Presupuesto de Ingresos y Egresos. Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores

Transcripción

1

2

3 Presupuesto de Ingresos y Egresos Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores 2015

4 Directorio Alejandro Ismael Murat Hinojosa Director General del Infonavit Abelardo Carrillo Zavala Director Sectorial de los Trabajadores Sebastián B. Fernández Cortina Director Sectorial Empresarial Héctor Franco Rey Secretario General Vicente Mendoza Téllez Girón Subdirector General de Planeación y Finanzas Fernando Diarte Martínez Subdirector General de Recaudación Fiscal Jorge Gallardo Casas Subdirector General de Crédito Juan Cristóbal Gil Ramírez Subdirector General de Administración de Cartera Donato Casas Escamilla Subdirector General de Administración de Personas Octavio Tinajero Zenil Subdirector General Jurídico Carlos Zedillo Velasco Subdirector General de Sustentabilidad Luis Argüelles Rabel Subdirector General de Canales de Servicio Alfonso Martínez Córdoba Subdirector General de Comunicación y Apoyo Gerardo de la Peña Hernández Subdirector General de Contraloría Interna José Manuel Pelayo Cárdenas Subdirector General de Riesgos Alberto Walker López Coordinador General de Asesores

5 Visión Contribuir a la prosperidad de México siendo la institución que acompaña al trabajador a lo largo de su ciclo de vida, ofreciéndole soluciones que permitan incrementar el patrimonio y el bienestar de su familia y su comunidad. Misión Generar valor para los trabajadores, sus familias y comunidades, a través de soluciones que les permitan incrementar su patrimonio y su calidad de vida de una forma sustentable, a lo largo de su vida laboral y durante su retiro, con base en el tripartismo y la autonomía. Objetivos institucionales `` `` Preservar la viabilidad financiera del Instituto en el largo plazo. Proveer soluciones financieras adecuadas a lo largo del ciclo de vida del trabajador que protejan e incrementen el valor de su patrimonio. `` Fomentar soluciones integrales de vivienda que mejoren la calidad de vida de los trabajadores, sus familias y comunidades, y que promuevan un desarrollo sustentable. `` Otorgar rendimientos eficientes a la Subcuenta de Vivienda mediante esquemas que complementen la conformación del ahorro para el retiro de cada trabajador de acuerdo con sus necesidades, expectativas y decisiones.. `` Generar bienestar económico, social y ambiental en entornos donde los trabajadores puedan desarrollar su potencial como individuos y como ciudadanos.

6 Índice Introducción 9 I. Presupuesto de ingresos y egresos para el ejercicio II. Criterios para la elaboración del presupuesto de ingresos y egresos para el ejercicio III. Relación de anexos 17

7 Infonavit 7

8

9 Introducción

10 El presupuesto de Ingresos y Egresos de 2015 se elaboró tomando como base el Plan Financiero , del que se desprende la proyección de la originación de crédito, el rendimiento otorgado a la Subcuenta de Vivienda (SCV) del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), la cartera vencida y la creación de reservas preventivas para riesgos crediticios, así como la remuneración al patrimonio del Fondo Nacional de la Vivienda. Las cifras presupuestadas se prepararon observando las disposiciones establecidas en los criterios contables aplicables vigentes. En línea con la política financiera del Infonavit, el Presupuesto de Ingresos y Egresos 2015 considera mantener las reservas crediticias requeridas cubiertas al 100%, alcanzando una razón de patrimonio/activos totales de 14.33% al cierre del año. El estado de resultados proyectado para el año considera un resultado neto de 18,844 millones de pesos, el cual se compone de la siguiente manera: `` Margen financiero de 67,193 millones de pesos, derivado de ingresos por intereses de 111,987 millones de pesos y de -44,795 millones de pesos de gastos por intereses que resultan de otorgar un rendimiento a la Subcuenta de Vivienda de 2.0% adicional al incremento del salario mínimo (cantidad de ajuste). `` Creación de reservas preventivas para riesgos crediticios por -48,201 millones de pesos 1. `` Comisiones y tarifas cobradas (neto) de 4,541 millones de pesos. `` Presupuesto de gastos generales por ejercer durante el ejercicio 2015 por -9,550 millones de pesos (incluye depreciaciones y amortizaciones por -700 millones de pesos). `` Otros productos por 20,677 millones de pesos. `` Otros gastos por -15,815 millones de pesos 2. 1 Incluye -447 millones de pesos correspondientes al mecanismo de complemento de pago, el cual se genera por el otorgamiento de créditos en pesos para derechohabientes con ingresos de 5.5 VSM y menores. 2 Para el año 2015, en este rubro se contempla registrar la constitución de la Reserva de rendimiento adicional y gestión de descalce equivalente al 1.0% del saldo de la Subcuenta de Vivienda (en planes financieros anteriores se le denominó reserva de rendimiento adicional y se consideraba dentro del gasto por intereses, impactando al margen financiero). Con esta reserva se podrá incrementar el patrimonio en los casos en que el Instituto enfrente mayores requerimientos de capital por descalce del balance, ocasionado por la originación de créditos en pesos y los niveles de las inversiones en valores en denominaciones distintas al VSM. De no requerirse lo anterior, esta reserva permitirá otorgar en el futuro rendimientos a la Subcuenta de Vivienda, adicionales a la cantidad de ajuste. 10 Presupuesto de Ingresos y Egresos 2015

