Grupo Senda Autotransportes, S. A. de C. V. y Subsidiarias Notas de los Estados Financieros

Transcripción

1 Grupo Senda Autotransportes, S. A. de C. V. y Subsidiarias Notas de los Estados Financieros Nota 1 Otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar con partes relacionadas $ 39,174 $ 50,669 Impuestos por recuperar 139, ,155 Funcionarios y empleados 18,506 19,114 $ 197,129 $ 199,938 Nota 2 Inventarios Refacciones y accesorios $ 45,351 $ 45,294 Lubricantes, diesel y otros 13,200 14,855 Llantas 3,191 3,335 $ 61,742 $ 63,484 Nota 3 Inmuebles, equipo de transporte y otros Equipo de transporte $ 4,687,290 $ 4,350,521 Equipo de computo 252, ,768 Mejoras en inmuebles arrendados 276, ,447 Muebles y enseres 69,505 66,579 Terrenos y edificios 284, ,685 Equipo de taller 49,222 48,491 $ 5,619,935 $ 5,270,491 Depreciación acumulada (3,380,803) (3,150,424) Inversiones en proceso 31,520 39,336 $ 2,270,652 $ 2,159,403 Nota 4 Otros activos Depositos en garantía $ 25,366 $ 17,216 Otros activos 18,037 25,317 $ 43,403 $ 42,533 1

2 Grupo Senda Autotransporte S.A. de C.V. Resultados del Tercer Trimestre de 2013 Monterrey, Nuevo León, México Octubre 28, 2013, Grupo Senda Autotransporte S.A. de C.V. ( La Empresa, El Grupo o Senda ) anunció sus resultados para el tercer trimestre de 2013 ( 3T13 ). Las cifras son reportadas en cumplimiento con los estándares de las Normas Internacionales de Información Financiera ( IFRS ). Todas las cifras son en Pesos Mexicanos, salvo que se especifique lo contrario. Resumen Ejecutivo: Los ingresos de Grupo Senda de 3T13 se mantienen contra el año anterior a pesar de un lento dinamismo económico, apoyados por el crecimiento en ingresos de doble-dígito del Segmento de transporte de personal La empresa logró ahorros en gasto operativo de mantenimiento y transportación, logrando mitigar una parte del aumento en precio de diesel de 10% contra año anterior. Aún con los retos que la empresa ha enfrentado durante 2013, la Empresa ha logrado una UAFIRDA solamente 4.8% debajo del año anterior. Resultados Consolidados El ingreso consolidado de 3T13 aumentó 0.5% contra año anterior llegando a 1,024.8 millones de pesos, compuesto por una mejora en ingresos del Segmento de transporte de personal y una ligera disminución en los ingresos del segmento de pasajeros por un menor dinamismo económico. El gasto de operación consolidado creció 1.2% en el 3T13 contra año anterior por el aumento en el precio de diesel; dicho efecto fue contrarrestado por ahorros en mantenimiento y transportación. Grupo Senda reportó una UAFIRDA consolidada de millones de pesos al 3T13, 4.8% menor que el mismo trimestre año anterior. En cuanto a resultados acumulados, la UAFIRDA disminuyó 6.4% contra año anterior, llegando a millones. Resultado Consolidado Ingresos 1, , % 2, ,893.1 (0.1%) Gastos de operación % 2, , % UAFIR (3.4%) (8.6%) UAFIRDA (4.8%) (6.4%) Margen UAFIR 16.3% 17.0% 13.4% 14.7% Margen UAFIRDA 24.2% 25.5% 21.9% 23.4% Gasto Financiero y Utilidad Neta Consolidados El gasto financiero neto de 3T13 se redujo 15.7% contra año anterior, llegando a 77.6 millones de pesos, por contratación de deuda con mejores términos. El gasto financiero acumulado disminuyó 7.7% contra año anterior, llegando a millones de pesos. 2

3 El tipo de cambio en el 3T13 cerró en contra el año anterior, impactando el costo integral de financiamiento (que incluye gasto financiero más el efecto cambiario) de 3T13. El tipo de cambio promedio durante el 3T13 fue de En el 3T13 la utilidad neta alcanzó 56.4 millones contra millones el mismo período de 2012, mientras que en el acumulado la utilidad neta registró 61.6 millones contra los millones obtenidos el año anterior. La disminución en utilidad neta se explica por el efecto de la variación en tipo de cambio. UAFIR (3.4%) (8.6%) Gasto Financiero (15.7%) (7.7%) Ganancia (Pérdida) Cambiaria (21.3) 81.0 NA (30.0) NA ISR (33.6%) % Utilidad Neta (60.9%) (77.6%) Segmento de Transporte de Pasajeros El ingresos del segmento de pasajeros se redujo 2.6% contra 3T12 por un menor dinamismo económico, que se traduce en menos movimiento de pasajeros. Los gastos de operación aumentaron 2.8% en el periodo; a pesar de ahorros importantes en transportación y mantenimiento, el gasto aumentó por el incremento en el precio del diesel. Como resultado la UAFIRDA disminuyó 17.2% en el periodo. En el acumulado, los ingresos disminuyeron 2.7% contra año anterior mientras que los gastos de operación aumentaron 1.3%. Como resultado, la UAFIRDA acumulada a 3T13 disminuyó 15.3% contra año anterior. A Septiembre 30 de 2013, el Segmento de Pasajeros ha terminado su plan de inversión de 80 unidades. De estas unidades 10 se han destinado a Turimex, 15 a nuestro servicio ejecutivo AVE y 55 a nuestra nueva línea TDN Diamante, que ha mostrado una gran aceptación en el mercado. Segmento de Pasajeros Ingresos (2.6%) 1, ,048.1 (2.7%) Gastos de operación % 1, , % UAFIR (23.8%) (23.7%) UAFIRDA (17.2%) (15.3%) Margen UAFIR 15.9% 20.3% 12.3% 15.7% Margen UAFIRDA 23.9% 28.1% 21.3% 24.5% Negocio de Paquetería La reestructura del modelo de negocios de paquetería llevó a una disminución de ingresos de 20.5% contra 3T12, pero con una reducción en gastos de operación de 47.0%. Lo anterior llevó al negocio de una pérdida operativa de $9.1 millones en 3T12 a una ganancia de 4.7 millones en 3T13. En el acumulado, el negocio de paquetería generó una UAFIRDA de 17.6 millones de pesos. 3

