GFNorte alcanza una utilidad neta de $3,142 millones para el primer semestre del año. GRUPO FINANCIERO BANORTE SECTOR BANCARIO 4.

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1 Resultados del 2T05 GFNorte alcanza una utilidad neta de $3,142 millones para el primer semestre del año. 1,172 UTILIDAD NETA GFNORTE (Millones de Pesos) 3, , ,049 1S04 1S05 2T04 3T04 4T04 1T05 2T % ROE GFNORTE S04 1S05 2T04 3T04 4T04 1T05 2T % ROA GFNORTE S04 1S05 2T04 3T04 4T04 1T05 2T GRUPO FINANCIERO BANORTE La Utilidad Neta del 1S05 de GFNorte fue de $3,142 millones, 168% mayor en términos reales a la obtenida en el 1S04, equivalente a un ROE anualizado del 37% y un ROA del 3.6%. Excluyendo las partidas extraordinarias, la Utilidad Neta fue de $ 2,346 millones, 100% mayor real a la obtenida el 1S04. El Sector Banca (sin la Afore) contribuyó con $2,791 millones. Durante el trimestre el Grupo recibió $ 1,017 millones por concepto de devoluciones de IVA, derivado de la resolución favorable del juicio de amparo interpuesto por empresas subsidiarias de GFNorte. El 13 de Julio GFNorte y Telecomm Telégrafos dieron a conocer el acuerdo en el que Banorte ofrecerá sus servicios bancarios a través de las 1,554 oficinas de telégrafos en todo el país, llegando a 500 municipios que carecen de presencia bancaria. SECTOR BANCARIO El impacto final para Banorte de las Auditorias de Gestión, Existencia y Legalidad realizadas a la Cartera vendida al Fobaproa en 1995 y 1996, fue de $ 100 millones una vez descontadas las reservas asociadas. Dichas auditorías se terminaron en el mes de Junio. Banorte lanza su nuevo producto de Captación, Enlace Global el cual consiste en una cuenta de cheques y/o débito ligada con una cuenta de inversión con liquidez inmediata. Este producto innovador fue lanzado al mercado el 11 Julio y cuenta con las modalidades de un cobro mensual de comisiones fijo o por transacción. 6.2 UPA GFNORTE El 28 de Junio se dió a conocer el Programa denominado Empuje Alianza Pymes lidereado por Banorte el cual brindará una solución integral a las necesidades de las Pymes, mediante tasas de interés más competitivas y programas de asesoría. En la Alianza participan además de Banorte, SAP, HP, Grupo Imagen, ITESM y Grupo Integra OTROS SECTORES 1S04 1S05 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 F Seguros Banorte-Generali firma el primer convenio Institucional de colaboración con la Cámara Nacional de Autotransporte de Carga (CANACAR) y establece una relación de largo plazo que permitirá a los agremiados contar con el apoyo e infraestructura técnica y de servicio de esta Institución. Contactos: Jorge Colin (5281) investor@banorte.com Gabriela Renovato (5281) web page: www. banorte.com web cast:

2 Cifras Relevantes 4.3 MIN Antes de Repomo Grupo Financiero Banorte Utilidad Neta GFNorte acumuló una utilidad de $ 3,142 millones, 168% mayor a la del 1S04 principalmente debido al crecimiento del 40% en el Margen Financiero y una baja del 7% en los Gastos No Financieros. También ingresaron $684 millones netos por devolución de IVA el 2T05. 1S04 1S05 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3,002 INGRESOS NO FINANCIEROS (Millones de Pesos) 3,082 1, ,4 58 1, ,4 56 1,625 1S04 1S05 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 5,691 5,318 GASTOS NO FINANCIEROS (Millones de Pesos) 2,789 3,017 2,569 2,639 2,679 1S04 1S05 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 Margen de Interés Neto El Margen de Interés Neto acumulado aumentó de forma importante del 4.3% en 1S04 al 7.8% en 1S05 debido principalmente al crecimiento en la cartera de crédito, a la salida del balance mediante la bursatilización de cartera IPAB por $ 46 mil millones el 4T04 y a las mayores tasas de interés. Ingresos No Financieros Los Ingresos No Financieros acumulados del 1S05 fueron superiores en 3% a los del 1S04 debido principalmente al aumento del 109% en ingresos por Intermediación. Los primeros incluyeron un ingreso no recurrente de $319 millones por la ganancia en venta de eurobonos de AHMSA. Gasto No Financiero El Gasto No Financiero disminuyó en 7% respecto al 1S04 debido principalmente al impacto positivo del Programa de Eficiencia realizado el 2S04 así como a menores impuestos y aportaciones al IPAB % CAPITALIZACION Capitalización Se terminó el trimestre con un índice de Capitalización del 17.4% vs. 14.5% del 2T04. Este índice aumentó principalmente debido a la utilidad neta generada así como a una disminución de Activos en Riesgo. El Capital Básico representa el 81% del Capital Neto, una mejora sobre el 74% del 2T04. 1S04 1S05 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 INDICE DE CARTERA VENCIDA Cartera de Crédito Al cierre del 2T05, la Cartera de Crédito vigente sin IPAB y sin la cartera administrada por Recuperación terminó con un saldo de $95,642 millones de pesos, un aumento del 19% real respecto al 2T04, reflejando los mayores crecimientos tanto en la cartera de gobierno como en la de consumo, con crecimientos reales del 28% y 23%, respectivamente. 3.5% 3.5% 3.3% 1.8 % 2.0% 1.9 % 1.8 % 1S04 1S05 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 Calidad de los Activos Se terminó el trimestre con un saldo de cartera vencida de $1,778 millones, monto menor en 41% a la del 2T04, debido a los castigos realizados durante Esto se reflejó en una reducción del índice de cartera vencida a cartera total que pasó del 3.5% al 1.8%. La cobertura de reservas crediticias a cartera vencida pasó del 131% al 161%. Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

