Grupo Financiero HSBC. Información financiera al 31 de marzo de T07. Comunicado de Prensa. Informe Trimestral 1er Trimestre 2007

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1 Grupo Financiero HSBC Información financiera al 31 de marzo de 1T07 Comunicado de Prensa Informe Trimestral 1er Trimestre Fecha de publicación: 30 de abril de

2 30 abril GRUPO FINANCIERO HSBC, S.A. DE C.V. INFORMACION FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE El 8 de agosto de, HSBC Panamá fue vendido por Grupo Financiero HSBC S.A. de C.V. a HSBC Asia Holdings BV; por lo que todos los comentarios comparativos contenidos en este reporte son para HSBC en México exclusivamente (sin HSBC Panamá) en base a los estados financieros que se muestran en el anexo A. Los resultados del Grupo que aparecen de la página 6 a la 17 incluyen a HSBC Panamá hasta la fecha de su venta.! La utilidad del primer trimestre de fue de MXN1,376 millones, 3.6 por ciento menor a la del año anterior. (MXN1,428 millones al 31 de marzo de ).! La cartera de crédito neta creció MXN25.7 mil millones o 19.3 por ciento y alcanzó MXN158.9 mil millones al 31 de marzo de (MXN133.2 mil millones al 31 de marzo de ).! El total de activos al 31 de marzo de fue de MXN309.0 mil millones y aumentó MXN29.5 mil millones lo cual representa un crecimiento de 10.6 por ciento con respecto al año anterior (MXN279.5 mil millones al 31 de marzo de ).! La razón costo:ingreso (excluyendo la posición monetaria) fue de 59.8 por ciento para el primer trimestre de (61.8 por ciento para el primer trimestre de ).! El retorno sobre capital fue de 16.5 por ciento para el primer trimestre de (21.8 por ciento para el mismo periodo del año anterior). Los resultados presentados han sido preparados con base en los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupo Financieros y en los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito en México. Las cifras comparativas están presentadas en pesos mexicanos MXN constantes, actualizados al 31 de marzo de. Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V. es una subsidiaria directamente controlada, por ciento propiedad de HSBC Holdings plc (HSBC) con sede en Londres, Gran Bretaña. 1

3 Paul Thurston, Director General del Grupo Financiero HSBC, dio a conocer los resultados de la institución financiera al cierre del primer trimestre de : Grupo Financiero HSBC ha obtenido un sólido crecimiento durante el primer trimestre de, como resultado de la continua inversión para incrementar nuestros volúmenes de negocio y construir una amplia base de clientes en México. Durante los últimos 12 meses, nuestra base de clientes se incrementó en más de 800,000 nuevos clientes, el número de tarjetas de crédito en circulación creció 69.4 por ciento y llegó a 2.1 millones de tarjetas y nuestra base de clientes de la pequeña y mediana empresa se incrementó 21 por ciento. Nuestros productos empaquetados continúan creciendo con éxito, y durante el primer trimestre de vendimos 170,000 paquetes de Tu Cuenta y 1,718 paquetes de Estímulo. La utilidad neta de MXN1,376 millones del primer trimestre de, sin embargo, representó una disminución de MXN52 millones contra el primer trimestre de, debido a que el sólido crecimiento observado en los ingresos totales fue contrarrestado por menores ingresos de Mercados Globales. Esto se refleja en la disminución de MXN224 millones del ingreso por intermediación, comparado con el mismo periodo del año anterior. El Grupo alcanzó un sólido crecimiento anual en los ingresos totales de 11.1 por ciento, a pesar de los menores ingresos de Mercados Globales, que superó al crecimiento de los gastos de 7.5 por ciento para el periodo terminado el 31 de marzo de contra el mismo periodo de y, como resultado, mejoró nuestra eficiencia en costos. Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios crecieron como consecuencia de nuestras inversiones para ampliar nuestra cartera de crédito al consumo y a la pequeña empresa. En línea con la estrategia de crecimiento orgánico del Grupo HSBC, seguimos invirtiendo en incrementar nuestra participación en México y en modernizar y simplificar nuestros procesos para administrar mayores volúmenes de negocio y proporcionar un mejor servicio a nuestros clientes. Con la combinación de los conocimientos, red y marca del Grupo HSBC junto con la experiencia y capacidades de nuestro personal, estamos llevando a cabo una continua innovación de productos y perfeccionamiento del servicio al cliente que nos permitan capturar participación de mercado en segmentos clave. En HSBC mantenemos nuestro compromiso con la responsabilidad social corporativa y me complace anunciar que en, por segundo año consecutivo, el Centro Mexicano para la Filantropía (CEMEFI) y Aliarse nos otorgaron el distintivo Empresa Socialmente Responsable. Resumen En el primer trimestre de, la utilidad neta del Grupo Financiero HSBC de MXN1,376 millones fue MXN52 millones (3.6 por ciento) menor al mismo periodo de. El ingreso neto por intereses (excluyendo la posición monetaria) se incrementó MXN692 millones para alcanzar los MXN5,110 millones en el periodo terminado el 31 de marzo de, lo que representa un crecimiento de 15.7 por ciento comparado con el mismo periodo de. La reducción en los márgenes de los depósitos, resultado de la baja en tasas de interés, y un menor ingreso neto por intereses de Mercados Globales, fueron más que compensados por un crecimiento importante en créditos como los dirigidos a la pequeña y mediana empresa y tarjetas de crédito. Los ingresos netos por comisiones crecieron MXN321 millones para registrar un total de MXN2,433 para el periodo terminado el 31 de marzo de, lo que representa un 2