4 El nuevo modelo de negocios maximiza el uso de cajuelas en unidades de pasajeros en lugar de transportar paquetes con circuitos propios. Los paquetes movidos por cajuela al cierre de 3T13 fueron el 65%, operando 3 circuitos propios contra 12 el año anterior. Negocio de Paquetería Ingresos (20.5%) (29.8%) Gastos de operación (47.0%) (41.3%) UAFIR 3.3 (17.3) NA 13.5 (11.4) NA UAFIRDA 4.7 (9.1) NA 17.6 (0.5) NA Margen UAFIR 8.9% NA 11.1% NA Margen UAFIRDA 12.6% NA 14.4% NA Segmento de Transporte de Personal Los ingresos del Segmento de Personal aumentaron 14.4% contra año anterior por un mayor número de clientes, aperturas de operación en nuevas zonas del país (Ciudad Juárez y Zacatecas) y un mayor volumen de operación con mismos clientes. En el acumulado a Septiembre, los ingresos crecieron 15.5% El gasto de operación del Segmento de 3T13 creció 12.6% contra año anterior por un mayor volumen de kilómetros operados, un aumento en el precio del diesel y gastos pre-operativos por las nuevas aperturas. En el acumulado a septiembre, los gastos de operación aumentaron 16.1%. Como resultado la UAFIRDA creció 15.1% en el 3T13 mientras que en el acumulado aumentó 8.7%. Segmento de Personal Ingresos % % Gastos de operación % % UAFIR % % UAFIRDA % % Margen UAFIR 18.4% 17.0% 16.8% 17.2% Margen UAFIRDA 26.5% 26.4% 24.7% 26.3% Inversión en Activo Fijo Grupo Senda reportó al cierre de 3T13 una inversión en activo fijo por millones, de los cuales destinó millones a equipo de transporte y 14.3 millones a remodelaciones de oficinas y puntos de venta y abordaje. Los 14.5 millones restantes se destinaron a equipo de taller y equipo de cómputo, entre otros activos. 4

5 Perfil de Deuda A septiembre 30 de 2013, el saldo total de la deuda de Grupo Senda fue de 2, millones, con el siguiente calendario de vencimientos: Vencimientos de Deuda - Períodos Oct - Sep Corto Ps. Millones Plazo Deuda Bancaria Arrendamientos Certificado Bursatil Bono (1) , Total , Bono por USD $150,000,000 a Ps / USD al cierre de 3T13 La Empresa cerró el periodo con una razón de apalancamiento (Deuda Neta / UAFIRDA) de 3.1x en el 3T13 comparada con 2.8x en el 3T12 y un aumento en su razón de Cobertura (UAFIRDA / Gasto Financiero) de 2.6x en el 3T13 contra 2.5x el año anterior. La Empresa Grupo Senda es uno de los principales proveedores de servicios de transportación terrestre de pasajeros en México, ofreciendo servicios en el Noreste y Centro del país, así como a los estados de Texas, Arkansas, Alabama, Illinois, Louisiana, Georgia, Tennessee y las Carolinas en los Estados Unidos de América. La Empresa está basada en Monterrey, Nuevo León y ofrece salidas regulares en más de 250 rutas, llegando a más de 1,000 destinos en 10 estados de la República y 25 destinos en los Estados Unidos de América, con un promedio de 2,000 salidas diarias y una flota de alrededor de 750 autobuses. También ofrece servicios dentro de ciudades mediante contratos para el transporte a empleados y estudiantes a centros de trabajo y escuelas con una flota superior a los 1,600 camiones. La Empresa maximiza el uso de su flota ofreciendo servicios de Paquetería aprovechando el exceso de capacidad de equipaje en sus rutas de autobuses, así como ofreciendo servicios contratados de fletes mediante los cuales la gente contrata camiones y autobuses para viajes especiales y eventos corporativos. 1 Deuda total de 2,760.9 millones difiere de 2,769.4 millones en tabla de vencimientos por la clasificación de comisiones de colocación bajo IFRS. 5