Riesgo de Mercado: Técnicas y lecciones clave para una ges2ón exitosa

Transcripción

1 ERNESTO BAZÁN, S.A.. Advisory, Training & Coaching Presenta el Workshop: Riesgo de Mercado: Técnicas y lecciones clave para una ges2ón exitosa Hotel Intercon3nental Miramar 28, 29 y 30 octubre am - 12 m Patrocina:

2 Objetivo General Brindar a los par3cipantes una visión concentrada y prác3ca de las herramientas más modernas de análisis y ges3ón de riesgo de mercado para inversiones, tanto con fines de cumplimiento regulatorio (en el marco de los Acuerdos de Basilea e IOSCO), como de toma de decisiones de recomposición de cartera. Herramientas y Casos Debido a que se trata de analizar riesgo de portafolio con información realista, los casos irán acompañados de modelos basados en la hoja de cálculo MS Excel y herramientas especializadas. Por este mo3vo, los par3cipantes deberán llevar una laptop compa3ble con MS Windows. Gracias al patrocinio de la empresa Risko ( o.com), todos los par3cipantes podrán contar con una licencia del sotware Risk- Lab de simulación Monte- Carlo como parte del material del seminario. A quiénes está dirigido el Seminario? Gestores y analistas de riesgo. Gestores y Analistas de Tesorería. Reguladores y supervisores bancarios. Calificadores de Riesgo. Auditores internos que empleen el enfoque basado en riesgos. Auditores externos de en3dades financieras. Mensaje del organizador Pocas veces tenemos la oportunidad de tener al frente a un verdadero experto en el tema. Roddy Rivas- Llosa, CFA, es sin duda un referente en Riesgo de Mercado. Además de tener amplia experiencia en el tema, 3ene algo dixcil de conseguir: La habilidad de expresar algo complejo en un lenguaje sencillo y entretenido. Los invitamos a integrarse al grupo. Muy atentamente, Ernesto Bazán Director Ejecu3vo

3 Agenda Los par2cipantes deberán llevar Laptop Módulo I: La rentabilidad y el riesgo en la administración de portafolios de inversiones Métodos de análisis en variación de rentabilidad versus análisis de riesgo. Cómo medir el riesgo de las inversiones? El paso de la visión tradicional a la visión moderna de los modelos asimétricos. Factores de riesgo de mercado. Es suficiente considerar sensibilidades de valor? Estrategias para su uso. El enfoque de análisis basado en simulaciones Monte- Carlo. Empleo del so=ware Risk- Lab. Casos prác3cos. Módulo II: El modelo de Valor- en- Riesgo (VaR) VaR: Qué es y por qué es un estándar regulatorio? Cuánto valor aporta para la toma de decisiones?. Las tres metodologías de medición del VaR: Fortalezas y debilidades. Casos prác3cos. Módulo III: Más allá del VaR: Enfoques para la toma de decisiones de inversión VaR Diversificado versus No Diversificado. Component VaR, Incremental VaR, Marginal VaR. Condi3onal VaR (CVaR). Stress- Tes3ng. Casos prác3cos. Conclusiones y lecciones aprendidas

4 Facilitador Roddy Rivas- Llosa M., CFA (de nacionalidad peruana) Experiencia profesional Director Ejecu3vo de Rho- Works Risk Management, organización dedicada a la asesoría corpora3va en materia de inversiones y al desarrollo de sistemas de análisis y ges3ón de riesgos financieros, con clientes globales tales como Grupo BBVA, Banco Santander, Deutsche Bank, Grupo Sco3abank y KPMG. Es representante de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) del sistema peruano en el Comité del Precios de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP de dicho país. Ha sido consultor para más de veinte ins3tuciones globales y la3noamericanas, tales como el Banco Mundial, BID, Unión Europea, Naciones Unidas, Department for Interna2onal Development (DFID) del Reino Unido, Deloife & Touche, Banco Central de Reserva del Perú, Banco de Crédito del Perú, AFP Horizonte y Ministerio de Economía y Finanzas de Perú. Antecedentes académicos Chartered Financial Analyst (CFA) Charterholder. Especialización en Ingeniería Financiera Avanzada, Harvard Business School (USA). Magister en Finanzas, Universidad del Pacífico (Perú). Premios Robert Maes Especial y Anual a la excelencia académica. Licenciado en Economía, Universidad del Pacífico (Perú). Experiencia como expositor y docente Más de 13 años de experiencia docente a través de cursos y seminarios de pregrado y post- grado en las áreas de Finanzas, Economía y Análisis Cuan3ta3vo, con énfasis en instrumentos derivados y ges3ón de riesgo. Es autor de dos libros, sobre Finanzas y Econometría, y de sistemas informá3cos de análisis financiero empleados internacionalmente.

