Conclusiones del Desayuna con Inade-Vigo con Roberto de la Prieta (Addvalora) Los directivos de las empresas provocan pérdidas por no tener actualizados los listados de su inmovilizado El experto en valoración Roberto de la Prieta (Grupo Addvalora), expone a los empresarios gallegos cómo valorar correctamente sus bienes empresariales La necesidad de valorar correctamente la empresa está en la tranquilidad y la certeza de que nuestros riesgos están correctamente transferidos y que en caso de sufrir un siniestro no nos encontraremos con ese ser maligno que es el infraseguro El activo es lo único que interesa asegurar en una póliza de daños; el resto del valor de una empresa no tiene un interés asegurable Los activos de la empresa con interés asegurable son los que forman el inmovilizado material, parte del inmovilizado inmaterial, los activos no corrientes mantenidos para la venta y las existencias De la Prieta recomienda a los empresarios depurar periódica y constantemente los listados del inmovilizado, antes de calcular su valor a nuevo, porque esa actualización generará un ahorro a la entidad al evitar el sobreseguro Vigo (Pontevedra), 10 de junio de 2015 Este miércoles 10 de junio Fundación Inade celebró una sesión de su tribuna Desayuna con Inade-Vigo enmarcada en su programa de información, que tuvo como invitado al Director Septentrional de AVALORA GLOBAL LOSS ADJUSTERS, Roberto de la Prieta Saborido, que presentó un trabajo sobre la valoración de los bienes empresariales en el ámbito asegurador. El ingeniero Roberto de la Prieta está considerado como uno de los principales expertos en valoración de bienes empresariales, obras públicas y marítimas, así como en bodegas y riesgos agropecuarios. Actualmente es el encargado de valorar los bienes de la empresa Campofrío en Burgos tras el incendio sufrido el pasado 16 de noviembre, y que ha paralizado su producción hasta finales de 2016, momento en que está previsto rematar la construcción de las nuevas instalaciones. Previa a su intervención, y como inicio del acto, el Vicedecano del Colegio de Economistas de Pontevedra, Francisco Estévez Alonso presentaba al invitado y resaltaba que el gremio de los economistas está muy presente en la actividad de las corredurías de seguros y en los procesos de valoración de los activos empresariales; además, resaltaba en ocasiones debemos enfrentarnos a las compañías de seguros, a acuden a nosotros cuando hay un conflicto. Página 1 de 5 Si tiene algún problema para borrarse o necesita contactar con el administrador del sistema, puede hacerlo enviando un e-mail a
El señor de la Prieta comenzaba su intervención centrándose en las necesidades y finalidades de la valoración de los activos empresariales, desglosando el por qué, el para qué, el cuál y el cómo de esa valoración. En lo relativo a la necesidad aludía a que es un reflejo para conocer la realidad económica, financiera y patrimonial de la empresa, que proporciona información imprescindible para la toma de decisiones y que permite conocer la evolución del patrimonio (lo que puede resultar una necesidad del accionariado, del equipo gestor o de otros interesados). Además, es una herramienta utilizada en la elaboración de los estados financieros de acuerdo al Plan General Contable (PGC), a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) o a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). En definitiva, en palabras de De la Prieta, la necesidad de valorar correctamente la empresa está en la tranquilidad y la certeza de que nuestros riesgos están correctamente transferidos y que en caso de sufrir un siniestro no nos encontraremos con ese ser maligno que es el infraseguro. En cuanto a las finalidades de la valoración, apuntaba la valoración para garantías hipotecaria, de entidades financieras, particulares, o para aplazar pagos ante la Hacienda Pública. También resaltaba que puede ser una información necesaria en caso de pignoraciones, operaciones de compraventa y para posicionamiento en el mercado bursátil. Además, resulta de utilidad para la determinación de los estados financieros, de herencias y testamentos y procesos de arbitraje o pleitos entre socios, ayudando asimismo a la planificación de decisiones estratégicas para la continuidad de la empresa. En cuanto al marco asegurador, aludía a que con este conjunto de necesidades y finalidades se obtendría una cuantía no válida a efectos de aseguramiento, ya para la actualización o contratación de pólizas de seguro se debe utilizar un criterio de valor de reposición a nuevo, que aun basándose en normas como el Código de Comercio, Plan General de Contabilidad, NIIF o NIC -porque hay que usarlas fiscalmente- no son completas a efectos de seguro, porque darían como indicador un valor de mercado. La única norma válida, afirmaba De la Prieta, es la Orden ECO/805/2003, que se utiliza a efectos de valoración parcial de edificios, pero para el resto habrá que adaptar el método de