Estados Financieros Consolidados BANCO FALABELLA Y FILIAL

Transcripción

1 Estados Financieros Consolidados BANCO FALABELLA Y FILIAL Santiago, Chile 31 de diciembre de 2011 y 2010

2 INDICE Informe de los Auditores Independientes...1 Estados de Situación Financiera Consolidados...2 Estados de Resultados Integrales Consolidados...3 Estados de Flujos de Efectivo Consolidados...5 Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados Informacion General Principales Criterios Contables Cambios Contables Hechos Relevantes Segmentos de Negocios Efectivo y equivalente de efectivo Instrumentos para Negociacion Contratos con Pacto de Retrocompra y Prestamos de Valores Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables Adeudado por Bancos Creditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Instrumentos de Inversión Inversiones en Sociedades Intangibles Activo Fijo Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos Otros Activos Depositos y Otras Obligaciones a la Vista y Captaciones A Plazo Obligaciones con Bancos Instrumentos de Deuda Emitidos y Otras Obligaciones Financieras Provisiones Otros Pasivos Contingencias y Compromisos Patrimonio Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes Ingresos y Gastos por Comisiones Resultado de Operaciones Financieras Resultado de Cambio Neto Provisiones y Deterioro por Riesgo de Credito Remuneraciones y Gastos de Personal Gastos de Administración Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioro Otros Ingresos y Gastos Operacionales Operaciones con Partes Relacionadas Activos y Pasivos a Valor Razonable Administración del Riesgo Nuevos Pronunciamientos Contables Hechos Posteriores...74

3 Informe de los Auditores Independientes Señores Accionistas y Directores de Banco Falabella: Hemos efectuado una auditoría a los estados de situación financiera consolidados de Banco Falabella y filial y a los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración de Banco Falabella. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros con base en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los montos e informaciones revelados en los estados financieros consolidados. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Banco Falabella y filial al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Contables e Instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Eduardo Rodríguez B. ERNST & YOUNG LTDA. Santiago, 28 de febrero de

4 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS por los ejercicios terminados al 31 de diciembre Notas ACTIVOS Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos TOTAL ACTIVOS =========== ========= PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos TOTAL PASIVOS =========== ========= PATRIMONIO De los propietarios del banco: Capital Reservas Cuentas de valoración Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio Menos: Provisión para dividendos mínimos 23 (6.386) (5.752) Patrimonio atribuible a los propietarios Interés no controlador TOTAL PATRIMONIO =========== ========= TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO =========== ========= Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 2

5 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre A. ESTADO DE RESULTADOS Notas Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes 24 (52.330) (30.490) Ingresos netos por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones 25 (5.519) (4.351) Ingresos netos por comisiones Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta 27 (2.893) Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito 28 (30.086) (20.542) INGRESO OPERACIONAL NETO Remuneraciones y gastos del personal 29 (23.054) (19.122) Gastos de administración 30 (22.670) (18.355) Depreciaciones y amortizaciones 31 (3.973) (4.907) Deterioros Otros gastos operacionales 32 (3.752) (5.476) TOTAL GASTOS OPERACIONALES (53.449) (47.860) RESULTADO OPERACIONAL Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta 15 (4.468) (2.956) Resultado de operaciones continuas Resultado de operaciones descontinuadas UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO Atribuible a: Propietarios del banco Interés no controlador ====== ====== Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $ Utilidad básica Utilidad diluida ===== ===== Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 3

6 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES Utilidad consolidada del ejercicio Otros resultados integrales Variación neta cartera disponible para la venta - - Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales Total otros resultados integrales RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO Atribuible a: Propietarios del banco Interés no controlador Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $ Utilidad básica Utilidad diluida Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 4

7 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Notas Utilidad consolidada del ejercicio Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciación y amortización Provisión por activo riesgoso Provisión de impuestos Variación neta en intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos 204 (11.684) Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo (24.338) (30.354) Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional: (Aumento) disminución neta de créditos y cuentas por cobrar ( ) (99.352) (Aumento) disminución de adeudado por bancos (16.002) - (aumento) disminución de instrumentos de negociación con vencimiento de más de tres meses (13.807) Aumento (disminución) neto de derivados financieros (4.048) 43 Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a plazo Aumento (disminución) obligaciones con bancos - - Aumento (disminución) de otros activos y otros pasivos (7.186) TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN (59.932) FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compras y ventas de activos fijos e intangibles (5.611) (945) Inversiones en sociedades Dividendos recibidos de inversiones en sociedades TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (5.601) (938) FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Emisión de letras y bonos Otros préstamos obtenidos a largo plazo Dividendos pagados 23 (5.808) (2.149) TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE ====== ===== Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 5

