Alianza Fondo de Pensiones Voluntarias Visión Alternativa Abierta Renta Fija Mercados Emergentes con Cobertura Integre a su portafolio de inversión una alternativa en renta fija global gestionada por expertos, sin exposición al riesgo cambiario Septiembre 2018 Perfil riesgo: Comisión: Pacto permanencia: Liquidez: Monto mínimo: Moderado (1) Ver anexo 2 30 días (2) hasta t+6 COP 5 MM (1) La Alternativa invierte principalmente en el FIC Alianza Renta Fija Mercados Emergentes, el cual es de perfil de riesgo Mayor Riesgo al estar expuesto al riesgo cambiario. La Alternativa cuenta con cobertura entre el 90% y 100%. (2) Esta alternativa cuenta con condiciones de entrada y de salida las cuales se encuentran expuestas en la página 5 de este documento. Se resalta que la Alternativa realiza la inversión los 10 de cada mes, por lo que los recursos deben estar disponibles el día hábil anterior. La inversión se realiza si se cuenta con un monto mínimo total en la Alternativa de COP 10.000.000
Invierta en activos de renta fija de países emergentes gestionados por expertos Pág. 2 Objetivo: Lograr a través del tiempo una rentabilidad atractiva ajustada al riesgo de los Mercados Emergentes Cuál es la Estrategia de Inversión de la Alternativa Abierta Renta Fija Mercados Emergentes? Por qué invertir en la Alternativa Renta Fija Mercados Emergentes? El FPV Visión pone a disposición de sus afiliados esta oportunidad de inversión que permite una mayor diversificación de los portafolios administrados, al permitir invertir, a través de esta Alternativa, principalmente en el FIC Alianza Renta Fija Mercados Emergentes, gestionado por el gestor extranjero Neuberger Berman y administrado por Alianza Fiduciaria. Neuberger Berman (NB): Cuenta con más de 25 años de experiencia en la gestión de portafolios, siendo pioneros en la inversión en deuda de mercados emergentes y estrategias dirigidas desde 1994. posee además con un equipo de más de 150 profesionales de inversión con amplia experiencia y reconocimiento en la industria en mercados públicos y privados, de crédito y acciones; 28 de los cuales son profesionales dedicados exclusivamente a gestionar deuda de mercados emergentes. Administra cerca de US 304 (1) mil millones en activos y cuenta con varios reconocimientos a nivel mundial como administrador de Mercados Emergentes (2). Además, tiene cobertura permanente a través de sus oficinas en Atlanta, La Haya y Singapur, lo que facilita ejecutar oportunamente las decisiones de inversión para aprovechar las oportunidades del mercado. Retornos en dólares de los activos subyacentes Históricamente los retornos en dólares de los títulos de mercados emergentes se ubican entre el 6% E.A y 8% E.A. Bruto en el largo plazo Datos con corte al 30/04/2018 En qué invertirá la Alternativa Renta Fija Mercados Emergentes? Política de Inversión La estrategia de la Alternativa Abierta Renta Fija Mercados Emergentes invierte los recursos en el FIC Alianza Renta Fija Mercados Emergentes, el cual está compuesto por títulos de deuda y otros instrumentos de renta fija denominados en divisas fuertes (dólares estadounidenses, euros, libras esterlinas, yenes japoneses y francos suizos), emitidos por entidades soberanas y no soberanas en países emergentes (excluyendo Colombia), de los cuales, al menos el noventa por ciento (90%) deberán estar calificados como Grado de Inversión. Podrá también invertir en fondos mutuos y en ETFs que realicen inversiones en títulos de renta fija de países emergentes. Adicionalmente, en esta Alternativa el Administrador realizará operaciones de cobertura peso/dólar entre el 90% y el 100% del capital invertido, esto mitiga una eventual afectación de la rentabilidad final por movimientos del tipo de cambio. Además, para el manejo de la liquidez, la Alternativa podrá realizar operaciones simultáneas sobre títulos de renta fija con calificación mínimo AA+ y podrá invertir en cuentas de ahorros de bancos con calificación mínimo AA+. Es el momento de invertir en mercados Renta Emergentes debido a su comportamiento bajista registrado en el 2018 Rentabilidades E.A. de los Benchmarks (EMBI GD) (CEMBI Diversified ) Datos al 30/09/2018 Tipo de activos en los que invierte el FIC Alianza Renta Fija Mercados Emergentes Por qué invertir en la Alternativa Renta Fija Mercados Emergentes? Además de diversificar el portafolio del inversionista, puede acceder a mercados internacionales en una participación ajustad a su perfil de riesgo. Se reducen los costos por acceder a mercados internacionales, pues normalmente, si un inversionista opera directamente en el exterior debe pagar una comisión cercana al 1% por operación en cada título. Cuenta con una gestión profesional experta de activos de renta