UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR SYLLABUS. Profesional

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1 1. DATOS INFORMATIVOS 1.1 FACULTAD: Ciencias Económicas 2.1 CARRERA: Finanzas 3.1 ASIGNATURA: ESTRATEGIA FINANCIERA EMPRESARIAL.1 CÓDIGO DE ASIGNATURA: CRÉDITOS: (Cuatro) 6.1 SEMESTRE: Octavo 7.1 UNIDAD DE ORGANIZACIÓN CURRICULAR: Profesional 8.1 TIPO DE ASIGNATURA: Obligatoria 9.1 PROFESOR COORDINADOR DE ASIGNATURA: ECON. IVÁN MORALES PURUNCAJA 10.1 PROFESORES DE LA ASIGNATURA: ECON. IVÁN MORALES PURUNCAJA 11.1 PERÍODO ACADÉMICO: Abril 2016 Septiembre N. HORAS DE CLASE: Presenciales: 96 Prácticas: 13.1 N. HORAS DE TUTORIAS: Presenciales: 6 Virtuales: 1.1 PRERREQUISITOS Asignaturas: Códigos: CORREQUISITOS Asignaturas: 2. DESCRIPCIÓN DE LA ASIGNATURA Estrategia Financiera es una asignatura que le permite al profesional financiero, analizar, discernir y bosquejar estrategias de carácter financiero de corto, mediano y largo plazo, bajo el enfoque dispuesto por la planificación estratégica, así como diseñar su ejecución y evaluación. 3. OBJETIVO GENERAL DE LA ASIGNATURA (Con fundamento en los objetivos generales de la carrera) Profundizar en el estudiante saberes (conocer, hacer, ser y em prender) con modelos y herramientas para construcción de estrategias financieras; ejecutarlas y medir sus resultados en el corto, mediano y largo plazo; mismas que permitan elevar la competitividad y productividad de las organizaciones, sin atentar los derechos humanos y afectación del medio ambiente.. OBJETIVOS ESPECÍFICOS DE LA ASIGNATURA (Con fundamento en los objetivos generales de la carrera) Página1

2 Al finalizar el estudio de la unidad, el estudiante tendrá la capacidad de explicar los ámbitos de las estrategias generales y financieras derivadas de las tendencias del macro y micro entorno, así como la importancia de la planeación y supervisión de las estrategias financieras. Al finalizar el estudio de la unidad, el estudiante estará en capacidad de formular y desarrollar estrategias funcionales de corto plazo para optimizar el manejo de inventarios, cartera, tesorería, inversión el mercado de dinero, reestructura de empresas por valoración. Al finalizar el estudio de la unidad, el estudiante estará en capacidad para desarrollar estrategias financieras mediante las opciones y mecanismos de titularización, fiducia, fusión, unión, franquicia y adquisiciones de empresas; propuestos en la planificación estratégica financiera organizacional. Al finalizar el estudio de la unidad, el estudiante estará en capacidad de formular estrategias financieras de inversión en el largo plazo evaluando el presupuesto de capital, inversión en el mercado de capitales, mercado de futuros y opciones; así como monitorear las estrategias financieras mediante medición, seguimiento, control y evaluación. 5. CONTRIBUCIÓN DE LA ASIGNATURA EN LA FORMACIÓN DEL PROFESIONAL (Perfil de Egreso) Aporta mediante el conocimiento de fundamentos teóricos y práctica de estrategias financieras, componentes de un todo integrador de la planificación en la formación del profesional financiero; siendo capaz de discernir, identificar, analizar y proponer estrategias para las organizaciones. 6. RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE LA ASIGNATURA: (Para alcanzar los resultados de aprendizaje del perfil de egreso de la carrera) Analiza y discierne estrategias de carácter financiero que permitan enriquecer y desarrollar los objetivos estratégicos propuestos en una planificación, ejecutarlos, medirlos; para elevar la productividad, competitividad y rentabilidad empresarial. 7. PROGRAMACIÓN DE UNIDADES CURRICULARES DATOS INFORMATIVOS DE LA UNIDAD CURRICULAR No. 1 NOMBRE DE LA UNIDAD: FUNDAMENTOS TEÓRICOS DE LA ESTRATEGIA FINANCIERA OBJETIVO DE LA UNIDAD: Al finalizar el estudio de la unidad, el estudiante tendrá la capacidad de explicar los ámbitos de las estrategias generales y financieras derivadas de las tendencias del macro y micro entorno, así como la importancia de la planeación y supervisión de las estrategias financieras. RESULTADOS DE Explica el diagnóstico situacional de macro y micro entorno para elaborar APRENDIZAJE DE LA UNIDAD: estrategias como la el plan y supervisión financiera. ESCENARIOS DE APRENDIZAJE N. Horas aprendizaje Teóricas N. Horas Prácticas- laboratorio CÁLCULO DE HORAS DE LA UNIDAD TUTORÍAS N. Horas Presenciales N. Horas Aprendizaje Aula Virtual TRABAJO Horas de Trabajo Autónomo Página2