8 ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011 y 2010 Capital Reservas Provenientes de utilidades Cuentas de valoración Utilidades retenidas Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Provisión para dividendos mínimos Patrimonio atribuible a los propietarios del Banco Interés no controlador Total Patrimonio Al 1 de enero de (2.093) Traspaso a reserva legal (4.885) Distribución de resultado filial (56) (56) Dividendo pagados (2.093) Utilidad del período Provisión para dividendos mínimos (5.752) (5.752) - (5.752) Reconocimiento Stock Options Provisión para contingentes - (738) (738) - (738) Al 31 de diciembre de (5.752) Al 1 de enero de (5.752) Traspaso reserva legal (13.420) Distribución de resultado filial (55) (55) Dividendo pagados (5.752) Utilidad del período Provisión para dividendos mínimos (6.386) (6.386) - (6.386) Reconocimiento Stock Options Provisión créditos contingentes Al 31 de diciembre de (6.386) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 6

9 NOTA INFORMACION GENERAL Antecedentes del Banco Banco Falabella es una Sociedad Anónima Cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según resolución Nº 92 del 10 de agosto de Adicionalmente mediante dicha resolución, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a Banco Falabella para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 10 de agosto de El domicilio legal de Banco Falabella está ubicado en Moneda N 970, Piso 7, Santiago. Los estados financieros de Banco Falabella, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011, fueron aprobados por el Directorio el 28 de febrero de NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES a) Bases de Preparación De acuerdo a lo establecido en Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Organismo fiscalizador según el Artículo N 15 de la Ley General de Bancos, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). Las disposiciones contenidas en Recopilación Actualizada de Normas Capítulo 18-3, regirán en todas sus partes para los estados financieros referidos. Los estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011 y 2010, han sido elaborados de acuerdo al Compendio de Normas Contables. Las notas a los estados financieros consolidados contienen información adicional a la presentada en el estado de situación financiera, en los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujo de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable. b) Bases de Consolidación Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y por los años terminados en esas fechas. Los estados financieros de la empresa filial son preparados para el mismo año y período que el Banco y utilizan consistentemente los mismos criterios contables. Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transacciones intercompañías grupales, son eliminados durante la preparación de los estados financieros consolidados. 7

10 NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Se consideran Filiales y Empresas Relacionadas aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control, capacidad que se manifiesta, en general aunque no únicamente por la propiedad, directa o indirecta, de al menos el 50% de los derechos sociales de las entidades asociadas o aún, siendo inferior o nulo este porcentaje si, como en el caso de acuerdos con accionistas de las mismas, se otorga al Banco dicho control. Se entiende por control el poder de influir significativamente sobre las políticas financieras y operativas de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad, y se valorizan por el método de participación. A continuación se detalla, la entidad en la cual el Banco posee participación significativa y forma parte de la consolidación de los estados financieros: Entidad % de participación al % de participación al Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. 99% 99% c) Interés no Controlador El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del estado de resultados integral, y dentro del patrimonio en el estado de situación financiera consolidado, separadamente del patrimonio atribuible a los propietarios del Banco. d) Segmentos de Operación Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio. Estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación. e) Moneda Funcional El Banco ha definido como su moneda funcional el peso chileno ($), basado en que es la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera. f) Transacciones en Moneda Extranjera La moneda funcional del Banco es el peso chileno ($). Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso chileno ($) se consideran denominados en moneda extranjera. Los saldos de los estados financieros que se mantienen en una moneda distinta a la moneda funcional, se convierten a peso chileno ($) de la siguiente forma: a. Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio. b. Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio de la fecha de cada transacción. 8