fija, sin exposición en Colombia, y participando desde un monto mínimo (COP 5MM*) en el mercado de renta fija de países emergentes. *Los recursos de la Alternativa pueden invertirse en el FIC a partir de un total administrado superior a los COP 10.000.000 entre los partícipes de la misma. (1) Incluye US 103.3 mil millones en activos de capital, US 132,2 mil millones en Activos de Renta Fija y US 68,9 mil millones en Activos Alternativos y capital privado. (2) Mayor información del gestor en www.nb.com. responsabilidad del lector. Su contenido no se debe entender como recomendación, consejo, sugerencia o asesoría jurídica, tributaria ni contable y por lo tanto, el afiliado debe consultar sus propios asesores financieros, contables y tributarios. (II) Que las obligaciones de la sociedad administradora relacionadas con la gestión de las inversiones, son de medio y no de resultado. (III) Que las rentabilidades presentadas en el documento no son indicativas de futuros resultados. (IV) Que el contenido de este documento, es válido a la fecha de su publicación y puede ser modificado en cualquier momento sin previo aviso."
Alternativa que principalmente invierte en el FIC Alianza RF Mercados Emergentes, gestionado por NEUBERGER BERMAN, entidad global con más de 25 años de experiencia Pág. 3 Cuáles serían los principales riesgos? El riesgo de mercado está asociado a la pérdida potencial en el valor de los activos que componen el portafolio como consecuencia de cambios en los precios por movimientos al alza o a la baja. Las inversiones del Fondo están sujetas a fluctuaciones normales de mercado y los riesgos inherentes en los mercados internacionales de valores, por eso consideramos que el riesgo de mercado es alto. El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad del Administrador de cumplir con las solicitudes de retiro de los clientes. En razón a que los activos en los que invierte el FIC y los otros vehículos de inversión (Fondos mutuos, ETFs) en los que puede invertir la Alternativa, pueden enfrentarse a ciertas condiciones de mercado, tales como la disminución del volumen de las operaciones, el incremento de la volatilidad de precios, limitaciones en la capacidad de transferir o liquidar posiciones y cambios en el sector o cambios en regulaciones gubernamentales, o en los casos en que la negociación en un mercado financiero esté afectado de cualquier otro modo, puede presentarse la reducción de la liquidez de la Alternativa. Por lo anterior, consideramos que el riesgo de liquidez es moderado. El riesgo de crédito del portafolio se origina de la probabilidad de incurrir en pérdidas por el incumplimiento en el pago de rendimientos y/o capital de un título por parte de su emisor, sin embargo los activos que hacen parte de este portafolio están calificados en su mayoría como Grado de Inversión y no se permite una concentración elevada por emisor, por tanto, consideramos este riesgo como moderado. En esta Alternativa el inversionista mitiga la exposición a riesgo cambiario dada la política de cobertura, por lo tanto tiene perfil de riesgo Moderado. Equipo Gestor Equipo Administrador Carlos Londoño VP Inversiones 20 años de experiencia Estudios: Ingeniero de Sistemas, MBA Universidad de los Andes. Experiencia laboral: Corredores Davivienda (VP Inversiones, VP Banca de Inversión) y en Estrategias Corporativas Certificado AMV Felipe Rojas Gerente de Inversiones 10 años de experiencia Estudios: Finanzas y RR.II. Universidad Externado de Colombia. Master of Science in Economics - Universidad de Lugano. Experiencia laboral: Corredores Asociados, Fiduprevisora y GNB Sudameris Fiduciaria Certificado AMV Neuberger Berman Gestor del Portafolio
Alianza Fiduciaria cuenta con el respaldo, experiencia, credenciales y herramientas que le permitirán lograr su metas financieras a través del ahorro en esta alternativa Pág. 4 Nuestras calificaciones y Equipo de asesores Quiénes somos? Alianza Fiduciaria es una compañía que cuenta con un patrimonio, a diciembre de 2017, de COP 122,771 millones y sus accionistas son el Fondo de Capital Privado Internacional Advent y un reconocido grupo empresarial local: la Organización Delima. La compañía cuenta con una experiencia de más de 30 años en el negocio fiduciario y de administración de recursos de terceros y al cierre de Abril de 2018 administra cerca de COP 40 BN en Fideicomisos, COP 6 BN en fondos de inversión colectiva, COP 5,4 BN en fondos de capital privado y COP 475 mil millones en el Fondo de Pensiones Voluntarias Visión. Nuestra plataforma de productos y servicios La plataforma integrada de productos y servicios de Alianza Fiduciaria y Alianza Valores permite ofrecer soluciones completas a clientes, bajo formato «onestop-shop».