11 Las variables macroeconómicas utilizadas en la elaboración del presupuesto de ingresos y egresos 2015 son: Variables macroeconómicas Variable 2015 Inflación* 3.0% Incremento SMVDF** 3.8% Fuente: *Criterios Generales de Política Económica, SHCP. **Infonavit, bajo el supuesto de que el crecimiento del Salario Mínimo Vigente del Distrito Federal (SMVDF) para el año 2015, será igual a la inflación estimada para el cierre de 2014 (encuesta a los especialistas en economía del sector privado del mes de agosto 2014, Banxico). Infonavit 11

12 12 Presupuesto de Ingresos y Egresos 2015

13 I. Presupuesto de ingresos y egresos para el ejercicio 2015 Presupuesto de ingresos y egresos para el ejercicio 2015 (millones de pesos) Concepto 2015 a Ingresos por intereses e indexación 111,987 b Cartera de créditos 69,213 c Indexación de cartera de créditos 38,112 d Ingresos por apertura de créditos (neto) 2,368 e Sobre inversiones en valores y financiamientos 2,294 f Gastos por intereses -44,795 - Cantidad básica -29,401 - Cantidad de ajuste 1-15,393 g Margen financiero 67,193 h Estimación preventiva para riesgos crediticios -48,201 - Riesgos crediticios -47,754 - Complemento de pago i Margen ajustado por riesgos crediticios 18,991 j Comisiones y tarifas cobradas 4,917 k Comisiones y tarifas pagadas -376 l Ingresos totales de la operación 23,532 m Gastos generales (incluye depreciaciones) -9,550 n Resultado de la operación 13,982 o Otros productos 20,677 p Otros gastos -15,815 -Reserva de rendimiento adicional y gestión de descalce1-9,300 q Resultado neto 18, El Instituto estima otorgar un rendimiento adicional al incremento del salario mínimo (cantidad de ajuste) de 2.0% a la Subcuenta de Vivienda. Además, para este mismo año se contempla constituir la Reserva de rendimiento adicional y gestión de descalce equivalente a 1.0% del saldo de la Subcuenta de Vivienda (en planes financieros anteriores se le denominó reserva de rendimiento adicional y se consideraba dentro del gasto por intereses), con la cual se podrá incrementar el patrimonio en los casos en que el Instituto enfrente mayores requerimientos de capital por el descalce del balance, o bien, se podrán otorgar en el futuro rendimientos a la Subcuenta de Vivienda, adicionales a la cantidad de ajuste. 2. Como parte del diseño del producto en pesos, el Infonavit ha buscado mantener la capacidad de compra de los derechohabientes de menores ingresos a través de un apoyo temporal a su pago puntual, denominado Complemento de Pago. Este mecanismo de apoyo aplica básicamente para los acreditados con ingresos de 5.5 Veces Salario Mínimo (VSM) y menores. Infonavit 13