11 NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional de la entidad consolidada se registran, generalmente, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto. g) Criterios de Valorización de Activos y Pasivos Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el estado de situación financiera consolidado adjunto son los siguientes: Activos y pasivos medidos a costo amortizado Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Activos medidos a valor razonable Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente ( Precio de cotización o Precio de mercado ). Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo o pasivo, se recurre, para estimar su valor razonable, al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su costo amortizado. Activos valorados al costo de adquisición Por costo de adquisición corregido se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activo corregido, en su caso por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado. 9

12 NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Los estados financieros consolidados han sido preparados en base al costo amortizado con excepción de: - Los instrumentos financieros derivados han sido medidos a su valor razonable. - Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable, cuando éste es menor que su valor libro menos sus costos de venta. - Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable. - Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta son medidos a valor razonable. h) Instrumentos de Inversión Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo Utilidad neta por operaciones financieras. Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro Ingresos por intereses y reajustes. Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no se mantienen instrumentos de inversión. i) Instrumentos de Negociación Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras del estado de resultados integral consolidado. Los intereses y reajustes devengados son informados como Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras. 10

13 NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. j) Contratos de Derivados Financieros Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el estado de situación financiera a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros Contratos de derivados financieros. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no estén estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras en el Estado de Resultados Integral Consolidado. El Banco y su filial no mantienen instrumentos derivados para fines de cobertura contable. k) Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y, transfiere substancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones por préstamos. Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. l) Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen contablemente en función a su período de devengo a tasa efectiva. Sin embargo, en el caso de los créditos deteriorados y de los vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban. 11

14 NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) m) Ingresos y Gastos por Comisiones Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son: - Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina. - Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios. - Los vinculados a activos o pasivos financieros, los que se reconocen en el momento de su cobro. n) Deterioro Activos financieros Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un efecto negativo sobre los flujos de efectivo futuros del activo. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable. Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio. Activos no financieros El monto en libros de los activos no financieros del Banco, excluyendo propiedades de inversión e impuestos diferidos son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda en monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. 12

15 NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) o) Inversiones en Asociadas Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de participación. p) Inversión en Sociedades Las inversiones en Sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa. Se presentan al valor de adquisición. q) Activos Intangibles Software El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos del software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo del software, y es amortizado sobre la base de su vida útil. El software desarrollado internamente es reconocido a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultado. La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 6 años. r) Activo Fijo Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo de activos auto-construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado. Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, son registrados como ítems separados (componentes importantes del rubro del activo fijo). La depreciación es reconocida en el estado de resultados integral en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período arrendado. 13

16 NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Las vidas útiles estimadas para los ejercicios 2011 y 2010, son las siguientes: - Remodelaciones de locales arrendados Menor plazo entre contrato y término de vida útil - Planta y equipos 15 años - Equipos Computación 3 años - Útiles y accesorios 7 años Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de presentación. s) Arrendamientos a) Arrendamiento Operativo Cuando el Banco o su filial actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es cargado en resultados operacionales. Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato. b) Arrendamiento Financiero En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que recibirán del arrendatario más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se presentan en el rubro créditos y cuentas por cobrar a clientes. Los activos arrendados entre empresas del grupo son tratados como de uso propio en los estados financieros consolidados. t) Efectivo y Efectivo Equivalente Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco Falabella se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento. El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro Efectivo y depósitos en bancos, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que en el Estado de Situación Financiera se presentan junto con los instrumentos de negociación. Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior. b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento. c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo. 14

17 NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) d) Actividades de financiamiento: Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión. u) Provisiones por Riesgo de Crédito Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones. v) Provisiones y Pasivos Contingentes Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y, b) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable. Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco. w) Indemnización por Años de Servicios Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por conceptos de indemnización por años de servicios. x) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos Banco Falabella ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre del ejercicio, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes. Banco Falabella reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que dichos impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Banco ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la administración ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, que permitan la utilización de las diferencias temporarias, existentes al cierre del ejercicio. 15

18 NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) y) Bajas de Activos y Pasivos Financieros El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren: 1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del balance, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. 2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente: a. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado. b. Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero. 3. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre: a. Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del estado de situación financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. b. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el estado de situación financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable. De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo. 16