3 Resumen Ejecutivo Grupo Financiero Banorte dio a conocer hoy sus resultados de operación al cierre del 2T05, reportando una utilidad neta acumulada para el primer semestre del año de $3,142 millones de pesos, 168% superior a la reportada en el 1S04 y 100% superior excluyendo partidas extraordinarias por un monto de $796 millones de pesos. Estas partidas se integran por $684 millones de ingreso neto por recuperación de IVA; $215 millones de beneficio neto por la venta de títulos de AHMSA y $103 millones netos de otros gastos relacionados con los pagarés Banorte IPAB. El retorno sobre capital de GFNorte para el semestre fue del 37% y el retorno sobre activos del 3.6%; ya sin partidas extraordinarias esos mismos índices fueron del 28% y 2.7% respectivamente. La utilidad neta durante el trimestre fue de $2,049 millones, 249% superior a la del 2T04. Sin incluir partidas extraordinarias, la utilidad neta del trimestre fue de $1,253 millones, cifra 113% superior a la del 2T04. El Sector Banca contribuyó con el 89% de las utilidades del grupo, alcanzando $2,791 millones en el semestre, 181% superior a la del 1S04 y 101% excluyendo las partidas extraordinarias. Se continúa observando una mejoría en los ingresos recurrentes, así como en los beneficios obtenidos del programa de eficiencia emprendido durante el 2S04, reflejados en un menor nivel de gasto. El margen de interés neto de GFNorte en el 1S05 se incrementó sustancialmente pasando del 4.3% al 7.8% con respecto al 1S04. Lo anterior fue el resultado del crecimiento y mejora en la mezcla de la cartera crediticia, así como del incremento en las tasas de interés. En este respecto, la tasa TIIE de 28 días del 1S05, registró un aumento de 343 puntos base con respecto al 1S04. Los ingresos por intermediación de GFNorte fueron 109% mayores a los del 1S04, principalmente como resultado de la venta de los títulos (eurobonos) de AHMSA. El gasto no financiero disminuyó 7% con respecto al 1S04, logrando así que el índice de eficiencia pasara del 78% en el 2T04 al 53% en el 2T05. Sin incluir las partidas extraordinarias, este índice se ubica en 57% al 2T05. La captación integral sin incluir el papel de terceros, alcanzó un saldo de $122,456 millones al mes de junio, disminuyendo 28% con respecto al cierre del 2T04, como consecuencia de menores requerimientos de fondeo por la bursatilización de los créditos al IPAB y los prepagos hechos por ese Instituto durante los últimos doce meses, mismos que ascendieron a $19 mil millones de pesos. La cartera de crédito excluyendo IPAB y recuperación continúa registrando un crecimiento sostenido. Al 2T05 la cartera vigente aumentó 19% con respecto al 2T04, alcanzando un saldo de $95,642 millones. El crédito comercial creció 17% en los últimos doce meses, para ubicarse en $35,144 millones. La cartera corporativa alcanzó $15,419 millones, mientras que la cartera de gobierno, en la que se observó un crecimiento anual del 28%, se ubicó en $12,938 millones. Los créditos al consumo continuaron durante el periodo con un crecimiento dinámico. Este rubro representa el 34% de la cartera total vigente. El crédito de nómina creció 46% real en los últimos doce meses, terminando con un saldo de $2,412 millones. La tarjeta de crédito y el crédito automotriz crecieron en términos reales 51% y 1%, respectivamente, alcanzando saldos de $4,889 y $5,850 millones. Por su parte, el crédito a la vivienda mantuvo su tendencia creciente, para finalizar el trimestre con un saldo de $18,990 millones, que representa un incremento anual del 23% y del 7% trimestral. GFNorte terminó el 2T05 con un saldo de cartera vencida de $1,778 millones, 41% inferior al registrado al cierre del 2T04. El índice de cartera vencida se ubicó en 1.8%, con una cobertura de reservas a cartera vencida del 161%, lo que se compara favorablemente al 131% del 2T04. El Sector de Ahorro y Previsión, conformado por la Afore, Seguros y Pensiones, acumuló utilidades en el Grupo por $229 millones durante el semestre, un incremento del 122% con relación al 1S04. El Sector de Auxiliares de Crédito contribuyó con $94 millones de utilidades en el 1S05, 121% superiores respecto al 1S04, mientras que el Sector Bursátil obtuvo utilidades por $42 millones de pesos durante el semestre. Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

4 Con el propósito de adecuarnos a las Nuevas Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNByV, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 27 de abril de 2005, a partir de este trimestre se presentará nuestro Reporte Trimestral con información a nivel de Grupo Financiero Consolidado. Grupo Financiero Banorte Utilidad de Subsidiarias TRIMESTRE % VAR VS. ACUMULADO (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 2T04 1T05 1S04 1S05 % VAR Banco Mercantil del Norte (1) , % 151% 821 2, % Banco del Centro % (32%) % Sector Banca , % 110% 994 2, % Sector Bursátil (Casa de Bolsa) % (35%) % Afore % (63%) % Aseguradora % 5% % Pensiones (7) % 41% % Sector Ahorro y Previsión % (22%) % Arrendadora % 20% % Factor % 38% % Almacenadora (15%) (40%) 8 8 (1%) Afianzadora (42%) 1% % Sector Auxiliares de Crédito % 18% % Créditos Pronegocio - (4) (8) N.A. N.A. - (12) N.A. G. F. Banorte [holding] (4) (2) (1) N.A. N.A. (9) (3) N.A. Total 588 1,092 2, % 88% 1,172 3, % 1) Considera una participación del 96.11%. N.A.= No Aplica Cifras del Balance General del Grupo (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 % VAR TRIM % VAR ANUAL Cartera Vigente sin Fobaproa IPAB (1) 82,085 92,917 97,224 5% 18% Cartera Fobaproa / IPAB 75,306 12,486 7,003 (44%) (91%) Cartera Vencida 2,998 1,771 1,778 - (41%) Cartera Total 160, , ,005 (1%) (34%) Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios 3,918 2,730 2,855 5% (27%) Activo Total 226, , ,654 5% (20%) Captación Integral 174, , ,009 2% (29%) Capital Contable 16,194 17,790 19,570 10% 21% Activos en Administración del Grupo (2) 430, , ,768 4% (8%) 1) Excluye los pagarés de Fobaproa y los créditos al IPAB que se registran en Créditos a Entidades Gubernamentales. 2) Incluye Depósitos, Depósitos por cuenta de terceros y Sociedades de Inversión del Sector Banca, Cartera en Custodia del Sector Bursátil, y Activos Administrados de la Afore. Información de la Acción del Grupo 2T04 1T05 2T05 % VAR TRIM % VAR ANUAL Utilidad por Acción (Pesos) % 249% Dividendo por Acción (Pesos) Payout de dividendos Valor en Libros por Acción(1) (Pesos) % 22% Acciones en Circulación (Millones de Acciones) Precio (Pesos) (3%) 74% P/VL (Veces) (11%) 42% Capitalización de Mercado (Miles de Millones de dólares) 1,792 3,284 3,365 3% 88% 1) Se excluye el Interés Minoritario. Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