14 II. Criterios para la elaboración del presupuesto de ingresos y egresos para el ejercicio 2015 Cifras en millones de pesos a Ingresos por intereses e indexación $111,987 Representa el importe estimado por intereses e indexación de la cartera hipotecaria, los ingresos de las comisiones por apertura de créditos, así como los ingresos provenientes de las inversiones en valores. Este último concepto considera el resultado del nuevo régimen de inversión. b Intereses de la cartera de créditos $69,213 Corresponde a la aplicación de las tasas de interés en VSM sobre los saldos mensuales de los créditos de la cartera vigente otorgados en VSM, así como a la aplicación de la tasa nominal de 12.0% sobre el saldo de los créditos denominados en pesos. De conformidad con los criterios contables, se suspende la acumulación de intereses de los créditos considerados como vencidos. c Indexación de cartera de créditos $38,112 Corresponde al resultado de la aplicación del incremento al Salario Mínimo sobre el saldo de la cartera denominada en VSM al cierre de diciembre El incremento al salario mínimo estimado para el ejercicio 2015 es de 3.82%. d Ingresos por apertura de créditos (neto) $2,368 Para los créditos originados en VSM, corresponde a 5% sobre el valor de los créditos de vivienda tradicional y a 3% de los créditos de vivienda económica. Para los créditos originados en pesos, corresponde a 3% de manera uniforme sin diferencia alguna por monto de originación o tipo de crédito. De estas comisiones se descuentan los gastos notariales, por lo que este ingreso reconoce únicamente el importe neto. De manera general, el reconocimiento en resultados se realiza de manera paulatina durante la vida promedio del crédito. e Ingresos por inversiones en valores y financiamientos $2,294 Considera los intereses generados sobre los saldos promedio invertidos a la tasa anual promedio estimada de Cetes, así como los ingresos resultantes del nuevo régimen de inversión aprobado por el H. Consejo de Administración. f Gastos por intereses -$44,795 Está compuesto por la cantidad básica y la cantidad de ajuste. La cantidad básica se determinó considerando el incremento al salario mínimo proyectado para el ejercicio 2015 de 3.82%. El rendimiento adicional al incremento del Salario Mínimo (cantidad de ajuste) se estimó en 2.00% para el año Presupuesto de Ingresos y Egresos 2015

15 g Margen financiero $67,193 Es la diferencia resultante entre los ingresos por intereses menos los gastos por intereses. El margen financiero representa el resultado bruto de las operaciones financieras del Instituto. h Estimación preventiva para riesgos crediticios -$48,201 Esta cantidad corresponde a la estimación de gasto por la pérdida esperada del impago de los acreditados durante su plazo remanente. i Margen ajustado por riesgos crediticios $18,991 Es el resultado de disminuir al margen financiero el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios. j Comisiones y tarifas cobradas $4,917 Se integra principalmente por las comisiones que cobra el Instituto por la administración de la cartera en pesos, las carteras Infonavit-Total y segundo crédito cofinanciadas con terceros, la cartera de créditos a la mejora, la cartera correspondiente a las emisiones de Cedevis y finalmente la revalorización de las constancias de estos últimos. k Comisiones y tarifas pagadas -$376 Se integra principalmente por las comisiones bancarias pagadas, por el costo financiero de la colocación de Certificados de Vivienda (Cedevis) y por el costo del nuevo régimen de inversión. l Ingresos totales de la operación $23,532 Se determina adicionando al margen ajustado por riesgos crediticios, las comisiones y tarifas netas. Representa los recursos disponibles para hacer frente a los gastos necesarios para que el Instituto cumpla con su doble mandato. m Gastos generales -$9,550 Representa el total de los gastos generales, así como el reconocimiento de las depreciaciones y amortizaciones. Su integración contempla los siguientes conceptos: Gastos de operación del personal. Adquisición de materiales y artículos de operación. Reparación y conservación de bienes muebles e inmuebles. Gastos de operación. Cartera. Emisión de liquidaciones al IMSS. Fiscalización. Investigación y desarrollo. Registro de testimonios. Impuestos y derechos. Depreciaciones y amortizaciones. n Resultado de la operación $13,982 Corresponde a los ingresos totales de la operación menos los gastos generales (gastos de administración, operación y vigilancia). Infonavit 15

16 o Otros productos $20,677 Este rubro se integra principalmente, por los ingresos por recargos a patrones omisos producto de las acciones de fiscalización y cobranza, por las recuperaciones de crédito que previamente fueron reservados al 100%, por el resultado favorable en el registro y realización de vivienda adjudicada y recibida en dación y por los intereses por préstamos a empleados, entre otros. p Otros gastos -$15,815 Esta cifra incluye principalmente, la reserva de rendimiento adicional y gestión de descalce. Adicionalmente, considera otros conceptos relacionados principalmente con la administración del portafolio hipotecario: el costo del autoseguro de crédito, el costo del seguro catastrófico, el costo del seguro de calidad, los gastos de reserva territorial, el resultado desfavorable del registro y realización de los bienes adjudicados y recibidos en dación en pago y la creación de estimaciones por irrecuperabilidad de deudores diversos y de la cuenta fiscal, el deterioro de activos (bienes adjudicados y recibidos en dación, así como el de los derechos fiduciarios). q Resultado neto $18,844 Corresponde al resultado de operación después de considerar los importes de otros productos y otros gastos. 16 Presupuesto de Ingresos y Egresos 2015

