BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

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1 CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER CUENTA SUB-CUENTA SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016 (PESOS) (PESOS) TRIMESTRE: 02 AÑO: 2017 CIERRE PERIODO ACTUAL Impresión Final IMPORTE CONSOLIDADO Impresión Final TRIMESTRE AÑO ANTERIOR A C T I V O 1,208,210,838,886 1,262,913,887, DISPONIBILIDADES 82,196,607,941 87,299,490, CUENTAS DE MARGEN (DERIVADOS) 3,602,621,366 3,565,368, INVERSIONES EN VALORES 285,339,496, ,225,395, Títulos para negociar 121,480,811, ,510,020, Títulos disponibles para la venta 152,472,382, ,182,114, Títulos conservados a vencimiento 11,386,303,177 13,533,260, DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 24,786,200,093 10,277,596, PRÉSTAMO DE VALORES , DERIVADOS 140,886,606, ,593,967, Con fines de negociación 126,018,737, ,558,289, Con fines de cobertura 14,867,868,342 12,035,677, AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS 2,850,953 71,831, TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO NETO 569,714,902, ,237,165, CARTERA DE CRÉDITO NETA 569,714,902, ,237,165, CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 576,418,526, ,748,143, Créditos comerciales 354,991,869, ,493,124, Actividad empresarial o comercial 294,324,852, ,928,051, Entidades financieras 10,931,073,369 9,622,377, Entidades gubernamentales 49,735,944,076 68,942,695, Créditos de consumo 98,825,664,520 92,159,651, Créditos a la vivienda 122,600,991, ,095,368, CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 13,490,816,715 16,936,183, Créditos vencidos comerciales 4,541,423,680 7,706,608, Actividad empresarial o comercial 4,541,423,680 7,691,663, Entidades financieras Entidades gubernamentales 0 14,944, Créditos vencidos de consumo 4,170,765,313 3,684,239, Créditos vencidos a la vivienda 4,778,627,722 5,545,336, ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS -20,194,440,902-19,447,161, DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS (NETO) DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN 116,998, ,515, OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 69,292,307,761 83,643,006, BIENES ADJUDICADOS (NETO) 464,010, ,445, INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 5,598,144,175 5,296,835, INVERSIONES PERMANENTES 90,392, ,785, ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 19,180,341,707 17,231,874, OTROS ACTIVOS 6,939,356,667 6,588,396, Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 6,891,329,528 6,541,882, Otros activos a corto y largo plazo 48,027,139 46,514, P A S I V O 1,095,344,935,713 1,147,359,773, CAPTACIÓN TRADICIONAL 663,062,871, ,190,812, Depósitos de exigibilidad inmediata 428,144,506, ,140,992, Depósitos a plazo 189,649,312, ,811,728, Del público en general 156,315,027, ,084,329, Mercado de dinero 33,334,285,687 38,727,398, Títulos de crédito emitidos 45,269,052,407 49,238,091, PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 79,598,807,719 58,415,988, De exigibilidad inmediata 30,023,896,380 7,281,064, De corto plazo 25,591,392,454 25,292,399, De largo plazo 23,983,518,885 25,842,524, VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR ACREEDORES POR REPORTO 75,300,771, ,960,667, PRÉSTAMO DE VALORES 579, , COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA 18,276,300,660 30,822,077, Reportos (Saldo Acreedor) 0 4,891,482, Préstamo de valores 18,276,300,660 25,930,595,167 IMPORTE

2 CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER CUENTA SUB-CUENTA SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016 (PESOS) (PESOS) TRIMESTRE: 02 AÑO: 2017 CIERRE PERIODO ACTUAL Impresión Final IMPORTE CONSOLIDADO Impresión Final TRIMESTRE AÑO ANTERIOR Derivados Otros colaterales vendidos DERIVADOS 139,042,386, ,829,482, Con fines de negociación 133,971,747, ,428,386, Con fines de cobertura 5,070,638,455 12,401,095, AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN OTRAS CUENTAS POR PAGAR 86,474,922, ,135,851, Impuestos a la utilidad por pagar 6,590,845 7,534, Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 142,731, ,850, Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno Acreedores por liquidación de operaciones 35,971,026,373 56,113,170, Acreedores por cuentas de margen Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 24,708,220,375 17,528,069, Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 25,646,352,633 36,353,226, OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 32,920,292,169 24,410,201, IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS 668,004, ,488, CAPITAL CONTABLE 112,865,903, ,554,113, CAPITAL CONTRIBUIDO 34,797,708,908 34,797,708, Capital social 11,347,617,262 11,347,617, Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno Prima en venta de acciones 23,450,091,646 23,450,091, Obligaciones subordinadas en circulación CAPITAL GANADO 78,010,205,320 80,707,386, Reservas de capital 9,515,052,558 9,515,052, Resultado de ejercicios anteriores 60,035,462,891 63,130,373, Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta -1,277,212, ,772, Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 663,403,768 1,169,732, Efecto acumulado por conversión 9,350,027 9,350, Resultado por tenencia de activos no monetarios -22,220, Resultado neto 9,086,368,813 7,250,650, PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 57,988,945 49,018,321 IMPORTE CUENTAS DE ORDEN 5,387,178,042,981 5,224,856,258, Avales otorgados Activos y pasivos contingentes 28,725,710 22,760, Compromisos crediticios 190,059,357, ,038,695, Bienes en fideicomiso o mandato 158,952,913, ,752,262, Fideicomisos 158,777,914, ,515,207, Mandatos 174,998, ,055, Bienes en custodia o en administración 3,459,101,470,327 3,403,913,140, Colaterales recibidos por la entidad 134,575,725,594 91,464,592, Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 86,291,363,791 56,175,809, Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros 276,474,864, ,871,076, Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 725,466,378 1,505,238, Otras cuentas de registro 1,080,968,155, ,112,683,320

3 BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT TRIMESTRE: 02 AÑO: 2017 ESTADO DE RESULTADOS DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016 (PESOS) CONSOLIDADO Impresión Final TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CUENTA CUENTA / SUBCUENTA IMPORTE IMPORTE Ingresos por intereses 46,906,965,410 36,020,094, Gastos por intereses 19,980,510,448 12,538,643, Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) MARGEN FINANCIERO 26,926,454,962 23,481,450, Estimación preventiva para riesgos crediticios 10,374,875,649 9,220,350, MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 16,551,579,313 14,261,100, Comisiones y tarifas cobradas 10,395,434,279 9,393,187, Comisiones y tarifas pagadas 2,628,932,563 2,032,479, Resultado por intermediación 2,048,423,333 1,215,111, Otros ingresos (egresos) de la operación 382,147, ,829, Gastos de administración y promoción 15,130,793,012 13,583,258, RESULTADO DE LA OPERACIÓN 11,617,858,918 9,521,491, Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 222, RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 11,617,858,918 9,521,713, Impuestos a la utilidad causados 1,725,555,605 1,379,007, Impuestos a la utilidad diferidos (netos) -805,934, ,055, RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 9,086,368,813 7,250,650, Operaciones discontinuadas RESULTADO NETO 9,086,368,813 7,250,650, Participación no controladora Resultado neto incluyendo participación de la controladora 9,086,368,813 7,250,650,248