5 Indicadores Financieros del Grupo Rentabilidad TRIMESTRE ACUMULADO 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 1S04 1S05 MIN antes de Repomo (1) 4.4% 5.1% 6.2% 7.3% 8.5% 4.3% 7.8% MIN ajustado por Riesgos Crediticios(2) 3.8% 4.4% 5.2% 6.6% 7.5% 3.9% 7.0% ROA (3) 1.1% 1.0% 1.8% 2.5% 4.7% 1.0% 3.6% ROE (4) 15.8% 14.2% 23.5% 26.9% 46.4% 16.0% 37.0% ROE sin partidas extraordinarias 15.8% 14.2% 23.5% 26.9% 28.4% 16.0% 27.6% Operación Indice de Eficiencia (5) 78.2% 72.7% 59.2% 60.6% 53.4% 76.0% 56.7% Indice de Eficiencia Operativa (6) 5.0% 5.3% 5.1% 6.0% 6.1% 5.1% 6.0% Indice de Liquidez (7) 51.0% 48.6% 65.5% 55.8% 58.7% 51.0% 58.7% Calidad de Activos % Cartera Vencida - Sin Fobaproa/ IPAB (Morosidad) 3.5% 3.3% 2.0% 1.9% 1.8% 3.5% 1.8% Indice de Cobertura de Cartera de Crédito 130.7% 128.1% 152.5% 154.1% 160.6% 130.7% 160.6% Vencida 1) MIN= Margen Financiero del trimestre antes de Repomo anualizado / Activos productivos promedio 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto Repomo Margen + Provisiones crediticias) 6) Gasto de Administración y Promoción del trimestre anualizados / Activo Total Promedio 7) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta, Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. Estado de Resultados del Grupo TRIMESTRE % VAR VS. ACUMULADO (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 2T04 1T05 1S04 1S05 % VAR MF antes de Riesgos Crediticios 2,285 2,868 3,378 48% 18% 4,493 6,246 39% - Provisiones Crediticias y de Fobaproa % 57% % Servicios 1,062 1,108 1,042 (2%) (6%) 2,175 2,150 (1%) Recuperación (38%) (52%) (5%) Cambios (76%) (36%) (66%) Intermediación y Valuación (68) % 282% % + Ingresos No Financieros 1,281 1,456 1,625 27% 12% 3,002 3,082 3% = Ingreso Total Neto 3,235 4,078 4,615 43% 13% 7,026 8,693 24% - Gastos No Financieros 2,789 2,639 2,679 (4%) 2% 5,691 5,318 (7%) = Resultado Neto de la operación 446 1,439 1, % 35% 1,335 3, % - Otros productos y gastos, neto % 2,520% ,147% = Utilidad antes del ISR y PTU 703 1,474 2, % 94% 1,412 4, % - Impuestos y PTU % 96% 268 1, % = Resultado Antes de subsidiarias 595 1,063 2, % 94% 1,145 3, % + Utilidades de Subsidiarias,Part. Extraord. e Int. Minoritario (7) 29 (8) 1% (126%) (19%) =Utilidad Neta 588 1,092 2, % 88% 1,172 3, % Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

6 Margen Financiero Margen Financiero del Grupo TRIMESTRE % VAR VS. ACUMULADO (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 2T04 1T05 1S04 1S05 % VAR Ingresos por Intereses 5,868 7,124 8,793 50% 23% 11,263 15,917 41% Gastos por Intereses 3,679 4,292 5,508 50% 28% 7,012 9,799 40% Comisiones Cobradas % 40% (21%) Comisiones Pagadas % 9% % Margen Financiero antes de Repomo 2,285 2,901 3,390 48% 17% 4,492 6,291 40% Activos Productivos Promedio 207, , ,348 (23%) - 208, ,562 (23%) MIN antes de Repomo (1) 4.4% 7.3% 8.5% 4.3% 7.8% 1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre antes de Repomo Anualizado/ Activos productivos promedio. Durante el 1S05 el Margen Financiero antes de Repomo aumentó en 40% respecto al 1S04, incrementándose el MIN del 4.3% al 7.8%, debido a varios factores que influyeron en su comportamiento de la siguiente forma: Aumenta por: El crecimiento anual del 19% en la cartera crediticia vigente sin IPAB y Recuperación. El aumento en las tasas de interés de mercado, ya que el promedio del Cete a 28 días pasó del 5.96% en 1S04 a 9.34% en 1S05 y la TIIE del 6.30% al 9.73% en el mismo periodo. La adecuación contable del registro de valorización de divisas en el 2T04 cuyo efecto fue un aumento de $182 millones respecto al 1S04. Disminuye por: Una disminución del 21% en las Comisiones Cobradas en el 1S05 ya que el 1S04 ingresaron $57 millones por la colocación de créditos corporativos. La apreciación del peso respecto al dólar, ya que el promedio del tipo de cambio pasó de pesos por dólar en 1S04 a pesos por dólar en 1S05. El Margen Financiero antes de Repomo del 2T05 aumentó en 48% respecto al 2T04, incrementándose el MIN del 4.4% al 8.5%, debido a los siguientes factores: Aumenta por: El crecimiento anual del 19% en la cartera crediticia vigente sin IPAB y Recuperación. El aumento en las tasas de interés de mercado, ya que el promedio del Cete a 28 días pasó del 6.35% en 2T04 a 9.66% en 2T05 y la TIIE del 6.71% al 10.05% en el mismo periodo. La adecuación contable del registro de valorización de divisas en el 2T04 cuyo efecto fue un aumento de $ 103 millones respecto al 2T04 Disminuye por: La apreciación del peso respecto al dólar, ya que el promedio del tipo de cambio pasó de pesos por dólar en 1S04 a pesos por dólar en 1S05. Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

