Florentino Pérez. Presidente

Transcripción

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2 Florentino Pérez Presidente 2

3 Principales hechos del año 2008 Crecimiento del Beneficio Neto por encima de las previsiones millones +16,4% 3

4 Principales hechos del año 2008 Crecimiento del Beneficio Neto por encima de las previsiones Acuerdo para la venta de Unión Fenosa Alta rentabilidad de la operación Consolidación de nuestra posición en Iberdrola 4

5 Principales hechos del año 2008 Crecimiento del Beneficio Neto por encima de las previsiones Acuerdo para la venta de Unión Fenosa Venta de concesiones Sociedad aeropuertos Autopistas Chile 5

6 Principales hechos del año 2008 Crecimiento del Beneficio Neto por encima de las previsiones Acuerdo para la venta de Unión Fenosa Venta de concesiones Amortización de acciones propias Incremento de la rentabilidad para todos los accionistas Julio % Enero % 6

7 Principales hechos del año 2008 Crecimiento del Beneficio Neto por encima de las previsiones Acuerdo para la venta de Unión Fenosa Venta de concesiones Amortización de acciones propias Fuerte expansión internacional Servicios Industriales Desarrollo de Infraestructuras Servicios Medioambientales 7

8 2008 Crecimiento del Beneficio Neto por encima de las previsiones Acuerdo para la venta de Unión Fenosa Venta de concesiones Amortización de acciones propias Buenos resultados operativos y financieros Fuerte expansión internacional a través de adjudicaciones 8

9 Buenos resultados operativos y financieros Ingresos mn Internacional mn 22% 9

10 Buenos resultados operativos y financieros Beneficio Bruto de Explotación (EBITDA) mn 10

11 Buenos resultados operativos y financieros Beneficio Neto mn 11

12 Buenos resultados operativos y financieros Beneficio Neto Ordinario mn 12

13 Buenos resultados operativos y financieros Inversiones Totales mn 13

14 Empleados >40 países 14

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16 Crecimiento Sostenido Ventas millones TACC 96-08> 26% TACC: Tasa anual de crecimiento compuesto 16

17 Crecimiento Sostenido millones EBITDA TACC 96-08> 29% TACC: Tasa anual de crecimiento compuesto 17

18 Crecimiento Sostenido millones Beneficio Neto TACC 96-08> 43% TACC: Tasa anual de crecimiento compuesto 18

19 Crecimiento Sostenido Beneficio por Acción ,0 por acción TACC 96-08> 25% 5,43 5,0 4,51 4,0 3,58 3,0 2,0 1,0 0 0,35 0,43 0,47 0,52 0,63 0,78 0,94 1,07 1,74 1, TACC: Tasa anual de crecimiento compuesto 19

20 Retorno total para el accionista Capitalización bursátil 0,1 mll 32% anual 10,9 mll 31 / 12 / 1996 Dividendos 31 / 12 /

21 Una de las 5 compañías que más ha crecido del EuroStoxx 600 en los últimos 12 años ACS STOXX BASE 100: 31 de diciembre de 1996 DJ Stoxx 600 ACS 21

22 Excelentes Resultados en 2008 Liderazgo Profesionalidad Compromiso 22

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24 Coyuntura macroeconómica Deficiente gestión del riesgo Opacidad en productos financieros Orígenes de la crisis Fuerte crecimiento global Prolongada estabilidad Excesivo apalancamiento Fallos en los reguladores Graves trastornos de los mercados financieros 24

25 Recesión mundial Consumo Inversión Producción Comercio Mundial 25

26 Coyuntura macroeconómica +2,0% +2,2% +0,9% +2,8% +4,6% +3,6% +3,5% +3,7% Crecimiento PIB 0 en ,5% +3,7% Economía mundial +2,9% +2,0%+2,0% +1,5% +3,4% +3,3% +3,7% +4,0% +2,5% +3,5% +4,7% +2,2% +2,8% +3,6% +5,1% +4,9% +5,2% +4,5% +3,2% 0% -+1,3% -1,3% e Crecimiento PIB mundial 26

27 Reunión del G20 en Londres 2 Abril

28 Reunión del G20 en Londres Objetivos principales Restaurar la confianza, el crecimiento y el empleo Reparar el sistema financiero y reanimar el mercado de crédito Reforzar la regulación financiera Financiar y reformar las instituciones financieras internacionales Promover el comercio internacional y la inversión Crear un modelo de crecimiento sostenible y justo 28