4 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016 (PESOS) TRIMESTRE: 02 AÑO: 2017 CONSOLIDADO Impresión Final CUENTA SUB-CUENTA CUENTA / SUBCUENTA (PESOS) AÑO ACTUAL Impresión Final IMPORTE AÑO ANTERIOR Resultado neto 9,086,368,813 7,250,650, Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: 11,068,299, ,927, Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 509,704, ,402, Amortizaciones de activo intangibles 707,971, ,332, Provisiones 114,703, ,496, Impuestos a la utilidad causados y diferidos 2,531,490,105 2,271,063, Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0-222, Operaciones discontinuadas Otros 7,204,430,208-3,439,145,413 Actividades de operación Cambio en cuentas de margen -420,886,454-1,622,530, Cambio en inversiones en valores 15,358,658,133 10,147,890, Cambio en deudores por reporto -19,827,545,857-4,070,861, Cambio en préstamo de valores (activo) , Cambio en derivados (activo) 68,493,567,392-38,187,306, Cambio de cartera de crédito (neto) 710,068,644-23,250,184, Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto) Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización -732,218-40,638, Cambio en bienes adjudicados (neto) 10,957,299-88,610, Cambio en otros activos operativos (neto) 16,619,723,037-23,555,448, Cambio en captación tradicional 22,957,930,194 35,702,753, Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 10,692,943,002-4,039,592, Cambio en acreedores por reporto -49,244,064,205-45,142,302, Cambio en préstamo de valores (pasivo) 332, , Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía -5,330,173,166 6,198,313, Cambio en derivados (pasivo) -71,139,220,468 36,585,858, Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo 0 262,890, Cambio en otros pasivos operativos -62,046,184,693 34,646,385, Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones) Pagos de impuestos a la utilidad -1,862,403,482-2,159,244, Otros Flujos netos de efectivo de actividades de operación -75,027,030,222-18,612,426,770 Actividades de inversión Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 2,073,476 1,961, Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo -416,243, ,759, Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas Cobros por disposición de otras inversiones permanentes Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes Cobros de dividendos en efectivo 34,971,763 58,202, Pagos por adquisición de activos intangibles -1,033,120, ,992, Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta Cobros por disposición de otros activos de larga duración Pagos por adquisición de otros activos de larga duración Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión) Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión) Otros Flujos netos de efectivo de actividades de inversión -1,412,318,077-1,116,588,713 Actividades de financiamiento Cobros por emisión de acciones Pagos por reembolsos de capital social Pagos de dividendos en efectivo -4,234,000,000-3,844,000, Pagos asociados a la recompra de acciones propias Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital -172,622, Otros 14,999,923 4,533, Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento -4,391,622,450-3,839,466,244 IMPORTE

5 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016 (PESOS) TRIMESTRE: 02 AÑO: 2017 CONSOLIDADO Impresión Final CUENTA SUB-CUENTA CUENTA / SUBCUENTA (PESOS) AÑO ACTUAL Impresión Final IMPORTE AÑO ANTERIOR Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo -60,676,302,561-15,975,904, Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo -8,376,371,384 3,437,611, Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 151,249,281,886 99,837,783, Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 82,196,607,941 87,299,490,449 IMPORTE

6 CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016 (PESOS) TRIMESTRE: 02 AÑO: 2017 CONSOLIDADO Impresión Final Capital contribuido Capital Ganado Concepto Capital social Aportaciones para Prima en venta de futuros aumentos de acciones capital formalizadas por su órgano de gobierno Obligaciones subordinadas en circulación Reservas de capital Resultado de Resultado por Resultado por ejercicios anteriores valuación de títulos valuación de disponibles para la instrumentos de venta cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Participación no controladora Total capital contable Saldo al inicio del periodo 11,347,617, ,450,091, ,515,052,558 48,677,146,855-2,699,078,580 1,245,594,072 9,350,027-60,155,410 15,749,938,486 54,839, ,290,396,265 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS PROPIETARIOS Suscripción de acciones Capitalización de utilidades Constitución de reservas Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores ,749,938, ,749,938, Pago de dividendos ,234,000, ,234,000,000 Otros Total por movimientos inherentes a las decisiones de los propietarios ,515,938, ,749,938, ,234,000,000 MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado neto ,086,368, ,086,368,813 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta ,421,865, ,421,865,990 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo ,190, ,190,304 Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios ,935, ,935,263 Otros ,622, ,149, ,472,854 Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral ,622,450 1,421,865, ,190, ,935,263 9,086,368,813 3,149,596 9,809,506,908 Saldo al final del periodo 11,347,617, ,450,091, ,515,052,558 60,035,462,891-1,277,212, ,403,768 9,350,027-22,220,147 9,086,368,813 57,988, ,865,903,173

7 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT TRIMESTRE: 02 AÑO: 2017 BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 1 / 1 CONSOLIDADO Impresión Final VER ARCHIVO BNCINFIN.PDF

8 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT TRIMESTRE: 02 AÑO: 2017 BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PAGINA 1 / 1 CONSOLIDADO Impresión Final Al trimestre 02 de 2016 en el Estado de flujos de efectivo, a la suma algebraica de Flujos netos de efectivo de actividades de operación se incluyó el total de Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo y el Resultado Neto, debiendo ser solo la sumatoria de las Actividades de la operación, que es como se ha presentado en trimestres previos y subsecuentes.

9 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 02 AÑO: 2017 PAGINA 1 / 1 CONSOLIDADO Impresión Final ver NOTA 23 DEL ARCHIVO BNCINFIN.PDF

10 CONTENIDO ARCHIVO BNCINFIN.PDF I. Reporte de Resultados 2T17 (incluye notas a los estados financieros) II. Descripción de las principales políticas contables

11 BANCO SANTANDER (MÉXICO) S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO ( BANCO SANTANDER MÉXICO ) REPORTE DE RESULTADOS 2T de julio de 2017

12 CONTENIDO I. Resumen de los Resultados Consolidados 2T17 II. III. IV. Análisis de los Resultados Consolidados del 2T17 Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas Premios y Reconocimientos V. Sustentabilidad y Responsabilidad Social VI. VII. VIII. Calificaciones de Riesgo Estados Financieros Consolidados Notas a los Estados Financieros Consolidados 2