valoración, basándose en los balances contables (sin valor fiscal ni contable, pero válido a efectos de capital asegurado). Para el ponente, el activo se puede definir como un bien tangible o intangible sobre el que una empresa posee un título de propiedad y, a efectos de aseguramiento, el activo es lo único que interesa asegurar en una póliza de daños; el resto del valor de una empresa - con carácter general - no tiene un interés asegurable (ya que no está expuesto a la manifestación del riesgo, y no es por lo tanto siniestrable ). En líneas generales, considera que los activos con interés asegurable serán aquellos que tengan un valor de cambio (por efectivo, por una obligación, distribución), un valor de uso (empleo en alguna actividad productora de ingresos), los activos fijos o no corrientes (no destinados a ser vendidos, sino a soportar el proceso productivo de la empresa, con permanencia de más de un año en el patrimonio) y parte de los activos corrientes o circulantes (cuyo destino es ser liquidado, vendido o incorporado al proceso productivo en un plazo inferior al año). A este respecto, recordaba la importancia de la liquidez cuanto más líquido sea un activo, menos nos interesa asegurarlo (salvo las existencias). Página 2 de 5 Si tiene algún problema para borrarse o necesita contactar con el administrador del sistema, puede hacerlo enviando un e-mail a
A continuación, pasó a detallar qué activos de la empresa tendrían un interés asegurable: el inmovilizado material, parte del inmovilizado inmaterial, los activos no corrientes mantenidos para la venta, las existencias y otros activos con carácter excepcional. En ese detalle se englobarían así los activos financieros (anotación contable por el que se adquiere el derecho a recibir un ingreso futuro), los activos inmobiliarios (derechos sobre edificios), activos intangibles (marcas, patentes, nombres comerciales, derechos de autor, gastos I+D+I, procedimientos de fabricación, concesiones administrativas), los activos de renta fija (conjunto de valores negociables emitidos por empresas o instituciones públicas), los activos diferidos (gastos pagados por anticipado, sobre los cuales se tiene el derecho de recibir un servicio aprovechable), los activos subyacentes (objeto de adquisición o enajenación real o teórica en la liquidación del instrumento derivado), y otros activos intangibles. Detallados los tipos de activos de interés a efectos aseguradoras, Roberto de la Prieta se centró en la valoración de los activos y el cálculo de los valores asegurables. A modo de extracto, manifestaba que el valor de los activos que figura en el Balance de Situación de la empresa y en el listado del inmovilizado nunca es el valor que tenemos que asegurar. A estos fines, el valor neto contable se obtiene teniendo en cuenta el valor de adquisición de los bienes menos la amortización acumulada. Roberto de la Prieta constataba en este punto que hay un alto porcentaje de empresas con aseguramiento basado en el valor neto contable, sin tener en cuenta que el activo esta vivo porque sus asientos se basan en unos principios básicos contables (la valoración de un activo a su entrada en el patrimonio empresarial, todos los posibles ajustes posteriores a ese valor inicial, los principales principios contables aplicados en los asientos). Por lo tanto, siempre reflejarán el valor de mercado más bajo, cayendo de esta forma en situación de infraseguro, pudiendo provocar importantes pérdidas en caso de siniestro por no tener actualizados los listados del inmovilizado en el momento de la contratación de las pólizas de seguros o su actualización. Por último, centrado en el mejor cálculo de los valores asegurables, el experto del grupo Addvalora constataba que se utiliza el valor a nuevo como método de coste efectivo (no recomendando el valor real por aplicar fórmulas de depreciación parametrizadas). Este método se basa en la medición in situ de edificaciones o chequeo de planos actualizados, la obtención de los metros cuadrados reales construidos, la segregación de las edificaciones por categorías en base a calidades constructivas, la aplicación de costos unitarios efectivos de construcción por metro cuadrado y la comparativa con la base de datos propia de cada empresa de valoración. A este respecto, considera básico la depuración de los listados del inmovilizado, trabajo que debe ser realizado por el administrador en colaboración con el director financiero de la empresa. Esa eliminación de los asientos del listado de inmovilizado que no constituyan un activo en el marco asegurador (o su inclusión, pese a no estar reflejados en el balance de la empresa) se debe apoyar en el análisis de las pérdidas de valor sistemáticas (amortizaciones), las pérdidas de valor irreversibles (averías totales o siniestros), las pérdidas de valor reversibles (reparaciones o reformas Página 3 de 5 Si tiene algún problema para borrarse o necesita contactar con el administrador del sistema, puede hacerlo enviando un e-mail a
