Este año es especial por dos mo>vos:

Cierre de Cuentas del 2008 segun NPGC www.vaztoran.com 10-02-2009 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 1 Este año es especial por dos mo>vos: Primero porque tenemos nuevas reglas (NPGC) Segundo, por la tan manida crisis económica. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 2 1

Nuestro objetivo hoy Recoger los aspectos mas significativos derivados de la primera aplicación de las normas de registro y valoración del NPGC, al cierre del ejercicio, previos a la determinación del gasto por Impuesto de Sociedades. Enfocaremos la intervención desde una optica financiero contable. Los aspectos fiscales los dejamos para otros ponentes especializados en la materia. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 3 Dividiremos la sesión en dos partes: En la primera parte veremoslos ajustes propios del cierre: Activación de Gastos Valor Razonable en los Activos Financieros Amortizaciones y deterioro Provisiones y Contingencias Peridificaciones y Diferencias de cambio En la segunda parte veremos: Errores y cambios de criterio Hechos posteriores al cierre. Regimen Transitorio de las 1as. Cuentas Anuales según el NPGC 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 4 2

ASPECTOS SIGNIFICATIVOS EN EL CIERRE CONTABLE PREVIOS AL CALCULO DEL GASTO POR DEVENGO DEL IMPUESTO DE SOCIEDADES I PARTE 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 5 ACTIVACION DE GASTOS 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 6 3

Valoración Ac>vos (no financieros): En General u>lizaremos para su valoración el coste historico, que en el caso de los ac>vos comprende el precio de adquisición, o coste de producción, más el valor razonable de las demás contraprestaciones comprome>das en el momento de la adquisición, relacionadas y necesarias para su puesta en funcionamiento. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 7 Por lo tanto, Si a la fecha de cierre del ejercicio, existen en la cuenta de P y G registrados gastos rela>vos a un ac>vo, que por las circustancias que sean todavia no se encuentran en condiciones opera>vas Debemos ac>varlos en el valor del bien. Con un limite. Su valor razonable. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 8 4

Pongamos un ejemplo La empresa adquiere en abril del 2008 una nave como almacen en 1.000 um, financiandola al 100% con un prestamo hipotecario (al 31 12 2008 los intereses devengados y contabilizados como gastos financieros ascienden a 33 um). Durante el ejercicio, se han contabilizado como reparaciones y conservación pequeñas obras de adaptación realizadas en la mencionada nave por valor de 17 um. Durante el ejercicio, se han contabilizado como gastos relacionados con esta nave: vigilancia (8 um); suministros (5 um); seguros (3 um); y servicios profesionales (4). Al 31 12 2008, la nave no ha podido ser u>lizada como almacen, por no haber obtenido todavia los precep>vos permisos y licencias., y se prevee que estos no se obtendran hasta mayo del año siguiente. Por la tasación que encargo en su momento el banco para la concesión del prestamo hipotecario, sabemos que la nave esta valorada en 1.200 um. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 9 El asiento a realizar seria el siguiente DEBE CUENTA HABER 70 (21) Inmovilizaciones materiales (731) Trabajos realizados para el inmovilizado material (76) Incorporación al ac>vo de gastos financieros 33 37 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 10 5

AJUSTES A VALOR RAZONABLE 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 11 Definición y aplicación 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 12 6

Valoración instrumentos financieros (Régimen General) 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 13 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 14 7

10 02 09 Ángel Luis Vázquez 15 En el PGC Pymes 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 16 8

Amortización y Deterioro 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 17 Concepto y definición El concepto de amor>zación no sufre grandes cambios con respecto al Plan del 90. La principal novedad del NPG es la no amor>zación de los intangibles de vida u>l indefinida El concepto de deterioro es similar al concepto de depreciación del Plan del 90, y el NPGC lo define como: Se producirá una pérdida por deterioro en un bien cuando su valor contable supere a su importe recuperable, entendiendo este como el mayor importe entre su valor razonable (VR) menos los costes de venta y su valor en uso. DV se produce si VNC > Vrec Vrec = al > de entre [(VR coste venta) y (valor uso)] DV = Deterioro de Valor VNC = Valor neto contable Vrec = Valor recuperable VR = Valor razonable 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 18 9