3 PROGRAMACIÓN CURRICULAR UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR AUTÓNOMO CONTENIDOS Comprende las estrategias financieras como una herramienta de monitoreo y control de las finanzas empresariales con ética, eficiencia, eficacia y profesionalismo 1. Identifica la definición de Estrategia Financiera, sus características e importancia. 2. Analiza las tendencias mundiales del macro y micro entorno que impactan a las organizaciones. 3. Propone cómo planificar y desarrollar la estrategia financiera en las organizaciones.. Desarrolla el proceso de planeación financiera y su monitoreo mediante indicadores. ACTIVIDADES DE TRABAJO AUTÓNOMO, ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DE VINCULACIÓN CON LA SOCIEDAD Elabora mapa conceptual relacionado los conceptos y características e importancia de la estrategia financiera. Prepara cuadro sinóptico de tendencias y estrategias de macro y micro entorno. Diseña un mapa conceptual sobre los elementos necesarios de la planificación y desarrollo de la estrategia financiera. Prepara un diagrama del proceso de planeación estratégica financiera con un caso práctico. MECANISMOS DE EVALUACIÓN Presenta un mapa conceptual, relacionando los conceptos, importancia y características de la Estrategia Financiera. Presenta ejemplos de las tendencias de estrategia mundial Presenta los pasos de la planificación de la estrategia financiera. Prepara un diagrama del proceso de planeación estratégica financiera con un caso práctico. METODOLOGÍAS DE APRENDIZAJE: RECURSOS DIDÁCTICOS: Métodos: Inductivo-Deductivo y Analítico. Exposición Magistral Aprendizaje cooperativo Trabajo en equipo Estudio de casos Sala de audiovisuales, laboratorio y recursos propios del aula y datos de la empresa seleccionada por el grupo de trabajo (escritura de constitución, RUC, estados financieros, etc.) BIBLIOGRAFÍA: GITMAN, Lawrence y ZUTTER Chad: Principios de Administración Financiera, Ed. Pearson Education, México, BÁSICA OBRAS FÍSICAS GITMAN, Lawrence y ZUTTER Chad: Principios de Administración Financiera, Ed. Pearson Education, México, DISPONIBILIDAD EN SI NO NOMBRE COMPLEMENTARIO Página3

4 DATOS INFORMATIVOS DE LA UNIDAD CURRICULAR No. 2 NOMBRE DE LA UNIDAD: GESTIÓN FINANCIERA Y DETERMINACIÓN DE ESTRATEGIAS FINANCIERAS FUNCIONALES DE CORTO PLAZO OBJETIVO DE LA UNIDAD: Al finalizar el estudio de la unidad, el estudiante estará en capacidad de formular y desarrollar estrategias funcionales de corto plazo para optimizar el manejo de inventarios, cartera, tesorería, inversión el mercado de dinero, reestructura de empresas por valoración. RESULTADOS DE Explica el diagnóstico financiero y propone estrategias financieras funcionales y de APRENDIZAJE DE LA UNIDAD: corto plazo. CÁLCULO DE HORAS DE LA UNIDAD PROGRAMACIÓN CURRICULAR ESCENARIOS DE APRENDIZAJE TUTORÍAS TRABAJO AUTÓNOMO N. Horas aprendizaje Teóricas N. Horas Prácticas- laboratorio N. Horas Presenciales N. Horas Aprendizaje Aula Virtual Horas de Trabajo Autónomo CONTENIDOS Aplica evaluación financiera para detectar fortalezas y debilidades de la estructura en el entorno interno y formular estrategias financieras funcionales, mejorando el manejo del efectivo, cartera, pagos, inversión de corto plazo, reestructura empresarial por valoración mediante NIIFs de una organización con profesionalismo, responsabilidad y ética.historia del Sistema Monetario Internacional. 1. Conoce las herramientas de evaluación financiera para un apropiado diagnóstico financiero empresarial. 2. Define estrategias para administrar el efectivo, capital de trabajo e inventarios. 3. Determina estrategias financieras para administrar la tesorería y cartera de crédito así como la inversión en el mercado de dinero ACTIVIDADES DE TRABAJO AUTÓNOMO, ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DE VINCULACIÓN CON LA SOCIEDAD Elabora cuadro sinóptico de las herramientas de evaluación financiera mediante comparaciones y razones financieras Elabora cuadro de flujo de efectivo para determinar el capital de trabajo. Establece las diferencias entre el manejo de cartera de crédito y formas de pagos. MECANISMOS DE EVALUACIÓN Presenta cuadros comparativos y resumen de razones financieras. Los equipos presentan casos de flujo de efectivo para determinar capital de trabajo. Los equipos analizan casos de cartera de cobros vencida y pagos atrasados. Página