4 crecimiento de 15.2 por ciento comparado con el mismo periodo de. Esto se debió principalmente a un mayor número de tarjetas de crédito en circulación y al éxito continuo de los productos empaquetados del Banco, Tu Cuenta (para clientes de banca personal) y Estímulo (para clientes de banca empresarial), además de los ingresos por comisiones de cajeros automáticos, terminales punto de venta, fondos de inversión y comercio internacional. El ingreso por intermediación fue de MXN325 millones, 40.8 por ciento menor al del mismo periodo del año anterior. El intercambio de divisas al menudeo sigue impulsando los resultados por intermediación, sin embargo, los ingresos por operaciones de tasa de interés y mercados de deuda fueron menores a los del mismo periodo de, afectados por la volatilidad en el mercado local, derivada de las condiciones de los mercados tanto locales como internacionales. En el primer trimestre de, los gastos de administración fueron de MXN4,705 millones, 7.5 por ciento mayores que en el mismo periodo del año anterior. Los gastos de personal se incrementaron como resultado de la contratación de 2,199 nuevos empleados desde marzo de. Los gastos de mercadotecnia, las mejoras de tecnologías de información y la inversión en expansión, reubicación y renovación de la infraestructura de sucursales y cajeros automáticos también contribuyeron al crecimiento de los gastos. Con la tasa de crecimiento de los gastos por debajo de la de los ingresos, la razón de eficiencia de costos (excluyendo la posición monetaria) mejoró de 61.8 por ciento en el primer trimestre de a 59.8 por ciento en el mismo periodo de. Durante el primer trimestre de, el cargo a resultados por las estimaciones preventivas para riesgos crediticios se incrementaron MXN781 millones contra el mismo periodo de, para llegar a MXN1,407 millones. Esto es reflejo del fuerte crecimiento de la cartera de crédito al consumo, así como de un aumento en la cartera vencida de la pequeña y micro empresa, que fueron parcialmente compensados por mayores recuperaciones, incluidas en el renglón de Otros ingresos. El índice de cobertura de créditos vencidos para el 31 de marzo de fue de por ciento. El índice de capitalización del Banco permanece sólido en 14.7 por ciento, por encima de los requerimientos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Resultados por segmento y línea de negocio Durante el primer trimestre de, el segmento de banca comercial y patrimonial (PFS por sus siglas en inglés Personal Financial Services) del Banco continuó generando un sólido crecimiento de los volúmenes de negocio, particularmente con mayores volúmenes en tarjetas de crédito, crédito hipotecario, créditos personales y de nómina. Durante el trimestre, fueron puestas en circulación más de 370,000 nuevas tarjetas de crédito. Al final de marzo de, el monto de los créditos de PFS se incrementó 27.8 por ciento en comparación con el año anterior. Fueron generados mayores ingresos de tarjetas de crédito, cajeros automáticos y por el producto de servicios financieros empaquetados Tu Cuenta, el cual alcanzó 1.2 millones de cuentas vendidas al 31 de marzo de. Los ingresos por primas de la Aseguradora continúan incrementándose, con un crecimiento anual de 15.6 por ciento. Durante el primer trimestre de, la red de distribución creció con 6 nuevas sucursales abiertas y 76 nuevos cajeros automáticos instalados. En marzo, HSBC lanzó una nueva cuenta de ahorro, Cuenta Chicos HSBC, para niños de 1 a 15 años de edad. En el segmento de banca empresarial (CMB, por sus siglas en inglés Commercial Banking), los créditos fueron 32.9 por ciento mayores que en el primer trimestre de debido al liderazgo de HSBC en México en la colocación de servicios bancarios al sector de la pequeña y micro empresa. Se obtuvieron mayores ingresos de las terminales punto 3

5 de venta y comercio internacional, junto con una mayor actividad de ventas cruzadas con los servicios de cash management y cajeros automáticos. El negocio de comercio internacional de HSBC México continúa incrementando su participación de mercado y ha abierto ya tres oficinas regionales en Monterrey, Guadalajara y Puebla. El Centro de Negocios Internacional, el cual apoya a empresas mexicanas que buscan una expansión internacional y a empresas extranjeras que invierten en México, se ha ampliado para atender el creciente flujo de negocios entre HSBC México y miembros del Grupo HSBC en otros países. En el segmento de banca corporativa, de inversión y mercados (CIBM por sus siglas en inglés Corporate Investment Banking and Markets), los ingresos de servicios de cash management crecieron en comparación con el primer trimestre de. Sin embargo, en Mercados Globales, los ingresos fueron significativamente menores que en el mismo periodo de, debido a que los ingresos por operaciones de tasas de interés, de mercado de deuda y de administración de balance fueron afectados negativamente por la volatilidad en el mercado local, derivada de las condiciones de mercado tanto locales como internacionales. Esto fue parcialmente compensado por la continua rentabilidad del intercambio de divisas al menudeo y por la venta de valores disponibles para negociar. En marzo de, se bursatilizó cartera hipotecaria por MXN2,500 millones en dos series y un plazo de 15.9 años. Esta emisión fue la más grande de su tipo en América Latina y obtuvo calificaciones de AAA(mex) y mxaaa asignadas por Fitch Ratings y Standard & Poors, respectivamente. El Grupo HSBC Grupo Financiero HSBC es uno de las cuatro agrupaciones financieras y bancarias más grandes de México, con 1,350 sucursales, 5,482 cajeros automáticos, aproximadamente 7.8 millones de clientes y más de 23,000 empleados. Para mayor información, consulte nuestra página de Internet en Grupo Financiero HSBC es una subsidiaria directamente controlada con por ciento propiedad de HSBC Holdings plc, con sede en Londres, Gran Bretaña. HSBC Holdings plc atiende a más de 125 millones de clientes alrededor del mundo y cuenta con más de 10,000 oficinas en 82 países y territorios en Europa, la región Asia-Pacífico, América, el Medio Oriente y África. Con activos por USD 1,861 mil millones al 31 de diciembre de, HSBC es una de las organizaciones bancarias y financieras más grandes del mundo. Las acciones de HSBC Holdings plc cotizan en las bolsas de Nueva York, Londres, París, Hong Kong y Bermuda. HSBC es identificado a nivel mundial como 'el banco local del mundo. Contactos Contacto para medios: Contacto para Relación con Inversionistas: Londres: Karen Ng Londres: Danielle Neben Tel: +44 (0) Tel: +44 (0) Ciudad de México: Roy Caple Tel: +52 (55) Ciudad de México: Peter Sanborn Tel: +52 (55)