29 Reunión del G20 en Londres Dotación de más de 1 billón de dólares para el FMI 29

30 Reunión del G20 en Londres Objetivos principales Restaurar la confianza, el crecimiento y el empleo Política expansiva de gasto público Mantenimiento de bajos tipos de interés Apoyo a los sistemas bancarios Compromiso de no emplear devaluaciones 30

31 Reunión del G20 en Londres Objetivos principales Restaurar la confianza, el crecimiento y el empleo Reparar el sistema financiero y reanimar el mercado de crédito Reforzar la regulación financiera Adaptar las legislaciones de cada país Sistemas no intervencionistas Trabajo conjunto y global de los reguladores 31

32 Reunión del G20 en Londres Objetivos principales Restaurar la confianza, el crecimiento y el empleo Reparar el sistema financiero y reanimar el mercado de crédito Reforzar la regulación financiera Financiar y reformar las instituciones financieras internacionales Promover el comercio internacional Evitar medidas proteccionistas 32

33 Reunión del G20 en Londres Objetivos principales Restaurar la confianza, el crecimiento y el empleo Reparar el sistema financiero y reanimar el mercado de crédito Reforzar la regulación financiera Financiar y reformar las instituciones financieras internacionales Promover el comercio internacional Crear un modelo de crecimiento sostenible y justo Anteposición de la sostenibilidad a la desigualdad 33

34 España Perturbaciones de la economía financiera y real Desequilibrios después de un largo +periodo de crecimiento Recesión Desempleo 34

35 España Recesión Desempleo Severa corrección del sector residencial e inmobiliario Elevado endeudamiento de las empresas y las familias 35

36 España Reformas estructurales Correcciones de desequilibrios Inflación Déficit exterior 36

37 España Reformas estructurales Medidas correctoras Desarrollo de los recursos humanos 37

38 España Reformas estructurales Medidas correctoras Fomento de la competitividad de la industria de apoyo 38

39 España Reformas estructurales Medidas correctoras Reestructuración del sector inmobiliario Alquiler Acceso a la vivienda social 39

40 España Reformas estructurales Medidas correctoras Reformas en el sector energético Interconexión con Europa Activos de generación no dependientes de los recursos fósiles 40

41 España Reformas estructurales Medidas correctoras Inversión en infraestructuras Vertebración del país Fomento del desarrollo Mejora de la productividad 41

42 España Reformas estructurales Medidas correctoras + Reafirmación del sistema financiero 42

43 España Reafirmación del sistema financiero Reactivación del flujo de crédito Reestructuración del sistema 43

44 España Reformas estructurales Medidas correctoras Reafirmación del sistema financiero Clima de negociación, trabajo y consenso entre todos los agentes económicos 44

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46 Año 2008 Cifra de negocios mn +4,3% Contribución a la cifra de Negocio Construcción Medio Ambiente y Logística Servicios Industriales y Energía 40% 19% 41% 46

47 Año 2008 Resultado bruto de explotación (EBITDA) mn +7,2% Margen 9,2% 47

48 Año 2008 Resultado neto de explotación (EBIT) mn +3,8% Margen 6,9% Contribución al EBIT 42% 36% Construcción Medio Ambiente y Logística Servicios Industriales y Energía 22% 48

49 Año 2008 Beneficio Ordinario Neto mn +11,6% Contribución al Beneficio Ordinario Neto 25% 25% Construcción Concesiones Medio Ambiente y Logística Servicios Industriales y Energía Resto 28% 9% 13% 49

50 Año 2008 Beneficio Ordinario Plusvalías venta concesiones Venta del 10% de UNF Variación de valor de instrumentos financieros y otros beneficios mn 621 mn 404 mn (347) mn +11,6% Resultados extraordinarios 678 mn 5555 Beneficio Neto mn +16,4% 50

51 Año Beneficio por acción (BPA) 5,43 +20,5% 51

52 Ejercicio 2008: Retribución al Accionista Dividendo a cuenta abonado en Enero 2009 Dividendo complementario a pagar en Julio ,90 por acción 1,15 por acción Dividendo por acción 2,05 por acción +17,1 % Pay-out = 37,8 % 52