7 Ingresos No Financieros Ingresos No Financieros TRIMESTRE % VAR VS. ACUMULADO (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 2T04 1T05 1S04 1S05 % VAR + Transferencia de fondos (3%) 29% (22%) + Manejo de cuenta % 4% % + Fiduciario (1) % 21% % + Comisiones de Tarjeta Crédito (20%) 4% (18%) + Ingresos de Carteras Adquiridas (1) % (46%) % + Servicios de Banca Electrónica % 10% % + Comisiones Fobaproa (3) (39%) (23%) (27%) + Comisiones cobradas Afore % (33%) % + Otras comisiones Cobradas (4) (18%) (10%) (20%) Comisiones por Servicios Cobrados : 1,424 1,582 1,369 (4%) (13%) 2,925 2,951 1% + Transferencia de fondos Otras Comisiones Pagadas (2) (7%) 1% (10%) + Egresos de Carteras Adquiridas (2) % (34%) % Comisiones por Servicios Pagados : % (20%) % =Comisiones Netas 1,192 1,275 1,122 (6%) (12%) 2,435 2,397 (2%) + Cambios (76%) (36%) (66%) + Intermediación de valores (109) % 523% % + Valuación a mercado de títulos (42) (204%) (205%) 55 (2) (104%) Ingresos por intermediación % 178% % = Ingresos No Financieros 1,281 1,456 1,625 27% 12% 3,002 3,082 3% 1) Los Ingresos de la cobranza de la cartera Serfin que anteriormente se agrupaban en Fiduciario ahora se incluyen en Ingresos de Carteras Adquiridas. 2) Las Amortizaciones de la inversión de la compra de la cartera Serfin que anteriormente se agrupaban en Otras Comisiones Pagadas ahora se incluyen en Egresos de Carteras Adquiridas. 3) Incluye Comisiones recibidas por Banca de Recuperación y por el Banco. 4) Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de valores de Casa de Bolsa, entre otros. A efecto de identificar claramente el origen de los Ingresos No Financieros, se presenta la siguiente tabla: Ingresos No Financieros TRIMESTRE % VAR VS. ACUMULADO (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 2T04 1T05 1S04 1S05 % VAR Servicios 1,062 1,108 1,042 (2%) (6%) 2,175 2,150 (1%) Recuperación (38%) (52%) (5%) Cambios (76%) (36%) (66%) Intermediación (68) % 282% % = Ingresos No Financieros 1,281 1,456 1,625 27% 12% 3,002 3,082 3% Los Ingresos No Financieros del 1S05 subieron 3% respecto al 1S04 y en el 2T05 aumentaron en 27% respecto al 2T04. Estas variaciones se debieron al resultado de varios factores que se explican a continuación: Comisiones por Servicios: De forma acumulada, las Comisiones por Servicios permanecieron a un nivel similar respecto al 1S04 con aumentos en Servicios de Banca Electrónica y Manejo de Cuenta del 73% y del 15%, respectivamente, y disminuciones en Transferencia de Fondos y Comisiones de Tarjeta de Crédito, en 22% y 18%, respectivamente. La baja en Tarjeta de Crédito se debió tanto a que la reclasificación de las comisiones cobradas por el uso de cajeros automáticos de Banorte a Banca Electrónica a partir de mediados del 4T04 por un monto de 50 millones, como a la reducción en las tarifas de servicios a clientes y en las interbancarias. Para el trimestre, las Comisiones por Servicios decrecieron en 4% con relación al 2T04 principalmente por una baja del 20% en Comisiones de Tarjeta de Crédito por las mismas razones mencionadas. Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

8 Recuperación: Ingresos No Financieros TRIMESTRE % VAR VS. ACUMULADO (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 2T04 1T05 1S04 1S05 % VAR CARTERA SERFIN Ingresos de Carteras Adquiridas (5%) 5% (14%) - Egresos de Carteras Adquiridas (26%) (10%) (24%) = Comisiones Netas Cartera Serfín % 21% (2%) CARTERAS ADQUIRIDAS Ingresos de Carteras Adquiridas % (66%) % - Egresos de Carteras Adquiridas % (41%) % = Ingresos Netos Carteras Adquiridas (16) (233%) (127%) % IPAB Comisiones Cobradas IPAB (*) (39%) (29%) (22%) = Comisiones IPAB (39%) (29%) (22%) Ingresos No Financieros Banca de Recuperación (38%) (52%) (5%) (*) Incluye únicamente las comisiones recibidas por la Banca de Recuperación. Los Ingresos No Financieros acumulados derivados de Recuperaciones de cartera fueron 5% menores respecto al 1S04 debido a una baja del 22% en Comisiones Cobradas al IPAB. Las Comisiones Netas provenientes de la Cartera Serfín tuvieron una disminución del 2%. En el caso de las Cartera Adquiridas, el ingreso aumentó en 110% por la recuperación de créditos corporativos. Para el trimestre, los ingresos de Banca de Recuperación bajaron en 38% respecto al 2T04, debido principalmente a una baja del en los Ingresos Netos de Carteras Adquiridas por una mayor amortización en el trimestre. La mayor contribución neta a los ingresos del trimestre fue la de Comisiones Cobradas al Fobaproa con el 61% del total. Cambios: Los Ingresos acumulados en el año registrados bajo el concepto de Cambios muestran una disminución del 66% respecto al 1S04 debido principalmente a adecuaciones contables en el registro de la valorización de divisas, lo que reflejó un efecto positivo en Cambios de $182 millones en 1S04 contra un efecto complementario en Margen Financiero. Quitando este efecto, que dejó de presentarse a partir de Mayo 2004, los ingresos por cambios se mantienen en niveles similares. Para el trimestre los ingresos en este renglón reflejan una baja del 76% respecto al 2T04 debido también a lo antes mencionado por un monto de $103 millones. Intermediación: Los Ingresos por Intermediación en el 1S05 aumentaron en 109% respecto al 1S04 debido principalmente a mayores ingresos por Intermediación de Valores, que incluyeron $319 millones por la ganancia no recurrente en la venta de eurobonos de AHMSA. Se tuvo un buen trimestre ya que los ingresos por Intermediación pasaron de una pérdida de $68 millones en el 2T04 a una ganancia de $465 millones en el 2T05. Esta variación se debió principalmente tanto al ingreso no recurrente por la venta de eurobonos de AHMSA ya mencionada como a los buenos resultados en la operación en el 2T05, que ascendieron a $ 146 millones al excluir esta partida. Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