5 . Estudia la reestructura financiera mediante valoración de empresas. Estudia la reestructura financiera mediante valoración de empresas. Presenta estados financieros bajo normativa NIIFs. METODOLOGÍAS DE APRENDIZAJE: RECURSOS DIDÁCTICOS: BIBLIOGRAFÍA: Métodos: Inductivo-Deductivo y Analítico. Exposición Magistral Aprendizaje cooperativo Sala de audiovisuales, laboratorio y recursos propios del aula y datos de la empresa seleccionada por el grupo de trabajo. GITMAN, Lawrence y ZUTTER Chad: Principios de Administración Financiera, Ed. Pearson Education, México, FERNANDEZ, Pablo: Valoración de Empresas como medir y gestionar la creación de valor, Ed. Gestión, NORMAS INTERNACIONALES DE INFOR. NIIFs. BÁSICA OBRAS FÍSICAS GITMAN, Lawrence y ZUTTER Chad: Principios de Administración Financiera, Ed. Pearson Education, México, FERNANDEZ, Pablo: Valoración de Empresas como medir y gestionar la creación de valor, Ed. Gestión, DISPONIBILIDAD EN SI NO NOMBRE NORMAS INTERNACIONALES DE INFOR. NIIFs. COMPLEMENTARIO DATOS INFORMATIVOS DE LA UNIDAD CURRICULAR No. 3 NOMBRE DE LA UNIDAD: REESTRUCTURA ESTRATEGIA FINANCIERA EMPRESARIAL MEDIANTE ESTRATEGIAS FINANCIERAS DE LARGO PLAZO OBJETIVO DE LA UNIDAD: Al finalizar el estudio de la unidad, el estudiante estará en capacidad para desarrollar estrategias financieras mediante las opciones y mecanismos de titularización, fiducia, fusión, unión, franquicia y adquisiciones de empresas; propuestos en la planificación estratégica financiera organizacional. RESULTADOS DE Estudio y análisis de la reestructura financiera mediante diferentes estrategias de APRENDIZAJE DE LA UNIDAD: financiamiento en el largo plazo. ESCENARIOS DE APRENDIZAJE N. Horas aprendizaje Teóricas N. Horas Prácticas- laboratorio CÁLCULO DE HORAS DE LA UNIDAD TUTORÍAS N. Horas Presenciales N. Horas Aprendizaje Aula Virtual TRABAJO AUTÓNOMO Horas de Trabajo Autónomo Página5