19 NOTA PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) z) Uso de Estimaciones y Juicios La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros son descritos en las siguientes notas: - Valoración de instrumentos financieros - La vida útil de los activos fijos e intangibles - Contingencias y compromisos - Remuneraciones y gastos del personal - Provisión por riesgo de crédito - Activos y pasivos a valor razonable aa) Dividendos sobre Acciones Ordinarias Los dividendos sobre acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período en el cual éstos fueron aprobados por los accionistas. ab) Ganancias por Acción La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período. La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible si las hubiera. ac) Reclasificación Los estados Financieros 2010 incluyen ciertas reclasificaciones para hacerlos consistentes con las clasificaciones utilizadas en Al 31 de diciembre de 2011 como parte del efectivo equivalente se incluyó, entre otros conceptos, los instrumentos para negociación de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la fecha de adquisición, y en los Estados Financieros emitidos al 31 de diciembre de 2010 se incluyó el 100% de los instrumentos para negociación. Para efectos comparativos el efectivo y efectivo equivalente del año 2010 fue modificado de acuerdo al criterio establecido en el periodo

20 NOTA 2 - CAMBIOS CONTABLES Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentación de estos estados financieros consolidados. NOTA 3 - HECHOS RELEVANTES a) Emisión de Bonos Con fecha 31 de julio de 2011 el Banco Falabella emitió Bonos bancarios por un monto total de UF , según solicitud inscrita en el registro de valores de la SBIF bajo el número 03/2011. Esta emisión consta de dos series, que a la fecha se encuentran totalmente colocadas bajo las siguientes condiciones: Serie C D Fecha de emisión Nemotécnico BFAL-C0717 BFAL-D0711 Monto colocado UF Plazo (en años) 21 7 Tasa 3,85% 3,40% Período de intereses Semestral Semestral Amortización de Capital A partir del 31 de enero de 2027 A partir del 31 de enero de 2016 Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011, no han ocurrido otros hechos relevantes significativos que afecten la presentación de estos estados financieros consolidados. NOTA 4 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan, éstos son: Banca Personas: Inversiones: Otro: Incluye principalmente clientes individuales con productos como préstamos de consumo, tarjetas de créditos, créditos hipotecarios vivienda, depósitos, captaciones y cuentas corrientes a personas naturales. Principalmente provee servicios bancarios de productos de inversión, servicios e inversiones intermediadas. Corresponde a ingresos y gastos no recurrentes, y otros que no son posibles de asignar. Este segmento fue creado para presentar en forma separada las líneas involucradas, y así no afectar los resultados de los segmentos de negocio del Banco. 18

21 NOTA 4 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS (Continuación) a) Resultados Banca personas Inversiones Otros Total Banca personas Inversiones Otros Total Ingreso neto por intereses y reajustes Ingreso neto por comisiones (107) (48) Otros ingresos de operación Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito (30.086) - - (30.086) (20.542) - - (20.542) Ingreso operacional neto Total gastos operacionales (53.462) (904) - (54.366) (46.167) (808) (481) (47.456) Resultado operacional (481) Resultado por inversiones en sociedades e interés no controlador (48) - - (48) (46) - - (46) Resultado antes de impuesto a la renta (481) Impuesto a la renta (3.234) (1.234) - (4.468) (1.637) (1.384) 65 (2.956) Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio (416) ====== ====== ===== ====== ====== ====== ===== ====== Este cuadro incluye las transacciones de transferencias de ingresos y gastos entre los distintos segmentos. b) Activos y Pasivos Banca personas Inversiones Activos no incorporados en segmentos Total activos ======== ======= Banca personas Pasivos no incorporados en segmentos Total pasivos ======== ======= 19

22 Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 NOTA 5 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de flujo de efectivo consolidado al cierre del ejercicio, es el siguiente: Efectivo y depósitos en bancos Efectivo Depósitos en el Banco Central de Chile Depósitos bancos nacionales Depósitos en el exterior Subtotal efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso netas Instrumentos financieros de alta liquidez Contratos de retrocompra Subtotal Total efectivo y equivalente de efectivo ====== ====== El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales. b) Operaciones con liquidación en curso netas: Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles. Al cierre del ejercicio estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle: Activos: Documentos a cargo de otros bancos (canje) Fondos por recibir Subtotal activos Pasivos: Fondos por entregar (6.289) (3.395) Subtotal pasivos (6.289) (3.395) Operaciones con liquidación en curso neta ===== ===== 20