Transacciones y Finanzas Corporativas. Gestionamos su Capital para el logro de mayores beneficios

Transcripción

1 Transacciones y Finanzas Corporativas Gestionamos su Capital para el logro de mayores beneficios

2 Transacciones y Finanzas Corporativas Eficiencia de Capital para crecer en el mercado El manejo de las transacciones y finanzas corporativas requiere mejores decisiones y más informadas sobre la forma de gestionar estratégicamente el Capital. Considerando un mundo cambiante, con recursos limitados y tiempo restringido, nuestra Agenda de Capital pone sus necesidades en el centro de nuestra estrategia y orienta nuestros servicios para ayudarlo en cada uno de los siguientes componentes: Preservación del Capital Inversión del Capital Agenda de Capital Optimización del Capital Levantamiento del Capital Realizar la Transacción correcta hará que su negocio sea más competitivo, rentable y crezca con mayor rapidez. En EY (antes Ernst & Young) contamos con un equipo especializado en transacciones y finanzas corporativas que trabajará junto a usted y lo ayudará a evaluar oportunidades de inversión según la Agenda de Capital, para realizar transacciones eficientes y lograr sus metas estratégicas.

3 Nuestros principales servicios Capital Transformation Podemos asesorarlo en la búsqueda de la estrategia adecuada para su compañía en procesos de fusiones y adquisiciones, en la identificación de sinergias, soporte en el modelamiento financiero, y en la medición de las implicancias derivadas de las transacciones, para que su negocio sea más competitivo, rentable y crezca con mayor rapidez Fusiones y Adquisiciones (Mergers and Acquisitions) Asesoramos a nuestros clientes en procesos de fusiones y adquisiciones tanto para la compra (buy side) como para la venta de empresas (sell side), todo ello bajo un proceso confidencial que permita a nuestros clientes enfocarse en su negocio diario y llevar sus operaciones en forma ordenada mientras se lleva a cabo la transacción. Un proceso típico involucra: La valorización de la empresa target (buy side o sell side). El asesoramiento en la identificación de targets y de compradores con un énfasis especial en la identificación de sinergias que permitan añadir un mayor valor agregado a la transacción. La preparación de Teasers y Memorandums de Información. La gestión de las propuestas indicativas y propuestas vinculantes. La negociación con los posibles compradores y/o vendedores. El asesoramiento en los contratos de compra venta y la negociación de los términos y condiciones para el cierre de la transacción. 02 Valorización y Modelamiento Financiero Asistimos a nuestros clientes estimando el valor de mercado de empresas, negocios y activos con fines transaccionales, de gestión, contables y fiscales. Nuestros servicios incluyen: Valorización de empresas y negocios. Valorización de activos tangibles e intangibles. Valorización de derivados y activos complejos. Fairness Opinion: opinión independiente sobre el valor de mercado de empresas y activos. Business Modeling: diseño, estructuración y revisión de modelos de valorización. Purchase Price Allocation: valorización de activos netos individuales y asignación de precios de compra en el marco de transacciones de combinaciones de negocio. Financiación de proyectos (Project Finance) Evaluamos la factibilidad de los proyectos, analizamos los riesgos y las alternativas de mitigación, desarrollamos la estrategia de financiamiento óptima (deuda vs. patrimonio) y colaboramos en la búsqueda de las fuentes de financiamiento. Trabajamos tanto con el sector público a través de la promoción de proyectos de infraestructura (APPs), como con el sector privado para el manejo y operación de proyectos, concesiones o iniciativas privadas. Nuestros servicios típicos incluyen: El desarrollo de Estudios de factibilidad. La elaboración del modelamiento financiero business modeling. El análisis de los riesgos y su mitigación. El asesoramiento en la definición de la estructura de financiamiento óptima. El soporte en la negociación con posibles financistas. La estructuración impositiva y financiera óptima. 04 Gestión del Capital de Trabajo Ayudamos a nuestros clientes a impulsar la liberación rápida y sostenible de efectivo del Capital de Trabajo. Identificamos los principales drivers para la mejora del Capital de Trabajo, cuantificamos la oportunidad y ofrecemos recomendaciones sobre las actividades necesarias para realizar el efectivo identificado. Nuestros servicios incluyen: El diagnóstico, diseño e implementación de una estrategia integral que permita alcanzar y mantener en el tiempo niveles eficientes del Capital de Trabajo. La cuantificación de la oportunidad en los tres componentes principales del Capital de Trabajo: cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar. La cuantificación de la liberación de caja e incremento de la rentabilidad del negocio. La determinación de políticas para proveedores e implementación de mejores prácticas para el manejo del Capital de Trabajo.

