AJUNTAMENT DE MANACOR

Transcripción

1 AJUNTAMENT DE MANACOR ESTUDIO ECONÓMICO-FINANCIERO DEL MINI TREN EN LA RUTA DE PORTO CRISTO A S ESTANY DE N MAS EN MANACOR. PLANEAMIENTO Y TECNOLOGÍA, S.L. Febrero 2016

2 ÍNDICE: 1- ESTUDIO ECONÓMICO-FINANCIERO ESTABLECIMIENTO DE LAS HIPÓTESIS DE PARTIDA INVERSIÓN Y AMORTIZACIÓN (CAPEX) GASTOS DE EXPLOTACIÓN (OPEX) Sueldos Combustible y mantenimiento Alquileres Suministros Limpiezas Asesoría, seguros e impuestos Resumen de gastos de explotación GASTOS DE CANON INGRESOS Ingresos por Servicio Ingresos por Publicidad Ingresos por Valor Residual del Inmovilizado RESULTADO DE EXPLOTACIÓN Resultado de Explotación para la Hipótesis A.- ESTABLE Resultado de Explotación para la Hipótesis B.- MEJORA SOSTENIBILIDAD ECONOMICA DE LAS PRESTACIONES ADICIONALES DEL SERVICIO POSIBILIDAD DE PONER EN SERVICIO UN SEGUNDO VEHÍCULO MINI TREN, DE CARACTERÍSTICAS SIMILARES, PARA DOBLAR EL SERVICIO EN LOS MESES DE JULIO Y AGOSTO POSIBILIDAD DE INCREMENTAR LA CAPACIDAD DEL VEHÍCULO A MÁS DE 60 PLAZAS

3 1- ESTUDIO ECONÓMICO-FINANCIERO Establecimiento de las hipótesis de partida. Costes. Los costes contabilizados son: Inversión inicial. Canon de explotación. Costes financieros. Combustible y mantenimiento. Sueldos Alquileres Suministros Limpiezas Asesoría, seguros e impuestos No se han contemplado coste de establecimiento de garantías de pago del canon de explotación, ni costes de publicidad del servicio, de compra on-line o servicios de pago telemático. Ingresos por Servicio Solo cuantifican ingresos por la explotación directa (ocupación x tarifa) y ingresos publicitarios, sin tener en cuenta posibles beneficios financieros u otros ingresos adicionales. Ingresos por Valor Residual del Inmovilizado Se considera como ingreso un valor residual del inmovilizado del 40% del valor inicial, que se hace efectivo en el último ejercicio del contrato. El valor residual estimado es relativo dado que el mercado es muy limitado. Ocupación. Se estima una ocupación variable, dependiente de un coef. por franja horaria (Xh) y un coef. por franja mensual (Xm). : El coef. por franja horaria (Xh) y coef. por franja mensual (Xm) se muestra en la siguientes tabla Ocupación Horaria 9:30-10:30 10:30-11:30 11:30-12:30 12:30-13:30 Xh 0,60 0,80 0,80 1,00 14:30-15:30 15:30-16:30 16:30-17:30 17:30-18:30 18:30-19:30 19:30-20:30 Xh 1,00 1,00 0,60 0,60 0,60 0,60 2

4 El coef. por franja mensual (Xm) se muestra en la siguiente tabla: Coef Mensual Xm Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Xm 0,40 0,50 0,90 1,00 1,00 0,80 0,50 0,40 La ocupación total se calculará según: La evolución de la ocupación responde a dos hipótesis: 1.- Hipótesis A.-ESTABLE. Se estima que la demanda del servicio permanece estable durante el periodo del contrato. 2.- Hipótesis B.-MEJORA. Se estima un aumento anual de la demanda del 3% durante el periodo del contrato, por debajo del crecimiento real del turismo que ha existido entre los años y que se muestra en el siguiente cuadro: Visitantes alojados en hoteles MANACOR Año 2012 Año 2013 Año 2014 Media Mayo-Octubre % Incremento - 35,07% 0,72% 17,89% * Fuente Institut d Estadistica de les illes Balears (IBESTAT) Duración del contrato. El contrato se otorga por 4 años, dándose el servicio todos los días de abril a noviembre, ambos incluidos. El primer año de servicio se reduce de dos meses, dándose el servicio de junio a noviembre.. 3