6 Contenido Indicadores Financieros 1 Variaciones Relevantes en los Resultados del Grupo 2 Variaciones Relevantes en el Balance del Grupo 4 Estados Financieros del Grupo Financiero HSBC 6 Balance General Consolidado 6 Estado de Resultados Consolidado 9 Estado de Variaciones en el Capital Contable 10 Estado de Cambios en la Situación Financiera 11 Estados Financieros de HSBC México, S.A. 12 Balance General Consolidado 12 Estado de Resultados Consolidado 15 Estado de Variaciones en el Capital Contable 16 Estado de Cambios en la Situación Financiera 17 Inversiones en Valores, Reportos e Instrumentos Derivados 18 Tenencia Accionaria por Subsidiaria 20 Resultados por Valuación y Compraventa 20 Cartera de Crédito 21 Calificación HSBC México, S.A. 21 Calificación de la Cartera Crediticia 22 Movimientos de Cartera Vencida 23 Impuestos Diferidos 23 Captación, Préstamos e Instrumentos de Deuda 24 Deuda a Largo Plazo 24 Capital 24 Índice de Capitalización 25 Otros Gastos, Otros Productos y Partidas Extraordinarias 26 Operaciones y Saldos con Partes Relacionadas 26 Información sobre Segmentos y Resultados 27 Diferencias Contables entre Criterios CNBV e IFRS 28 Anexo A 30 Administración Integral de Riesgos 33 Riesgo de Mercado 34 Riesgo de Liquidez 38 Riesgo de Crédito 38 Riesgo de Operación 41 Riesgo Tecnológico 41 Riesgo Legal 41 Responsabilidad Social Empresarial (CSR) 43 Contactos 45

7 Indicadores Financieros * Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V. Para el trimestre terminado el 30 Jun 30 Sep 31 Dic a) Liquidez % % 80.69% % % Rentabilidad b) ROE % % 20.41% % % c) ROA 2.08 % 1.84 % 2.02 % 1.55 % 1.83 % Calidad de activos d) Morosidad 2.26 % 2.62 % 2.59 % 2.67 % 3.09 % e) Cobertura de cartera de crédito vencida % % % % % Capitalización f) Respecto a riesgos de crédito % % 19.25% % % g) Respecto a riesgos de crédito y mercado % % % % % Eficiencia Operativa h) Gastos/Activo Total 6.36 % 5.94 % 5.86 % 6.12 % 6.24 % i) MIN 6.89 % 6.66 % 6.11 % 6.42 % 7.03 % Infraestructura Sucursales 1,346 1,350 1,347 1,347 1,350 Cajeros Automáticos 5,177 5,284 5,353 5,437 5,482 Empleados 21,311 21,972 23,213 23,683 23,510 a) Liquidez = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos líquidos = Depósitos de disponibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. b) ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. c) ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. d) Índice de Morosidad = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre. e) Índice de cobertura de cartera de crédito vencida = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. f) Índice de Capitalización por riesgo de crédito = Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. g) Índice de Capitalización por riesgo de crédito y mercado= Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. h) Eficiencia operativa = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. i) MIN = Margen financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio. Activos productivos = Disponibilidades + Inversiones en valores + Operaciones con valores y derivados + Cartera de crédito vigente. Los datos promedio utilizados corresponden al promedio del saldo del trimestre en estudio y el saldo del trimestre inmediato anterior. * El 8 de agosto de, HSBC Panamá fue vendido por Grupo Financiero HSBC S.A. de C.V. a HSBC Asia Holdings BV; por lo que los indicadores financieros comparativos del Grupo contenidos en esta tabla son para HSBC en México exclusivamente (sin HSBC Panamá) en base a los estados financieros que se muestran en el anexo A. 1

