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Transcripción

1 Qué hacemos con el Mercosur? La inserción internacional en debate. Click to edit Master title style Pablo Rosselli Click to edit Master subtitle style 8 de setiembre de de julio de 2016

2 Contenido El Mercosur en una perspectiva histórica: luces y sombras para Uruguay Nuestra inserción internacional: hacia dónde ir? Qué hacemos con el Mercosur? Nuestra firma no asume responsabilidad alguna por las decisiones que se puedan tomar en base a los contenidos de esta presentación, ni siquiera ante la eventualidad de un error de transcripción de información estadística divulgada por terceras partes. Se prohíbe la reproducción total o parcial de este documento sin autorización escrita de Deloitte S.C.

3 El Mercosur en una perspectiva histórica: luces y sombras para Uruguay Nuestra inserción internacional: hacia dónde ir? Qué hacemos con el Mercosur?

4 La conformación del Mercosur constituyó un paso importante en la agenda de reformas de la primera mitad de la década de El gobierno de la época había iniciado un proceso rápido de apertura unilateral, que encontraba fuertes resistencias internas. Además, se promovía una liberalización sustancial de los mercados agropecuarios. La agenda de reformas se completaba con la desregulación y apertura de varios sectores a la inversión privada (puertos, telecomunicaciones, etc.). Cuando Argentina y Brasil anunciaron su intención de avanzar en un programa de integración regional, Uruguay no tenía otra opción que entrar en el proceso, al menos para preservar lo que ya teníamos en PEC y CAUCE. La conformación del Mercosur encontró resistencias internas, pero permitió igualmente pensar en un mejor acceso a los mercados regionales, que aliviara el costo del cambio estructural que estaba en marcha. El Mercosur supuso, además, un paso grande en el camino de apertura de la economía (que tenía menos chances de avanzar de forma unilateral). 4 Deloitte S.C. 2016

5 En sus inicios, el Mercosur fue un mercado clave para nuestras exportaciones, pero eso cambió en los siguientes 15 años. Exportaciones de bienes de Uruguay a países miembro originales del Mercosur Como % del total exportado 60% 55% 50% 40% 30% 23% 20% 21% 10% 0% Nota: hasta 1992 los datos de Mercosur consideran solamente la suma de Argentina y Brasil 5 Deloitte S.C. 2016

6 Después de la crisis de 2002, las exportaciones uruguayas crecieron fuertemente a instancias del auge de las materias primas. Exportaciones de bienes por productos (sin Zonas Francas) En millones de US$ Primarias + agroindustriales - eje izq. Resto - eje izq. Peso de primarias + agroindustriales en el total - eje der. 80% 76% 72% 68% 64% 60% 56% 52% 48% 44% % 6 Deloitte S.C. 2016

7 De ese modo, la economía uruguaya quedó mucho más orientada a los mercados extra regionales, aunque Brasil sigue siendo muy importante. Exportaciones de bienes de Uruguay Por destino Mercosur EEUU+UE 23% EEUU+UE 55% % China 18% 14% China 19% Mercosur Resto 21% % Resto 7 Deloitte S.C. 2016

8 Con el auge de los commodities, las trabas en Argentina y la politización del Mercosur, vino la desilusión (al menos para una parte de los uruguayos). 1 Frente a otros países de América del Sur, los socios del Mercosur tuvieron un desempeño pobre en los últimos 25 años. Crecimiento promedio anual en América del Sur Chile Perú Bolivia Colombia Ecuador Paraguay Argentina Uruguay Brasil Venezuela 0% 1% 2% 3% 4% 5% 8 Deloitte S.C. 2016

9 Con el auge de los commodities, las trabas en Argentina y la politización del Mercosur, vino la desilusión (al menos para una parte de los uruguayos). (Cont.). 2 Y si nos ponemos más críticos, podemos decir que en sus 25 años de vida el Mercosur se quedó atrás de la economía mundial. Crecimiento promedio anual en regiones seleccionadas ASEAN-5 Emergentes y en desarrollo Oriente Medio y África del Norte África Sub-sahariana Mundo Argentina Uruguay Brasil Economías avanzadas 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 9 Deloitte S.C. 2016

11 A nuestro juicio, es imperativo que Uruguay busque caminos para una mayor inserción del país en la economía mundial. El Mercosur fue un paso importante en nuestra agenda de reformas pero hoy es un bloque excesivamente cerrado al mundo. Una mayor apertura de la economía uruguaya traería mejoras de eficiencia estáticas (reasignación de recursos) y dinámicas (mayor competencia, innovación y sofisticación). Pero más importante es que en el mundo hay cada vez más acuerdos comerciales. Como en su momento ocurrió con el Mercosur, quedarse afuera de todos esos acuerdos no es una opción porque perdemos condiciones de acceso a los mercados y perdemos atractivo para la Inversión Extranjera Directa. Los nuevos acuerdos comerciales regulan una gran variedad de disciplinas que cobran creciente relevancia ante el avance de la globalización (comercio internacional de servicios y mayor fiscalidad tributaria internacional). 11 Deloitte S.C. 2016