6 PROGRAMACIÓN CURRICULAR UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR CONTENIDOS Determina la reestructura financiera de las organizaciones mediante la aplicación estrategias financieras de titularización, fiducia y acuerdos contractuales de unión, fusión, compra, venta, franquicia en una organización con responsabilidad, eficiencia, ética y profesionalismo. 1. Propone la reorganización financiera empresarial mediante la reestructura de capital y apalancamiento. 2. Analiza la opción de titularización como alternativa financiera empresarial. 3. Analiza la opción de fiducia como alternativa de gestión financiera.. Conoce los mecanismos financieros de fusión, unión, absorción y franquicia de empresas en el ámbito corporativo. ACTIVIDADES DE TRABAJO AUTÓNOMO, ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DE VINCULACIÓN CON LA SOCIEDAD Los grupos de trabajo preparan casos de reorganización estructural de capital y apalancamiento en empresas existentes. Trabajo grupal sobre el proceso de titularización en una empresa. Ensayo grupal de los estudiantes luego de analizar el proceso fiduciario para la gestión financiera de empresas Establece las diferencias entre los procesos financieros de fusión, unión, absorción y franquicia de empresas. MECANISMOS DE EVALUACIÓN Informe analítico de la reorganización financiera por empresa. Presenta informe del proceso de titularización de una empresa. Presenta informe de un ensayo de fiducia en un caso concreto. Presenta informe del análisis de un caso corporativo nacional o internacional en grupo de estudiantes. METODOLOGÍAS DE APRENDIZAJE: RECURSOS DIDÁCTICOS: BIBLIOGRAFÍA: Métodos: Inductivo-Deductivo y Analítico. Exposición Magistral Aprendizaje cooperativo Trabajo en equipo Estudio de casos. Sala de audiovisuales, laboratorio y recursos propios del aula y datos de la empresa o institución seleccionada de aplicación investigativa. GITMAN, Lawrence y ZUTTER Chad: Principios de Administración Financiera, Ed. Pearson Education, México, ROSS-WESTERFIELD-JAFFE: Finanzas Corporativas, Ed. Mc.Graw Hill, Octava edition. BÁSICA OBRAS FÍSICAS GITMAN, Lawrence y ZUTTER Chad: Principios de Administración Financiera, Ed. Pearson Education, México, DISPONIBILIDAD EN SI NO NOMBRE Página6

7 2012. ROSS-WESTERFIELD-JAFFE: Finanzas Corporativas, Ed. Mc.Graw Hill, Octava edition. COMPLEMENTARIO DATOS INFORMATIVOS DE LA UNIDAD CURRICULAR No. NOMBRE DE LA UNIDAD: ESTRATEGIAS FINANCIERAS DE INVERSIÓN EN EL LARGO PLAZO OBJETIVO DE LA UNIDAD: Al finalizar el estudio de la unidad, el estudiante estará en capacidad de formular estrategias financieras de inversión en el largo plazo evaluando el presupuesto de capital, inversión en el mercado de capitales, mercado de futuros y opciones; así como monitorear las estrategias financieras mediante medición, seguimiento, control y evaluación. RESULTADOS DE APRENDIZAJE DE LA UNIDAD: Análisis del presupuesto de capital y estrategias de inversión en el largo plazo. CÁLCULO DE HORAS DE LA UNIDAD PROGRAMACIÓN CURRICULAR ESCENARIOS DE APRENDIZAJE TUTORÍAS TRABAJO AUTÓNOMO N. Horas aprendizaje Teóricas N. Horas Prácticas- laboratorio N. Horas Presenciales N. Horas Aprendizaje Aula Virtual Horas de Trabajo Autónomo CONTENIDOS Formula estrategias financieras de inversión en el largo plazo mediante el conocimiento y análisis del presupuesto de capital, el mercado de capitales, mercado de futuros y opciones financieras para la empresa con responsabilidad y profesionalismo. 1. Identifica los aspectos fundamentales del presupuesto de capital y el flujo de efectivo incremental. 2. Analiza estrategias de inversión y financiamiento en el mercado de ACTIVIDADES DE TRABAJO AUTÓNOMO, ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DE VINCULACIÓN CON LA SOCIEDAD Prepara mapa conceptual sobre el proceso para la decisión del presupuesto de capital. Los equipos de trabajo preparan un ensayo de un portafolio de inversión el mercado de capitales. MECANISMOS DE EVALUACIÓN Presenta un mapa conceptual sobre el proceso de presupuesto de capital. Entregan caso de portafolio de inversiones en el mercado de capitales. Página7

