Presentación Corporativa 1T18. p. 01

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1 Presentación Corporativa 1T18 p. 01

2 p. 02 Aseguradora mexicana especializada en automóviles con 24 años en el mercado Líder de mercado en México desde 2007 La especialización le permite a Q dar el mejor servicio de calidad y mantener el control de costos Presencia internacional en Estados Unidos, Costa Rica y El Salvador 1T18 Ingresos 1 EMISIÓN MXN 7.7 MM Float GESTIÓN DE ACTIVOS 3 MXN 28.3 MM Res. Neto TOTAL NEGOCIO MXN 590 MM Índice Combinado % 4 ROI 5.6% ROE 12M 32.9% Fuerte disciplina de tarificación Compensación Variable (alineación de intereses) Programa de indicadores de costos Asignación de activos conservadora + = Riesgo moderado Cetes 28 días como referencia Margen de Solvencia 2.15 Fortaleza financiera S&P mxaa+ (estable) AM Best B+ (estable) Tecnología de punta (apps/dispositivos/portales) Estructura de ventas no tradicional Costos fijos bajos Valuación a precios de mercado Composición de cartera: - 83% Renta fija - 17% Renta variable Política de dividendo ROE objetivo a través del ciclo 18% - 24% Enfoque en sustentabilidad 1 Prima Devengada 2 Índice Combinado Ajustado: costos (siniestralidad+ adquisición + operación)/ prima devengada 3 Activos Invertidos 4 Rendimiento sobre Inversiones

3 p. 03 Primas Emitidas Primas Devengadas Resultado Integral de Financiamiento Resultado Operativo Resultado Neto Caja por Acción Índice Combinado ROE 12M Q* Precio de la Acción

4 p. 04 Volumen Prom Diario Importe Prom Diario 2018 % 2018 (MXN) % 2018 (USD) % , % 36,399, % 1,942, % 12 meses 528, % 19,293, % 1,042, % T.C. promedio T Meses Índice de Bursatilidad abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb mar abr Fuente: SiBolsa & Infosel 15 posiciones $30.49 Q* IPC Acumulado 37.9% -6.5% 12 meses 65.0% -5.0% +65.0% Fondo de Recompra Acciones Recompradas 15.6 Efectivo Disponible 38.9 Monto Autorizado Cifras en millones $50.32

5 p % ROE 2017 P/E* P/VL* Q 29.4% CREAL 15.1% GFREGIO 19.4% FINDEP 5.5% GBM 7.3% ACTINVER 9.1% UNIFIN 27.1% GFINTER 18.1% BOLSA 19.1% GFNORTE 16.6% GFINBUR 15.9% GENTERA 17.9% PROMEDIO 16.7% * Q* No deuda o pasivos onerosos Beneficios de incrementos en tasas de interés Empleados en nómina repartición de utilidades (PTU) Apalancamiento Capital Contable 12.1% ROE 23.5% 29.4% 32.9% T ,972 6,077 7,951 8,148 Fuente: Capital IQ & SiBolsa *Cifras al 19 de abril del 2018

6 p. 06 Excelencia en el Servicio Alta calidad en el servicio Tecnología de punta Red nacional con 410 oficinas Administración con experiencia Enfoque al servicio y no al posicionamiento de la marca Descentralización Toma de decisiones independiente de acuerdo a las necesidades de cada oficina de servicio Red de distribución al servicio del cliente Especialización Modelo de negocios único Compañía #1 en seguro automotriz en México con 31.3% de participación de mercado Flexibilidad para ajustarse a las necesidades de cada cliente Control de Costos Estricta política de control de costos Programa de indicadores de costos Alineación de intereses mediante compensación variable Identificación de áreas de oportunidad en cada proceso Fuente: AMIS

7 p. 07 Quálitas Centro de contacto Soporte en Tecnologías de Información Tarifas de productos Nuevos canales: teléfono e internet Infraestructura de siniestros Policyholders Asegurados Oficinas de Servicio Los dueños son emprendedores locales especializados en seguros Agentes Agents Toma de decisiones independiente Compensación basada en ventas y siniestralidad Agentes Agentes no son exclusivos Los agentes protegen los intereses de los asegurados Service Oficinas Offices de Servicio ODQ s ODQs Operational Centro Operativo Center Quálitas

8 p. 08 Unidades Aseguradas 15,114 3,814,489 13,650 49,248 *Oficinas en Desarrollo Quálitas