8 Variaciones Relevantes en los Resultados del Grupo ¹ Utilidad Neta Para el primer trimestre de, el Grupo Financiero HSBC (el Grupo) reportó una utilidad neta de MXN1,376 millones, MXN52 millones (3.6%) menos que la utilidad del mismo periodo de. El sólido crecimiento observado en los ingresos totales fue contrarrestado por menores ingresos en Mercados Globales. Esto se refleja en la disminución de MXN224 millones del ingreso por intermediación, comparado con el mismo periodo del año anterior. En conjunto, los resultados de HSBC México S.A. (el Banco) y la Aseguradora representaron el 96% de la utilidad neta del Grupo, al registrar MXN1,110 millones y MXN211 millones, respectivamente. Ingresos Totales de la Operación Los ingresos totales de la operación del Grupo en el primer trimestre de, ajustados por la estimación preventiva para riesgos crediticios y de la posición monetaria, fueron de MXN7,868 millones, lo cual representa un incremento de MXN789 millones (11.1%) contra el mismo periodo del año anterior. Este crecimiento fue impulsado por el ingreso neto por intereses y por las comisiones de MXN5,110 millones y MXN2,433 millones, respectivamente y, en menor medida, por el ingreso de intermediación por MXN325 millones. Distribución de los ingresos Grupo 1T07 Comisiones 31% Intermediación 4% Margen 65% El crecimiento en ingresos se vio afectado por una reducción en el ingreso por intermediación de MXN224 millones como resultado de la volatilidad en el mercado local, derivada de las condiciones de mercado tanto locales como internacionales. Los ingresos totales de la operación después de la estimación preventiva para riesgos crediticios disminuyeron MXN145 millones (2.3%) con respecto al primer trimestre de, para ubicarse en MXN6,113 millones. Margen Financiero El ingreso neto por intereses del Grupo al 31 de marzo de, se ubicó en MXN5,110 millones, lo que representa un aumento de 15.7% con respecto al resultado obtenido durante el mismo periodo de. Como resultado de la baja en las tasas de interés de mercado (8.0% promedio en 1T06 y 7.4% promedio en 1T07), los depósitos registraron menores márgenes y Mercados Globales obtuvo una disminución en el ingreso neto por intereses. El efecto negativo de la baja de tasas fue compensado por el incremento en el volumen de la cartera de crédito, concentrada en productos como tarjetas de crédito y créditos a la pequeña y mediana empresa, resultando en una estructura de balance más productiva. El ingreso neto por intereses del Grupo creció MXN299 millones (6.2%) con respecto al trimestre anterior como resultado del incremento en las tasas de mercado promedio de 10 puntos básicos en combinación con el sólido crecimiento en el volumen de tarjetas de crédito y de los créditos comerciales, en especial en el segmento de bienes raíces y de la pequeña y mediana empresa. Ingresos no Financieros Los ingresos netos por comisiones del Grupo presentaron una evolución positiva, al registrar MXN2,433 millones al 31 de marzo de. Esto representa un crecimiento de MXN321 millones (15.2%) con respecto al año anterior, impulsado principalmente por el incremento en la base de clientes y por el desempeño de productos bancarios como los productos empaquetados que cobran una comisión mensual fija de membresía (Tu Cuenta y Estímulo), tarjetas de crédito y fondos de inversión, junto con los buenos resultados registrados por terminales punto de venta, comercio internacional, cajeros automáticos, y servicios de cash management. El crecimiento de comisiones de tarjetas de crédito con respecto al año anterior fue de 81.5%, reflejando un mayor número de tarjetas en circulación, en gran medida debido a un incremento de ventas cruzadas con los clientes de Tu Cuenta y a la reducción en los tiempos de activación. Las comisiones de programas de membresía crecieron 67.1%, impulsadas por los productos empaquetados Tu Cuenta y Estímulo. ¹ El 8 de agosto de, HSBC Panamá fue vendido por Grupo Financiero HSBC S.A. de C.V. a HSBC Asia Holdings BV; por lo que todos los comentarios comparativos del Grupo contenidos en este reporte son para HSBC en México exclusivamente (sin HSBC Panamá) en base a los estados financieros que se muestran en el anexo A. Los comentarios comparativos del Banco se refieren a los estados financieros presentados en las páginas 12 a 17. 2

9 Los ingresos por comisiones de comercio internacional crecieron 37.5% como resultado de las ventas cruzadas con servicios de cash management y cajeros automáticos. Asimismo, las comisiones por terminales punto de venta crecieron 45.7% principalmente por el incremento de negocios afiliados y el mayor número de tarjetas de crédito en circulación. Distribución del ingreso por comisiones Banco (1T07) Préstamos 2% ATMs 13% PCM 14% POS 5% Débito 3% Fondos de Inv. 3% Remesas 3% Otros 5% Serv. de Depósito 26% Tarjeta de Crédito 26% POS= Point of Sale (Terminales punto de venta) ATM= Automatic Teller Machine (Cajeros automáticos) PCM= Payments & Cash Management (Servicios de Cash Management) Los ingresos por intermediación del Grupo al 31 de marzo de fueron de MXN325 millones, MXN224 millones (40.8%) menos que en el mismo periodo del año anterior. El intercambio de divisas al menudeo sigue impulsando los resultados por intermediación, sin embargo, en Mercados Globales, los ingresos por operaciones de tasa de interés y mercados de deuda fueron menores a los del primer trimestre del año anterior. consumo y un aumento en la cartera vencida de la pequeña y micro empresa. Sin embargo, estas estimaciones fueron parcialmente compensadas por mayores recuperaciones de cartera que se reflejan en el renglón de Otros Ingresos (de acuerdo a los nuevos lineamientos de registro contable para grupos financieros). En el estado de resultados, las estimaciones preventivas para riesgos crediticios disminuyeron MXN286 millones (16.9%) con respecto al trimestre anterior, lo cual permitió una utilidad neta mayor comparada a la del último trimestre de. Gastos Administrativos y Promoción Al 31 de marzo de los gastos administrativos del Grupo sumaron MXN4,705 millones, que representa un aumento de MXN328 millones (7.5%) con respecto al mismo periodo del año anterior. Este ritmo de crecimiento es menor al de los ingresos totales de 11.1%, lo que deriva en una mejora en la eficiencia de costos. La relación costo/ingreso (excluyendo la posición monetaria) del Grupo al 31 de marzo de fue de 59.8%, lo que representa una mejora comparada con el 61.8% registrado en el mismo periodo del año anterior. El aumento en los gastos administrativos se explica principalmente por la ampliación de la base de recursos humanos en 2,199 nuevos empleados en los últimos 12 meses. Asimismo, las inversiones en publicidad, tecnologías de información, expansión y mejora de la red de cajeros y sucursales también contribuyeron al crecimiento de los gastos. Como resultado de un menor ingreso por intermediación en el primer trimestre de, la razón de ingresos no financieros del Grupo con respecto a ingresos totales pasó de 37.6% al 31 marzo de a 35.1% en el mismo periodo del año en curso. Estimaciones Preventivas para Riesgos Crediticios El cargo a resultados por estimaciones preventivas de riesgos crediticios del Grupo al 31 de marzo de ascendió a MXN1,407 millones, lo que representa un aumento de MXN781 millones, o 124.8% contra el mismo periodo del año anterior. Este incremento refleja el crecimiento de la cartera de crédito al 3

