Resultados No Auditados 4 Trimestre 2007

Transcripción

1 Cifras Relevantes Grupo Posadas, s, S.A.B.. de C.V.. y Subsidiarias México, D.F., 20 de Febrero de 2008 Con respecto al mismo trimestre del año anterior: Los ingresos totales se incrementaron 10.5% El EBITDA se incrementó en 21.3% Resultados No Auditados 4 Trimestre 2007 Millones de pesos al 31 de diciembre T07 % Grupo Posadas a diciembre 07 Var. Real AA % Acumulado 2007 % Var. Real AA % Ventas Netas 1, , Resultado de Operación , EBITDA , Utilidad Neta Mayoritaria (94) (6) na (67.4) Marca México Brasil USA Argentina Chile Total Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Fiesta Americana 22 5, ,858 Fiesta Inn 57 8, ,365 Caesar Park Caesar Business 7 1, ,535 FA Vacation Club One Hotels Otros Total 87 15, , ,778 % 85% 10% 4% 1% 1% 100% País Ciudad Playa Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos México 73 12, ,756 USA Brasil 10 1,899 Argentina Chile Total 86 14, ,233 % 77% 23% Distribución de cuartos por tipo de contrato 43% Propios (7,058 cuartos) Administrados (8,230 cuartos) Arrendados (3,490 cuartos) 38% 19% Información para inversionistas: Gerardo de Prevoisin Tel.: (5255) gerardo.deprevoisin@posadas.com 1

2 Hoteles Propios y Arrendados Estadísticas Hoteles Propios Total Ciudad Playa % Var. Real % Var. Real % Var. Real 4T07 Cuartos promedio 9,329 (0.9) 8,252 (1.7) 1, Tarifa Promedio 1, , ,461 (0.9) Ocupación (Var. en pp) 64% % % (9.3) Tarifa Efectiva (17.0) Acumulado Cuartos promedio 9,212 (2.2) 8, ,031 (21.3) Tarifa Promedio 1,054 (0.4) , Ocupación (Var. en pp) 63% % % (1.7) Tarifa Efectiva Incluye hoteles propios y arrendados Los hoteles propios y arrendados reportaron resultados operativos favorables en el trimestre, la ocupación aumentó 2.8 puntos porcentuales (pp) y, en consecuencia, la tarifa efectiva se incrementó en 5.0% en términos reales con un menor número de cuartos promedio operados durante el trimestre en comparación con el mismo período del 2006, principalmente por la conversión del Fiesta Americana Condesa Acapulco en villas del Club Vacacional. Sin embargo, los ingresos de hoteles propios y arrendados disminuyeron 1.6% en el período, debido en parte a que la ocupación en hoteles de playa disminuyó considerablemente debido principalmente a un menor flujo de turistas hacia las plazas de Cancún y Los Cabos. Por otro lado, el incremento en ocupación en hoteles de ciudad es resultado principalmente de un mejor desempeño de nuestros hoteles en Brasil, así como de los hoteles ubicados en las regiones norte y occidente del país, particularmente en las plazas de Monterrey y Guadalajara, respectivamente. Durante el trimestre, abrimos el hotel One Patriotismo en la Ciudad de México, primer hotel propio de esta marca. También, cabe mencionar que en diciembre abrió nuevamente el hotel Aqua Cancún, afectado hace dos años por el huracán Wilma. 2

3 Administración Estadísticas Administración Total Ciudad Playa % Var. Real % Var. Real % Var. Real 4T07 Cuartos promedio 17, , ,741 (0.0) Tarifa Promedio 1,031 (1.3) ,479 (2.1) Ocupación (Var. en pp) 62% % % (5.4) Tarifa Efectiva (11.6) Acumulado Cuartos promedio 16, , ,915 (2.4) Tarifa Promedio 1,059 (1.3) 960 (0.1) 1, Ocupación (Var. en pp) 62% % % (4.2) Tarifa Efectiva 658 (1.0) (5.6) Incluye hoteles propios, arrendados y administrados Los ingresos del negocio de Administración continúan con tasas de crecimiento importantes, al aumentar 58% en comparación al 4T06. Esto se debe principalmente a: (i) un incremento de 140% en los ingresos trimestrales de nuestro negocio de administración de programas de lealtad; (ii) un aumento de 107% en los ingresos trimestrales de nuestro centro de contacto (Konexo); y (iii) un 8.6% de incremento en cuartos promedio operados en hoteles de ciudad con un aumento de 4.6% en tarifa efectiva. Durante los últimos 12 meses abrimos ocho hoteles bajo esquema de administración excepto el One Patriotismo, tres de ellos abrieron durante el 4T07: FI Tuxtla Gutiérrez, FI Monterrey Fundidora, FI Ciudad Obregón, FA Grand Guadalajara Country Club, One Coatzacoalcos Forum, One Patriotismo (Ciudad de México), FI Uruapan y el One Toluca Aeropuerto. La contribución de este negocio se incrementó en 40.9% en comparación al mismo periodo del año anterior y el margen de contribución del negocio de Administración fue del 40%. Club Vacacional Los ingresos de Club Vacacional disminuyeron 3.9% en el trimestre mientras los costos tuvieron una disminución importante del 29.8%, lo cual duplico el margen del negocio en comparación al mismo periodo del año anterior. Actualmente estamos convirtiendo el hotel Explorean Kohunlich en propiedad del Club Vacacional. 3

