAL) Adquirente RECAUDACIÓN (OPCIONAL) (*) Facturas Físicas: serie y N de cmprbante dentr del rang autrizad. (*) Facturas Electrónicas : validez del cmprbante electrónic. 8

9 Fluj de Registr de Facturas Negciables (prces autmátic) 4.1 Adquirente ParHcipante de CAVALI Operación Cmercial Prveedr (i) (ii) Inicia Prces de Antación FN Registra FN (XML en el cas electrónic) Registra Infrmación Adicinal de FN N se realiza Antación en Cuenta WEB SERVICE N Autrizad SUNAT Autrizad 4.2 Antación Cta. de FN a favr del Emisr (Cta. Matriz de Par.cipante) 6.1 Discnfrme Se cmunica a Participante y se retira el registr de la FN Adquirente FN Adquiere Mérit EjecuHv Cnfrme Cnfrme 6.2 9

10 Cmparativ de Riesgs (cn la vigencia de nrmativa) Factura Cmercial Factura Negciable Prveedr Adquirente Factr Inversinista alt Baj Alt Alt Riesg perativ baj Factura Electrónica Alt baj baj Cnfrmidad discnfrmidad Centralización Reg. Titul Cnfirmad alt alt alt Alt Riesg Cntraparte baj =. baj baj baj Riesg mihgad Centralización Reg. Titul Cnfirmad Fuente: Macrcnsult 10

11 Perspectivas Mercad de Factring y Descuent 2014/ / / /2018 Esfuerz de Entrada en vigencia Incrementar Fi n a n c i a m i e n t Crdinación de nrmativa. Nuevs Prducts cn Fnd de public /privad. Identificación de barreras. Creación de alternativas y mdels de negci. Desarrll de nrmativa a nivel d e L e y, Reglaments y demás aspects Implementación de s l u c i n e s tecnlógicas. Mecanisms de capacitación y d i f u s i ó n a l mercad. Crdinación n e c e s a r i a c n adquirentes. T r a t a m i e n t tributari. (Titulización sbre facturas, Papeles cmerciales, y Otrs). M e c a n i s m Secundari de f a c t u r a s Negciables. Garantía (en e v a l u a c i ó n Prduce). Obligatriedad de E m i s i ó n d e F a c t u r a s Electrónicas. legales.

12 Infraestructura al Servici del País.!