13 Reporta una Utilidad Neta de Ps.4,611 Millones en el Segundo Trimestre de La estrategia de crecimiento rentable resulta en un incremento interanual de la utilidad neta del 22.4%. - El crecimiento de la cartera de crédito apoyado en incrementos en los segmentos de empresas, PyMEs y consumo. - Mejoran los índices de rentabilidad y eficiencia. - Mantiene el foco en la calidad de activos. RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2017 Cartera de crédito registró una cartera de crédito total en el 2T17 de Ps.589,910 millones. Esta cifra es superior en Ps.18,225 millones o 3.2% a la registrada en el 2T16 y en Ps.5,199 millones o 0.9% a la reportada en el 1T17. En el 2T17, la cartera crediticia de refleja un sólido desempeño en las carteras más rentables, a pesar de la desaceleración del portafolio total. El crecimiento de las carteras de consumo, PyMEs y empresas se mantuvo sólido, soportado por una demanda interna resiliente e iniciativas comerciales en un entorno de competencia más riguroso. Mientras tanto, el crecimiento de las carteras de corporativos y gubernamentales continuó contrayéndose a medida que mantenemos un fuerte enfoque en la rentabilidad. Depósitos Durante el 2T17, los depósitos crecieron un 13.6% respecto del 2T16 y 3.9% respecto al 1T17, representando el 79.7% del total de las fuentes de fondeo de. En términos de fondeo, mantenemos el foco en aumentar la participación de depósitos. El índice de préstamos sobre depósitos al 2T17 fue de 92.22%, que compara con el % reportado en el 2T16 y el 95.01% obtenido en el 1T17, proporcionando a una posición de fondeo confortable para aprovechar las oportunidades de crecimiento futuro. En el 2T17, los depósitos a la vista representaron el 69.3% del total de depósitos en comparación al 71.4% en el 2T16, mientras que un entorno de tasas de interés altas continuó incentivando la demanda de instrumentos de plazo. 3

14 Depósitos Totales +13.6% Plazo 543, % 542, % 593, % 594, % 617, % +3.9% Vista 71.4% 69.5% 68.5% 69.8% 69.3% 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Utilidad neta Santander México reportó una utilidad neta en el segundo trimestre de 2017 de Ps.4,611 millones, lo que representa un incremento interanual del 22.4% y secuencial del 3.0%. Estado de resultados Millones de pesos % Variación % Variación 2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16 Margen financiero 13,506 13,420 11, ,926 23, Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,241) (5,134) (4,511) (10,375) (9,220) 12.5 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 8,265 8,286 7,282 (0.3) ,551 14, Comisiones y tarifas (neto) 4,003 3,763 3, ,766 7, Resultado por intermediación 1, ,048 1, Otros ingresos de la operación , , Gastos de administración y operación (7,806) (7,325) (6,852) (15,131) (13,583) 11.4 Resultado de operación 5,886 5,732 4, ,618 9, Impuestos a la utilidad (neto) (1,275) (1,257) (1,197) (2,532) (2,271) 11.5 Resultado neto 4,611 4,475 3, ,086 7, Participación no controladora (100.0) Utilidad neta mayoritaria 4,611 4,475 3, ,086 7, Tasa efectiva de impuestos (%)

15 2T17 vs 2T16 El incremento interanual del 22.4% de la utilidad neta se explica principalmente por: i) un aumento de 14.5% o Ps.1,713 millones en el margen financiero, debido principalmente a un incremento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito, misma que continua beneficiándose de nuestro enfoque en rentabilidad y el entorno de tasas de interés altas; ii) un aumento de 74.4% o Ps.456 millones en el resultado por intermediación; iii) un incremento de Ps.331 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a mayores recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada y menores requerimientos de provisiones para contingencias legales y fiscales; y iv) un aumento de 2.8% o Ps.108 millones en comisiones y tarifas netas, resultado principalmente de comisiones por cobros y pagos, tarjeta de débito y crédito y asesoría técnica y ofertas públicas. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por: i) un incremento de 13.9% o Ps.954 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en gastos de remuneraciones y gastos de personal, gastos de tecnología, depreciaciones y amortizaciones y mayores contribuciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) debido a una mayor base de depósitos y otras fuentes de fondeo; ii) un incremento de 16.2% o Ps.730 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios; principalmente explicado por el crecimiento de la cartera de crédito en los segmentos de consumo y PyMEs; y iii) un aumento de 6.5% o Ps.78 millones en impuestos a la utilidad causados y diferidos, lo que lleva a una tasa efectiva de impuestos del 21.66% en el trimestre, que se compara con una tasa efectiva de impuestos de 24.12% en el 2T16. Margen ordinario bruto registró un margen ordinario bruto al 2T17 de Ps.18,578 millones, lo que representa un incremento interanual y trimestral de 14.0% y 2.3%, respectivamente, y se compone de la siguiente manera: Composición del margen ordinario bruto (%) Variación pbs Variación pbs 2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16 Margen financiero, Neto (119) Comisiones y tarifas, Neto (235) (182) Resultado por intermediación Ingresos Brutos de Operación* *No incluye otros ingresos Retorno sobre el capital promedio (ROAE) El ROAE del 2T17 mejoró en 350 puntos básicos situándose en 16.76%, en comparación al 13.26% reportado en el 2T16 y aumentó 48 puntos básicos respecto al 16.28% del 1T17. 5

16 Iniciativas estratégicas En diciembre de 2016, anunciamos planes para invertir Ps.15,000 millones de pesos entre 2017 y 2019, además de inversiones e iniciativas recurrentes, para apoyar nuestro objetivo de convertirnos en el banco principal de nuestros clientes y líder de México en rentabilidad y crecimiento sustentable. Estas inversiones están dirigidas a tres iniciativas clave: Transformación de nuestra red de distribución e inversión en infraestructura incluyendo tecnología de última generación. Mejorar nuestras plataformas tecnológicas e infraestructura. Ampliación de nuestra presencia en cajeros automáticos con funciones completas de valor agregado. Seguimos implementando la consolidación de información de riesgos, con el objetivo de unificar nuestras bases de datos para mejorar las capacidades de extracción de datos de nuestros clientes y robustecer el CRM. Lanzamiento de PyMEs On-boarding dentro del proyecto de Transformación Digital. Se renovaron 33 sucursales dentro del nuevo concepto SmartRed. Estas sucursales proporcionarán un modelo de atención para mejorar la experiencia del cliente, promoviendo el uso de los canales de autoservicio y digitales, priorizando a los clientes de alto valor. Para el segmento de particulares, iniciativas para fortalecer la atracción de clientes, la venta cruzada y la lealtad. Reflejando nuestra estrategia para convertirnos en el banco principal de nuestros clientes, en mayo de 2016 lanzamos el innovador programa Santander Plus para individuos. Esta propuesta de alto valor recompensa la lealtad y requiere que los clientes tengan su cuenta de nómina o una cuenta de ahorro en Santander y utilicen nuestros canales digitales. Los beneficios incluyen dinero en efectivo y tasas de ahorro preferenciales. Además, incluimos beneficios al Programa Santander Plus en su aniversario en mayo pasado, lo que incluyó la mejora de la oferta para reflejar el entorno de tasas de interés más altas y expandir más allá de las cuentas de nómina a clientes con cuentas corrientes con depósitos recurrentes. Adicionalmente, en febrero de 2016 lanzamos nuestra tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico y el programa Select Me en junio de Santander Plus, continúa desempeñándose bien. Hasta la fecha se han registrado más de 1.9 millones de clientes en el programa, de los cuales el 52% son clientes nuevos. - La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico, también tiene mucho éxito. De los más de 600,000 tarjetahabientes, 38% son clientes nuevos. 6