NORMA AMORTIZACION DETERIORO 2ª Y 3ª INMOVILIZADO MATERIAL 4ª INVERSIONES INMOBILIARIAS 5ª y 6ª INMOVILIZADO INTANGIBLE 7ª ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Se amor>zará de forma independiente cada parte de un inmovilizado material cuyo coste sea significa>vo con respecto al total de la par>da y sea iden>ficable por separado Igual Para determinar si un intangible se amor>za o no, es necesario determinar si la vida ú>l del ac>vo intangible es finita o indefinida: Se amor8zan los ac>vos intangibles con vida ú8l finita en función de su vida ú>l. No se amor8zan los ac>vos intangibles con vida ú8l indefinida, pero todos los años habrá que calcular el deterioro y, si su vida ú>l sigue siendo indefinida Durante el >empo que permanezcan en este epígrafe no se amor>zan, aunque si pueden sufrir deterioro No se dis>ngue entre reversibles e irreversibles como hacia el plan del 90. Se denominan deterioro del valor y se recogen en el subgrupo 29 Se producirá una pérdida por deterioro en un bien cuando su valor contable supere a su importe recuperable, entendiendo este como el mayor importe entre su valor razonable (VR) menos los costes de venta y su valor en uso. Igual Igual Igual 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 19 Deterioro en los ac>vos financieros 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 20 10

Deterioro en las existencias Cuando VNR < precio de adquisición o coste de producción No se dis>ngue entre reversible e irreversible En las Cuentas Anuales se presentan por su valor neto, aunque en el cuadro de cuentas se dis>ngue entre existencias y deterioro de valor. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 21 Provisiones y Contingencias 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 22 11

Qué son? Son el mecanismo contable por el cual se representan los riesgos a los que se enfrenta la empresa en el devenir de su ac>vidad. Es decir, evaluan y representan posibles riesgos 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 23 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 24 12

10 02 09 Ángel Luis Vázquez 25 Por contratos onerosos (Nueva): Tiene por objeto la cobertura de los costes de incumplimiento o cancelación de un contrato oneroso, entendiendo por contrato oneroso, aquél en el cual los costes esperados por cualquier mo>vo excedan a los costes es>pulados inicialmente. El nuevo PGC se limita a indicar que la dotación se evaluará por la es>mación realizada, sin indicar como evaluar o determinar la misma. La es>mación de la dotación estará en función de las expecta>vas de cumplimiento o no cumplimiento que tenga la empresa de cara al contrato. Estos costes pueden ser cuan>ta>vos y cualita>vos, como por ejemplo un daño importante en la imagen de la empresa, en caso de con>nuar con el cumplimiento del contrato. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 26 13

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/.. Provisiones para otras operaciones comerciales. Provisión por retribución a largo plazo al personal. Provisión para impuestos. Provisión para otras responsabilidades 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 29 Provisión por desmantelamiento, re>ro o rehabilitación del inmovilizado Esta provisión cubre los costes que el propio enunciado indica, y sólo se reconocerá cuando la empresa tenga la obligación ineludible de realizar estos trabajos, lo cual puede suceder desde el mismo momento que se adquiere el bien, o bien posteriormente. A diferencia del resto de provisiones, ésta se dota incrementando el valor del bien. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 30 15

10 02 09 Ángel Luis Vázquez 31 / Provisión por actuaciones medioambientales. Provisión por restructuraciones. Provisión por transacciones con pagos basados en instrumentos de capital propios. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 32 16

Con>ngencias: Como ya hemos indicado anteriormente, las con>ngencias serán aquellas obligaciones que no cumplen los criterios de reconocimiento y registro de un pasivo (obligación presente que nace, a consecuencia de un suceso pasado y que probablemente originará una salida de recursos, determinada de una forma fiable). Son mas una posibilidad de que suceda algo (o que no suceda) en el futuro, que una obligación actual de la empresa Al no cumplir los requisitos de un pasivo, no pueden figurar en el balance, y por lo tanto no se contabilizarán, pero sí se reflejarán en Memoria. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 33 Imputación de Subvenciones 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 34 17

Tipos: De explotación. Como siempre, reconocemos el ingreso en el momento de concederse. De capital: Se reconoce la subvención neta del efecto fiscal en Patrimonio Neto, y el efecto fiscal como una diferencia temporaria. Al final del ejercicio, se imputa la parte correspondiente al mismo. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 35 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 36 18

Ajustes por periodificación 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 37 Al igual que veniamos haciendo en el Plan del 90 Al cierre del ejercicio habra que revisar la adecuada aplicación del principio del devengo. Aunque este principio no ha variado sustancialmente, la conversión del principio de correlación de ingresos y gastos en un criterio de reconocimiento de ingresos, hacen que se produzcan algunas modificaciones en los ajustes por periodificación a los que estamos acostumbrados. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 38 19

Prestación de Servicios: Reconocimiento de ingresos (Norma 14) y Valoración existencias (norma 10) 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 39 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 40 20