4 EBITDA Por las razones antes mencionadas, en el trimestre se generó un EBITDA de $407.7 millones de pesos que representa un incremento de 21.3% en términos reales en comparación al mismo periodo del año anterior con un margen del 26.7%, 2.4pp superior al mismo periodo del año anterior. El resultado neto presenta una perdida en el trimestre derivada del reconocimiento de una minusvalía de nuestra inversión en Grupo Mexicana de acuerdo a las Normas de Información Financiera aplicables. Para los últimos doce meses, el incremento del EBITDA en dólares americanos fue del 7%. Costo Integral de Financiamiento Concepto 4T07 4T Intereses ganados (2,942) (6,522) (20,450) (19,814) Intereses pagados 93, , , ,944 Pérdida (Util.) cambiaria (29,435) (41,554) (17,803) 65,701 Repomo (63,839) (60,375) (139,637) (135,665) Total CIF (2,783) (4,244) 210, ,165 (miles de pesos) La disminución en intereses pagados se debe principalmente al impacto que la baja en las tasas de interés internacionales han tenido sobre la deuda consolidada de la Compañía, la tasa LIBOR a un mes en promedio disminuyó 0.41pp para el 4T07 en comparación al mismo periodo del año anterior. La cobertura de intereses netos cerró el trimestre en 4 veces, lo que representó una cobertura 0.5 veces mayor que la observada en el 4T06. Situación n Financiera La deuda neta al cierre del 4T07 se ubicó en US $357 millones. La razón de deuda neta a EBITDA en el mismo periodo fue de 2.7 veces, la cual compara de manera favorable con el 2.9 veces observado en el mismo trimestre del año anterior. Al cierre del 2007, la mezcla de la deuda total es la siguiente: el 9% de corto plazo, el 78% en dólares americanos y el 63% denominada en tasa fija. La vida promedio de la deuda al cierre de septiembre es de 3.2 años y únicamente el 13% está garantizada con activos hoteleros. 4

5 Gastos de Capital Los gastos de capital para el trimestre ascendieron a US$ 18.9 millones, de los cuales el 45% fue destinado a mantenimiento de hoteles; el 27% a los siguientes proyectos: (i) la etapa final de construcción del hotel One Patriotismo, y (ii) la construcción del hotel One Querétaro; y el 28% restante de gastos de capital fueron utilizados para fines corporativos, principalmente para el área de tecnología. Desarrollo 2007 fue un año en el que la Compañía mantuvo su ritmo de crecimiento, se añadieron ocho hoteles a la cadena considerando las siguientes tres aperturas durante el 4T07: el One Patriotismo en la Ciudad de México con 132 cuartos, el cual es propiedad de Grupo Posadas a través de la SINCA, el Fiesta Inn Uruapan, con 107 cuartos, y el One Toluca Aeropuerto, con 126 cuartos, estos dos últimos hoteles operan bajo contratos de administración. La Compañía tiene en su plan de desarrollo 59 hoteles con aproximadamente 7,600 cuartos, ya sea en construcción o con contratos de operación ya firmados, para abrir en los próximos tres años. De acuerdo a la estrategia de desarrollo de la Compañía, la mayoría de estos hoteles serán contratados bajo un esquema de operación ó arrendamiento. Aperturas México Sudamérica Total % Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Hoteles Cuartos Fiesta Americana Fiesta Inn 19 2, , Caesar Park Caesar Business One hotels 30 3, , Lat Aqua Total 55 7, , Distribución por tipo de contrato Inversión Total $401 USD Leased Managed Owned Posadas Terceros 8% 2% 83% 9% 98% 5

6 Aperturas Últimos 12 Meses (a diciembre 07) Hotel No. de cuartos Tipo FI Tuxtla Gutiérrez 120 Operación FI Monterrey Fundidora 155 Operación FI Ciudad Obregón 120 Operación FAG Guadalajara Country Club 208 Operación One Coatzacoalcos Forum 126 Operación One Patriotismo Ciudad de México 132 Propio FI Uruapan 107 Operación One Toluca Aeropuerto 126 Operación Total 1,094 6