10 Variaciones Relevantes en el Balance del Grupo ¹ Al 31 de marzo de, el Grupo tiene activos por MXN309,028 millones, lo cual representa un aumento de MXN29,520 millones (10.6%) con respecto a la misma fecha del año anterior. Asimismo, la suma total de activos se incrementó en MXN15,276 millones con respecto al trimestre anterior. Cartera de crédito El total de cartera vigente del Grupo creció 18.7% con respecto al 31 de marzo de. El cambio en la composición del balance está dirigido a destinar recursos a activos de mayor rentabilidad. Como resultado, la cartera de crédito comercial y de consumo se incrementaron en 39.7% y 30.2%, respectivamente con respecto al año anterior. Distribución de la Cartera Vigente Grupo (Marzo 31, ) Crédito a la Vivienda 11% Crédito a Entidades Gub. 23% Crédito al Consumo 24% Entidades Fin. 4% Cartera Comercial 38% El incremento en la cartera de crédito comercial fue impulsado por el crecimiento de la pequeña y mediana empresa, en particular a través del exitoso paquete de servicios financieros Estímulo, que colocó 1,718 nuevos paquetes durante el primer trimestre de, lo cual representa un crecimiento de 24.1% con respecto al trimestre anterior. La cartera de crédito al consumo se vio beneficiada por el buen desempeño de créditos personales, créditos de nómina y tarjetas de crédito que, al 31 de marzo de, superó los 2 millones de tarjetas emitidas, lo que representó un crecimiento de 69.3% de tarjetas en circulación y de 119.0% de saldos de crédito con respecto al año anterior. Esto refleja el buen desempeño de productos empaquetados como Tu Cuenta y la campaña publicitaria que ofrece a nuestros clientes la devolución del 5% en efectivo a su cuenta de cheques de todas sus compras realizadas con la tarjeta de crédito. Solamente durante el primer trimestre de, el número de cuentas de Tu Cuenta creció 16.9% y alcanzó un crecimiento anual de 58.8% El crédito a la vivienda creció 5.7% con respecto al año anterior, sin embargo, es importante mencionar que el 30 de marzo de, se bursatilizó cartera hipotecaria por MXN2,500 millones. Si se excluye el impacto de esta operación en el saldo de créditos a la vivienda, el crecimiento de la cartera hipotecaria fue de 20.2% con respecto al 31 de marzo de. En la siguiente tabla se muestra el cambio de composición de la cartera vigente y el crecimiento en los rubros más rentables como son la cartera comercial y créditos al consumo. Cartera de Crédito Vigente (Grupo) 1T 1T % var 1T07 vs. 1T06 Comercial 61,583 44, % Entidades Fin. 6,107 5, % Consumo 38,168 29, % Vivienda 18,440 17, % Entidades Gub. 36,689 39, % Total 160, , % Calidad de activos La cartera vencida del Grupo se ubicó en MXN5,129 millones al 31 de marzo de. Esto representa un crecimiento de MXN1,993 millones (63.6%) con respecto al año anterior. Este incremento refleja el crecimiento de la cartera de crédito al consumo y de los créditos vencidos de la pequeña y micro empresa. La relación de créditos vencidos a total de cartera de crédito fue de 3.1%. El índice de cobertura al 31 de marzo de fue de 141.6%. Cartera de Crédito Vencida (Grupo) 1T 1T % var 1T07 vs. 1T06 Comercial 1,840 1, % Consumo 2, % Vivienda 1, % Total 5,129 3, % ¹ El 8 de agosto de, HSBC Panamá fue vendido por Grupo Financiero HSBC S.A. de C.V. a HSBC Asia Holdings BV; por lo que todos los comentarios comparativos del Grupo contenidos en este reporte son para HSBC en México exclusivamente (sin HSBC Panamá) en base a los estados financieros que se muestran en el anexo A. Los comentarios comparativos del Banco se refieren a los estados financieros presentados en las páginas 12 a 17. 4

11 Captación El saldo de depósitos a la vista y a plazo del Banco se ubicó en los MXN210,553 millones al final del primer trimestre de, MXN8,041 millones más que al final del primer trimestre del año anterior. Esto supone un crecimiento con respecto a de 4.0%. Los depósitos de exigibilidad inmediata registraron un crecimiento consistente trimestre tras trimestre registrando una variación con respecto al saldo del año anterior de 4.7% y consolida así una base de recursos de bajo costo derivada de una amplia promoción de productos innovadores como Tu Cuenta, que alcanzó los 170 mil paquetes vendidos en el primer trimestre de para llegar a un total de 1.2 millones de paquetes. Los depósitos a plazo, al 31 de marzo de, crecieron 3.0% contra el año anterior. Capital El capital contable del Grupo fue de MXN33,919 millones al 31 de marzo de, que representa un crecimiento de 26.5% con respecto al año anterior principalmente por la generación de utilidades. El capital contable del Banco al 31 de marzo de es de MXN25,781 millones lo que representa un incremento de 20.3% contra el año anterior y de 3.7% contra el trimestre anterior; en consecuencia, el índice de capitalización del Banco continúa sólido en 14.7% al 31 de marzo de, por encima de los requerimientos de la CNBV. Asimismo, la bursatilización de cartera hipotecaria tendrá, en trimestres subsecuentes, un efecto positivo en el índice de capitalización del Banco debido a que reduce el volumen de activos en riesgo. Distribución de los depósitos Banco (Marzo 31, ) Plazo 42% Vista 58% Asimismo, los fondos de inversión administrados tuvieron un crecimiento anual de 23.2%, impulsado principalmente por el éxito del fondo de liquidez inmediata HSBC-D2, que ha tenido un crecimiento de 22.7% comparado con el primer trimestre de. Durante el primer trimestre de, los fondos de inversión de HSBC llegaron a los 102,944 clientes, 22,378 clientes más que el año anterior. Captación (Banco) 1T 1T % var 1T07 vs. 1T06 Vista 122, , % Plazo 87,690 85, % Fondos de inversión 43,122 34, % Total 253, , % 5

