NOTICIAS DE LOS MERCADOS MILA MILA ES RECONOCIDO POR CETIUC ENTRE LOS MEJORES PROYECTOS DEL 2011 El proyecto del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) fue galardonado por el Centro de Estudios de Tecnologías de Información de la Pontificia Universidad Católica de Chile CETIUC, en la categoría Mejor Nuevo Negocio 2011. BVC CAPACITA A CORREDORES CHILENOS SOBRE EL NUEVO RÉGIMEN CAMBIARIO COLOMBIANO Más de 50 personas asistieron el viernes 18 de noviembre a la Bolsa de Comercio de Santiago para la capacitación que dio la Bolsa de Valores de Colombia, sobre el nuevo régimen cambiario del Banco de la República. Para más información, descargue aquí la presentación: Aplicación Régimen Cambiario Colombia BCS LICITA SUS ÍNDICES PARA LA CREACIÓN DE ETF s La Bolsa de Comercio de Santiago se encuentra realizando un proceso de licitación privada con el objeto de licitar sus Índices Generales: IGPA (Índice General de Precios de Acciones), IPSA (Índice Selectivo de Precios de Acciones), e INTER 10, para permitir la creación de fondos cuya cartera de inversión esté basada en dichos Índices (los ETF ). CAVALI YA COMENZÓ LA RETENCIÓN DEL IR CAVALI inició el 2 de noviembre la retención del Impuesto a la Renta (IR) a la ganancia de capital generada en operaciones de venta de valores en la BVL, así como a sus intereses. Para más información, descargue el siguiente documento: Rol de CAVALI como Agente de Retención BANCO DE LA REPÚBLICA, ACLARA PROCEDIMIENTO DE REGISTRO DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN MILA El Banco de la República de Colombia, con fecha 15 de septiembre de 2011 expidió la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83, mediante la cual aclara aspectos del procedimiento cambiario, en especial la forma como se debe registrar la inversión extranjera de portafolio que se efectúe a través de MILA sobre valores colombianos. FITCH LE OTORGA NUEVO GRADO DE INVERSIÓN A COLOMBIA La calificadora de riesgo Fitch le dio a Colombia grado de inversión y perspectiva estable. Es la tercera calificación en este sentido, ya lo habían hecho Moody's y Standard & Poor's. www.mercadointegrado.com 1
MILA EN CIFRAS 30-05-2011 / 31-10-2011 CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL (Market Cap) Durante los primeros cinco meses del MILA, la capitalización bursátil alcanzó los USD $626,164 millones, lo que significa una desvalorización del 7,8%, con respeto a la fecha de inicio del Mercado Integrado. El comportamiento refleja claramente el promedio de desempeño de las tres bolsas participantes. No obstante, es de destacar el crecimiento de la capitalización bursátil del mercado colombiano, producto de la llegada de nuevas compañías. En particular la capitalización Bursátil de la BVC pasó de USD $206,70 millones a USD $210,50 millones 30-May 31-Oct % Variación Market Cap Acumulado Chile $ 341.739.000.000 $ 295.002.000.000-13,7% Market Cap Acumulado Colombia $ 206.709.330.198 $ 210.504.906.276 1,8% Market Cap Acumulado Perú $ 130.745.080.000 $ 120.656.870.000-7,7% Total Market Cap Acumulado $ 679.193.410.198 $ 626.163.776.276-7,8% VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO En lo corrido del año el volumen total negociado en los mercados del MILA, asciende a USD $45.772 millones, la mayor participación es la de la BCS con un 48% del total negociado (USD $22.094 millones), seguido por BVC con el 40% (USD $18.287 millones) y de BVL con un 12% (USD $5.390 millones). BCS 48% BVC 40% BVL 12% EMISORES Y EMISIONES Durante los primeros cinco meses del MILA, aumentó el número de empresas listadas. Esta cifra pasó de 541 a 544. En particular en el mercado peruano se listaron siete compañías, (Electrosur, Sienna Gold, Luna Gold, Peruana de Moldeados, Inmobiliaria IDE, Sulliden Gold, y BPZ Resources; el mercado colombiano se listaron dos (AviancaTaca y Petrominerales), y en el chileno (Cruz Blanca y Australis). www.mercadointegrado.com 2