8 capitales. 3. Identifica las opciones estratégicas financieras del contrato de futuros y opciones financieras.. Realiza el seguimiento y evaluación de la Estrategia Financiera, mediante un modelo de medición basado en indicadores. Caso práctico en grupo sobre la inversión en el mercado de futuros. Aplica un modelo de medición del proceso de seguimiento y evaluación de la estrategia financiera mediante el Cuadro de Mando Integral (CMI), en un caso práctico. Entrega informe sobre caso de inversión en el mercado de futuros. Presenta caso práctico de medición, control y evaluación modelo con Cuadro de Mando Integral (CMI). METODOLOGÍAS DE APRENDIZAJE: RECURSOS DIDÁCTICOS: Métodos: Inductivo-Deductivo y Analítico. Exposición Magistral Aprendizaje cooperativo Trabajo en equipo Estudio de casos Sala de audiovisuales, laboratorio y recursos propios del aula y datos de una organización pública o privada de aplicación. BIBLIOGRAFÍA: GITMAN, Lawrence y ZUTTER Chad: Principios de Administración Financiera, Ed. Pearson Education, México, ROBERT S.KAPLAN DAVID P.NORTON: Cuadro de Mando Integral, Ed. Gestión BÁSICA OBRAS FÍSICAS GITMAN, Lawrence y ZUTTER Chad: Principios de Administración Financiera, Ed. Pearson Education, México, ROBERT S.KAPLAN DAVID P.NORTON: Cuadro de Mando Integral, Ed. Gestión DISPONIBILIDAD EN SI NO NOMBRE COMPLEMENTARIO 8. RELACIÓN DE LA ASIGNATURA CON LOS RESULTADOS DEL PERFIL DE EGRESO DE LA CARRERA RESULTADOS O LOGROS DE APRENDIZAJE DEL PERFIL DE EGRESO DE LA CARRERA ( Copiar los elaborados por cada unidad) EL ESTUDIANTE DEBE (Evidencias de aprendizaje: Conocimientos, habilidades y valores) Página8

9 Objetivo de cada unidad 1.- El estudiante conoce e identifica la definición de estrategia empresarial, comparando con definiciones de la planificación estratégica. 2.- Conoce y desarrolla un proceso de planeación financiera con indicadores para evaluación. Disponiendo de conceptos de planificación estratégica puede diferenciar y definir la definición de la estrategia empresarial. Con información inicial de objetivos estratégicos financieros elabora un cuadro de evaluación financiera mediante indicadores. 1.- Conoce las estrategias para administrar el efectivo, mediante la estructura de presupuestos y control de flujos de efectivo. 2.- Conoce los métodos de valoración y determina estrategias financieras a partir de ellos. Mediante la preparación de pronósticos, venta costos y gastos, planifica la administración del efectivo. Diferencia de las diferentes estrategias financieras que pueden originarse partiendo de los métodos de valoración. 1.- Los estudiantes están en capacidad de definir estrategias financieras, partiendo del conocimiento de los negocios fiduciarios y la titularización de empresas. 2.- El estudiante identifica estrategias sobre los procesos de compra, unión, fusión y absorción de empresas. 1.- El estudiante conoce las opciones estratégicas de financiamiento a través del mercado de capitales. 2.- Conoce el modelo de gestión Cuadro de Mando Integral como enfoque y herramienta de monitoreo de las estrategias financieras. Con la información administrativa - financiera de empresas establece estrategias apropiadas de titularización de activos. Disponiendo de casos concretos sobre compra, unión, fusión y absorción de empresas, elabora estrategias basadas en éstos modelos de gestión financiera. Mediante el estudio de casos prepara ejemplos hipotéticos sobre e financiamiento mediante el mercado de capitales. Con la formulación de objetivos, estrategias, indicadores y metas; diseña un cuadro de monitoreo de las estrategias financieras mediante Cuadro de Mando Integral. 9. EVALUACIÓN DEL ESTUDIANTE POR RESULTADOS DE APRENDIZAJE El proceso de evaluación será sistemático, continuo e investigativo durante el semestre y el documento empleará técnicas e instrumentos válidos y confiables para su proceso. Página9

10 PRIMER HEMISEMESTRE SEGUNDO HEMISEMESTRE Exámenes 50%(10 puntos) 50%(10 puntos) Lecciones 10% 10% Trabajo individual 10% 10% Trabajo grupal 20% 20% Participación en clase 10% 10% TOTAL 100% (20 puntos) 100% (20 puntos) 10. PERFIL DEL DOCENTE QUE IMPARTE LA ASIGNATURA MBA; Máster en Estrategia Financiera; Economista; Ing. En Fianzas; Administración de Empresas; Contabilidad y Auditoría. 11. REVISIÓN Y APROBACIÓN ELABORADO POR: REVISADO APROBADO FIRMA DE LOS DOCENTES QUE DICTAN LA ASIGNATURA FECHA: 2016/0/05 FECHA: 2016/0/08 Ing. Napoleón Baez FECHA: 2016/03/29 Eco. Lenin Tobar Docente 1: Econ. Iván Morales Puruncaja Firma:.. Docente 2: FIRMA: Coordinador de Carrera (Director) FIRMA: Ing. Jorge Basabe FIRMA: Firma:. Consejo de Carrera Página10