9 p. 09 Aplicación Q Agentes Aplicación Q Móvil Prevención de Riesgos Encontrack Mobileye Estudio de rutas y horas de riesgo Capacitación de choferes Capacitación a empleados Portales de Servicio Agentes Agencias Proveedores Chatbots Reforestación Semillero de Ajustadores y Valuadores Cuidado del medio ambiente y recursos naturales Reporte Annual Integrado

10 p. 10 Venta autos nuevos Comercialización y Financiamiento Importaciones -10.8% T/T decremento -13.4% Decremento mensual (marzo 2018) Financiamiento-> 75.3% de las ventas totales (feb.18) Importación vehículos usados -> +16.8% (vs. feb.17) Venta autos nuevos Fuente: AMDA

11 p. 11 Robo y Recuperación de autos Industria : +3% en robo +7% en recuperación Robo Industria Robo Quálitas Recuperación Industria Recuperación Quálitas Costos Baja demanda disminuye precio de vehículos Refacciones y reparación continúan en aumento Fuente: OCRA e INEGI

12 p. 12 Prima emitida por segmento (millones MXN) Línea de Negocios 1T18 1T17 Δ $ Δ % Individual 2,336 1, % Flotillas 2,776 2, % Instituciones Financieras 3,485 3,923 (438) (11.2%) Subsidiarias Extranjeras (78) (16.7%) Otros (434) (87.9%) Total 9,047 9,287 (241) (2.6%) Prima emitida por plazo Crecimiento Subsidiarias (dólares) 1T18 QIC (19.2%) Q CR 5.4% Q ES 7.2% Unidades Aseguradas *TACC: 14.3% 1T18 1T17 *TACC: Tasa Anual de Crecimiento Compuesto

13 p. 13 ESTADO DE RESULTADOS 1T18 1T17 Δ %/pb Prima Emitida 9,046 9,287 (2.6%) Prima Retenida 8,882 9,265 (4.1%) Prima Devengada 7,675 6, % Costo de Adquisición 2,022 2,049 (1.3%) Costo de Siniestralidad 4,859 4, % Resultado Técnico % Gastos de Operación % Resultado Operativo NA Result. Integral de Financiamiento % Producto de Inversiones % Impuestos % Resultado Neto % Índice de Adquisición 22.8% 22.1% 65 Índice de Siniestralidad 63.3% 66.5% (322) Índice de Operación 4.6% 1.9% 271 Índice Combinado 90.7% 90.5% 13 Índice Combinado ajustado* 95.1% 99.7% (463) BALANCE GENERAL Activos 54,730 45, % Inversiones total 28,727 23, % Activos Invertidos o float 28,281 22, % Reservas Técnicas 34,691 29, % Pasivo Total 46,582 38, % Capital Contable 8,148 6, % INDICADORES DE RENTABILIDAD Rendimiento sobre inversiones 5.6% 5.2% 45 ROE trimestral anualizado 29.3% 17.9% 1,139 ROE 12M 32.9% 20.8% 1,207 NA: No aplica *Índice Combinado ajustado = (costo de adquisición+ costo de siniestralidad + gastos de operación) / prima devengada

14 p. 14 Penetración del seguro en México Autos Participación de mercado de Q por segmento 25.3% Crecimiento de Primas Emitidas TACC(%)* TACC (%) Q 12.5% Camiones Turistas 45.9% 16.5% Mercado 7.4% Mercado sin Q 5.8% Fuente: AMIS *TACC: Tasa Anual de Crecimiento Compuesto

15 p Quálitas G.N.P ABA (Chubb) AXA HDI (Talanx) Mapfre Mexico Other Bank-owned Total Market Fuente: AMIS