17 - El Programa Select Me busca acompañar el empoderamiento femenino, incluyendo soluciones que faciliten su día a día y desarrollo profesional. En adición, en el negocio comercial, seguimos consolidando nuestras posiciones de liderazgo en mercados clave, posicionándonos dentro de los dos primeros, principalmente en PyMEs y empresas, mientras que en la banca corporativa y de inversión nuestro objetivo es llegar a ser de los tres mejores jugadores. Nuevos negocios que complementan nuestra propuesta de valor, tales como: financiamiento de autos, distribución de productos de seguros a nuestros clientes del segmento medio, y arrendamiento financiero en respuesta a la demanda de los clientes. Clientes Miles de clientes % Variación Jun17 Mar17 Jun16 TaT AaA Clientes Leales 1 1,832 1,670 1, Clientes Digitales 2 1,698 1,530 1, Santander Plus 1,981 1, ,384.1 Santander - Aeroméxico Clientes Leales: clientes con por lo menos dos productos contratados en los últimos 90 días. 2 Clientes Digitales: clientes que tienen por lo menos una transacción al mes en SuperNet o SuperMóvil. 7

18 ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2017 (Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario) Cartera de crédito La evolución de la cartera de crédito sigue mostrando un sólido desempeño en las carteras más rentables y un fuerte foco en rentabilidad. Composición de la cartera de crédito Millones de pesos % Variación 2T17 1T17 2T16 TaT AaA Comercial 359, , , Empresas 152, , , Corporativos 76,949 79,234 73,656 (2.9) 4.5 PyMEs 69,614 68,571 63, Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras 60,667 64,043 78,580 (5.3) (22.8) Individuos 230, , , Consumo 102,997 99,914 95, Tarjeta de crédito 52,128 50,845 49, Otros Consumo 50,869 49,069 46, Hipotecario 127, , ,641 (0.1) 2.2 Total 589, , , registró un incremento de 3.2% o Ps.18,225 millones en la cartera de crédito total en el 2T17 alcanzando Ps.589,910 millones. De forma secuencial, la cartera de crédito aumentó 0.9% o Ps.5,199 millones. En el 2T17, la cartera crediticia de continúa reflejando una contracción en el crecimiento de los préstamos a corporativos y gubernamentales a medida que seguimos nuestra estrategia de mantener un fuerte enfoque en la rentabilidad. Adicionalmente, los préstamos a gobierno también se vieron impactados por pre-pagos de algunos préstamos grandes y una comparativa difícil, ya que en el mismo trimestre del año anterior estos préstamos crecieron un significativo 51.5%. Los préstamos individuales de consumo y tarjeta de crédito, así como los préstamos a empresas y PyMEs mantuvieron un crecimiento estable, soportados por una demanda interna resiliente e iniciativas comerciales, a pesar de una competencia más rigurosa. Finalmente, el crédito hipotecario continúo desacelerando e incrementó en un 2.2% interanual y disminuyó 0.1% con respecto al trimestre anterior, principalmente afectado por las dinámicas competitivas. 8

19 Composición de la cartera de crédito Millones de pesos 2T17 % 1T17 % 2T16 % Cartera vigente Comercial 354, , , Individuos 221, , , Consumo 98, , , Tarjeta de crédito 49, , , Otros Consumo 48, , , Hipotecario 122, , , Subtotal vigente 576, , , Cartera Vencida Comercial 4, , , Individuos 8, , , Consumo 4, , , Tarjeta de crédito 2, , , Otros Consumo 1, , , Hipotecario 4, , , Subtotal vencida 13, , , Total cartera de crédito Comercial 359, , , Individuos 230, , , Consumo 102, , , Tarjeta de crédito 52, , , Otros Consumo 50, , , Hipotecario 127, , , Total cartera de crédito 589, , , Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 60.9% del total de la cartera de crédito. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales e instituciones financieras, la cartera comercial representó el 50.7% de la cartera de crédito total al 2T17. La cartera comercial presentó un incremento interanual del 2.4%, al mismo tiempo que mantenemos nuestro enfoque en los rendimientos de los activos ponderados por riesgo y observamos una mayor competencia en todos los segmentos. La banca de empresas y PyMEs mostraron crecimientos interanuales de 12.8% y 8.9%, mientras que corporativos crecieron 4.5%. Con respecto a los créditos a las PyMEs, éstos continúan reflejando nuestra estrategia de dirigirnos a las de mayor tamaño haciendo énfasis en la rentabilidad de los activos ponderados por riesgo. Por último, los créditos a entidades gubernamentales y financieras disminuyeron 22.8% interanual. Con respecto al 1T17, la cartera comercial aumentó 0.6% debido principalmente a una desaceleración en créditos a corporativos del 2.9% y 5.3% en entidades gubernamentales e instituciones financieras. Mientras que los créditos a PyMEs y empresas crecieron 1.5% y 4.8%, respectivamente. Cartera de individuos, se compone de los créditos a la vivienda, consumo y tarjeta de crédito, representando el 39.1% de la cartera de crédito total y aumentó 4.5% interanualmente mostrando una demanda del consumidor resiliente y fuerte competencia. Hipotecario, tarjeta de crédito y consumo representaron el 21.6%, 8.8% y 8.6% de la cartera de crédito total, respectivamente. Las tarjetas de crédito crecieron 5.7% en el año y aceleraron secuencialmente el 2.5%. El crecimiento interanual se apoya principalmente en el mayor uso de nuestro conjunto completo de tarjetas de crédito, aunque no se refleja plenamente en el crecimiento del crédito, ya que un número inusualmente alto de clientes continúan pagando sus saldos totales. La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico sigue teniendo un buen desempeño y contribuye al crecimiento de volumen. 9