9 Gasto No Financiero Gastos No Financieros TRIMESTRE % VAR VS. ACUMULADO (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 2T04 1T05 1S04 1S05 % VAR Gastos de Personal 1,115 1,057 1,077 (3%) 2% 2,309 2,134 (8%) +Honorarios Pagados % 33% % +Gastos de Administración y Promoción (2%) (2%) 1,527 1,499 (2%) +Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones (3%) 1% (5%) +Otros impuestos (41%) (17%) (37%) +Aportaciones al IPAB (23%) (22%) =Gastos No Financieros 2,789 2,639 2,679 (4%) 2% 5,691 5,318 (7%) El Gasto No Financiero acumulado para el año disminuyó en 7% respecto al 1S04 debido principalmente al impacto positivo del Programa de Eficiencia implementado el 2S04 en el que se redujo la plantilla en 2,008 empleados y se cerraron 83 sucursales bancarias. Los Gastos de Personal disminuyeron en 8% por el recorte de personal en el 2S04. Los Honorarios pagados subieron en 34% debido al pago de bonos de desempeño, a asesorías legales, a proyectos de nuevos productos y al aumento por gastos de recuperación de cartera. Los Gastos de Administración y Promoción disminuyeron en 2% debido principalmente a mayores gastos en campañas publicitarias por el lanzamiento de nuevos productos y de imagen y otros gastos asociados a un mayor volumen de operaciones. El rubro de Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones disminuyó en 5%, debido principalmente al cierre de sucursales durante 2S04. Otros Impuestos disminuyó en 37% debido primordialmente a un mayor acreditamiento por concepto de IVA a partir del 3T04 derivado de la resolución favorable en un juicio de amparo interpuesto por modificaciones a la ley del IVA. Las Aportaciones al IPAB bajaron en 22% como resultado de menores requerimientos de fondeo. El Gasto No Financiero del 2T05 fue 4% inferior al del 2T04 debido principalmente a reducciones en Otros Impuestos y en Aportaciones al IPAB de 41% y 23%, respectivamente. Por otro lado, los Gastos de Personal, los de Administración y Promoción, y los de Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones disminuyeron por el beneficio del Programa de Eficiencia mencionado. Otros Productos y Gastos Otros Productos y Gastos TRIMESTRE % VAR VS. ACUMULADO (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 2T04 1T05 1S04 1S05 % VAR +Otros Ingresos (70%) (57%) (28%) +Resultado Cambiario Recuperaciones , % 2,575% 234 1, % + Repomo Otros Productos % (21%) 9 6 (28%) + Almacenadora (17%) 14% (25%) =Otros Productos , % 274% 1,205 1,967 63% - Otros Egresos (82) (75) (305) 272% 307% (202) (380) 88% -Resultado Cambiario Repomo-otros Gastos (9) (33) (11) 27% (65%) (155) (44) (71%) - Almacenadora (370) (271) (308) (17%) 14% (770) (579) (25%) =Otros Gastos (461) (379) (624) 35% 64% (1,127) (1,003) (11%) =Otros Productos y Gastos % 2,520% ,147% El Resultado neto acumulado de Otros Productos y Gastos al 1S05 fue de $964 millones que se comparan con los $77 millones del 1S04. Esta variación se debió principalmente a los siguientes factores: Otros Productos: Ingreso de $1,017 millones por concepto de devolución de Impuesto al Valor Agregado (IVA) derivado de la resolución favorable del juicio de amparo interpuesto por subsidiarias del Grupo por modificaciones a la ley del IVA. Estos impuestos corresponden al periodo comprendido entre Enero de 2003 y Agosto de Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

10 Menores ingresos por operaciones de comercialización de inventarios de clientes de Almacenadora, los cuales se redujeron en 25%. Otros Gastos Disminución del 71% en Repomo debido a una menor inflación con respecto al 1S04 (1.6% en 1S05 vs 3.3% en 1S04). Quebranto por auditorías GEL del IPAB por $ 100 millones. Provisión por Quebranto de $ 48 millones por prepagos del IPAB. Menores gastos por operaciones de comercialización de inventarios de clientes de Almacenadora los cuales se redujeron en 25%. El resultado neto de Otros Productos y Gastos del 2T05 fue 261% superior al del 2T04. La variación se debe principalmente al ingreso extraordinario de $1,017 millones por la devolución del IVA en el trimestre, y por el impacto negativo por $100 millones y $48 millones de las auditorías GEL y la provisión por prepagos del IPAB, respectivamente. Impuestos Los Impuestos y PTU del 1S05 fueron 356% superiores a los del 1S04 debido principalmente a que Banorte ya utilizó todas las pérdidas fiscales que tenia. A partir de 2005 Banorte ya causa impuesto sobre la renta aunque Bancen continúa con pérdidas fiscales. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 1S05 fue del 28% vs 19% el 1S04. En el 2T05, los impuestos y PTU fueron 651% mayores a los del 2T04 por la misma razón mencionada. También influyeron los ingresos extraordinarios obtenidos en el trimestre. La tasa efectiva del 2T05 fue del 28%. Cartera de Crédito CARTERA DE CREDITO VIGENTE GFNORTE (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 % VAR TRIM % VAR ANUAL Comercial 30,159 33,726 35,144 4% 17% Consumo 26,156 29,749 32,141 8% 23% Corporativo 13,802 15,092 15,419 2% 12% Gobierno 10,143 12,726 12,938 2% 28% Sub Total 80,260 91,293 95,642 5% 19% Banca de Recuperación 1,825 1,627 1,582 (3%) (13%) Total 82,085 92,920 97,224 5% 18% CARTERA DE CONSUMO VIGENTE GFNORTE (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 % VAR TRIM % VAR ANUAL Vivienda 15,488 17,765 18,989 7% 23% Automotriz 5,767 5,804 5,851 1% 2% Tarjeta de Crédito 3,245 4,040 4,889 21% 51% Credinómina 1,655 2,139 2,412 13% 46% Total Consumo 26,156 29,749 32,141 8% 23% (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 % VAR TRIM % VAR ANUAL Cartera IPAB 75,306 12,486 7,003 (44%) (91%) Cartera Vencida 2,998 1,771 1,778 -% (41%) (*) A partir del 4T04 se excluye la cartera vencida de las tablas de cartera debido a los importantes castigos que se han venido realizando que distorsionan las cifras presentadas. La Cartera Vigente Total sin IPAB se incrementó en 18% de forma anual, al pasar de $82,085 a $97,224 millones, y 19% al excluir la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Dicho crecimiento, por tipo de cartera, se explica a continuación: La Cartera Comercial creció en 17% debido principalmente al otorgamiento de nuevos créditos a empresas medianas y pequeñas. Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