53 Ejercicio 2008: Inversiones Generación de Caja Operaciones, dividendos de participadas y desinversiones > mn Dividendos Amortización de autocartera Inversiones 600 mn 674 mn mn 53

54 Inversiones por área de actividad Ejecución del Equity Swap de Hochtief 288 mn 54

55 Inversiones por área de actividad Adquisición de un 0,2% de Iberdrola 67 mn Ejecución del Equity Swap de Hochtief 288 mn 55

56 Inversiones por área de actividad Adquisición de un 1% de Abertis 134 mn Ejecución del Equity Swap de Hochtief Adquisición de un 0,2% de Iberdrola 288 mn 67 mn 56

57 Inversiones por área de actividad Servicios Industriales y Energía mn Ejecución del Equity Swap de Hochtief Adquisición de un 0,2% de Iberdrola Adquisición de un 1% de Abertis 288 mn 67 mn 134 mn Plantas termosolares 416 mn Eólico Parques eólicos 455 mn Desaladoras 65 mn Líneas de alta tensión 15 mn Otros 207 mn Termosolar Alta tensión 57

58 Inversiones por área de actividad Construcción 101 mn Ejecución del Equity Swap de Hochtief Adquisición de un 0,2% de Iberdrola Adquisición de un 1% de Abertis Servicios Industriales y Energía 288 mn 67 mn 134 mn mn 58

59 Inversiones por área de actividad Concesiones 185 mn Ejecución del Equity Swap de Hochtief Adquisición de un 0,2% de Iberdrola Adquisición de un 1% de Abertis Servicios Industriales y Energía Construcción 288 mn 67 mn 134 mn mn 101 mn 59

60 Inversiones por área de actividad Medio Ambiente y Logística Medio Ambiente Servicios Portuarios y Logisticos Mantenimiento Integral 351 mn 169 mn 155 mn 27 mn Ejecución del Equity Swap de Hochtief Adquisición de un 0,2% de Iberdrola Adquisición de un 1% de Abertis Servicios Industriales y Energía Construcción Concesiones 288 mn 67 mn 134 mn mn 101 mn 185 mn Mantenimiento Integral Medio Ambiente Puertos 60

61 Inversiones del Grupo ACS Proyectos intensivos en capital + Relacionados con nuestras actividades básicas Crecimiento Estabilidad Diversificación Internacionalización Rentabilidad 61

62 Endeudamiento del Grupo ACS Correcta asignación del capital + Flexibilidad financiera Año 2008 Reducción de millones de euros de deuda 62

63 Endeudamiento del Grupo ACS 31 Diciembre 2008 Deuda neta mn Deuda sin recurso + Deuda con recurso mn mn 63

64 Endeudamiento del Grupo ACS Venta de Unión Fenosa Novación Equity Swap Iberdrola Deuda sin recurso 31 Marzo 2009 Deuda neta mn + Deuda con recurso mn 123 mn 64

65 Endeudamiento del Grupo ACS Actividades Operativas sin deuda Crecimiento Inversión Generación de caja Deuda Neta / EBITDA + Dividendos = 4,8x 65

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67 Áreas de actividad: Construcción Cifra de negocios mn -9,9% Tasa anual de crecimiento compuesto >6% Factores que han influido en esta evolución Cambio de ciclo en la edificación residencial Edificación no residencial: reducción en comercial e institucional Obra civil en España: reducción en CCAA y corporaciones locales 67

68 Áreas de actividad: Construcción Cifra de negocios internacional 816 mn +88,6% Fuerte actividad comercial 12% Importante base para el crecimiento futuro Actividad en España Actividad Internacional 88% 68

69 Áreas de actividad: Construcción Márgenes estables: Eficiencia EBITDA 494 mn Margen 7,5% EBIT 411 mn Margen 6,2% Beneficio Neto 275 mn Margen 4,2% 69

70 Áreas de actividad: Construcción Volumen de cartera mn 20 meses de producción No incluye contrataciones de nuevas concesiones 70

71 Áreas de actividad: Construcción Perspectivas 2009 España Planes presupuestarios de inversión del Gobierno Vertebración del país: PEIT Fomento del empleo y la actividad industrial 71

72 Áreas de actividad: Construcción Perspectivas 2009 Internacional Reactivación de la inversión en Estados Unidos Plan Obama : Esfuerzo inversor Experiencia demostrada 72