12 Estados Financieros del Grupo Financiero HSBC Balance General Consolidado Millones de pesos constantes Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V. Activo 30 Jun 30 Sep 31 Dic Disponibilidades 53,865 65,236 56,055 55,743 54,519 Inversiones en valores 62,026 71,751 51,327 57,782 53,334 Títulos para negociar 10,100 24,201 12,257 12,778 17,858 Títulos disponibles para la venta 47,821 43,369 35,024 40,957 31,555 Títulos conservados a vencimiento 4,105 4,181 4,046 4,047 3,921 Operaciones con valores derivados Saldos deudores en operaciones de reporto Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores Operaciones con instrumentos financieros derivados Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 93, ,312 97, , ,379 Actividad empresarial o comercial 49,865 56,959 53,028 58,810 61,583 Entidades financieras 5,806 6,397 5,389 6,045 6,107 Entidades gubernamentales 37,881 38,956 38,637 37,664 36,689 Créditos al consumo 31,130 31,658 34,522 35,904 38,168 Créditos a la vivienda 22,652 23,959 19,828 20,812 18,440 Créditos al Fobaproa o al IPAB 1, Total cartera vigente 148, , , , ,987 Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 1,315 1,548 1,412 1,569 1,840 Actividad empresarial o comercial 1,315 1,548 1,404 1,569 1,840 Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos al consumo 971 1,413 1,504 1,687 2,056 Créditos a la vivienda 991 1,112 1,107 1,116 1,233 Total cartera vencida 3,277 4,073 4,023 4,372 5,129 Cartera de crédito 151, , , , ,116 Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,764) (6,425) (6,170) (6,857) (7,262) Cartera de crédito (neto) 146, , , , ,854 Derechos de cobro adquiridos (-) menos Irrecuperabilidad o difícil cobro Total de cartera de crédito 146, , , , ,854 Otras cuentas por cobrar (neto) 22,565 20,901 23,322 11,055 29,430 Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,897 5,984 5,823 6,167 6,111 Inversiones permanentes en acciones 2,532 2,700 2,942 2,674 2,845 Impuestos diferidos (neto) Crédito mercantil 3,426 3,455 2,680 2,680 2,680 Otros activos, cargos diferidos e intangibles 1,744 1, ,000 Total Activo 299, , , , ,028 6

13 Millones de pesos constantes Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V. Pasivo 30 Jun 30 Sep 31 Dic Captación tradicional 220, , , , ,167 Depósitos de disponibilidad inmediata 124, , , , ,208 Depósitos a plazo 95,618 96,966 83,276 82,048 87,690 Del público en general 95,618 96,966 83,276 82,048 87,690 Mercado de dinero Bonos bancarios - 4,434 4,391 4,293 4,269 Préstamos interbancarios y de otros organismos 6,389 7,657 10,347 13,117 10,588 De exigibilidad inmediata ,015 De corto plazo 4,281 5,500 8,200 10,748 6,467 De largo plazo 2,108 2,157 2,147 2,268 2,106 Operaciones con valores y derivadas 8,408 11,849 7,300 6,396 4,415 Saldos acreedores en operaciones de reporto Operaciones que representan préstamo con colateral Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 8,345 11,805 7,270 6,342 4,395 Operaciones con instrumentos financieros derivados Otras cuentas por pagar 33,642 34,383 34,291 17,016 44,226 I.S.R. y P.T.U. por pagar 1,965 1,658 1,349 1,065 1,467 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 31,677 32,725 32,942 15,951 42,759 Obligaciones subordinadas en circulación 2,699 2,719 2,271 2,233 2,209 Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Total Pasivo 271, , , , ,109 Capital Contable Capital contribuido 20,928 20,928 20,928 20,928 20,928 Capital social 8,004 8,004 8,004 8,004 8,004 Prima en venta de acciones 12,924 12,924 12,924 12,924 12,924 Capital ganado 7,576 8,862 10,415 11,795 12,970 Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores 13,304 13,041 13,041 13,041 18,635 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso (insuficiencia) en la actualización del capital (3,888) (3,888) (3,888) (3,888) (3,888) Resultado por tenencia de activos no monetarios Por valuación de activo fijo Por valuación de inversiones permanentes en acciones (4,007) (4,137) (4,051) (3,805) (4,006) Resultado neto 1,489 2,903 4,460 5,594 1,376 Interés minoritario capital Total capital contable 28,507 29,792 31,345 32,725 33,919 Total Pasivo y Capital Contable 299, , , , ,028 7