17 III. Relación de anexos Balance general comparativo presupuestado para el ejercicio 2015 y estimado al cierre de 2014 (millones de pesos) Activo 2015 % 2014 % Disponibilidades e inversiones en valores 70, , Cartera de créditos vigentes 1,009, , Cartera vencida 74, , Total cartera de créditos 1,083, , Estimación preventiva para riesgos crediticios -201, , Total cartera de créditos neta 882, , Otras cuentas por cobrar 1, , Cuentas fiscales por cobrar 46, , Bienes adjudicados neto 16, , Reserva territorial neto Inmuebles, mobiliario y equipo - neto 3, , Constancias Cedevis 35, , Otros activos neto 2, , Total activo 1,059, , Pasivo 2015 % 2014 % Convenios y aportaciones por aplicar 25, , Aportaciones de los trabajadores 834, , Fondo de Ahorro 7, , Sistema de Ahorro para el Retiro 826, , Otros pasivos 48, , Reserva de rendimiento adicional y gestión de descalce 12, , Otros 36, , Total pasivo 908, , Patrimonio 2015 % 2014 % Patrimonio contribuido y ganado 132, , Remanente del ejercicio 18, , Total patrimonio 151, , Total pasivo y patrimonio 1,059, , * Las cifras porcentuales en esta tabla representan las proporciones de cada uno de los conceptos del balance general en relación al activo total. Infonavit 17

18 1,200,000 Integración de los recursos presupuestales ejercicio 2015* (millones de pesos) 1,000, , ,000 Activo 100% $ 1,059,945 Activo 85.68% $ 908, , ,000 0 Capital 14.33% $ 151,837 *Las cifras porcentuales en este gráfico representan las proporciones de cada uno de los conceptos del balance general con relación al activo total. Patrimonio $151,837 $132,993 Comparativo recursos totales (millones de pesos) $908,108 Pasivo $825,862 Activo $958,855 $1,059, , , , ,000 1,000,000 1,200, Presupuesto de Ingresos y Egresos 2015

19 Comparativo del presupuesto de ingresos y egresos de los ejercicios 2015 y estimado al cierre 2014 Estado de resultados % Var Ingresos por intereses 111, , % Intereses de la cartera de créditos 69,213 62, % Indexación de la cartera de créditos 38,112 35, % Ingresos por apertura de créditos 2,368 2, % Intereses de inversiones y financiamientos 2,294 1, % Gastos por intereses -44,795-47, % Cantidad básica -29,401-28, % Cantidad de ajuste 1-15,393-18, % Resultado por posición monetaria neto Margen financiero 67,193 55, % Estimación preventiva para riesgos crediticios -48,201-36, % Riesgos crediticios -47,754-36, % Complemento de pago Margen financiero ajustado por riesgo 18,991 19, % Comisiones y tarifas cobradas 4,917 4, % Comisiones y tarifas pagadas % Ingresos totales de la operación 23,532 23, % Gastos generales -8,850-8, % Depreciación % Resultado de la operación 13,982 14, % Otros productos 20,677 14, % Otros gastos 1-15,815-9, % Reserva de rendimiento adicional y gestión del descalce -9,300-2, % Resultado antes de operaciones 18,844 19, % Resultado neto 18,844 19, % 1 El Instituto está considerando otorgar rendimientos adicionales al incremento del salario mínimo (cantidad de ajuste) de 2.0% a la Subcuenta de Vivienda. Además, para ese mismo año se contempla constituir la Reserva de rendimiento adicional y gestión de descalce de 1.0% sobre el saldo de la Subcuenta de Vivienda, (en planes financieros anteriores se le denominó reserva de rendimiento adicional), con la cual se podrá incrementar el patrimonio en los casos en que el Instituto enfrente mayores requerimientos de capital por el descalce del balance, o bien, esta reserva permitiría otorgar rendimientos a la Subcuenta de Vivienda adicionales a la cantidad de ajuste. En caso de destinar esta reserva a incrementar el rendimiento a la Subcuenta de Vivienda, se estima que el rendimiento adicional al aumento del salario mínimo en 2015 ascendería a 3%. Infonavit 19

20 Presupuesto de inversiones propias 2015 (millones de pesos) Concepto Importe Edificios, terrenos e instalaciones 320 Equipo de cómputo 1,350 Vehículos 33 Mobiliario y equipo de oficina 21 Total 1, Presupuesto de Ingresos y Egresos 2015

21 Infonavit 21

22 Responsable de la elaboración La coordinación, integración y revisión de esta obra estuvo a cargo de la Subdirección General de Planeación y Finanzas y la edición al cuidado de la Coordinación General de Comunicación y Apoyo y el Centro de información Documental - Biblioteca del Infonavit. 22 Presupuesto de Ingresos y Egresos 2015

23 Infonavit 23

24