Total Emisores 30-May 31-Oct Total Emisores en Chile 228 228 Total Emisores en Colombia 84 83 Total Emisores en Perú 229 233 Total Emisores MILA 541 544 Un total de USD $7.061 millones de dólares suman las Ofertas Públicas Iniciales del MILA en lo corrido del año. Por volumen de recursos y número de emisiones de acciones la mayor contribución la aportó la BVC, con seis operaciones por un total de USD $4.780 millones, seguida de la BCS con USD $1.665 millones y de la BVL con USD $615 millones. NUEVAS EMISIONES AL 31-Oct BCS BVC BVL EMPRESA SECTOR CAPITALIZACIÓN VALOR DE LA BURSÁTIL EMISIÓN Australis Salmón USD $ 456.223.071 USD $ 1.425.699.581 Cruz Blanca Salud USD $ 602.608.020 USD $ 239.747.277 Grupo Aval Financiero USD $ 10.715.456.724 USD $ 898.876.404 Avianca Taca Industrial USD $ 420.851.709 USD $ 280.898.876 Grupo Nutresa Industrial USD $ 5.842.774.884 USD $ 293.539.326 Éxito Comercial USD $ 4.174.580.315 USD $ 1.405.914.595 Ecopetrol Industrial USD $ 85.213.670.824 USD $ 1.339.038.040 EFB Servicios varios USD $ 6.557.513.847 USD $ 561.797.753 Trevali Mining Minería USD $ 98.199.065 USD $ 146.207.498 Peruana de Moldeados industrial USD $ 61.583.100 USD $ 61.583.100 Inmobiliaria IDE Diversas USD $ 5.908.100 USD $ 5.908.100 Sulliden Gold Minería USD $ 390.928.313 USD $ 393.052.924 Sunset Cove Mining Minería USD $ 8.103.635 USD $ 9.004.040 TOTAL USD $ 7.061.267.515 FONDOS CREADOS A RAÍZ DE LA INTEGRACIÓN A la fecha se han creado ocho (8) Fondos Mutuos o Carteras Colectivas por un valor de USD $62 millones. www.mercadointegrado.com 3
País CHILE COLOMBIA PERÚ Administrador del Fondo Fondo Monto Captado USD Celfin Serfinco Mercado Globales USD $ 43.356.079 Banchile ING MILA USD $ 4.896.811 BBVA Celfin Infraestructura USD $ 2.317.558 ING Andes USD $ 1.248.693 Serfinco BBVA Andino USD $ 4.818.765 ING Acciones Andinas USD $ 1.137.340 BBVA BBVA Fondo Andino USD $ 2.431.780 ING ING Mercados Integrados USD $ 1.813.460 TOTAL USD $ 62.020.487 DESEMPEÑO DE LOS ÍNDICES El principal índice del mercado, el S&P-MILA40, reporta una evolución de -14,78% en lo corrido del año. El mercado con menor variación negativa hasta octubre era el colombiano, cuyo índice COLCAP presentaba una variación de -11,04%, seguido del chileno IPSA con un -12,18% y, finalmente, del Peruano IGBVL con un -16,02%. Principales Compañías en el S&P-MILA 40 PAÍS EMPRESA PESO SECTOR PERÚ Compañía de Minas buenaventura 5,90% Minería COLOMBIA Ecopetrol 5,36% Energía CHILE Falabella 5,36% Comercio CHILE Copec 5,24% industrial COLOMBIA Pacific Rubiales 5,17% Energía PERÚ Southern Cooper 4,24% Minería PERÚ Credicorp LTD 4,05% Financiero Comportamiento comparado de los ïndices MILA Enero - octubre de 2011 105 100 95 90 85 80 75 70 01/01/2011 01/02/2011 01/03/2011 01/04/2011 01/05/2011 01/06/2011 01/07/2011 01/08/2011 01/09/2011 01/10/2011 S&P MILA 40 COLCAP IPSA IGBVL www.mercadointegrado.com 4