que no den lugar a una revalorización del activo), los activos obsoletos, y los activos intangibles y materiales no asegurables (terrenos, patentes, licencias, marcas, I+D+I no imputable, gastos de investigación y desarrollo, propiedad industrial, fondo de comercio, derechos de traspaso, gastos de primer establecimiento, aplicaciones informáticas). De la Prieta recomienda a los empresarios depurar periódica y constantemente los listados del inmovilizado, antes de calcular su valor a nuevo, porque esa actualización generará un ahorro a la entidad al evitar el sobreseguro. En la práctica, los errores más habituales a la hora de actualizar ese listado del inmovilizado son la eliminación de activos no corrientes mantenidos para la venta; incluir como inversión las reformas, modificaciones o reparaciones en vez de como gasto; incluir como inversión traslados, adaptaciones a normativa, pequeños gastos de mantenimiento; eliminar del activo elementos totalmente amortizados (por enajenación, venta o cuando no valga para nada ); incluir gastos financieros por mantener en el activo bienes obsoletos o totalmente inservibles o elementos que han sido vendidos. En el caso específico de las existencias, resaltó que revisando el Balance de Situación, sólo deben quedar reflejadas por su precio de adquisición o por su coste de producción según sean materias primas, producto terminado o productos en curso, asegurándolos en función de los listados de inventario chequeados. Enumeraba como errores más habituales la inclusión de los repuestos o embalajes como utillaje en vez de como existencias, el aseguramiento de existencias a 31 de diciembre sin tener en cuenta la variación interanual y sin efectuar regularizaciones y no teniendo en cuenta la estacionalidad. De la Prieta plantea como solución asegurar existencias fijas por una parte y por otra existencias flotantes, que tengan en cuenta el punto de mayor volumen de existencias, y efectuar regularizaciones de existencias al menos trimestralmente. Al término de su exposición, el invitado se prestó a la ronda de preguntas con la que finaliza habitualmente esta tribuna en la que se tocaron temas como la actuación del mediador de seguros en el asesoramiento a sus clientes, la problemática en la valoración efectuada por las entidades financieras, y las fórmulas y criterios de aseguramiento. Por último, hacía hincapié en recordar a los empresarios que deben trabajar con los directores financieros para depurar el listado del inmovilizado (sin atender a criterios contables), y que se debe prever la actualización y revaloración periódica, incluyendo inversiones y desinversiones, las bajas por venta, o el levantamiento de planos (en lo referido a edificaciones). A los mediadores de seguros les recomendaba que se apoyen en esos directores financieros y gerentes de riesgos para determinar la valoración de los bienes empresariales, que asesoren a su cliente en qué garantías se deben contratar, no en el valor de los bienes, porque hacerlo es asumir una responsabilidad muy alta. Página 4 de 5 Si tiene algún problema para borrarse o necesita contactar con el administrador del sistema, puede hacerlo enviando un e-mail a
Al término de la charla, los vocales del Patronato de Fundación Inade, Consuelo Cameselle y José Antonio Pérez Crujeiras, hicieron entrega a Roberto de la Prieta de una serigrafía de la obra O Gaiteiro del pintor gallego José María Barreiro, uno de los obsequios con los que Fundación Inade agradece su asistencia a los invitados que ocupan su tribuna. En esta ocasión, la sesión de trabajo fue clausurada por Óscar Fernández, representante de la entidad MMGlobalis. Esta actividad forma parte del Plan GES Galicia, programa con el que Fundación Inade pretende ayudar al tejido productivo gallego a gestionar adecuadamente sus riesgos y dar a conocer las soluciones que proporciona la industria aseguradora para minimizar las consecuencias negativas de su manifestación. La programación del área de información de Fundación Inade cuenta para el ejercicio 2015 con el apoyo de las entidades miembros de su Círculo de Confianza: ACE, AIG, ALLIANZ, ALLIANZ GLOBAL ASSISTANCE, AON, ASEFA SEGUROS, ASEGRUP, AXA, CASER, CESCE, CHUBB, DAS, LA FE SEGUROS, FIATC, LA PREVISIÓN MALLORQUINA, MAPFRE, MM GLOBALIS (Grupo Mutua Madrileña), NB 21, PLUS ULTRA SEGUROS, SANITAS, TIREA y VITHAS-HOSPITAL NUESTRA SEÑORA DE FÁTIMA. Fundación Inade Fundación Inade, Instituto Atlántico del Seguro es una organización sin ánimo de lucro clasificada de interés para el fomento de la economía de Galicia, inscrita en el Registro Único de Fundaciones de Interés Gallego con el número 2009/9 (25 de septiembre de 2009). Ejerce las funciones de su Protectorado la Consellería de Facenda de la Xunta de Galicia. Círculo de Confianza Si tiene algún problema para borrarse o necesita contactar con el administrador del sistema, puede hacerlo enviando un e-mail a Página 5 de 5