20 Los créditos de consumo, por su parte, aumentaron un 9.3% respecto al año anterior y un 3.7% respecto al trimestre anterior, lo que refleja principalmente un fuerte desempeño en créditos de nómina que se incrementaron un 8.6% interanual, como resultado de nuestra estrategia para centrarnos en esta proposición de valor añadido para nuestros clientes, a través del programa Santander Plus. También estamos aprovechando nuestra fuerte franquicia en empresas, instituciones y corporativos para atraer nuevas cuentas de nómina que contribuyen al crecimiento de la cartera de crédito en este producto. Por último, las hipotecas continuaron desacelerándose y crecieron un 2.2% interanual, frente al 4.4% del trimestre anterior, y disminuyeron un 0.1% secuencialmente, afectadas por la fuerte competencia, donde los competidores están aplicando precios muy agresivos para ganar cuota de mercado. Depósitos totales El total de depósitos al 2T17 alcanzó los Ps.617,793 millones, lo que implica un crecimiento del 13.6% comparado con el mismo periodo del año anterior y del 3.9% comparado con el trimestre anterior. Al 2T17, los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron Ps.428,144 millones, incrementándose 10.3% respecto al 2T16 y 3.2% con respecto al 1T17. Los depósitos a plazo, alcanzaron los Ps.189,649 millones, aumentando un 21.7% con respecto al 2T16 y 5.7% con respecto al 1T17. Los depósitos a la vista se expandieron, mientras que la volatilidad de los mercados y las tasas de interés más altas alimentaron la demanda de instrumentos de bajo riesgo contribuyendo al aumento de 21.7% en los depósitos a plazo. Nuestras iniciativas enfocadas en ofrecer productos innovadores y con visión centrada en el cliente para los segmentos de individuos y PyMEs, están impulsando el crecimiento de los depósitos y han dado como resultado un aumento del 28.7% y del 12.3% en los depósitos totales para dichos segmentos, respectivamente. 10

21 Margen financiero neto Margen financiero neto Millones de pesos % Variación % Variación 2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16 Intereses por disponibilidades , Intereses por cuentas de margen (12.0) Intereses y rendimientos de inversiones en valores 4,955 4,100 3, ,055 6, Intereses y rendimientos de cartera de crédito 14,157 13,510 11, ,667 21, Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 3,109 2,991 2, ,100 5, Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito (7.7) Ingresos por reporto y préstamo de valores (19.4) , Ingresos por intereses 24,174 22,733 18, ,907 36, Promedio diario de activos productivos* 1,021,629 1,019, , ,020, , Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (2,111) (1,724) (1,149) (3,835) (2,074) 84.9 Intereses por depósitos a plazo (2,433) (2,301) (1,282) (4,734) (2,496) 89.7 Intereses por títulos de crédito emitidos (668) (653) (495) (1,321) (949) 39.2 Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (858) (800) (609) (1,658) (1,173) 41.3 Intereses por obligaciones subordinadas (415) (408) (416) 1.7 (0.2) (823) (833) (1.2) Intereses a cargo por reporto (4,183) (3,427) (2,363) (7,610) (5,014) 51.8 Gastos por intereses (10,668) (9,313) (6,314) (19,981) (12,539) 59.4 Promedio diario de pasivos productivos* 944, , , , , Margen financiero neto 13,506 13,420 11, ,926 23, *Los activos productivos incluyen disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, cartera de crédito y reportos. El margen financiero neto en el periodo 2T17 ascendió a Ps.13,506 millones, superior en Ps.1,713 millones, o 14.5% al registrado en el 2T16 y superior en Ps.86 millones o 0.6% al registrado en el 1T17. El incremento interanual del 14.5% del margen financiero neto se explica por el efecto combinado de: i) Un incremento en los ingresos por intereses de Ps.6,067 millones o 33.5% respecto al 2T16, alcanzando Ps.24,174 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de Ps.50,070 millones o 5.2% en los 11

22 activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 199 puntos básicos en la tasa de interés promedio; y ii) Un aumento en los gastos por intereses de Ps.4,354 millones o 69.0% respecto al 2T16, alcanzando Ps.10,668 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de Ps.65,573 millones o 7.5% de los pasivos que devengan intereses y un aumento de 163 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada. Los resultados del trimestre muestran el beneficio de los aumentos de tasas de interés que tuvieron lugar durante los últimos meses, junto con nuestro enfoque en rentabilidad. El margen de interés neto sobre activos productivos (MIN) para el periodo 2T17, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 5.29%, comparado con el 4.86% registrado en el 2T16 y el 5.26% reportado en 1T17, reflejando principalmente el incremento en la tasa de referencia y crecimiento de los volúmenes de las carteras más rentables, más que compensando el incremento en los intereses pagados sobre depósitos y reportos. Ingresos por intereses Al 2T17 el total de activos promedio que generan intereses ascendió a Ps.1,021,629 millones, aumentando 5.2% o Ps.50,070 millones con respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a un crecimiento de 5.7% o Ps.31,303 millones en el volumen promedio de la cartera de crédito total. Los activos promedio que generan intereses de se desglosan como sigue: Activos promedio (Activos productivos) Composición (%) 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Cartera de crédito Inversiones en valores Disponibilidades Reportos Cuentas de margen Total Los ingresos por intereses de consisten principalmente en intereses de la cartera de crédito, que en el 2T17 generaron Ps.17,495 millones y representaron el 73.7% del total de los ingresos por intereses. El resto del saldo de los ingresos por intereses por Ps.6,679 millones se desglosa de la siguiente manera: 20.6% de inversiones en valores, 3.1% de reporto y préstamo de valores, 2.8% de disponibilidades y 1.2% de cuentas de margen. 12

23 Los ingresos por intereses del 2T17 aumentaron de forma interanual 33.5% o Ps.6,067 millones, a Ps.24,174 millones, reflejando principalmente un mayor ingreso por intereses de la cartera de crédito y de inversiones en valores, que aumentaron Ps.3,501 millones o 25.0% y Ps.1,636 millones o 49.3%, respectivamente. La tasa de interés promedio por los activos productivos que generan intereses se situó en 9.36%, aumentando 199 puntos básicos desde el 7.37% del 2T16, reflejando principalmente los aumentos de tasas de interés que Banxico ha venido realizando en los últimos meses, junto con un fuerte enfoque en la rentabilidad. Por su parte, la tasa de interés promedio de la cartera de crédito total se situó en 11.85%, con un aumento de 183 puntos básicos, apoyado en el crecimiento del volumen de las carteras más rentables. Por último, la tasa de interés promedio de las inversiones en valores se situó en el 6.56%, aumentando 238 puntos básicos más que compensando menores volúmenes en el trimestre, resultado del vencimiento de una parte de estas inversiones en valores. Ingresos por intereses Millones de pesos 2T17 2T16 Variación AaA Saldo Saldo promedio Interés Tasa (%) Saldo promedio Interés Tasa (%) promedio (%) Interés (%) Tasa (pbs) Disponibilidades 70, , Cuentas de margen 30, , (22.2) Inversiones en valores 298,898 4, ,127 3, (4.8) Cartera total 576,608 17, ,306 13, Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito n.a n.a n.a. Reportos y préstamo de valores 44, , Ingresos por intereses 1,021,629 24, ,560 18, Como se explicó anteriormente, el principal factor que contribuyó al crecimiento de los ingresos por intereses fue el aumento del 25.0% o Ps.3,501 millones de los ingresos por intereses de nuestra cartera de crédito total y las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito. Un incremento que resultó de un aumento de Ps.31,303 millones o 5.7% en el volumen promedio de la cartera de crédito, y un incremento de 183 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Los aumentos en los ingresos por intereses de la cartera de crédito provienen de los siguientes aumentos interanuales por producto: 13