14 Millones de pesos constantes Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V. 30 Jun 30 Sep 31 Dic Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros 97,523 99, , ,136 91,274 Clientes cuentas corrientes (11) Bancos de clientes Liquidaciones de operaciones de clientes (11) Valores de clientes 75,545 79,099 84,956 85,367 65,545 Valores de clientes recibidos en custodia 74,214 77,823 84,950 85,361 65,539 Valores y documentos recibidos en garantía 1,331 1, Operaciones por cuenta de clientes 21,977 19,916 21,601 24,743 25,740 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros 19,380 17,309 19,228 22,228 23,417 Operaciones de reporto de clientes 2,597 2,607 2,373 2,515 2,323 Operaciones por cuenta propia 1,077, ,441 1,041,840 1,232,544 1,410,889 Cuentas de registro propias 148, , , , ,973 Activos y pasivos contingentes Avales otorgados Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso o mandato 72,039 70,874 80,631 94, ,818 Bienes en custodia o Administración 76,391 68,983 89, ,331 60,107 Operaciones de Reporto Títulos a recibir en reporto 49,823 37,164 43,310 50,453 45,764 (-) menos: Acreedores por reporto 49,801 37,151 43,196 50,441 45,700 Deudores por reporto 16,051 5,703 2,374 3,053 5,324 (-) menos: Títulos a entregar por Reporto 16,050 5,699 2,376 3,049 5,321 Operaciones de préstamo de valores ,395 Valores a recibir por préstamos de valores (-) menos: Valores a entregar por préstamo de valores ,395 (-) menos: Intereses devengados no cobrados derivados de la cartera de crédito vencida Otras cuentas de registro 929, , ,760 1,020,900 1,234,454 El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupo Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de Observancia General y Obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. El capital social histórico del Grupo asciende a MXN 3,886 millones. Personas, HSBC México, Relación con Inversionistas, Información Financiera. Sector Bancario/Instituciones de Crédito/Información Financiera de la Banca Múltiple. 8

15 Estado de Resultados Consolidado Millones de pesos constantes Por el trimestre terminado el Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V. Acumulado al 30 Jun 30 Sep 31 Dic Ingresos por intereses 7,071 7,096 6,852 7,188 7,546 7,071 7,546 Gastos por intereses (2,468 ) (2,576 ) (2,376 ) (2,377 ) (2,436 ) (2,468 ) (2,436 ) Posición monetaria (margen) (197 ) 29 (320 ) (547 ) (348 ) (197 ) (348 ) Margen financiero 4,406 4,549 4,156 4,264 4,762 4,406 4,762 Estimación preventiva para riesgos crediticios (642 ) (1,081 ) (771 ) (1,693 ) (1,407 ) (642 ) (1,407 ) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 3,764 3,468 3,385 2,571 3,355 3,764 3,355 Comisiones y tarifas cobradas 2,458 2,531 2,604 2,700 2,708 2,458 2,708 Comisiones y tarifas pagadas (284 ) (283 ) (245 ) (291 ) (275 ) (284 ) (275 ) Resultado por intermediación Ingresos totales de la operación 6,487 6,168 6,331 5,465 6,113 6,487 6,113 Gastos de administración y promoción (4,518 ) (4,509 ) (4,450 ) (4,482 ) (4,705 ) (4,518 ) (4,705 ) Resultado de la operación 1,969 1,659 1, ,408 1,969 1,408 Otros productos Otros gastos (210 ) (480 ) (169 ) (222 ) (199 ) (210 ) (199 ) Resultado antes de I.S.R. y P.T.U. 2,139 1,886 2,213 1,328 1,755 2,139 1,755 I.S.R. y P.T.U. causados (801 ) (197 ) (646 ) 105 (582 ) (801 ) (582 ) I.S.R. y P.T.U. diferidos (8 ) (473 ) (245 ) (525 ) (17 ) (8 ) (17 ) Resultados antes de participación en subsidiarias 1,330 1,216 1, ,156 1,330 1,156 Participación en el resultado de subsidiarias Resultado por operaciones continuas 1,489 1,414 1,557 1,134 1,376 1,489 1,376 Operaciones discontinuas, extraordinarias y cambios en políticas contables, neto Interés minoritario Resultado neto mayoritario 1,489 1,414 1,557 1,134 1,376 1,489 1,376 El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de Observancia General y Obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. Personas, HSBC México, Relación con Inversionistas, Información Financiera. Sector Bancario/Instituciones de Crédito/Información Financiera de la Banca Múltiple. 9

16 Estado de Variaciones en el Capital Contable Millones de pesos constantes Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V. Por el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de Capital Contribuido Capital social Aportación para futuros aumentos de capital Prima Obligaciones en ventasubordinadas de en acciones circulación Donativos Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Capital Ganado Exceso o Resultado Resultado insuficiencia por por tenencia Resultado en la tenencia de de activos no por conversión actualización activos no monetarios de del monetarios por operaciones capital por activo inversiones extranjeras contable fijo permanentes Resultado neto Interés minoritario al capital contable Total Capital Contable Saldo al 31 de diciembre de 8,004-12, , (3,888) - (3,806) 5, ,724 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas Suscripción de acciones Traspaso de resultado de ejercicios anteriores , (5,594) - - Constitución de reservas Pago de dividendos Otros movimientos Total movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas , (5,594) - - Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral Resultado neto ,376-1,376 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios (200) - - (200) Ajustes por obligaciones laborales al retiro Total movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral (200) 1, ,195 Saldo al 31 de marzo de 8,004-12, , (3,888) - (4,006) 1, ,919 El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de Observancia General y Obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. Personas, HSBC México, Relación con Inversionistas, Información Financiera. Sector Bancario/Instituciones de Crédito/Información Financiera de la Banca Múltiple. 10