5 Unidades y actualización. Los importes especificados en el estudio se refieren a Euros del año 1, actualizándose los costes (a excepción de las amortizaciones y los financieros) y los ingresos respecto a un IPC anual del 2%. VAN El Valor Actual Neto se ha referido a una tasa de actualización del 6,5%. Capital circulante Se ha supuesto una variación de capital circulante al final de cada ejercicio igual a cero. IVA Tanto los costes como los ingresos se cuantifican sin IVA Inversión y amortización (CAPEX). Se estima una inversión inicial debida a la adquisición del propio vehículo, a la compra de mobiliario, material informático y a los gastos de constitución de la sociedad, tal que: CONCEPTO IMPORTE TOTAL Adquisición Vehiculo ,00 Adquisición Mob + Mat. Inf ,00 Gastos de Constitución 1.800,00 CAPITAL INICIAL ,00 Se considera una financiación del 100% con préstamo a tipo de interés fijo del 6,5%, quedando el cuadro de amortizaciones: AMORTIZACIÓN DE LA INVER. INICIAL , , , ,80 COSTE FINANCIERO , , , , Gastos de explotación (Opex). Para el estudio de costes se considera para el año 1 una reducción de 2 meses en la duración del servicio, acorde con la reducción del plazo del contrato para este año Sueldos. Se considera 77 horas laborables por semana, siendo necesario para el servicio 2 trabajadores para cada puesto de conductor y ayudante-guía y 1 adminsitrativo-comercial. La duración de los contratos es de 8 meses (a excepción del año 1). Los costes incluyen sueldo bruto, coste de formación, parte proporcional de vacaciones e indemnización por despido. 4

6 2 Conductor , , , ,00 2 Ayuda-Guía , , , ,00 1 Administrador- Comercial , , , ,00 Sub TOTAL , , , ,00 IPC anual 2% , , ,72 TOTAL SUELDOS (1) , , , , Combustible y mantenimiento. Actualmente existen vehículos híbridos (diesel-eléctricos-solares) con consumos y mantenimiento muy reducidos, pero se considera el uso de un vehículo diesel convencional. El consumo es de 0,55 litros de gasóleo por Km a un precio de 1,05 /l, para 110 km diarios. El mantenimiento, revisiones, arreglos, pinchazos y otras reparaciones, se estima en un 3% del valor inicial del vehículo, quedando el coste: Coste combustible , , , ,00 Mantenimiento (3% ) 5.265, , , ,00 Sub TOTAL , , , ,00 IPC anual 2% - 410,22 820, ,66 TOTAL COMB + MANT (2) , , , , Alquileres. Es necesario el alquiler anual de un pabellón que haga de cochera y de oficina, con un coste mensual de El primer año del contrato, el alquiler empieza un mes antes del inicio del servicio. Alquiler , , , ,00 IPC anual 2% - 360,00 720, ,00 TOTAL ALQUILERES (3) , , , , Suministros Se debe hacer frente al suministro de tickets y trípticos, material de oficina, luz, agua y teléfono, estimándose un coste total anual de

7 Coste suministros 5.500, , , ,00 IPC anual 2% - 110,00 220,00 330,00 TOTAL SUMINISTROS (4) 5.500, , , , Limpiezas Es necesaria la limpieza del vehículo varias veces al día, y periódicamente la de oficinas y cochera. Estimando un total de 31 horas a la semana a coste de 15 /h durante los meses de servicio. Coste limpieza , , , ,00 IPC anual 2% - 297,60 595,20 892,80 TOTAL LIMPIEZAS (5) , , , , Asesoría, seguros e impuestos. Se prevé externalizar la gestión administrativa, fiscal y contable contratando una asesoría. Es preciso disponer de seguro de circulación para el vehículo y de responsabilidad civil, así como satisfacer los impuestos con las diferentes Administraciones Publicas (impuesto de circulación, vados, etc.). Asesoria 3.000, , , ,00 Seguros 2.000, , , ,00 Impuestos 1.500, , , ,00 Sub TOTAL 6.500, , , ,00 IPC anual 2% - 130,00 260,00 390,00 TOTAL ASESORIA+ SEG.+ IMP (6) 6.500, , , , Resumen de gastos de explotación. Los gastos de explotación por cada ejercicio quedan como se muestra en el cuadro: 6