24 Comerciales +47.7% o Ps.2,557 millones, con una tasa de interés del 8.95%, que aumentó 251 puntos básicos. Corporativos +22.5% o Ps.271 millones, con una tasa de interés del 5.66%, que aumentó 143 puntos básicos. Tarjetas de Crédito +15.7% o Ps.422 millones, con una tasa de interés de 23.96% que aumentó 192 puntos básicos. Consumo +10.4% o Ps.289 millones, con una tasa de interés del 24.49% que aumentó 45 puntos básicos. Hipotecas +6.5% o Ps.193 millones, con una tasa de interés del 9.97%, que aumentó 34 puntos básicos. Los ingresos por intereses de inversiones en valores, el segundo principal contribuidor al crecimiento de los ingresos por intereses, aumentaron 49.3% o Ps.1,636 millones, resultado del efecto combinado de una disminución en el volumen promedio de Ps.15,229 millones o 4.8%, y un incremento de 238 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Gastos por intereses El total de los pasivos promedio que devengan intereses fue de Ps.944,085 millones, con un aumento interanual de 7.5% o Ps millones, principalmente por aumentos de Ps.38,334 millones u 11.9% en depósitos a la vista y Ps.35,640 o 21.6% en depósitos a plazo. Los pasivos que devengan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue: Pasivos promedio (Pasivos que devengan intereses) Composición (%) 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Depósitos de exigibilidad inmediata Reportos Depósitos a plazo Préstamos bancarios y de otros organismos Titulos de crédito emitidos Obligaciones subordinadas Total Los gastos por intereses de consisten principalmente en intereses pagados por depósitos y por reportos, que en el 2T17 ascendieron a Ps.4,544 millones y Ps.4,183 millones, respectivamente; y representaron el 42.6% y el 39.2% de los gastos por intereses. El resto del saldo de gastos por intereses de Ps.1,941 millones se compone de la siguiente manera: 8.0% de préstamos de bancos y otros organismos, 6.3% de títulos de crédito emitidos y 3.9% de obligaciones subordinadas. El gasto por intereses del 2T17 aumentó 69.0% o Ps.4,354 millones, a Ps.10,668 millones, debido principalmente a mayores gastos por intereses en reportos, depósitos a plazo y depósitos a la vista. La tasa de interés promedio de los pasivos que devengan intereses aumentó 163 puntos básicos a 4.47% en el 2T17, reflejando principalmente los aumentos de la tasa de interés de referencia, que afectan directamente a las principales fuentes de fondeo. La tasa de interés promedio de las principales fuentes de fondeo aumentó en el 2T17 de la siguiente manera: 172 puntos básicos en depósitos a plazo, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 4.79%; 90 puntos básicos en depósitos a la vista, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 2.31%; y 301 puntos básicos en reportos, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 6.66%. 14

25 Gastos por intereses Millones de pesos 2T17 2T16 Variación AaA Saldo Saldo promedio Interés Tasa (%) Saldo promedio Interés Tasa (%) promedio (%) Interés (%) Tasa (pbs) Depósitos de exigibilidad inmediata 361,151 2, ,817 1, Depósitos a plazo 200,978 2, ,338 1, Titulos de crédito emitidos 45, , Préstamos bancarios y de otros organismos 63, , (2.4) Obligaciones subordinadas 24, , (0.2) (19) Reportos 248,448 4, ,946 2, (2.9) Gastos por intereses 944,085 10, ,513 6, El aumento en los depósitos de clientes continúa reflejando nuestras iniciativas centradas en ofrecer productos innovadores y un enfoque centrado en el cliente para Individuos y PyMEs. El saldo promedio de los depósitos a la vista aumentó 11.9%, mientras que la volatilidad del mercado y las mayores tasas de interés continuaron impulsando la demanda de instrumentos a plazo, lo que contribuyó a un incremento de 21.6% en el saldo promedio de depósitos a plazo. Estos aumentos en volúmenes, junto con un escenario de altas tasas de interés, resultaron en incrementos del 83.7% y 89.8% en los intereses pagados a la vista y depósitos a plazo, respectivamente. Por último, el aumento de 77.0% o Ps.1,820 millones de los gastos por intereses por reportos resultó del efecto combinado de un decremento de Ps.7,498 millones o 2.9% del saldo promedio, que fue más que compensado por un aumento de 301 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada. Estimación preventiva para riesgos crediticios y calidad de activos Durante el 2T17 la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de Ps.5,241 millones, mostrando un incremento de Ps.730 millones o 16.2% respecto del 2T16 y un incremento de Ps.107 millones o 2.1%, respecto del 1T17. El incremento secuencial de la estimación preventiva para riesgos crediticios fue principalmente por mayores provisiones requeridas para la cartera de consumo, específicamente tarjeta de crédito. Este incremento, junto con el cambio en la mezcla del portafolio de créditos hacia segmentos con mayor rentabilidad y por lo tanto con mayor costo de riesgo, resultaron en un incremento secuencial de 6 puntos básicos en el costo de riesgo, que se sitúo en 3.55% en el trimestre. 15

26 Estimación preventiva para riesgos crediticios Millones de pesos % Variación % Variación 2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16 Comercial 1,513 1,794 1,336 (15.7) ,307 2, Consumo 3,462 3,092 2, ,554 5, Hipotecario (9.7) (27.1) Total 5,241 5,134 4, ,375 9, Costo de riesgo (%) Variación (pbs) Variación (pbs) 2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16 Comercial (31) Consumo Hipotecario (13) (35) Total La cartera vencida registrada al 2T17 fue de Ps.13,491 millones, la cual disminuyó en Ps.3,445 millones o 20.3% con respecto al 2T16; y Ps.446 millones o 3.2% con respecto al 1T17. Las disminuciones interanuales de Ps.3,166 millones o 41.1%, en la cartera vencida de los créditos comerciales y de Ps.766 millones o 13.8%, en créditos hipotecarios, fueron parcialmente compensadas por un aumento de Ps.487 millones o 13.2%, en la cartera vencida de los créditos de consumo (incluyendo tarjetas de crédito). Secuencialmente, reportó decrementos en la cartera vencida de Ps.1,052 millones, o 18.8% en créditos comerciales, que fueron parcialmente compensados por incrementos de Ps.321 millones u 8.3% en créditos de consumo (incluyendo tarjeta de crédito) y de Ps.285 millones, o 6.3% en créditos hipotecarios. El índice de cartera vencida de los créditos comerciales disminuyó 93 puntos básicos de forma interanual, debido a que en 2T16 el nivel de mora estaba aún impactado por cartera vencida de créditos a vivienderas, mismos que se fueron castigando durante el segundo semestre del Adicionalmente, en junio 2017 se vendió una porción de la cartera vencida de vivienderas, resultando en un beneficio para los índices de mora y cobertura, mientras que la pérdida asociada a esta venta fue reconocida en la línea de otros ingresos de la operación. La disminución en la cartera vencida de los créditos hipotecarios en términos interanuales se debió principalmente a la venta de una porción de la cartera vencida de ING durante el 1T17, una cartera que estaba 16