12 Aunque la relación entre apertura y desarrollo es motivo de controversia (y no hay certezas), entre las economías pequeñas de ingresos altos se suele observar niveles de apertura mayores a los de nuestra economía. Apertura y PIB per cápita (2015)* (Export + Import) /PIB 200% Bélgica 160% OCDE No OCDE 120% 80% Suiza 40% Costa Rica Chile Nueva Zelanda Uruguay (21.201, 34%) 0% PIB per cápita (PPA) - US$ Noruega *Países con PIB per cápita mayor a US$ y población inferior a 20 millones Es difícil que en economías de mercado interno muy reducido, la protección de esos mercados conduzca a mejoras de eficiencia dinámicas. En países pequeños, las políticas de desarrollo deben promover el crecimiento exportador. 12 Deloitte S.C. 2016

13 Uruguay ya pagó el costo de desindustrialización derivado de abrir su economía ante los países de la región. Uruguay se beneficiaría de una reducción significativa de los aranceles a las importaciones extra regionales. Producción industrial Tasa de crecimiento promedio anual de los períodos seleccionados 3% 2% Bajo Comercio Exportadora 2,0% Comercio Intraindustrial Sustitución de Importaciones 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 0,3% ,3% -0,3% ECONOMIA POLÍTICA: Las reformas estructurales siempre generan efectos redistributivos. Es necesario anticipar esos efectos y ver la forma de mitigarlos por razones de equidad y de viabilidad política de la apertura. 13 Deloitte S.C. 2016

15 Como proyecto de integración, el Mercosur tiene la peculiaridad de que el mercado regional es muy poco relevante para los países líderes. Participación del Mercosur en el comercio de bienes Export + Import al Mercosur / Export + Import Totales de cada país 45% 40% 35% 30% 25% 20% 41% 15% 10% 27% 22% 5% 0% 8% Paraguay Uruguay Argentina Brasil 15 Deloitte S.C. 2016

16 Pese a que de la discusión pública a veces se puede inferir lo contrario, Uruguay ha tenido y tendrá pocas opciones. A inicios de los 90, no ingresar al Mercosur no era una opción. De igual modo y a pesar de todos los problemas, en los últimos años irse del Mercosur y perder el acceso al mercado brasileño tampoco era una opción. Pese a lo que a veces queremos pensar, Uruguay no tiene muchas opciones disponibles. No hay una fila de países ansiosos por negociar con Uruguay. Tampoco hay países dispuestos a enemistarse con Brasil por acordar con Uruguay. Sin embargo, en los últimos tiempos aparecieron diversos espacios multilaterales regionales de negociación (Alianza del Pacífico, TTP). Y los recientes cambios políticos en Argentina y Brasil plantean una perspectiva de mayor orientación a la apertura del bloque. De todos modos, seguirán primando los intereses nacionales de los líderes, porque las afinidades ideológicas, al fin de cuentas, no cuentan. 16 Deloitte S.C. 2016

17 Con pocas opciones en la mano, no podemos dejar pasar más trenes. Uruguay necesita ampliar su inserción internacional: Alianza del Pacífico, TPP, China?, UE?, Reino Unido? ( qué dirá Argentina?). En todos los casos, hay poco espacio de regateo para un país pequeño. A su vez, Uruguay debe siempre procurar el mejor relacionamiento institucional con Brasil y Argentina. En negociaciones con otros bloques, seguiremos viendo que los intereses defensivos de los miembros del Mercosur son diferentes. Si es necesario, Uruguay debe promover un avance a distintas velocidades, como en su momento se hizo con México. En la región, por ejemplo, se puede avanzar en los Acuerdos de Complementación Económica de ALADI. Si la agenda de apertura del Mercosur se vuelve a bloquear, Uruguay debe procurar avanzar por su cuenta, tomando riesgos medidos. A favor de cierta independencia de Uruguay en las negociaciones comerciales juega el hecho, innegable, de que el AEC está completamente perforado y que persisten diferentes regímenes de promoción industrial. 17 Deloitte S.C. 2016

18 La ausencia de una estrategia decidida de mayor inserción internacional obedece a la falta de suficientes consensos internos. El Mercosur ha sido más bien una cómoda excusa. La pelota está en nuestra cancha. 18 Deloitte S.C. 2016

19 Seguinos en Sobre Deloitte Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web Deloitte presta servicios de auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento financiero a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembros en más de 150 países, Deloitte brinda sus capacidades de clase mundial y su profunda experiencia local para ayudar a sus clientes a tener éxito donde sea que operen. Aproximadamente profesionales de Deloitte se han comprometido a convertirse en estándar de excelencia Deloitte S.C.