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Ajustes de valor de las fianzas: En el caso de las fianzas entregadas no remuneradas: Para el que la entrega, la diferencia entre su valor razonable y el desembolso realizado se considerara como un gasto financiero. Para el que las recibe, la diferencia entre su valor razonable y el cobro realizado se considerara como un cobro an>cipado por la prestación de servicio. El gasto financiero se registrara atendiendo a un criterio financiero, y el ingreso de explotación según los criterios de la norma 14ª (prestación de servicios) 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 43 Actualización del valor de las provisiones Logicamente las provisiones estaran valoradas al cierre del ejercicio por el valor actual de la mejor es>mación posible del importe necesario para cancelar la obligación. Si la provisión se ha contabilizado por primera vez (o son provisiones con vencimiento inferior a un año) no tendremos que realizar ningún ajuste. Pero en caso contrario, procedera registrar un gasto financiero por la actualización de valores. 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 44 22

DIFERENCIAS DE CAMBIO 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 45 Norma 11ª Moneda Extranjera Valoración inicial: >po de cambio contado fecha. Valoración posterior: 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 46 23

Errores y cambios de criterio Hechos posteriores al cierre Regimen transitorio de las 1ª Cuentas Anuales II PARTE: 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 47 Errores y Cambios de Criterio 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 48 24

Norm 22ª 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 49 Hechos posteriores al cierre 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 50 25

Norma 23ª 10 02 09 Ángel Luis Vázquez 51 PRIMERAS CUENTAS ANUALES SEGÚN EL NPGC 29/09/08 Ángel Luis Vázquez 52 26

Primeras Cuentas anuales (Disposición transitoria 4ª) Las primeras Cuentas anuales elaboradas según el NPGC se consideraran INICIALES, por lo que no habrá obligación de reflejar las cifras compara>vas del ejercicio anterior. En la memoria, se reflejara el balance y la Cta. De P y G del ejercicio anterior. En la memoria, se creara un apartado especifico con la denominación Aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables. 29/09/08 Ángel Luis Vázquez 53 Por lo tanto Es muy importante tener documentado correctamente cada ajuste realizado en el asiento de apertura del 2008: primero para nosotros mismos, para enterarnos de lo que hemos hecho, y en segundo lugar, porque como hemos visto, en la memoria de las primeras cuentas anules según el NPG: Tendremos que crear un apartado denominado Aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables, en el que se incluirá una explicación de las principales diferencias entre los criterios contables aplicados en el ejercicio anterior y los actuales, así como la cuan>ficación del impacto que produce esta variación de criterios contables en el patrimonio neto de la empresa. En par>cular, se incluirá una conciliación referida a la fecha del balance de apertura. 29/09/08 Ángel Luis Vázquez 54 27

Adicionalmente Se podrá presentar las cifras compara>vas del ejercicio anterior adaptadas al NPGC. En este caso, tendremos que presentar la misma información pero referida al ejercicio anterior [PGC rg] 29/09/08 Ángel Luis Vázquez 55 Por ul>mo Si hemos optado por dejar valorados en el asiento de apertura los ac>vos y pasivos según los valores que aparece en el balance al 31 12 2007 (Salvo en lo rela>vo a los instrumentos financieros a valor razonable) Qué pasa con estos valores en el 2008? Tendremos que ajustarlos según las reglas de valoración del nuevo PGC? 29/09/08 Ángel Luis Vázquez 56 28

La respuesta es clara La opción de valoración del régimen transitorio solo sirve para determinar el valor inicial a efectos del asiento de apertura. Para determinar el valor posterior, tendremos que aplicar las reglas de valoración del nuevo PGC. 29/09/08 Ángel Luis Vázquez 57 En conclusión Las cuentas anuales en el nuevo PGC, cambian sustancialmente con respecto a las del plan del 90: Nuevas reglas Nuevos documentos en los que no tenemos experiencia. En general mucha mas información Lo cual nos va obligar a dedicarles mas >empo y recursos de los que les dedicamos habitualmente: Tendremos que contar con la colaboración de los informá>cos, asesores y auditores. Tendremos que empezar a trabajar en ellas con suficiente antelación. Debemos aprovechar para revisar todos los ajustes realizados en el proceso de adaptación. 29/09/08 Ángel Luis Vázquez 58 29

Por lo tanto señores Este año toca involucrarse personalmente en la formulación de estas cuentas anuales La buena no>cia,es que En el año 2009, ya sera mas facil, pues tendremos la experiencia de los errores del 2008. Y si nuestra experiencia le ha servido de alguna ayuda. Me considerare muy satisfecho. MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCION 29/09/08 Ángel Luis Vázquez 59 FIN DE LA PRIMERA PARTE Con el permiso del moderador, podemos abrir el turno de preguntas para esta primera parte, y después realizaremos una pausa para tomar un café,. 29/09/08 Ángel Luis Vázquez 60 30

Ángel Luis Vázquez Torres vaztoran@economistas.org www.vaztoran.com 29/09/08 Ángel Luis Vázquez 61 31