27 cerca de ser castigada. Esta venta resultó en el reconocimiento de una pérdida de Ps.339 millones en otros ingresos/egresos y eliminó el requerimiento de provisiones relacionadas con el castigo de esta cartera. La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 33.7% en créditos comerciales, 35.4% en créditos hipotecarios y 30.9% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito). Índice de cartera vencida (%) Variación pbs 2T17 1T17 2T16 TaT AaA Comercial (31) (93) Individuos Consumo Tarjeta de crédito Otros consumo Hipotecario (70) Total (9) (67) Las variaciones de la cartera vencida mencionadas anteriormente, dieron lugar a una mejora en el índice de la cartera vencida al 2T17 situándose en 2.29%, lo que representa una disminución de 67 puntos básicos con respecto al 2.96% registrado en 2T16 y 9 puntos básicos menor al 2.38% registrado en 1T17. El índice de cartera vencida reportado al 2T17 sigue reflejando la exposición a vivienderas. Nuestra exposición total a las vivienderas al 2T17 fue de Ps.1,191 millones, mientras que la cartera vencida disminuyó en Ps.891 millones situándose en Ps.1,041 millones. Excluyendo el impacto de las vivienderas, el índice de cartera vencida para el 2T17 habría sido de 2.11%. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito. Al 2T17 el índice de cobertura mejoró y se ubicó en %, siendo superior al % reportado en el 2T16 y al % reportado en el 1T17. La mejora en el índice de cobertura se debió principalmente a una menor cartera vencida en la cartera comercial, misma que resultó de la venta de la porción de cartera relacionada a vivienderas. 17

28 Comisiones y tarifas (neto) Comisiones y tarifas (neto) Millones de pesos % Variación % Variación 2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16 Cobradas Tarjeta de débito y crédito 1,729 1,607 1, ,336 2, Manejo de cuentas Servicios de cobros ,319 1, Fondos de inversión (3.3) (2.5) Seguros 1,159 1,042 1, ,201 2, Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Comercio exterior (6.0) (6.3) Asesoría técnica y ofertas públicas Otras (7.8) (11.7) Total 5,333 5,062 4, ,395 9, Pagadas Tarjeta de débito y crédito (828) (796) (628) (1,624) (1,227) 32.4 Fondos de inversión 0 (1) (1) (100.0) (100.0) (1) (3) (66.7) Seguros (26) (27) (16) (3.7) 62.5 (53) (34) 55.9 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero (49) (44) (42) (93) (87) 6.9 Negociación de cheques (6) (6) (7) 0.0 (14.3) (12) (12) 0.0 Comercio exterior (9) (4) (13) Asesoría técnica y ofertas públicas (1) (1) (1) (2) (24) (91.7) Otras (411) (420) (343) (2.1) 19.8 (831) (645) 28.8 Total (1,330) (1,299) (1,038) (2,629) (2,032) 29.4 Comisiones y tarifas (neto) Tarjeta de débito y crédito ,712 1, Manejo de cuentas Servicios de cobros ,319 1, Fondos de inversión (3.0) (2.2) Seguros 1,133 1,015 1, ,148 2,165 (0.8) Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero (3.1) Negociación de cheques Comercio exterior (7.9) (9.5) Asesoría técnica y ofertas públicas Otras (139) (125) (35) (264) (95) Total 4,003 3,763 3, ,766 7, Las comisiones y tarifas netas al 2T17 ascendieron a Ps.4,003 millones, cifra superior en 2.8% o Ps.108 millones a la registrada en el 2T16 y en 6.4% o Ps.240 millones a la reportada en el 1T17. 18

29 El principal contribuidor a las comisiones y tarifas netas son las comisiones de seguros, que representaron el 28.3% seguidas por las comisiones de banca transaccional 1, y las comisiones de tarjetas de débito y crédito, que representaron el 27.3% y 22.5% del total de las comisiones, respectivamente. Comisiones y tarifas (neto) Composición (%) 2T17 1T17 2T16 6M17 6M16 Tarjeta de débito y crédito Manejo de cuentas Servicios de cobros Fondos de inversión Seguros Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Comercio exterior Asesoría técnica y ofertas públicas Otras (3.5) (3.3) (0.9) (3.4) (1.2) Total El incremento interanual del 2.8% de las comisiones y tarifas netas en el 2T17, se debió principalmente a: i) un incremento de 14.5% u Ps.84 millones en comisiones de cobros y pagos y 5.4% o Ps.13 millones en comisiones de manejo de cuentas, ambas debido principalmente a nuestro continuo enfoque integral de la operativa diaria de nuestros clientes, lo que nos llevó a incrementar la actividad transaccional y la retención de clientes impulsado por nuestro programa Santander Plus; ii) un incremento de 23.7% o Ps.76 millones y 2.5% o Ps.3 millones, en comisiones de asesoría técnica y ofertas públicas, y compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero, respectivamente. Resultado del cierre de algunas transacciones que se presentaron en el mercado durante el trimestre; iii) un incremento de 7.8% o Ps.65 millones en comisiones de tarjeta de débito y crédito. Las comisiones por tarjeta de crédito continuaron creciendo este trimestre, pero aún reflejan los costos de emisión y los programas de recompensas de la tarjeta de marca compartida Santander Aeroméxico. Dicho lo anterior, el incremento en el uso la tarjeta de crédito dio lugar a un aumento del 18.1% en comisiones cobradas; y iv) un incremento de 0.4% o Ps.5 millones en comisiones de seguros, reflejando principalmente una desaceleración en la colocación de seguros relacionados a créditos que contrarresta el incremento en la venta de productos de seguros de vida y autos. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los siguientes decrementos: i) Ps.104 millones en otras comisiones, principalmente explicadas por un incremento en las comisiones pagadas a corresponsales; ii) 9.5% o Ps.27 millones en comisiones por comercio exterior; y iii) 2.2% u Ps.8 millones en comisiones de fondos de inversión. 1 Incluye las comisiones de: cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otros. 19