5 Testimonios sobre el mismo Seminario Facilitador: Roddy Rivas- Llosa M., CFA Panamá 2011 "Expositor con un alto grado de profesionalismo y buen manejo del auditorio. En Panamá requerimos más de este 3po de seminarios de alto nivel". Sabina de Ramos, Directora de Inversiones, Mossfon Asset Management "El expositor fue claro y con completo dominio del tema. El temario es muy ú3l y de uso prác3co en las funciones con3dianas de una en3dad bancaria". Mónica Ospino, Gerente Ges2ón Global de Riesgo, BBVA (Panamá) S.A. "Excelente. El expositor proporcionó información ú3l para poner en prác3ca, fue muy profesional y el contenido del Seminario fue muy completo. Es la segunda vez que tomo seminario con Ernesto Bazán, S.A. y lo recomiendo por la calidad, muy por encima de lo que uno paga. LisseSe Jiménez, Gerente de Riesgo, MMG Bank Corpora2on Muy bueno todo!. Corto y conciso. Excelente formato. El curso no se hace pesado. Ramón Guerra, Vicepresidente de Riesgo de Mercado, Bladex Panamá 2012 "Fue un taller súper interesante y actualizado. El expositor demostró gran dominio en el tema y fue muy profesional". Mónica Cameron, Gerente de Riesgo Integral, Metrobank "Muy bueno. Un conocimiento amplio del expositor. Agrega valor y herramientas al gestor de riesgo". Gustavo A. Valderrama, Oficial de Riesgos de Mercado & Liquidez, Unibank "La experiencia de Roddy ha sido muy valiosa para la exposición de ese taller. Los cambios de paradigma y de enfoque en el análisis han sido muy importantes". Pablo Zelayandía V., Jefe de Ges2ón Integral de Riesgos BICSA "Defini3vamente uno de los mejores seminarios de los que he asis3do. Provee herramientas valiosas para la gerencia de riesgos de mercado. Excelente expositor". Chris2ne Lizardo, Oficial de Riesgos, Banco del Pacífico (Panamá), S.A. "Excelente seminario. Conceptos avanzados de medición de riesgo, con un expositor experto en el tema. Se combinan aspectos teóricos con ejemplos prác3cos". Hildebrando Izquierdo, Gerente Ejecu2vo de Riesgos, Caja de Ahorros

6 Clientes de nuestros Seminarios Los primeros seminarios organizados por Ernesto Bazán, S.A. comenzaron a darse en Panamá desde abril En corto 3empo, la empresa se ha posicionado como proveedora de capacitaciones de alta calidad. Hemos tenido el privilegio de recibir en nuestros Seminarios colaboradores de las siguientes en3dades: Panamá Sector Financiero Administradora de Inversiones de la Caja de Seguro Social All Bank Andbank Panamá Asociación Panameña de Crédito Atlan3c Security Bank (Sucursal Panamá) Austrobank Overseas (Panamá), S.A. BAC Interna3onal Bank Balboa Bank Banca Privada d Andorra Banco Aliado Banco Azteca (Panamá) Banco Bolivariano (Panamá) Banco Ci3bank Panamá Banco Davivienda (Panamá) Banco de Crédito del Perú (Sucursal Panamá) Banco de la Nación Argen3na Banco del Pacífico Banco de Occidente (Panamá) Banco Delta Banco Ficohsa (Panamá) Banco General Banco GyT Con3nental (Panamá) Banco Hipotecario Nacional Banco La Hipotecaria Banco Lafise (Panamá) Banco Nacional de Panamá Banco Panamá Banco Pichincha (Panamá) Banco Universal Banesco Bancolombia (Sucursal Panamá) Banisi Banvivienda BBVA (Panamá) Bladex Blue Stone Advisory Group BICSA Capital Bank Caja de Ahorros Coopera3va Profesionales Coopeve Credicorp ECG Asset Management Fiduciaria Lafise Financiera Govimar First Central Interna3onal Bank FPB Bank Global Bank GNB Sudameris Bank HSBC Bank (Panamá) Inteligo Bank Interna3onal Union Bank Korea Exchange Bank Mercan3l Bank (Panamá) Metrobank Microserfin MMG Bank Mossfon Asset Management Mul3bank Panamerican Credit Corp. Popular Bank Prival Bank Profuturo Progreso Produbank SFC Investments St. Georges Bank Tag Bank Towerbank Sco3abank Superintendencia de Bancos de Panamá Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá Unibank Westwood Capital Markets Sector Seguros Acerta Seguros ALICO ASSA Assicurazioni Generali Banesco Seguros Ducruet Risk Services J2L Corredores de Seguros Nacional de Seguros Seguros Fedpa Sura Técnica de Seguros, Inc. Empresas Asea Brown Boveri (ABB) Autoridad del Canal de Panamá Bahía Motors Baker3lly Panamá BDO Panamá Cable & Wireless Panamá Cable Onda Caja de Seguro Social Cemento Panamá Corporación La Prensa Enel Fortuna EPI Avalúos Geomedia Grupo Melo Hotel Intercon3nental Miramar IAMC Group INDESA Mobilphone Moore Stephens (Panamá) Panamericana de Avalúos Petróleos Delta Rent a Car Panameña (Avis) Semusa Realty Corp. Sony Corpora3on Ueta La3noamericana Guatemala Administradora del Fondo de Garanoa Micoope Aseguradora General Aseguradora La Ceiba Banco de Guatemala Banco de los Trabajadores Banco Ficohsa Guatemala Banco Internacional Banco Promérica Banrural Char3s Seguros Guatemala Coopera3va José Obrero (Coosajo) Coopera3va Guayacán Coopera3va Upa Cosami Credoma3c Financiera San Miguel FUNDEA