7 Estados Financieros No Auditados 4 o Trimestre 2007 Estado de Resultados 4T07 4T (expresado en millones de pesos Var% Var% $ % $ % $ % $ % del 31 de diciembre de 2007) Ingresos Totales 1, , , , Hoteles Propios y Arrendados Ingresos (1.6) 3, , (4.1) Costo Directo (0.3) 2, , (0.9) Contribución (6.5) (16.0) Administración Ingresos , , Costo Directo Contribución FA Vacation Ingresos (3.9) Costo Directo (29.8) Contribución Otros Negocios Ingresos Costo Directo Contribución Gastos Corporativos Depreciación/amortización (2.6) Amort. de superávit na na Utilidad de operación , EBITDA , , Costo Integral de Financiamiento (2.8) (0.2) (4.2) (0.3) (34.4) (35.3) Otros Gastos (ingresos) Utilidad antes de Impuestos ISR y PTU (3.3) (0.2) na Impuesto Diferido (3.0) ,844.3 Otros na (31.1) (0.5) na Part. en res. de cias. afiliadas (227.2) (14.9) na (272.8) (4.6) na Utilidad Neta Consolidada (83.8) (5.5) na (60.1) Interés minoritario (38.0) Utilidad Neta Mayoritaria (94.1) (6.2) na (67.4) Grupo Posadas se ha especializado durante más de 35 años en ofrecer servicios hoteleros de la más alta calidad, enfocados a cubrir las necesidades específicas de cada huésped. Actualmente, la empresa opera 102 hoteles y cuenta con aproximadamente 18,800 habitaciones en los destinos de playa y ciudad de mayor afluencia de viajeros en México, Estados Unidos y Sudamérica. Grupo Posadas opera bajo las marcas Aqua, Fiesta Americana Grand, Fiesta Americana, Lat 19, Fiesta Americana Vacation Club, Fiesta Inn, One Hotels, Caesar Park y Caesar Business. Las acciones de Grupo Posadas cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1992 con la pizarra POSADASA y POSADASL; asimismo, cuenta con dos series A y L que cotizan en el PORTAL con las pizarras GRPALP y GRPYP, respectivamente. 7

8 Balance General Consolidado al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (Expresado en millones de pesos al 31 de diciembre de 2007) Dic-07 % Dic-06 % Var. (%) ACTIVO Circulante Efectivo e inversiones temporales (29.5) Clientes y doctos. x cobrar 1, , Inventarios Otros activos Total circulante 2, , Largo Plazo Doctos. por cobrar L.P Inversiones de largo plazo (1.9) Inmuebles y equipo, neto 5, , (34.6) Activos intangibles y cargos diferidos 4, , Otros activos de largo plazo (98.8) Total Activo 13, , PASIVO Circulante Proveedores Deuda de corto plazo Otros pasivos circulantes 1, Total circulante 1, , Largo Plazo Deuda a largo plazo 3, , (8.2) Otros créditos (26.7) Otros pasivos 1, , Créditos diferidos Total Pasivo 7, , CAPITAL CONTABLE Capital contable mayoritario 4, , (0.8) Capital contable minoritario Total 5, , (0.0) Total Pasivo y Capital 13, ,

9 Estados Consolidados de Cambios en la Situación Financiera (Expresado en millones de pesos al 31 de diciembre de 2007) 4T07 4T06 Resultado Neto (-) Partidas aplicadas a resultados que no requieren utilización de recursos + Depreciación y amortización (-) Otras partidas (197.8) Flujo derivado del resultado neto del ejercicio Recursos generados (utilizados) en la operación (319.9) (-) Decremento (incremento) en cuentas por cobrar (800.9) (-) Decremento (incremento) en inventarios 1.4 (18.1) + (-) Decremento (incremento) en otras cuentas por cobrar (2.7) (-) Incremento (decremento) en proveedores 62.9 (33.6) + (-) Incremento (decremento) en otros pasivos (150.4) Recursos generados por (utilizados en) actividades de operación Recursos generados (utilizados) por financiamiento ajeno Financiamientos bancarios , Financiamientos bursátiles + Dividendos + Otros financiamientos (-) Amortización de financiamientos bancarios (332.2) (1,175.6) (-) Amortización de financiamientos bursátiles (-) Amortización de otros financiamientos Recursos generados (utilizados) por financiamiento propio (291.6) (384.5) + (-) Incremento (decremento) en el capital social (-) Dividendos pagados (128.2) (119.3) + Prima en venta de acciones (71.0) (53.7) + Aportaciones para futuros aumentos al capital (27.1) (211.6) + (-) Otras partidas (65.3) Recursos generados (utilizados) en actividades de financiamiento Recursos generados (utilizados) en actividades de inversión (177.0) (543.5) (242.7) (415.7) + (-) Decremento (incremento) en inversiones en accs. con carácter permanente 43.4 (-) Adquisición de inmuebles, planta y equipo (471.3) (351.8) (-) Incremento en construcciones en proceso + Ventas de otras inversiones con carácter permanante (245.0) + Venta de activos fijos tangibles (-) Otras partidas (72.2) (84.1) Incremento (decremento) neto en efectivo de inversiones temporales (127.0) Efectivo e inversiones temporales al inicio del periodo Efectivo e inversiones temporales al final del periodo