11 La Cartera de Vivienda creció 23% por la colocación de 10,113 nuevos créditos en los últimos 12 meses. La Cartera de Consumo presentó crecimientos importantes, lo cual se reflejó en la Cartera de Tarjeta de Crédito al aumentar un 51% debido tanto al programa de promoción para la atracción de nuevos clientes como a su mayor uso por parte de nuestra clientela; la Credinómina que creció un 46% mediante el otorgamiento de 205,848 nuevos créditos y el Crédito Automotriz aumentó 2%, gracias a 32,782 nuevos créditos otorgados. La Cartera Corporativa aumentó en 12% debido a nuevos créditos otorgados. La Cartera a Gobierno creció 28% debido a nuevos créditos otorgados, especialmente a gobiernos estatales. La Cartera IPAB disminuyó en 91% debido tanto a la bursatilización de $46 mil millones de cartera IPAB en el 4T04 como a los pre-pagos por $19 mil millones recibidos en los últimos 12 meses. Esta cartera representa el 7% de la cartera total. Hubo un impacto favorable del tipo de cambio en la cartera crediticia en dólares debido a la apreciación del tipo de cambio respecto al dólar, que pasó de pesos/dólar a pesos/dólar del 2T04 al 2T05. La Cartera Vencida disminuyó un 41% respecto al 2T04 debido principalmente a castigos de cartera vencida que estaba 100% reservada con la intención de limpiar el balance, y pasarla a la unidad de recuperación, para terminar con un saldo de $1,778 millones, equivalente a un índice de Cartera Vencida del 1.8%, prácticamente la mitad del 3.5% que imperaba en el 2T04. En el trimestre, la Cartera Total sin IPAB aumentó en 5% presentando los principales crecimientos en Tarjeta de Crédito con el 21%, en Vivienda el 7%, Credinómina con el 13%, y en Comercial con el 4%. La Cartera IPAB disminuyó en $ 5,483 millones debido al prepago del saldo remanente de IPAB proveniente de Bancen y Banpaís, quedando únicamente el papel IPAB que se intercambió en el trimestre a la terminación de las auditorías de Gestión, Existencia y Legalidad en el periodo. La cartera vencida permaneció prácticamente al mismo nivel que el trimestre anterior terminando con $ 1,778 millones, equivalente a un Índice de Cartera Vencida del 1.8%, menor al 1.9% del 1T05. Principales Variaciones de Cartera Vencida al 2T05 Cartera Vencida Saldo al 31 Marzo ,767 Traspasos de cartera vigente a Vencida 784 Renovaciones (14) Pago Efectivo (190) Quitas (4) Castigos (228) Adjudicaciones (6) Traspasos de cartera Vencida a Vigente (331) Ajuste Cambiario (1) Saldo al 30 Junio ,778 Calificación de la Cartera de Créditos al 2T05 GFNorte Millones de Pesos Categoría RESERVAS PREVENTIVAS COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA TOTAL CARTERA CREDITICIA Riesgo A 32, Riesgo A1 31, Riesgo A2 24, Riesgo B 4, Riesgo B1 5, Riesgo B Riesgo B Riesgo C Riesgo C Riesgo C Riesgo D Riesgo E Total Calificada 101,500 1, ,248 Sin Calificar (78) Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

12 Exceptuada 8, Total 109,588 1, ,248 Reservas Constituidas 2,855 Exceso / (Faltante) 607 Notas: 1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 30 de Junio de La cartea crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a la metodología de la calificación de la cartera crediticia de las instituciones de crédito, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 20 de Agosto de 2004 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial. 3.- El exceso en las reservas preventivas constituidas obedece a políticas adoptadas por la institución. 4.-La calificación de Arrendadora y Factor es a marzo de 2005, la reserva constituida es a junio de Se finalizó el trimestre con un saldo de $ 2,855 millones en Reservas Crediticias y con $ 607 millones de reservas excedentes. Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios 2T05 (Millones de Pesos) Total Provisiones Preventivas Iniciales 2,730 Cargos a resultados 353 Recuperación de adeudos castigados 66 Castigos, condonaciones y quitas: Créditos Comerciales (21) Créditos al Consumo (141) Créditos a la Vivienda (81) Por Bienes Adjudicados (9) (252) Costo de Programas de Apoyo a Deudores (30) Valorización (12) Provisiones Preventivas Finales 2,855 Durante el trimestre se provisionaron $353 millones a través de Resultados y se cargaron $252 millones de Castigos, Condonaciones y Quitas, relacionadas con recuperaciones y reestructuras de Cartera, de los cuales $21 millones fueron de Créditos Comerciales, $141 millones de Consumo, $81 millones de Vivienda y $9 millones por Bienes Adjudicados. El saldo de Provisiones para riesgos Crediticios al cierre del 2T05 fue de $2,855 millones. Captación CAPTACION (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 % VAR TRIM % VAR ANUAL Depósitos a la Vista Sin Intereses (1) 22,053 22,639 23,561 4% 7% Depósitos a la Vista Con Intereses (2) 40,475 40,802 42,383 4% 5% Depósitos a la Vista 62,528 63,441 65,944 4% 5% Depósitos a Plazo Ventanilla 35,615 36,477 37,277 2% 5% Captación Ventanilla 98,143 99, ,221 3% 5% Mesa de Dinero (3) 71,794 20,729 19,235 (7%) (73%) Captación Integral Sector Banca 169, , ,456 1% (28%) Captación Integral GFNorte (4) 169, , ,347 2% (28%) Depósitos por cuenta de terceros 64, , ,176 13% 94% Total de Recursos en Administración 233, , ,523 7% 5% Tasa de Interés Captación Ventanilla 1.6% 2.3% 2.6% (1) A partir del 4T04 se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen, con efecto retroactivo para efectos comparativos. Los saldos de dichas cuentas al 2T04, 1T05 y al 2T05 fueron de $4,320 millones, $392 millones y $662 millones, respectivamente. (2) Incluye Tarjetas de Débito. (3) Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. (4) Incluye las eliminaciones entre subsidiarias. Los saldos de dichas eliminaciones al 2T04, 1T05 y al 2T05 fueron de $127 millones, $180 millones y $109 millones, respectivamente. Se terminó el trimestre con un saldo de Captación Integral de $ 122,456 millones, un 28% menor a la del 2T04 debido a menores requerimientos de fondeo ocasionados por la bursatilización de $ 46 mil millones de cartera IPAB proveniente de Bancrecer que salieron de Banorte en el 4T04, y a los prepagos por $ 19 mil millones del IPAB durante los últimos 12 meses, lo cual se reflejó en una baja en los depósitos de Mesa de Dinero. La Captación de Ventanilla aumentó en 5% debido al crecimiento del 5% en Depósitos a la Vista y en Depósitos a Plazo de Ventanilla. Los Depósitos por Cuenta de Terceros tuvieron un importante crecimiento del 94% debido a la canalización de clientes con pagarés de Mesa de Dinero hacia papel de terceros Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