8 1.- SUELDOS , , , , COMBUSTIBLE + MANT , , , , ALQUILERES , , , , SUMINISTROS 5.500, , , , LIMPIEZAS , , , , ASESORIA + SEG + IMP 6.500, , , ,00 COSTE TOTAL , , , , Gastos de Canon. El valor del canon es de /año revisable según IPC, sin considerarse mejora alguna. Canon de Explotación , , , ,00 IPC anual 2% - 400,00 800, ,00 TOTAL CANON , , , , Ingresos Ingresos por Servicio. Los ingresos se calculan multiplicando ocupación anual estimada por la tarifa media. La ocupación media diaria es el sumatorio de los Coef de franja horaria por las plazas ofertadas, tal que: 9:30-10:30 10:30-11:30 11:30-12:30 12:30-13:30 Xh 0,60 0,80 0,80 1, Xh 36,00 48,00 48,00 60,00 Ocup Acum 84,00 132,00 192,00 14:30-15:30 15:30-16:30 16:30-17:30 17:30-18:30 18:30-19:30 19:30-20:30 Xh 1,00 1,00 0,60 0,60 0,60 0, Xh 60,00 60,00 36,00 36,00 36,00 36,00 Ocup Acum 252,00 312,00 348,00 384,00 420,00 456,00 La ocupación media diaria es de 456 plazas. Ocupación Horaria La ocupación anual es el sumatorio de los Coef de franja mensual por el número de días del mes y por la ocupación media diaria, tal que: 7

9 Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Xm 0,4 0,50 0,90 1,00 1,00 0,80 0,50 0,40 nº dias Ocup Diaria Sub Total Ocup Acum La ocupación anual es de plazas. A excepción del año 1 que es plazas. La ocupación a lo largo del periodo del contrato aumentara acorde con las hipótesis A y B (estable y mejora), como se muestra en el siguiente cuadro: HIPÓTESIS A - ESTABLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 Ocupación Crecimiento Estimado ( 0% ) TOTAL de OCUPACIÓN HIPÓTESIS B - MEJORA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 Ocupación Crecimiento Estimado ( 3% ) TOTAL de OCUPACIÓN La tarifa considerada es de 4,50 por viaje, para adultos y 2,50 para menores de 12 años, tomándose una distribución del 60/40 (adultos/menores) que da como resultado una tarifa media de 3,70. Este importe incluye el Impuesto sobre el Valor Añadido (I.V.A.) a descontar para el estudio, quedando un importe base medio de 3,33 La Tarifa es actualizable con respecto al IPC (2%), dando un valor anual de: TARIFA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 Tarifa Media 3,33 3,33 3,33 3,33 IPC anual 2% - 0,07 0,13 0,20 Tarifa Media Anual 3,33 3,40 3,46 3,53 Los ingresos por servicio según las hipótesis de crecimiento de demanda se muestran en el cuadro siguiente: 8

10 HIPÓTESIS A - ESTABLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 Ocupación Tarifa 3,33 3,40 3,46 3,53 Ingresos por Servicio HIPÓTESIS B - MEJORA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 Ocupación Tarifa 3,33 3,40 3,46 3,53 Ingresos por Servicio Ingresos por Publicidad AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 Publicidad 1.000, , , ,00 IPC anual 2% - 20,00 40,00 60,00 Ingresos por Publicidad 1.000, , , , Ingresos por Valor Residual del Inmovilizado. Se ha considerado un valor residual del inmovilizado del 40% del valor inicial, tal que: CONCEPTO Valor Inicial V.R. Adquisición Vehiculo , ,00 Adquisición Mob + Mat. Inf , ,00 Ingresoso por V.R.I ,00 9