7 Clientes de nuestros Seminarios Costa Rica BAC San José Banco Cathay Banco Central de Costa Rica Banco BCT Banco Ci3bank de Costa Rica Banco de Costa Rica (BCR) Banco de Soluciones (Bansol) Banco Lafise de Costa Rica Banco General de Costa Rica Banco Nacional de Costa Rica Banco Promérica de Costa Rica Bancrédito Coopeamistad Coopeande 1 Coopeaserrí Coopejudicial Coopemapro Coopemédicos Coopemep Coopeservidores Coope San Marcos Credoma3c Deloife Grupo Financiero Improsa Popular Sociedad de Fondos de Inversión S.A. Sco3abank de Costa Rica Colombia Bancamia Bancoldex Bancolombia Banco AV Villas Banco Corpbanca Banco de Bogotá Banco de la Republica Ci3bank Colombia COOFINEP HSBC (Colombia) Liberty Seguros Seguros Suramericana Superintendencia Financiera de Colombia El Salvador ACOPACC BAC Credoma3c Banco Azteca Banco Ci3bank de El Salvador Banco de Desarrollo El Salvador Banco Hipotecario de El Salvador Banco Davivienda Salvadoreño Banco Procredit El Salvador Comedica Fondo Social para la Vivienda Prival Securi3es El Salvador Sco3abank El Salvador Superintendencia del Sistema Financiero Honduras Arrendamientos y Créditos Atlán3da (ACRESA) Banco Atlán3da Banco Azteca de Honduras Banco Central de Honduras Banco Con3nental Banco de los Trabajadores Banco Davivienda Banco de Occidente Banco Ficensa Banco Lafise Honduras Banco Popular Banco Hondureño del Café (BANHCAFE) Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda (BANHPROVI) Coopera3va Sanmarqueña Coopera3va de Ahorro y Crédito CACEENP Coopera3va de Ahorro y Crédito del IHSS (CACIHSS) Coopera3va de Ahorro y Crédito Educadores de Honduras Compañía Financiera S.A. (COFISA) Equidad Compañía de Seguros Financiera CODIMERSA Seguros Atlán3da Seguros Crefisa República Dominicana Asociación Bonao de Ahorros y Asociación Duarte de Ahorros y Asociación La Nacional de Ahorros y Asociación La Vega Real de Ahorros y (ALAVER) Asociación Mocana de Ahorros y Asociación Maguana de Ahorros y Asociación Peravia de Ahorros y Banco BHD Banco Caribe Banco de Ahorro y Crédito ADEMI Banco de Reservas Banco Fihogar Banco León Banco Múl3ple de las Américas Banco Popular Dominicano (BPD) Banco Múl3ple Santa Cruz Oceanía Consultores Paraguay Agencia Financiera de Desarrollo Ara de Finanzas Banco Amambay Banco Atlas Bancop Banco Nacional de Fomento Cefisa Coopera3va Loma Plata Coopera3va Lambaré Financiera El Comercio Finexpar IT Consultores Solar Ahorro y Ecuador AIG Metropolitana Banco de Guayaquil Banco de Loja Banco de Machala Banco del Pacífico Banco D- Miro Banco Finca Banco Litoral Banco Pichincha Cacpeco Coopcalceta Coopera3va Riobamba C.T.H. Equivida Compañia de Seguros Generali Proinco Sociedad Financiera Reaseguradora Ecuador Seguros Cóndor Seguros Cons3tución Trade Company

8 Sesiones: 28, 29 y 30 de octubre am 12 m Lugar: Inversión: Hotel Intercon3nental Miramar Ciudad de Panamá US$ % (ITBMS) Tarifa de pronto pago: US$ % hasta el 30 de sep2embre 2013 Los par3cipantes deberán llevar Laptop con el programa MS Excel instalado. Incluye Material didác3co impreso Herramienta (Sobware Risk- Lab ) Cer3ficado Refrigerios Sujeto a disponibilidad de cupos Grupos reducidos Informes / Inscripciones: Mildred Camarena Oficina: (507) / mcamarena@ernestobazan.com Trabajamos para agregar valor Gracias al Patrocinio de: Soluciones de análisis de riesgo para el sector financiero o.com