16 p * Total Total Quálitas (221) (76) (95) 47 1, ,515 Quálitas 3,515 G.N.P. (499) (668) (371) (373) (27) (87) (221) (404) (952) (3,602) Otros (8,231) ABA (Chubb) (170) (200) (79) ,963 Bancarias 13,410 AXA (892) 82 (132) 173 (594) (453) (651) (218) 231 (2,455) Total 8,695 HDI (Talanx) (20) (43) (47) (22) (46) (36) (276) (317) Total 5 Grandes (1,802) (904) 280 1, (539) (1,180) 1, (896) Zurich Daños 116 (238) (92) 45 (108) (174) (379) 51 (284) (1,063) Mapfre México 74 (133) (22) 69 3 (14) (170) (651) (304) (1,148) Atlas (6) ,128 ANA (23) (3) 6 (2) (2) (43) (30) (36) General de Seguros 3 (22) (33) (277) (92) (180) (563) Total Medianas 291 (300) (160) (863) (536) (624) (1,684) Otros (193) (398) (164) 25 (144) (414) (502) (282) (65) (2,136) Bancarias ,590 2,114 2,410 2,089 1,436 1, ,410 Total Mercado (1,228) (754) 1,771 3,570 2, (1,109) 2, ,695 *En 2012 se tuvo un beneficio de 94 mdp por el cambio de registro contable de los derechos sobre póliza y en 2016 un beneficio único de 752 mdp debido a la adopción de Solvencia II Fuente: AMIS Cifras en millones de pesos. Las cifras de Quálitas se refieren únicamente a la subsidiaria Q MX

17 p Total Total Quálitas (220) (75) (93) 48 1, ,524 Quálitas 3,524 G.N.P. (2,050) (1,906) (2,112) (2,508) (2,469) (3,405) (3,553) (1,855) (3,404) (23,261) Otros (31,966) ABA (Chubb) (106) (150) ,780 Total (28,442) AXA (3,008) (1,560) (1,906) (1,223) (2,498) (1,951) (2,303) (2,283) (1,905) (18,637) HDI (Talanx) (49) (40) (37) (10) 12 (62) (166) 170 (3) (186) Total 5 Grandes (5,433) (3,731) (3,099) (2,320) (4,038) (5,441) (5,964) (1,968) (3,787) (35,780) Zurich Daños 19 (437) (109) (165) (485) (420) (742) (305) (811) (3,454) Mapfre México (154) (247) (1) (79) (495) 2 (565) (1,455) Atlas (10) (129) (188) (423) (204) ANA (23) (3) 6 (2) (2) (43) (30) (36) General de Seguros 66 (5) (126) (83) (317) (189) (201) (770) Total Medianas 75 (669) (7) (50) (302) (635) (1,713) (647) (1,973) (5,920) Otros (1,257) (2,787) 159 (648) 3,064 3,838 2,999 5,502 2,388 13,258 Total Mercado (6,616) (7,186) (2,947) (3,019) (1,275) (2,237) (4,678) 2,887 (3,371) (28,442) Fuente: AMIS Cifras en millones de pesos. Las cifras de Quálitas se refieren únicamente a la subsidiaria Q MX

18 p Total Total Quálitas , ,246 2,036 8,126 Quálitas 8,126 G.N.P. (10) (209) (299) 394 Otros 10,998 ABA (Chubb) ,951 Bancarias 21,747 AXA (372) (163) ,483 Total 40,871 HDI (Talanx) Total 5 Grandes (82) 845 2,182 2,846 2,198 1, ,583 3,535 16,796 Zurich Daños 182 (76) (165) 173 (238) 302 Mapfre México 179 (3) (50) (418) (195) (22) Atlas ,507 ANA (16) General de Seguros (40) Total Medianas (175) 54 (25) 2,710 Otros (20) (205) (202) (270) (151) 95 (382) Bancarias 1,429 1,701 2,198 2,903 3,237 2,628 2,121 3,103 2,429 21,747 Total Mercado 1,952 2,479 4,869 6,866 6,011 4,506 2,566 5,588 6,034 40,871 Fuente: AMIS Cifras en millones de pesos. Las cifras de Quálitas se refieren únicamente a la subsidiaria Q MX 18

19 p Total Total Quálitas , ,248 2,037 8,179 Quálitas 8,179 G.N.P. 1, ,126 2,669 9,033 Otros 191,708 ABA (Chubb) ,576 Total 199,887 AXA (328) ,276 3,964 HDI (Talanx) ,103 Total 5 Grandes 2,106 1,476 2,861 3,491 2,273 1,915 1,555 5,281 6,897 27,855 Zurich Daños 156 (208) (174) (173) (487) (142) (547) (1,471) Mapfre México (110) ,772 Atlas ,599 ANA (16) General de Seguros ,257 Total Medianas 1, , (155) 1, ,338 Otros 10,113 10,553 13,539 15,546 17,045 19,720 17,120 28,563 34, ,694 Total Mercado 13,232 12,389 16,993 20,082 19,839 22,010 18,519 34,952 41, ,887 Fuente: AMIS Cifras en millones de pesos. Las cifras de Quálitas se refieren únicamente a la subsidiaria Q MX