73 Áreas de actividad: Concesiones Desarrollo de Concesiones Acreditada experiencia Líder mundial en el desarrollo de proyectos concesionales 64 sociedades concesionarias Inversión gestionada superior a millones España, EEUU, Irlanda, Chile, Grecia, Canadá y Portugal 73

74 Áreas de actividad: Concesiones Participación del 25,8% Una de las compañías de infraestructuras más importantes del mundo 74

75 Áreas de actividad: Concesiones Oportunidades de Crecimiento Precalificado en proyectos de más de millones de inversión Ofertas adicionales en nuevos proyectos en Europa y Norteamérica Estrategia de rotación en las concesiones maduras 75

76 Áreas de actividad: Medio Ambiente y Logística Referencia sectorial en España en las actividades relacionadas con los servicios medioambientales y logísticos Cifra de negocios mn +11,1% Tasa anual de crecimiento compuesto >10% Líder en España Referencia en Europa 76

77 Áreas de actividad: Medio Ambiente y Logística Todas las áreas de actividad crecen por encima del 10% Mercado nacional +9,3% Mercado internacional 13% +23,8% Actividad en España Actividad Internacional 87% 77

78 Áreas de actividad: Medio Ambiente y Logística Servicios Medioambientales Cifra de negocios mn +11% Crecimiento en el área internacional Liderazgo en plantas de tratamiento y reciclaje 78

79 Áreas de actividad: Medio Ambiente y Logística Servicios Portuarios y Logísticos Cifra de negocios 734 mn +10% Crecimiento en terminales de contenedores 79

80 Áreas de actividad: Medio Ambiente y Logística Mantenimiento Integral Cifra de negocios 941 mn +12% Sólida cartera de contratos con Administraciones Públicas 80

81 Áreas de actividad: Medio Ambiente y Logística Recurrencia a medio y largo plazo Actividades intensivas en capital + Carácter = concesional Reducción del riesgo Atractiva rentabilidad Estabilidad y diversificación geográfica de ingresos Cartera mn +16,5% 28% Internacional 81

82 Áreas de actividad: Servicios Industriales Tasa anual de crecimiento compuesto >20% Cifra de negocios mn +18% EBITDA 591 mn +21,1% Margen 9,1% EBIT 472 mn +14,4% Margen 7,3% Beneficio Neto 317 mn +19,5% Margen 4,9% 82

83 Áreas de actividad: Servicios Industriales Estrategia de crecimiento Actividades estables y diversificadas Dilatada experiencia de más de 80 años Fuerte presencia en España y Portugal Internacionalización en más de 25 países 83

84 Áreas de actividad: Servicios Industriales Liderazgo como principal proveedor de servicios de apoyo a la industria en actividades de mantenimiento e ingeniería aplicada Redes de agua, gas y electricidad Grandes proyectos en las industrias del gas, petróleo y electricidad Inversión en energías renovables 84

85 Áreas de actividad: Servicios Industriales Energía renovable Promoción, construcción y explotación de parques eólicos y plantas de energía termosolar Potencia Total 35 Parques eólicos en funcionamiento MW 7 Parques eólicos en construcción 213 MW 1 Planta termosolar en funcionamiento 50 MW 4 Plantas termosolares en construcción 200 MW 85

86 Áreas de actividad: Servicios Industriales Proyectos concesionales Líneas de alta tensión, con financiación garantizada 25 Proyectos km Inversión gestionada > mn 86

87 Áreas de actividad: Servicios Industriales Proyectos concesionales Almacenamiento de gas Proyecto Castor Inversión total > mn 87

88 Áreas de actividad: Servicios Industriales Oferta integral a grandes clientes y Administraciones Públicas Enfoque por productos especializados Integración multidisciplinar en proyectos Extensa cobertura geográfica Actividad internacional Actividad en España Actividad Internacional 34% 66% 88

89 Áreas de actividad: Servicios Industriales Consistente crecimiento internacional Estabilidad de los contratos de mantenimiento Oportunidades de inversión Buenas perspectivas de crecimiento 89

90 Áreas de actividad: Servicios Industriales > 60% de la facturación es de carácter recurrente Cartera mn +6,7% 90