Condiciones operativas Alternativa Abierta Renta Fija Mercados Emergentes Visión Fondo de Pensiones Voluntarias Visión (FPV Visión) Pág. 5 Preguntas frecuentes Qué debo hacer para entrar a la Alternativa Renta Fija Mercados Emergentes Visión, si tengo los recursos en el Portafolio Estable del FPV Visión? Debe tramitar el Formato de traslado entre Alternativas Abiertas, el cual está a su disposición a través de su Director Comercial, el funcionario de atención en las oficinas de servicio al cliente o en la página web (www.alianza.com.co/fondos-de-pensionesvoluntarias-vision). Es importante tener en cuenta la fecha de ingreso a la alternativa (9 de cada mes). Los recursos deben estar en el Portafolio Estable el 9 de cada mes. Qué debo hacer si no tengo recursos en el FPV Visión, pero tengo cuenta activa en dicho fondo? A través de las cuentas de recaudo del FPV Visión, puede realizar el aporte deseado al Portafolio Estable, que es la alternativa recaudadora del Fondo. Una vez los recursos se encuentren acreditados en su cuenta individual, debe solicitar el traslado a la Alternativa Abierta, diligenciando el Formato de traslado entre Alternativas Abiertas, el cual está a su disposición a través de su Director Comercial o el funcionario de atención, en las oficinas de servicio al cliente o en la página web (www.alianza.com.co/fondos-de-pensiones-voluntarias-vision). Qué debo hacer si no estoy afiliado al FPV Visión como cliente y deseo participar en esta alternativa? Con el soporte de un Director Comercial del FPV Visión, debe tramitar la vinculación. A través de las cuentas de recaudo del FPV Visión, se debe realizar el aporte deseado al Portafolio Estable. Luego de que los recursos se encuentren el FPV Visión debe solicitar el traslado a la Alternativa Abierta, diligenciando el Formato de traslado entre Alternativas Abiertas, conforme se ha indicado anteriormente para realizar el trámite de traslado el 9 de cada mes antes de las 4 pm. Qué debo hacer para trasladar los recursos desde otro FPV o cuenta AFC e invertir en esta alternativa? A través de su Director Comercial debe diligenciar la correspondiente solicitud de traslado. El Director Comercial se encargará de tramitar su requerimiento. Si los recursos provienen de otro FPV el proceso tarda 15 días corrientes y si provienen de una cuenta AFC tarda 9 días corrientes. Una vez los recursos han ingresado al Portafolio Estable del FPV Visión debe diligenciar el Formato de traslado entre Alternativas Abiertas, el cual está a su disposición a través de su Director Comercial o el funcionario de atención, en las oficinas de servicio al cliente o en la página web (www.alianza.com.co/fondos-de-pensiones-voluntarias-vision). Tiempos de Servicio y Pacto de permanencia de la Alternativa Esta Alternativa cuenta con un pacto mínimo de permanencia de 30 días, con posibilidad de realizar aportes a la Alternativa el 9 de cada mes, los cuales serán invertidos por el Administrador según la política de inversión y, principalmente, en el respectivo FIC, siempre y cuando se cuente con mínimo COP10.000.000 para el día 9 de cada mes. En cuanto a los retiros, estos deberán ser solicitados por el cliente a través de los canales de servicio disponibles, el día 10 de cada mes, después del pacto mínimo de permanencia. En caso de que el día 10 del mes no corresponda a un día hábil, los retiros o aportes deben realizarse el día hábil inmediatamente anterior. Si el afiliado solicita un retiro parcial o total de sus aportes, o un traslado desde la Alternativa, Alianza Fiduciaria dispondrá de máximo 6 días (t+6) hábiles a partir de la fecha de solicitud para atender el requerimiento de liquidez. El traslado de los aportes con su valorización está sujeto a los cambios en el valor de la unidad de las Alternativas de Inversión del FPV Visión. Herramientas de información, consulta y transaccionales Alianza Fiduciaria cuenta con una moderna plataforma de consulta y transacciones que le permitirá conocer su saldo, obtener sus extractos mensuales y sus certificaciones tributarias. Adicionalmente podrá realizar transferencias a cuentas y a fondos, entre otros servicios.