30 Resultado por intermediación Resultado por intermediación Millones de pesos % Variación % Variación 2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16 Valuación Divisas 586 (1,786) 452 (132.8) 29.6 (1,200) Derivados (648) 2,052 (2,867) (131.6) (77.4) 1,404 (3,046) (146.1) Acciones (2) (8) 15 (75.0) (113.3) (10) Instrumentos de deuda 138 (416) (23) (133.2) (278) 612 (145.4) Resultado por valuación 74 (158) (2,423) (146.8) (103.1) (84) (2,014) (95.8) Compra-venta de valores Divisas (548) 1, (138.8) (983.9) Derivados 1,108 (613) 2,823 (280.8) (60.8) 495 2,438 (79.7) Acciones (7) (44.7) (22.4) Instrumentos de deuda Resultado por compraventa de valores 995 1,137 3,036 (12.5) (67.2) 2,132 3,229 (34.0) Total 1, ,048 1, El resultado por intermediación registró una utilidad de Ps.1,069 millones al 2T17, comparado con la utilidad de Ps.613 millones registradas en el 2T16 y Ps.979 millones en el 1T17. El resultado por intermediación de Ps.1,069 millones en el trimestre se explica principalmente por: i) Una ganancia en compra-venta de valores por Ps.995 millones, principalmente relacionada con el resultado positivo por Ps.1,108 millones, Ps.414 millones y Ps.21 millones en derivados, instrumentos de deuda y acciones, respectivamente. Estas ganancias fueron parcialmente compensadas por una pérdida de Ps.548 millones en divisas; y ii) Una ganancia en el resultado por valuación de Ps.74 millones, principalmente relacionada con resultados positivos por Ps.586 millones y Ps.138 millones en divisas e instrumentos de deuda, respectivamente. Ganancias que fueron parcialmente compensadas por una pérdida de Ps.648 millones y Ps.2 millones en derivados y acciones, respectivamente. 20

31 Otros ingresos de la operación Otros ingresos de la operación Millones de pesos % Variación % Variación 2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16 Recuperación de créditos previamente castigados (6.7) ,461 1, Cancelación de pasivos y reservas (3.6) (1.8) Intereses por préstamos al personal Asesoría técnica Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (310) (298) (315) 4.0 (1.6) (608) (657) (7.5) Castigos y quebrantos (90) (226) (215) (60.2) (58.1) (316) (492) (35.8) Resultado por venta de cartera de crédito (296) (339) 0 (12.7) 0.0 (635) Provisión para contingencias legales y fiscales 20 (47) (143) (142.6) (114.0) (27) (223) (87.9) Estimación para deterioro de bienes adjudicados (20) (20) (34) 0.0 (41.2) (40) (54) (25.9) Utilidad por venta de bienes adjudicados (14.0) (26.7) Otros (23.2) Total , , Los otros ingresos de la operación en 2T17 totalizaron Ps.355 millones, superior a Ps.24 millones en el 2T16 y Ps.29 millones en el 1T17. El aumento en Ps.331 millones en otros ingresos de la operación fue impulsado principalmente por incrementos en las recuperaciones de créditos previamente castigados de Ps.159 millones o 29.1% y por menores requerimientos de provisiones para contingencias legales y fiscales, y castigos y quebrantos de Ps.163 millones y Ps.125 millones, respectivamente; los cuales fueron parcialmente compensados por el reconocimiento de una pérdida de Ps.296 millones en relación con la venta de una porción de la cartera de vivienderas. 21

32 Gastos de administración y promoción Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros. Gastos de administración y promoción Millones de pesos % Variación % Variación 2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16 Remuneraciones y prestaciones al personal 3,341 3,207 3, ,548 6, Tarjeta de crédito (2.2) Honorarios profesionales Rentas Gastos de promoción y publicidad Impuestos y derechos (8.8) (0.5) Gastos de tecnología ,461 1, Depreciaciones y amortizaciones ,218 1, Aportaciones al IPAB (3.3) ,442 1, Traslado de valores Otros ,322 1, Total 7,806 7,325 6, ,131 13, Los gastos de administración y promoción de se componen de la siguiente manera: Gastos de administración y promoción Composición (%) 2T17 1T17 2T16 6M17 6M16 Remuneraciones y prestaciones al personal Tarjeta de crédito Honorarios profesionales Rentas Gastos de promoción y publicidad Impuestos y derechos Gastos de tecnología Depreciaciones y amortizaciones Aportaciones al IPAB Traslado de valores Otros Total Los gastos de administración y promoción del 2T17 ascendieron a Ps.7,806 millones, que compara con Ps.6,852 millones en el 2T16 y Ps.7,325 millones en el 1T17, lo que representa un aumento del 13.9% interanual y 6.6% secuencial. El incremento interanual de 13.9% en los gastos de administración y promoción se debió principalmente a los siguientes aumentos: i) 33.2% o Ps.205 millones, y 19.8% o Ps.105 millones en gastos de tecnología, y depreciaciones y amortizaciones, respectivamente, reflejando la inversión de para fortalecer el negocio e impulsar la innovación para servir mejor a los clientes; 22

33 ii) 7.0% o Ps.219 millones en remuneraciones y prestaciones al personal; iii) 12.0% o Ps.76 millones en aportaciones al IPAB que refleja el crecimiento de las fuentes de fondeo; iv) 28.0% o Ps.52 millones en gastos por traslado de valores; v) 9.4% o Ps.44 millones en rentas; y vi) 12.7% o Ps.26 millones en gastos de promoción y publicidad, relacionados con la tarjeta de marca compartida Santander Aeroméxico y el programa Santander Plus. Los gastos continúan reflejando las iniciativas de gestión de gastos que se traducen en una estructura operativa optimizada, mitigando los costos resultantes de la continua inversión en negocios estratégicos. El índice de eficiencia para el trimestre se situó en el 41.23%, disminuyendo en 74 puntos básicos de interanualmente y aumentando en 96 puntos básicos secuencialmente. El índice de recurrencia del 2T17 fue de 55.82%, frente al 61.61% del 2T16 y al 55.81% del 1T17. Resultado antes de impuestos El resultado antes de impuestos en el 2T17 ascendió a Ps.5,886 millones, reflejando un aumento interanual y secuencial del 18.6% y 2.7%, respectivamente. Impuestos a la utilidad En el 2T17 registró un impuesto a la utilidad de Ps.1,275 millones, comparado con los Ps.1,197 millones en el 2T16 y Ps.1,257 millones en el 1T17. La tasa efectiva de impuestos para el trimestre fue del 21.66%, comparado con el 24.12% reportado en el 2T16 y el 21.93% en el 1T17. 23