11 1.6.-Resultado de explotación Resultado de Explotación para la Hipótesis A.- ESTABLE Se muestra en el siguiente cuadro el resultado para la hipótesis de demanda estable o hipótesis A: HIPÓTESIS A - ESTABLE INGRESOS , , , ,00 INGRESOS PUBLICIDAD 1.000, , , ,00 INGRESOS POR V.R.I ,00 GASTOS DE EXPLOTACIÓN , , , ,18 AMORTIZACIONES , , , ,80 RESULTADO FINANCIERO , , , ,18 CANON , , , ,00 BENEFICIO BRUTO , , , ,84 IMPUESTO DE SOCIEDADES (25% ) , , , ,46 BENEFICIO NETO , , , ,38 Siendo los valores de: VAN = ,82 TIR = 23,1%. Se estima que la inversión es viable y que se puede contemplar una mejora del canon sin poner en peligro la sostenibilidad económica. 10

12 Resultado de Explotación para la Hipótesis B.- MEJORA B: Se muestra en el siguiente cuadro el resultado para la hipótesis de mejora de demanda o hipótesis HIPÓTESIS B - MEJORA INGRESOS , , , ,00 INGRESOS PUBLICIDAD 1.000, , , ,00 INGRESOS POR V.R.I ,00 GASTOS DE EXPLOTACIÓN , , , ,18 AMORTIZACIONES , , , ,80 RESULTADO FINANCIERO , , , ,18 CANON , , , ,00 BENEFICIO BRUTO , , , ,84 IRPF (25% ) , , , ,46 Siendo los valores de: BENEFICIO NETO , , , ,38 VAN = ,77 TIR = 27,9 %. Al igual que en la hipótesis anterior se estima que la inversión es viable y que se puede contemplar una mejora del canon sin poner en peligro la sostenibilidad económica. 2.-SOSTENIBILIDAD ECONOMICA DE LAS PRESTACIONES ADICIONALES DEL SERVICIO. Se estudia a continuación la sostenibilidad económica de las prestaciones adicionales que recoge el Pliego de Concurso, garantizando que la aplicación de las mismas no pone en riesgo la viabilidad del Contrato. No se estudiara la incidencia de las prestaciones en el resultado de explotación, exclusivamente se estudia que el flujo de caja resulte positivo (ingresos > gastos). Se calcula el flujo para un solo año, sin incremento del IPC. 11

13 2.1.- Posibilidad de poner en servicio un segundo vehículo mini tren, de características similares, para doblar el servicio en los meses de Julio y Agosto. Se estima una inversión adicional de en compra de otro vehículo, amortizable en 4 años. La incidencia en el flujo de caja se valora tal que: CONCEPTO AÑO AMORTIZACIÓN+ COSTE FINANC ,00 VALOR RESIDUAL ,00 COSTE TOTAL ,00 Los gastos adicionales serán los siguientes: CONCEPTO AÑO 1.- SUELDOS , COMBUSTIBLE + MANT , ALQUILERES SUMINISTROS LIMPIEZAS 2.790, ASESORIA + SEG + IMP - COSTE TOTAL ,75 Se estima una ocupación para cada mes de 75%, siendo los ingresos adicionales: AÑO Ocupación Tarifa 3,33 Ingresos por Servicio El flujo de caja resulte positivo (ingresos > gastos ,75 ) Posibilidad de incrementar la capacidad del vehículo a más de 60 plazas. Se estima una inversión adicional de en compra de otro vehículo, amortizable en 4 años. La incidencia en el flujo de caja se valora tal que: 12

14 CONCEPTO AÑO AMORTIZACIÓN+ COSTE FINANC ,00 VALOR RESIDUAL ,00 COSTE TOTAL ,00 Los gastos adicionales serán los siguientes: CONCEPTO AÑO 1.- SUELDOS COMBUSTIBLE + MANT , ALQUILERES SUMINISTROS LIMPIEZAS ASESORIA + SEG + IMP - COSTE TOTAL 5.127,75 Se estima que el aumento de ocupación anual es de 9000 plazas, siendo los ingresos adicionales: AÑO Ocupación Tarifa 3,33 Ingresos por Servicio El flujo de caja resulte positivo (ingresos ,00 > gastos 16642,75 ) Palma de Mallorca, Febrero de Los Autores del estudio Fdo. Ana Collado López. Ingeniero de C.C.P. (Col ) Fdo. Oscar García de Vicuña Amedo Ingeniero de C.C.P (Col ) 13