4 05 Operational Transaction Services OTS Nuestro equipo especializado en los servicios OTS, ayuda a nuestros clientes a gestionar adecuadamente el valor operacional de las transacciones. Contamos con experiencia valiosa en el desarrollo de procesos de integración y desinversión identificando la estrategia de implementación de los beneficios y las sinergias encontradas. Nuestros servicios incluyen: La preparación y soporte en los procesos de desinversión (carve-out) e integración. La identificación y materialización de las sinergias identificadas. El diagnóstico del día uno y plan de los primeros 100 días en los procesos de integración. El apoyo en la gestión de la continuidad del negocio. Como parte de los procesos transaccionales ayudamos a las compañías a entender las implicancias de sus decisiones de inversión, a estructurar el componente tributario en las transacciones, identificar los riesgos tributarios, identificar mecanismos de mitigación y cuantificar las contingencias tributarias que se deben tener en cuenta para el cierre de las transacciones. Nuestros servicios incluyen: Asesoramiento en la estructuración pretransacción para identificar opciones que incrementen el valor de la transacción: reducción de costos impositivos y diseño de estrategias de salida. Asesoramiento en la optimización de beneficios impositivos en el financiamiento de la transacción. Estructuración de transacciones para la optimización de beneficios impositivos. Evaluación del modelamiento tributario en los flujos de caja proyectados de la transacción. 02 Due diligence comercial Apoyamos a nuestros clientes para que alcancen sus objetivos estratégicos, tanto en procesos de adquisición como en procesos de desinversión, evaluando la habilidad del target para competir en sus respectivos mercados. Nuestros servicios incluyen: El desarrollo de un diagnóstico de pre-venta para la sostenibilidad competitiva de los productos y servicios del target. La evaluación de la estabilidad y crecimiento de la base de clientes. Asistencia en la evaluación del entorno competitivo, oferta y demanda de los productos y servicios de la empresa. Análisis de normalización del EBITDA. La evaluación de los proveedores y distribuidores clave como parte del negocio del target. La asistencia en tomas de posesión para procesos de integración o desinversión. 06 Estructuración de instrumentos de Deuda y Patrimonio Apoyamos a nuestros clientes a mejorar la proporción de deuda y patrimonio para optimizar sus flujos de caja, garantizar los recursos necesarios para sus proyectos y minimizar el costo del capital, logrando así incrementar sus niveles de rentabilidad. Nuestros servicios típicos incluyen: La asesoría en programas de emisiones de renta fija y variable. Modelamiento financiero de la estructura óptima del instrumento. La asesoría en procesos de levantamiento de capital. El diseño de alternativas de financiamiento estructuradas (titulización de flujos de productos). La revisión de los aspectos legales de la transacción. El acompañamiento en el ingreso al mercado de capitales a través del diseño de un marco adecuado de Gobierno Corporativo. 01 Transaction Support Due diligence financiero, contable, tributario y laboral Nuestros equipos especializados en due diligence identifican los factores clave de valor y desafíos sobre el rendimiento futuro, asesorando en el valor oculto o en los riesgos identificados y las contingencias que se deben tener en cuenta para el cierre de una transacción. Nuestros servicios incluyen: El desarrollo de due diligence integral: financiero, contable, tributario y laboral. La evaluación de los EE.FF. y aplicación de buenas prácticas financieras, contables, tributarias y laborales. El entendimiento de las limitaciones de las políticas financieras, contables, tributarias y laborales aplicadas en el target. La cuantificación de las contingencias identificadas. El análisis del cálculo de los ajustes de precio para el cierre de transacciones. 03 Due diligence operativo En un mundo en donde el manejo y la gestión de la información resulta clave para el desarrollo de las empresas, el entendimiento de la organización y de los activos adquiridos requieren ser asimilados correctamente antes del término de una transacción, evitando así, los riesgos operativos asociados en el desarrollo de las transacciones. Nuestros servicios incluyen: La determinación de las deficiencias operativas y de TI en el target. El entendimiento de los riesgos y los costos de la integración. La identificación de áreas prioritarias para un adecuado planeamiento de la integración. La identificación de sinergias. El entendimiento de los sistemas que están en funcionamiento, incluyendo software y hardware base y aplicaciones desarrolladas por personal interno (p.e. funcionalidad de ERPs). El entendimiento de los procesos para la administración de riesgos y seguridad de la información.

5 Nuestro equipo Sabemos que todos los negocios son diferentes, por eso le asignamos el equipo correcto según sus necesidades para que lo asesore paso a paso durante el ciclo completo de la negociación. Enrique Oliveros Socio Líder de Transacciones y Finanzas Corporativas Telf: enrique.oliveros@pe.ey.com Por qué EY? Tenemos ventajas distintivas con impacto directo en su negocio. Álvaro Araujo Socio de Transacciones y Finanzas Corporativas Telf: alvaro.araujo@pe.ey.com Fernando Tori Socio de Transacciones y Finanzas Corporativas Telf: Ext fernando.tori@pe.ey.com Equipo de alto desempeño Contamos con un equipo integrado, dedicado y experimentado a su servicio. Enfoque efectivo Trabajamos sobre los puntos críticos elaborando mejoras prácticas con eficiencia. Comunicación continua La cultura EY respalda la comunicación programada y sostenible. Compromiso con la calidad Nos comprometemos a través de nuestros Socios especialmente dedicados a atenderlo, así como mediante la incorporación de expertos en cada área. Sergio Álvarez Capital Transformation Telf: Ext sergio.alvarez@pe.ey.com Jorge Farfán Capital Transformation Telf: Ext jorge.farfan@pe.ey.com Amanda Rojas Transaction Support Telf: Ext amanda.rojas@pe.ey.com Fernando J. Núñez Telf: Ext fernando.j.nunez@pe.ey.com Ligia Cremacio Transaction Support Telf: Ext ligia.cremacio@pe.ey.com Jessica Espinola Telf: Ext jessica.espinola@pe.ey.com Claudia Plasencia Telf: Ext claudia.plasencia@pe.ey.com

6 EY Auditoría Consultoría Impuestos Transacciones y Finanzas Corporativas Acerca de EY EY es líder global en servicios de auditoría, impuestos, transacciones y consultoría. La calidad de servicio y conocimientos que aportamos ayudan a brindar confianza en los mercados de capitales y en las economías del mundo. Desarrollamos líderes excepcionales que trabajan en equipo para cumplir nuestro compromiso con nuestros stakeholders. Así, jugamos un rol fundamental en la construcción de un mundo mejor para nuestra gente, nuestros clientes y nuestras comunidades. Para más información visite EY. All Rights Reserved. EY Perú Library Descarga nuestras publicaciones en ey.com/pe/eyperulibrary /company/ernstandyoung /EYPeru