17 Estado de Cambios en la Situación Financiera Millones de pesos constantes Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V. Por el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de Actividades de operación Resultado Neto 1,376 Partidas aplicadas a resultados que no generaron o requirieron la utilización de recursos: Resultados por valuación a valor razonable 82 Estimación preventiva para riesgos crediticios 1,407 Depreciación y amortización 252 Impuestos diferidos 17 Participación en el resultado de subsidiarias, neto (220) Otras partidas que no generaron o requirieron utilización de recursos 2 Resultado neto de partidas virtuales 2,916 Partidas relacionadas con la operación: Disminución o aumento en la captación (8,516) Disminución o aumento en la cartera de créditos (3,511) Disminución o aumento por operaciones de tesorería (Inversiones en Valores) 4,366 Disminución o aumento por operaciones con instrumentos financieros derivados con fines de negociación (1,932) Préstamos bancarios y de otros organismos (2,530) Recursos generados o utilizados por la operación (9,207) Actividades de financiamiento Amortización de obligaciones subordinadas (23) Disminución o aumento en cuentas por pagar 27,211 Recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento 27,188 Actividades de inversión Adquisición o venta de activo fijo y de inversiones permanentes en acciones (331) Disminución o aumento en cargos o créditos diferidos (94) Bienes adjudicados (12) Disminución o aumento en otras cuentas por cobrar (18,768) Recursos generados o utilizados en actividades de inversión (19,205) Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes (1,224) Efectivo y equivalentes al principio del periodo 55,743 Efectivo y equivalentes al final del periodo 54,519 El presente estado de cambios en la situación financiera consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 30 de la Ley para regular las Agrupaciones Financieras, de Observancia General y Obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de cambios en la situación financiera consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. Personas, HSBC México, Relación con Inversionistas, Información Financiera. Sector Bancario/Instituciones de Crédito/Información Financiera de la Banca Múltiple. 11

18 Estados Financieros de HSBC México, S.A. Balance General Consolidado Millones de pesos constantes HSBC México, S.A. (Banco) Activo 30 Jun 30 Sep 31 Dic Disponibilidades 49,217 61,618 56,055 55,742 54,518 Inversiones en valores 60,170 69,970 50,741 56,735 52,251 Títulos para negociar 9,739 23,671 11,672 11,730 16,775 Títulos disponibles para la venta 46,326 42,118 35,024 40,957 31,555 Títulos conservados a vencimiento 4,105 4,181 4,045 4,048 3,921 Operaciones con valores derivados Saldos deudores en operaciones de reporto Operaciones que representan un préstamo con colateral Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores Operaciones con instrumentos financieros derivados Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 87,677 95,802 97, , ,379 Actividad empresarial o comercial 44,098 50,526 53,028 58,810 61,583 Entidades financieras 5,699 6,319 5,389 6,045 6,107 Entidades gubernamentales 37,881 38,957 38,637 37,664 36,689 Créditos al consumo 29,305 29,748 34,522 35,904 38,168 Créditos a la vivienda 17,444 18,488 19,828 20,812 18,440 Créditos al Fobaproa o al IPAB 1, Total de cartera vigente 135, , , , ,987 Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 1,267 1,471 1,412 1,569 1,840 Actividad empresarial o comercial 1,267 1,471 1,404 1,569 1,840 Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos al consumo 957 1,391 1,504 1,687 2,056 Créditos a la vivienda 911 1,019 1,107 1,116 1,233 Total cartera vencida 3,135 3,881 4,023 4,372 5,129 Cartera de crédito (neto) 138, , , , ,116 Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,576) (6,199) (6,170) (6,857 ) (7,262 ) Cartera de crédito (neto) 133, , , , ,854 Derechos de cobro adquiridos (-) menos Irrecuperabilidad o difícil cobro Total de cartera de crédito 133, , , , ,854 Otras cuentas por cobrar (neto) 21,873 20,498 23,184 10,932 26,773 Bienes adjudicados (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,640 5,722 5,815 6,153 6,097 Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles 1,544 1, Total Activo 273, , , , ,864 12

19 Millones de pesos constantes HSBC México, S.A. (Banco) Pasivo 30 Jun 30 Sep 31 Dic Captación tradicional 202, , , , ,822 Depósitos de disponibilidad inmediata 117, , , , ,863 Depósitos a plazo 85,151 87,304 83,276 82,048 87,690 Bonos bancarios - 4,434 4,391 4,293 4,269 Préstamos interbancarios y de otros organismos 6,389 7,657 10,347 13,118 10,588 De exigibilidad inmediata ,015 De corto plazo 4,281 5,501 8,199 10,748 6,467 De largo plazo 2,108 2,156 2,148 2,269 2,106 Operaciones con valores y derivadas 8,407 11,849 7,296 6,391 4,410 Saldos acreedores en operaciones de reporto Operaciones que representan préstamo con colateral Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 8,345 11,805 7,270 6,342 4,395 Operaciones con instrumentos financieros derivados Otras cuentas por pagar 32,408 33,562 34,084 16,860 41,505 I.S.R. y P.T.U. por pagar 1,909 1,559 1,317 1,034 1,416 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 30,499 32,003 32,767 15,826 40,089 Obligaciones subordinadas en circulación 2,301 2,307 2,271 2,233 2,209 Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Total Pasivo 252, , , , ,083 Capital Contable Capital contribuido 13,194 13,194 13,194 13,194 13,194 Capital social 3,977 3,977 3,977 3,977 3,977 Prima en venta de acciones 9,217 9,217 9,217 9,217 9,217 Capital ganado 8,227 9,103 10,460 11,658 12,568 Reservas de capital 4,831 9,258 9,258 9,258 9,258 Resultado de ejercicios anteriores 4, ,466 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 90 (65) Resultado por conversión de operaciones extranjeras Exceso o (insuficiencia) en la actualización del capital (3,545) (3,551) (3,544) (3,532) (3,504) Resultado por tenencia de activos no monetarios 1,165 1,163 1,162 1,159 1,152 Resultado neto 1,247 2,286 3,515 4,466 1,110 Interés minoritario capital Total capital contable 21,422 22,298 23,654 24,853 25,781 Total Pasivo y Capital Contable 273, , , , ,864 13