91 Áreas de actividad: Servicios Industriales Crecimiento futuro Industria de la energía Extracción Refino de petróleo y gas Generación de electricidad Transporte de energía Sistemas de climatización y calefacción Servicios de apoyo 91

92 Áreas de actividad: Servicios Industriales Oportunidades de crecimiento Inversión Mejora de eficiencia Garantía de sostenibilidad Industria de la energía Seguridad de suministro 92

93 Grupo ACS Vocación por el sector energético español Experiencia Desarrollo, gestión y mantenimiento de activos Relación de confianza con el regulador y las compañías eléctricas 93

94 Grupo ACS Generar valor para todos los accionistas de Iberdrola Colaborar en el crecimiento y la rentabilidad Colaboración con el resto de los socios Experiencia en Abertis, Hochtief y Unión Fenosa 94

95 Actividades con visibilidad Capacidad de crecimiento Rentabilidad sostenible Generación de caja Características comunes 95

96 Líder mundial en el desarrollo de infraestructuras y energía 96

97 Valores culturales del Grupo ACS Organización descentralizada Orientación al cliente Equipos humanos: Excelencia técnica Mentalidad emprendedora Actividad contratista 97

98 Estrategia Corporativa Estabilidad de ingresos Crecimiento rentable y sostenible Gestión eficiente del riesgo 98

99 Estrategia corporativa Ventajas competitivas Liderazgo global Eficiencia operativa Sólida estructura financiera 99

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101 Política de Responsabilidad Corporativa Sociedad Accionistas Creación de valor Clientes Empleados 101

102 Política de Responsabilidad Corporativa Crecimiento sostenible Bienestar social Respeto por el entorno Transparencia 102

103 Política de Responsabilidad Corporativa Principales actuaciones 2008 Sustancial incremento de la inversión en I+D+i Significativo aumento de la plantilla femenina Aprobación del Compromiso para la Lucha contra el Cambio Climático 103

104 Política de Responsabilidad Corporativa Principales Actuaciones 2008 Sustancial incremento de la inversión en I+D+i Inversión en mn +46% Mejoras en la productividad Calidad Satisfacción de clientes Seguridad en el trabajo Nuevos materiales y productos Diseño de procesos más eficaces Universidades Organismos de investigación públicos y privados Consorcios de empresas 104

105 Política de Responsabilidad Corporativa Principales Actuaciones 2008 Significativo aumento de la plantilla femenina personas +11,3% Total plantilla 64% 36% Mujeres Hombres 74% 2,6x el incremento de varones 26% Directivos y titulados superiores 105

106 Política de Responsabilidad Corporativa Principales Actuaciones 2008 Aprobación del Compromiso para la Lucha contra el Cambio Climático Ahorro, eficiencia energética y mejora medioambiental Energía termosolar Participación en proyectos que fomentan la reducción de emisiones Inversión de 871 mn Ahorro > 10 mn Tm CO2 106

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108 Evolución Bursátil Falta de liquidez Incertidubre económica 2008 Impacto profundo en los mercados financieros 108

109 Evolución Bursátil IBEX EUROSTOXX DOW NIKKEI ACS ACS -19,7% 32,65 NIKKEI -24,9% DOW -30,4% IBEX -39,4% EUROSTOXX -44,2% 109

110 Evolución Bursátil 2008 ACS 32,65 ; -19,7% FLUOR 32,28 ; -35,2% VIN 30 ; -40,77% EIFF 37,33 ; -44,5% FCC 23,3 ; -54,6% ANA 89 ; -58,7% FER 19,6 ; -59,3% ACS FLUOR VIN EIFF FCC ANA FER 110

111 Evolución Bursátil 2009 ACS 37,44 +14,7% IBEX ,2% IBEX 35 ACS 111

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113 Trayectoria del Grupo ACS Fondos Generados por las Operaciones Desinversiones* Deuda Corporativa mn mn mn Fondos Totales Generados mn Fuerte capacidad de generación de caja * Incluye venta Unión Fenosa 113

114 Trayectoria del Grupo ACS Fondos Totales Generados mn Financiación de proyectos mn mn mn mn Dividendos Acciones propias Combinación de retribución atractiva al accionista e inversiones de futuro Inversiones 18,4 mn Otros 0,1 mn martes 26 de mayo de

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116 2009 Un ejercicio para salir reforzados de la crisis 116