13 después de la bursatilización de la cartera IPAB. Los Recursos de Administración suman $246,523 millones, un 5% superior a los del 2T04. Indice de Capitalización Sector Banca Indice de Capitalización (Millones de Pesos) 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 Capital Básico 13,289 13,688 13,387 14,514 16,115 Capital Complementario 4,753 4,601 4,437 4,220 3,791 Capital Neto 18,042 18,289 17,822 18,734 19,906 Activos Riesgo Crediticios 97,373 98,643 85,827 89,403 94,886 Indice Riesgo Crediticios 18.5% 18.5% 20.8% 21.0% 21.0% Activos en Riesgo Total (1) 124, , , , ,338 Capital Básico 10.7% 11.4% 12.2% 12.5% 14.1% Capital Complementario 3.8% 3.8% 4.0% 3.6% 3.3% Indice Total 14.5% 15.3% 16.2% 16.2% 17.4% (1) Incluye Riesgos de Mercado. Sin eliminaciones interempresas Nota.- El desglose de las cuentas de capital y de activos en riesgo se incluyen en las Notas a los Estados Financieros del Sector Banca Al cierre del 2T05 el índice de capitalización del Sector Banca fue de 17.4% considerando riesgos de crédito y de mercado, y del 21.0% considerando únicamente los riesgos crediticios. El índice de capital básico fue de 14.1% y de 3.3% para el capital complementario. El índice de capitalización aumentó respecto al 2T04 debido principalmente a la generación de utilidades en el último año y a una disminución en los Activos en Riesgo de mercado. El capital neto fue afectado también por los siguientes eventos: 1) la amortización anticipada de $1,487 millones de Obligaciones Subordinadas No Convertibles en el 2T04 las cuales computaban como Capital Complementario; 2) el pago de dividendos en efectivo por $460 millones en el 4T04; y 3) en el 4T04 se cargaron $531 millones en la cuenta de Resultados de Ejercicios Anteriores, dentro del Capital, por la creación de las reservas iniciales para bienes adjudicados, afectando al Capital Básico. El capital contable de la controladora del Grupo aumentó de $ 15,176 millones en el 2T04 a $ 18,525 millones en el 2T05 debido principalmente a los siguientes factores: 1) Las Utilidades generadas en los últimos 12 meses por $ 4,614 millones. 2) El Pago de dividendos por $505 millones en el 4T04. 3) Aumento en el Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios por $ 732 millones. Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

14 Información por Sectores 1.- Sector Bancario Resumen de Resultados y Balance TRIMESTRE % VAR VS. ACUMULADO (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 2T04 1T05 1S04 1S05 % VAR RESULTADOS MF antes de Riesgos Crediticios 2,188 2,755 3,243 48% 18% 4,294 5,998 40% Provisiones Crediticias y de Fobaproa % 57% % Ingresos No Financieros 949 1,049 1,327 40% 27% 2,212 2,376 7% Gastos No Financieros 2,463 2,343 2,369 (4%) 1% 5,027 4,713 (6%) Otros productos y gastos, neto % 2,399% % Utilidad antes del ISR y PTU 637 1,254 2, % 119% 1,170 4, % Utilidad Neta , % 101% 1,079 2, % BALANCE Cartera de Crédito 156, , ,993 (35%) (1%) 156, ,993 (35%) Captación 174, , ,118 (29%) 2% 174, ,118 (29%) Indicadores Financieros del Sector Bancario TRIMESTRE ACUMULADO (Millones de Pesos) 2T04 1T05 2T05 1S04 1S05 Rentabilidad MIN (1) 4.3% 7.2% 8.4% 4.2% 7.7% ROA (2) 1.0% 2.2% 4.6% 0.9% 3.4% ROE (3) 17.2% 26.1% 50.3% 16.0% 38.6% ROE sin partidas extraordinarias 17.2% 26.1% 29.2% 16.0% 27.6% Operación Indice de Eficiencia (4) 78.6% 61.2% 51.7% 77.3% 56.1% Indice de Eficiencia Operativa (5) 4.3% 7.2% 8.4% 4.2% 7.7% Indice de Liquidez (6) 51.6% 56.8% 59.7% 51.6% 59.7% Calidad de Activos % Cartera Vencida - Sin Fobaproa/ IPAB 3.6% 1.9% 1.8% 3.6% 1.8% Indice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida 130.5% 154.2% 161.7% 130.5% 161.7% Crecimientos (7) Cartera de Crédito Vigente (8) 6.0% 2.9% 4.7% 3.7% 19.5% Captación Ventanilla 2.6% (1.7%) 3.3% 8.0% 5.2% Captación Integral 4.1% (6.8%) 1.5% 6.5% (27.9%) Capitalización Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito 18.5% 21.0% 21.0% 18.5% 21.0% (9) Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito y mercado (9) 14.5% 16.2% 17.4% 14.5% 17.4% 1) MIN= Margen Financiero del trimestre antes de REPOMO anualizado / Activos productivos promedio 2) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto Repomo Margen + Provisiones crediticias) 5) Gasto de Administración y Promoción del trimestre anualizados / Activo Total Promedio 6) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta, Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. 7) Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. 8) No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación. 9) El Indice de Sector Banca se incluye solo con fines informativos. Las utilidades acumuladas del Sector Bancario al 2T05 (al 100%, incluyendo la Afore por método de participación) ascendieron de $2,967 millones, 175% superiores a las de 1S04 y del 110% excluyendo las partidas extraordinarias. Las utilidades del trimestre fueron 101% mayores, con un resultado de $1,981 millones. El Margen Financiero acumulado antes de Riesgos Crediticios aumentó respecto a 1S04 debido mayormente al crecimiento de la cartera crediticia y al aumento en las tasas de interés. Las Provisiones Crediticias y de Fobaproa fueron 44% mayores a las acumuladas al 1S04. Los Ingresos No Financieros acumulados crecieron en 7% respecto al año anterior debido principalmente a mayores ingresos por Intermediación y Servicios. Los Gastos No Financieros bajaron en 6% respecto a 1S04 por menores impuestos y cuotas al IPAB. Otros Productos y Gastos aumentaron respecto al 1S04 debido principalmente a la devolución de IVA por $ 985 millones. Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