LAS ACCIONES MÁS NEGOCIADAS La acción más transada en lo corrido del año en MILA es la de LAN, seguida de Cencosud, Socquimica, Aguas Andinas, Volcán y Pacific Rubiales; según su volumen de negociación. 10 EMPRESAS MÁS ACTIVAS (volumen) BCS BVC BVL LAN AIRLINES USD $ 1.351.581.508.799 PACIFIC RUABIALES ENERGY CORP USD $ 586.670.452 VOLCAN COMPAÑÍA MINERA USD $ 628.607.235 CENCOSUD USD $ 806.846.907.197 ECOPETROL USD $ 328.431.147 SOCIEDAD MINERA CORONA USD $ 286.176.847 SOCQUIMICA MINERA DE CHILE USD $ 779.882.596.101 BANCOLOMBIA USD $ 190.894.974 GOLD FIELDS LA CIMA USD $ 281.462.875 AGUAS ANDINAS USD $ 700.433.306.468 ALMACENES ÉXITO USD $ 88.413.621 SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE USD $ 235.998.075 CTI COMPANIA TECNO INDUSTRIAL USD $ 499.295.863.258 CEMENTOS ARGOS USD $ 76.717.227 FERREYROS USD $ 223.845.860 S.A.C.I. FALABELLA USD $ 446.619.965.550 FONDO BURSATIL ISHARES COLCAP USD $ 64.586.741 GRAÑA Y MONTERO USD $ 219.758.310 EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD USD $ 393.625.110.314 FABRICATO USD $ 57.462.178 CREDORP MIN SUR USD $ 219.690.086 CAP USD $ 379.229.216.980 PETROMINERALES LTD USD $ 54.504.151 MINSUR USD $ 184.669.217 EMPRESAS COPEC USD $ 342.377.135.638 BANCO DAVIVIENDA USD $ 52.096.332 RIO ALTO MINING USD $ 210.895.062 EMP. NAC. DE TELECOMUNICACIONES USD $ 322.444.061.619 GRUPO NUTRESA USD $ 38.888.900 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL USD $ 163.773.464 LAS ACCIONES MÁS VALORIZADAS 10 EMPRESAS CON MAYORES ALZAS BCS BVC BVL AZUL AZUL 324,15% EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA 13,82% VOLCAN COMPAÑÍA MINERA 6,20% EMPRESAS TATTERSALL 24,11% ETB 9,43% SOCIEDAD MINERA CORONA 4,70% CHILECTRA 20,82% ALOREM 6,21% GOLD FIELDS LA CIMA 3,63% FRUTICOLA VICONTO 20,00% COLTEJER 5,83% SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE 3,20% AGUAS ANDINAS 16,54% GRUPOAVAL 4,96% FERREYROS 1,68% CTI COMPAÑÍA TECNO INDUSTRIAL 12,12% AVIANCATACA HOLDING 4,89% GRAÑA Y MONTERO 1,45% ALMENDRAL 11,34% GRUPO NUTRESA 4,39% CREDORP MIN SUR 1,30% EMP. NAC. DE TELECOMUNICACIONES 10,75% SOCIEDAD INVERSIONES ENERGIA 4,25% MINSUR 1,15% INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS 9,87% VALORES SIMESA 2,94% RIO ALTO MINING 1,10% SOC. INVER. PAMPA CALICHERA 9,21% BANCO DE BOGOTA 2,46% SOCIEDAD MINERA EL BROCAL 0,58% LAS ACCIONES MÁS DESVALORIZADAS 10 EMPRESAS CON MAYORES BAJAS (precio) BCS BVC BVL EMPRESAS LA POLAR -86,71% PETROMINERALES -32,33% PERUANA DE ENRGIA -30,90% CIA. SUDAMERICANA DE VAPORES -55,41% CANACOL ENERGY -26,09% PERÚ HOLDING DE TURISMO -1,00% ESVAL S.A. 52,00% CIA. COLMBIANA DE INVERSIONES -14,31% VENA RESOURCES -0,70% INVERTEC PESQUERA MAR DE CHILOE -47,09% ACERIAS PAZ DEL RIO -10,10% RIO CRYSTAL RESOURCES CORP. -0,52% CHILENA DE NAVEGACIÓN INTEROCEÁNICA -46,70% BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA -10,05% CANDENTE GOLD CORP. -0,50% EMPRESAS HITES -40,47% TABLEMAC -8,88% ALTURAS MINERALS CORP. -0,31% HIPERMARC -39,51% CONSTRUCTORA CONCRETO -7,93% SIENNA GOLD INC. -0,27% PAZ CORP -37,27% BANCOLOMBIA -7,88% CIA. MINERA SAN IGNACIO DE MOROCHA -0,17% CEM -37,14% HELM BANK -7,86% EMPRESA SIDERURGICA DEL PERÚ -0,13% CEMENTOS BIO-BIO -34,01% GRUPO INVERSIONES SURAMERICANA -6,37% SOUTHERN COPPER CORP. -0,11% www.mercadointegrado.com 5
OTRAS CIFRAS RELEVANTES Con corte al 31 de octubre de 2011, se encontraban vigentes 37 convenios entre casas de Bolsa de los tres países. En tan solo cinco meses el 47% de las firmas de Chile, Perú y Colombia han sido autorizados para operar en MILA, sobre un total de 85 intermediarios. Convenios para Operar en MILA Con Chile Con Colombia Con Perú Convenios Activos en Chile 13 10 Convenios Activos en Colombia 13 14 Convenios Activos en perú 10 14 TOTAL 37 SEBASTIÁN VIÑES Encargado MILA, Bolsa de Comercio de Santiago Teléfono: 3993886 Correo electrónico: svines@bolsadesantiago.com www.mercadointegrado.com 6