Anexos Alternativa Abierta Renta Fija Mercados Emergentes Fondo de Pensiones Voluntarias Visión (FPV Visión) ANEXO 1: Tabla de comisiones Portafolio Estable y Alternativas Abiertas (1) Tabla I (Art. 20.1.1 Reglamento FPV Visión): Rango calculado sobre la sumatoria diaria de las inversiones que tenga el Participe en el Portafolio Estable y Portafolios Abiertos, en su Cuenta Individual, es decir, se tiene en cuenta todos los encargos en el FPV asociados al número de identificación del Partícipe. Nota: La Tabla I puede aplicar para Planes Empresariales, a elección de la patrocinadora, para lo cual se tienen en cuenta los encargos asociados al plan y los saldos en el Portafolio Estable y Alternativas Abiertas de los partícipes del plan empresarial. Tabla III Planes empresariales (Art. 20.3.1 Reglamento FPV Visión): Rango calculado sobre la sumatoria diaria de los saldos que tengan los Participes vinculados al Plan Institucional en la totalidad de sus cuentas vinculadas al Plan Institucional, es decir, el saldo total que tengan los partícipes en el Portafolio Estable y Portafolios Abiertos más el saldo que tengan en todos sus Portafolios Estructurados (Opciones de Inversión). Aplica para los saldos en Portafolio Estable y Alternativas Abiertas. (1) Para la Alternativa Abierta Renta Fija Mercados Emergentes con cobertura, el FIC Fondo Alianza Renta Fija Mercados Emergentes en su tipo de participación Pensiones cobra una comisión fija de administración del 0,6% E.A. Consulte el Reglamento del FPV Visión: http://goo.gl/gsutt9
Alianza Fondo de Pensiones Voluntarias Visión "ALIANZA FIDUCIARIA S.A. como administradora del Fondo de Pensiones Voluntarias Visión, en adelante, el Fondo, informa a través del presente documento: (I) Que es de carácter informativo y su análisis es de exclusiva responsabilidad del lector. Su contenido no se debe entender como recomendación, consejo, sugerencia o asesoría jurídica, tributaria ni contable y por lo tanto, el afiliado debe consultar sus propios asesores financieros, contables y tributarios. (II) Que las obligaciones de la sociedad administradora relacionadas con la gestión de las opciones de inversión, son de medio y no de resultado. (III) Que las rentabilidades presentadas en el documento no son indicativas de futuros resultados. (IV) Que los fondos son productos que implican riesgos, por lo que es necesario que el potencial inversionista lea detenidamente toda la información y se asegure de su correcta, completa y adecuada comprensión para la toma de sus decisiones. V) Los dineros entregados por los inversionistas al Fondo no son depósitos, ni generan para sociedad administradora, las obligaciones de una institución de depósito ni están amparadas por FOGAFIN. VI) Las opiniones expresadas en este documento, son válidas a la fecha de su publicación y pueden ser modificadas en cualquier momento sin previo aviso." alianza.com.co alianzavalores.com.co