15 Banca de Recuperación Logros La Banca de Recuperación de Banorte continúa como la unidad de recuperación de cartera crediticia y de administración de activos más exitosa en el mercado mexicano y esto desde que fue creada en Durante los últimos 4 años ha contribuido de forma importante aunque decreciente a las utilidades del Sector Banca del Grupo, debido al mayor crecimiento de las utilidades de la Banca Tradicional. Entre sus logros más importantes se encuentran: la compra de alrededor del 46% de los portafolios subastados por el IPAB y otros Bancos hasta la fecha; una cobranza de la cartera administrada promedio superior al 40%; haber realizado la primera bursatilización de créditos hipotecarios en México, calificada con AAA por Fitch, que significa la más alta calidad crediticia ; y la certificación del ISO Calificación de Sólida Administradora de Portafolios Fitch Ratings incrementó la calificación de Sólida Administradora de Portafolios a AAFC1-(mex) en el mes de Diciembre 2004 que significa un reconocimiento al más alto desempeño y estándares dentro de la industria. Planes a Futuro La intención de Banorte es continuar comprando nuevas carteras crediticias tanto al IPAB como a otros bancos, así como administrar y comercializar activos, con la finalidad de extender la vida de ésta importante unidad de negocios. La visión que tiene la administración actual del negocio de recuperación y administración de activos, es que éste negocio continúe contribuyendo de forma importante al Sector Bancario del Grupo aún en el largo plazo mediante la creación de fórmulas para la comercialización de activos, que vayan más allá de la simple recuperación de cartera. Estado de Resultados de Banca de Recuperación ACUMULADO (Millones de Pesos) 1S04 1S05 Margen Financiero antes de Repomo Repomo-margen - - =MF antes de Riesgos Crediticios Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios 39 (12) =MF ajustado para Riesgos Crediticios (1) 50 + Fiduciario (1) Comisiones Fobaproa Otras Comisiones (2) Ingresos no Financieros = Ingreso Total Neto Gasto No Financiero = Resultado Neto de la Operación Otros Gastos y Productos, neto 5 7 = Utilidad antes de ISR y PTU ISR y PTU, Impuesto al Activo, ISR y PTU diferidos - 97 = Resultado Antes de Subsidiarias Utilidades de Subsidiarias = Resultado de Operaciones Continuas Partidas Extraordinarias, neto Interés Minoritario - - = Resultado Neto (1) Cifras Netas (2) Incluye los Ingresos netos de Portafolio del Crédito Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de

16 En la siguiente tabla se muestran los montos de los activos administrados por Banca de Recuperación y los conceptos donde se encuentran alojados estos activos, así como los rubros donde aparecen registrados los ingresos provenientes de cada una de las carteras. Activos Administrados (Millones de Pesos) 2T05 REGISTRO EN BALANCE REGISTRO DE INGRESOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS Cartera Fobaproa-IPAB: Sector Banca (1) 13,150 Fideicomisos fuera de Balance Comisiones Cobradas al FOBAPROA Serfin 8,323 Fideicomiso Serfín Fiduciario Bienes Adjudicados 7,917 Fideicomisos fuera de Balance Comisiones Cobradas al FOBAPROA y Fiduciario 29,390 Cartera comprada al IPAB y a otros bancos: Cartera Propia:(2) 25,477 Sólida Administradora de Portafolios y Bancen Utilidad de Subsidiarias (Sólida) e Ingreso No Financiero (Bancen) Sector Banca 4,465 Cartera de Banorte Margen Financiero Bienes Adjudicados 1,183 Bienes Adjudicados de Banorte Otros Gastos y Productos 5,648 Total 60,513 (1) Incluye la cartera vendida al Fobaproa por Bancen y Banpaís. (2) Incluye $ 2,178 millones de Cartera cedida a Banca de Recuperación desde 1997, originada por la crisis de Este apartado tiene la intención de dimensionar la contribución del negocio de Banca de Recuperación al Sector Banca. Para calcular estas cifras se tomaron como base los activos administrados por Banca de Recuperación que comprende: las carteras cedidas al Fobaproa por Bancen y Banpaís antes de venderse, la compra de los derechos de cobro de la Cartera de Serfín, y las carteras compradas al IPAB y a otros bancos. Adicionalmente se administra la cartera propia del Sector Banca que por sus características requiere de la gestión de la Unidad de Recuperación para su cobranza. Contribución de Banca de Recuperación ACUMULADO (Millones de Pesos) 1S04 1S05 Resultado Banca Tradicional 894 2,009 Resultados Banca de Recuperación Utilidad de GFNorte 1,172 2,346 (1) =% de Contribución de Banca de Recuperación 23.7% 14.4% (1) Excluye las partidas extraordinarias. La Banca de Recuperación contribuyó con $ 337 millones a la utilidad del 1S05 del Grupo, equivalente al 14% del total, menor a la contribución del 1S04 debido al importante crecimiento de la utilidad de la operación tradicional. Durante el trimestre el IPAB prepagó $5,483 millones del saldo remanente de la cartera proveniente de Bancen y Banpaís por lo que al cierre del 2T05 únicamente quedaron las notas provenientes de la venta de cartera de Banorte al Fobaproa por $ 7,003 millones los cuales se intercambiaron por pagarés IPAB a la terminación de las Auditorías de Gestión, Existencia y Legalidad efectuados por la autoridad. PROCEDENCIA SALDO AL 2T05 TASA VENCIMIENTO LOSS SHARING (Millones de Pesos) Banorte Venta Cartera al Fobaproa 7,003 CETES 135 pb 2005/2006 SI Las cifras contenidas en este reporte están expresadas en pesos de Junio de