20 p. 20 Adquisición Siniestralidad Operación Combinado Fuente: AMIS *Se refiere a cifras del mercado asegurador automotriz mexicano

21 p. 21 Reserva precisa y oportuna = Ajuste positivo en las reservas Menor requerimiento de capital Venta de póliza 2. Accidente 3. Atención del siniestro y reserva inicial 4. Cotización 5. Valuación 6. Pago y ajuste de reservas 7. Encuesta Integral de Servicio semanas 4 3

22 p. 22 Cartera por tipo de riesgo Cartera por tipo de emisión Rendimientos sobre renta variable Estrategia 2018 Renta variable 1T18 Q- rendimiento anualizado 1.87% Rendimiento NAFTRAC (40.20%) Rendimiento IRT (39.26%) - Instrumentos de Deuda (83% del portafolio total) Basada en bonos de corto plazo y de tasa revisable - Renta Variable (17% del portafolio total) Basada en acciones de pequeñas y mediana capitalización Límite interno de 35% 1 Descuentos y Redescuentos están incluidos en el rubro de Cartera de Crédito dentro del Balance 2 Reporto está incluido en el rubro de Otros en el Estado de Resultados

23 p. 23 Activos Invertidos, float, promedio MXN miles de millones TACC: 23.2% Rendimiento sobre inversiones % Tasa objetivo de México El portafolio de inversión de Quálitas crece continuamente y se beneficia directamente de los incrementos de las tasas de interés 1 Cetes es la referencia TACC: Tasa Anual de Crecimiento Compuesto 1 Fuente: Banxico

24 Dividendos Pagados** $0.50 $1.50 Q* Precio de Cierre $11.12 $11.00 $20.13 $31.62 $30.54 Quálitas Corporativa 1T18 p. 24 TACC: 20.8% TACC: 18.8% TACC: Tasa Anual de Crecimiento Compuesto Efecto de reducción de capital: $0.50 $0.60 $0.70 $3.80 Actualmente Después de la Cancelación Δ % Valor en Libros % Caja por Acción % Utilidad por Acción % **Cifras en pesos $21.72 $29.33 $36.50 $50.32 Acciones a realizar después de Asamblea General : Amortizar 15 millones de acciones (reducción del capital social) Pagar un dividendo en efectivo de $304.5 millones ($ 0.70 pesos por acción) Autorizar una recompra de acciones de $550 millones. Pudiendo alcanzar un máximo $605 millones considerando el excedente derivado de su operación

25 p. 25 Fondo de inversión Q18 TACC ACTIPAT % GBMMOD % VECTPA % BMERPAT % SURPAT % GOLD4MA % Q* % ACTIPAT: ACTINVER GBMMOD: GBM VECTPA: VECTOR BMERPAT: BBVA SURPAT: SURA GOLD4MA: BANAMEX Q*: QUÁLITAS +$3.50 dividendos

26 p. 26 Política de dividendos Q busca mantener un capital contable mínimo de 1.5 veces el capital regulatorio requerido. Entre el 50% y el 90% del excedente será pagado como dividendo, dependiendo de las necesidades de capital que tenga la Compañía para proyectos futuros.

27 p. 27 Institución Analista Precio Objetivo Recomendación Actinver Enrique Mendoza 55.0 MXN Compra BBVA Research Rodrigo Ortega 34.9 MXN Compra Grupo Bursátil Mexicano Jorge Benitez - - Interacciones Manuel González mjgonzalez@interacciones.com 56.6 MXN Compra Merrill Lynch Ernesto Gabilondo ernesto.gabilondo@baml.com 59.0 MXN Compra Nau Securities Iñigo Vega inigovega@nau-securities.com 56.0 MXN Compra Signum Research Armando Rodríguez armando.rodriguez@signumresearch.com 57.0 MXN Compra Ve por Más Dianna P. Íñiguez diniguez@vepormas.com - - Bloomberg (consenso) 39.1 MXN -

28 p. 28 Mariana Fernández T: mfernandez@qualitas.com.mx Andreina Incandela T: aincandela@qualitas.com.mx qinversionistas.qualitas.com.mx María Fernanda Escobar T: mfescobar@qualitas.com.mx

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